Dôvera zbližuje. SLOVENSKÁ REPUBLIKA. Rakúsko. Bosna a Hercegovina. Chorvátsko. Česká republika. Francúzsko. Maďarsko. Taliansko. Malta.

Transcription

1 Dôvera zbližuje. V Ý R O Č N Á S P R Á V A Rakúsko Bosna a Hercegovina Chorvátsko Česká republika Francúzsko Maďarsko Taliansko Malta Rumunsko Srbsko SLOVENSKÁ REPUBLIKA Slovinsko

2 Dôvera zbližuje. V Ý R O Č N Á S P R Á V A Rakúsko Bosna a Hercegovina Chorvátsko Česká republika Francúzsko Maďarsko Taliansko Malta Rumunsko Srbsko SLOVENSKÁ REPUBLIKA Slovinsko

3

4 Vysoká 9 SK Bratislava Tel.: +421/2/ Fax: +421/2/ ĽUDOVÁ BANKA, a. s.

5 ANTON CEPKA Anton Cepka patrí už štyri desaťročia k najvýznamnejším predstaviteľom európskeho a slovenského umeleckého šperkárstva. Venuje sa šperkárskej, sochárskej a monumentálnej tvorbe. Jeho umelecké aktivity majú výrazne technicistický charakter. Po počiatočnom zaujatí štruktúrami povrchu strieborného šperku, ktorému vtláčal dramatický a expresívny výraz, sa svojimi dielami jednoznačne priklonil ku konštruktivistickému smeru. Vystavuje po celom svete a jeho šperky sú súčasťou zbierok mnohých svetových galérií. Na Medzinárodnom veľtrhu umeleckých remesiel v Mníchove získal Zlatú medailu a Bavorskú štátnu cenu (1964). Od roku 1990 je nositeľom Čestného prsteňa Spoločnosti pre zlatnícke umenie v Hanau a v roku 2001 mu Vysoká škola výtvarných umení v Bratislave udelila titul Doctor Honoris Causa. 4 Anmerkung: Hier haben Sie Raum für nähere Beschreibungen.

6 OBSAH VÝROČNÁ SPRÁVA Príhovor predstavenstva 8 Prehľad najdôležitejších údajov 9 Medzinárodná sieť 10 Vedenie spoločnosti 11 Vývoj hospodárstva 12 Obchodná činnosť 15 Súvaha 22 Výkaz ziskov a strát 24 Poznámky k účtovnej závierke 26 Výrok audítora 80 Správa dozornej rady 81 SERVIS Sieť pracovísk 84 VOLKSBANK INTERNATIONAL AG v strednej a východnej Európe 86

7

8 04 Rakúsko V Ý R O Č N Á S P R Á V A Bosna a Hercegovina Chorvátsko Česká republika Francúzsko Maďarsko Taliansko Malta Rumunsko Srbsko SLOVENSKÁ REPUBLIKA Slovinsko

9 Príhovor predstavenstva zľava doprava: Dkfm. Wolfgang Siller Mag. Thomas Havlik Ing. Jozef Kollár, PhD. 8 Vážení klienti, akcionári a priatelia ĽUDOVEJ BANKY! Najvýznamnejšou udalosťou v ekonomike Slovenska v roku 2004 bol vstup krajiny do Európskej únie. Bolo to úspešné zavŕšenie niekoľkoročného negociačného úsilia, na konci ktorého je definitívne integrovanie slovenskej ekonomiky do spoločného európskeho priestoru. Rok 2004 bol súčasne rokom úspešného pokračovania ekonomických reforiem (reformy daňovej, dôchodkovej, zdravotníckej vrátane decentralizácie verejnej správy), čo ocenila aj Svetová banka, keď označila Slovensko za krajinu, ktorá v celosvetovom meradle dosiahla najväčší pokrok v reformách, a stala sa tak lídrom v tejto oblasti. Vysoké tempo hospodárskeho rastu sa naďalej udržalo nad hodnotou 5 % a zdvojnásobil sa prílev priamych zahraničných investícií. Kurz slovenskej koruny voči euru sa v priebehu roka zhodnotil o viac ako 6 % a kľúčové úrokové sadzby Národná banka znížila celkom o 2 percentuálne body. Bola to dobrá správa hlavne pre spotrebiteľov a podnikový sektor. Veľmi dynamicky rástol objem retailových a hypotekárnych úverov a naopak, vplyvom neatraktívneho zhodnocovania vkladov v bankách klesal sklon obyvateľstva k úsporám. Výrazný prebytok zdrojov na peňažnom trhu bol spôsobený na jednej strane nedostatočnými príležitosťami efektívnej alokácie zdrojov (predovšetkým v korporátnej sfére) a obozretnejšou rizikovou politikou komerčných bánk. Celkový objem úverov v ekonomike sa medziročne zvýšil o takmer 12 %, avšak tento rast bol spôsobený výlučne dopytom obyvateľstva. Objem úverov podnikovej sfére poklesol. ĽUDOVÁ BANKA v uplynulom roku pokračovala v klientskej segmentácii korporátnych a retailových obchodov. V rámci dobudovávania obchodnej siete pribudlo päť nových obchodných miest. Banka pristúpila k výraznej modernizácii elektronických distribučných kanálov a úspešne implementovala elektronické bankovníctvo II. generácie. Reakciou na pokles úrokových sadzieb bolo zavedenie nových štruktúrovaných vkladových produktov. V rámci produktovej inovácie ĽUDOVÁ BANKA zaviedla pre študentov vysokých škôl multifunkčný identifikačný preukaz MULTIPAS. Objem úverov pre živnostníkov a mikropodnikateľov sa takmer zdvojnásobil. Rovnako došlo k výraznému zintenzívneniu obchodných aktivít aj v segmente malých a stredných podnikov a v oblasti projektového financovania. Rozšírenie akcionárskej štruktúry našej materskej spoločnosti Volksbank International AG o francúzsku Banque Fédérale des Banques Populaires a nemeckú DZ Bank a WGZ Bank znamená nielen kapitálové posilnenie celej skupiny v regióne strednej a východnej Európy, ale aj rozšírenie obchodov ĽUDOVEJ BANKY smerom na francúzsku a nemeckú klientelu. Vážení klienti, akcionári a priatelia ĽUDOVEJ BANKY! Uvedené fakty jasne dokazujú, že ĽUDOVÁ BANKA má za sebou v doterajšej štrnásťročnej histórii svojho pôsobenia na slovenskom bankovom trhu ďalší úspešný rok. Máme dlhodobo vybudovanú solídnu dôveru našich klientov a veľmi dobré meno. V súťaži o najlepší imidž, ktorú organizovala marketingová agentúra CD Ogilvy & Mather a v ktorej svoje hlasy odovzdalo viac ako 300 top manažérov slovenských podnikov, obsadila ĽUDOVÁ BANKA v kategórii bánk 3. miesto. Takéto úspechy môžeme dosahovať iba vďaka našim klientom, vzťahy s ktorými staviame na báze dlhodobej dôvery v rámci hesla Dôvera zbližuje. Predstavenstvo ĽUDOVEJ BANKY, a. s.

10 PREHĽAD NAJDÔLEŽITEJŠÍCH ÚDAJOV V MIL. SK Bilančná suma Záväzky voči klientom Pohľadávky voči klientom - netto Prevádzkové výnosy Prevádzkové náklady Zisk pred zdanením a výsledkom z mimoriadnej činnosti Počet zamestnancov Počet pracovísk 38 41

11 Medzinárodná sieť 10 ĽUDOVÁ BANKA úspešne pôsobí na slovenskom trhu od roku Jej hlavným akcionárom je Volksbank International AG (dcérska spoločnosť Österreichische Volksbanken-AG). Österreichische Volksbanken-AG (ÖVAG) založili v roku 1922 regionálne úverové družstvá a jeho väčšinovým vlastníkom je viac ako 60 nezávislých rakúskych bánk zo skupiny Volksbank (družstevných bánk). ÖVAG je vrcholovou inštitúciou jednej z najdôležitejších rakúskych bankových skupín a zároveň aj medzinárodnou komerčnou bankou. V roku 1991 sa ÖVAG stal jednou z prvých bánk, ktorá vstúpila na sľubné trhy strednej a východnej Európy. Volksbank International AG (VBI) sídli v hlavnom meste Rakúska - vo Viedni. Dnes stojí v čele úspešnej siete, ktorá sa rozširuje po strednej a východnej Európe. Na konci roku 2004 pozostávala zo 150 obchodných miest v ôsmich krajinách tohto regiónu. Dcérske spoločnosti VBI vznikli na Slovensku, v Českej republike, v Maďarsku, Slovinsku, Chorvátsku, v Bosne a Hercegovine, v Srbsku a Rumunsku. O úspešnosti ich pôsobenia svedčí fakt, že ak v roku 2002 tieto dcérske spoločnosti vytvorili celkové aktíva v hodnote 2,3 miliardy eur, v roku 2004 to bolo až 3,5 miliardy eur. Celkové aktíva teda vzrástli o 52 % zamestnancov je pripravených ponúkať privátnym aj korporátnym klientom celé portfólio moderných bankových produktov a služieb. Prostredníctvom vysoko špecializovaných spoločností môžu klienti využívať aj servis v oblasti lízingu, nehnuteľností, správy fondov, v oblasti poisťovníctva a investičného bankovníctva. Österreichische Volksbanken-AG navyše disponuje aj dcérskou spoločnosťou na Malte a reprezentáciou v Taliansku a Francúzsku. V roku 2004 spoločnosť Volksbank International AG zintenzívnila spoluprácu s nemeckými a francúzskymi partnermi. DZ BANK / WGZ Bank a francúzska banka Banque Fédérale des Banques Populaires vlastnia menšinové podiely akcií vo výške 24,5 %. Tento čerstvý kapitál nám umožní rozšíriť sieť a skvalitniť ponuku služieb našim klientom v duchu motta VBI Rozširujeme hranice. Prostredníctvom spolupráce s Confédération Internationale des Banques Populaires, ktorá vlastní sieť pobočiek v Európe, severnej Afrike, Argentíne, Kanade a Japonsku, umožňuje ĽUDOVÁ BANKA svojim klientom prítomnosť vo všetkých hlavných finančných centrách sveta. Akcionári podiel v % Volksbank International AG 76,3 Banque Fédérale des Banques Populaires 10,0 Volksbank Donau-Weinland 0,1 Niederösterreichische Landesbank-Hypothekenbank 2,1 Volksbank Ötscherland 1,7 Volksbank Waldviertler Horn 0,1 Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. 2,3 EM.RO.POPOLARE Spa 3,4 Banca Popolare di Vicenza 2,3 drobní akcionári 1,7 celkom 100,0 Stav k Avšak veľkosť nie je všetko! Zaviazali sme sa, že budeme ozajstným partnerom pre všetkých našich klientov a darí sa nám tento záväzok úspešne plniť. Pre nás je vždy na prvom mieste osobný kontakt s klientom, vzájomná dôvera a absolútna spoľahlivosť. Uvedomujeme si, že len vysoko profesionálne služby a dlhodobý vzťah s klientom, ktoré poctivo budujeme a ktoré sú pre nás najdôležitejším kritériom, nám zaručia obchodné úspechy aj v budúcnosti. Aj preto vo všetkých našich sesterských bankách na oddeleniach International Desk poskytujeme medzinárodným klientom servis v ich materskom jazyku, takže sa i pri podnikaní v zahraničí cítia ako doma.

12 Vedenie spoločnosti DOZORNÁ RADA PREDSEDA Mag. Wolfgang Perdich riaditeľ, člen predstavenstva ÖVAG, Viedeň od 8. júna 2004 PODPREDSEDA Bernard Huberdeau vedúci odboru stratégie a komunikácie Banque Fédérale des Banques Populaires, Paríž Mag. Hans Janeschitz vedúci odboru manažmentu koncernového rizika ÖVAG, Viedeň Mag. Gerhard Wöber vedúci oddelenia infraštruktúry zahraničných bánk ÖVAG, Viedeň od 2. septembra 2004 Dr. Christian Kaltenbrunner vedúci zahraničného odboru ÖVAG, Viedeň do 13. októbra 2004 ČLENOVIA Dr. Friedhelm Boschert vedúci zahraničného odboru ÖVAG, Viedeň od 13. októbra 2004 prof. Ing. Milan Buček, DrSc. univerzitný profesor Ekonomická univerzita v Bratislave KR Manfred Kunert riaditeľ, člen predstavenstva ÖVAG, Viedeň do 8. júna 2004 Dr. Fausto Maritan vedúci oddelenia pre medzinárodné vzťahy a korešpondenčné bankovníctvo, Banca Popolare di Vicenza, Vicenza Josef Preißl riaditeľ, podpredseda predstavenstva IMMO-BANK AG, Viedeň Manfred Wiebogen vedúci oddelenia Treasury pre strednú a východnú Európu, ÖVAG, Viedeň 11 PREDSTAVENSTVO PREDSEDA ČLENOVIA Ing. Jozef Kollár, PhD. riaditeľ Dkfm. Wolfgang Siller riaditeľ Mag. Alexander Bayr riaditeľ do 8. júna 2004 Mag. Thomas Havlik riaditeľ od 2. septembra 2004

13 Vývoj hospodárstva SLOVENSKÉ HOSPODÁRSTVO V ROKU Najvýznamnejšou udalosťou roka 2004 bol májový vstup Slovenskej republiky do Európskej únie (EÚ), čo z hospodárskeho hľadiska predstavuje markantný kvalitatívny posun. Slovenská ekonomika sa tak stala súčasťou spoločného trhu EÚ a zároveň sa zaviazala pristúpiť k členstvu v Európskej menovej únii (EMÚ). Práve toto členstvo predstavuje najvýznamnejší cieľ hospodárskej politiky v strednodobom horizonte, keďže ho sprevádza plnenie nominálnych konvergenčných kritérií (tzv. Maastrichtských kritérií). Súčasne s týmito zmenami tempo hospodárskeho rastu na Slovensku akcelerovalo, keď v priebehu prvých troch štvrťrokov dosiahlo reálny medziročný nárast o 5,4 %, a zaradilo sa tak na špičku v regióne strednej a východnej Európy. Dosiahnutie pomerne vysokého tempa hospodárskeho rastu možno čiastočne pripísať aj realizovanej hospodárskej politike vlády, ktorá aj v roku 2004 pokračovala v reformách zdravotníctva, školstva a predovšetkým v reforme sociálneho systému. Jedným z najdôležitejších reformných krokov sa podľa medzinárodného ohlasu stala reforma daňového systému, ktorá od januára 2004 zjednotila výšku dane z príjmu pre právnické i fyzické osoby a zaviedla jednotnú sadzbu dane z pridanej hodnoty (DPH) na úrovni 19 %. Hospodárska prax v tejto súvislosti napokon potvrdila priaznivé očakávania, plynúce zo zavedenia jednotnej sadzby dane, a jej stimulačný efekt v oblasti prílevu zahraničných investícií, ktoré zatienili mierny proinflačný impulz daňovej reformy, súvisiaci so zjednotením sadzieb DPH. V cenovej oblasti došlo v roku 2004 v porovnaní s rokom 2003 k zmierneniu tempa rastu inflácie meranej indexom spotrebiteľských cien. Ceny sa v priemere za rok 2004 zvýšili o 7,5 %, pričom najdôležitejším proinflačným impulzom boli i naďalej administratívne úpravy regulovaných cien a zmeny sadzieb DPH, ktoré tvorili rozhodujúcu časť celkového cenového rastu. Tlmiaco na vývoj cenovej hladiny pôsobil najmä pokles cien potravín v posledných štyroch mesiacoch roka. Posilnenie nominálneho kurzu slovenskej koruny voči euru i voči americkému doláru čiastočne kompenzovali výrazný nárast cien ropy a mali taktiež tlmiaci efekt na vývoj cenovej hladiny. V tomto ukazovateli sa premietol aj bázický efekt zvyšovania nepriamych daní z augusta 2003, ktorý bol príčinou zmiernenia tempa rastu cien na decembrových 5,9 % na medziročnej báze. Nižšie tempo rastu cien spoločne so zavedením jednotnej sadzby dane malo za následok pomerne dynamický rast reálnych miezd. Napriek nie príliš optimistickým očakávaniam sa na konci štvrtého štvrťroka zvýšili reálne mzdy o 4,4 %, pričom v prvom štvrťroku dosiahol ich rast 2,7 %. Vývoj reálnych miezd a pokračujúca silná výkonnosť slovenského exportu boli dôvodom pre nečakane silný rast hrubého domáceho produktu, ktorý sa v roku 2004 reálne zvýšil o 5,5 %. Slovenská ekonomika si dokázala udržať viac ako 5 % hospodársky rast napriek zhoršeniu zahranično-obchodnej bilancie v druhej polovici roka, keď pokračujúce znižovanie úrokových sadzieb centrálnej banky a rozširujúca sa dostupnosť spotrebiteľských úverov pre domácnosti a obyvateľstvo podporovali rast konečnej spotreby domácností. Zhoršenie vo vývoji čistého exportu totiž vystriedala rastúca spotreba domácností a obnovenie rastu tvorby hrubého fixného kapitálu, teda investícií. Zahraničný obchod tak zaznamenal v roku 2004 pasívnu bilanciu, ktorá dosiahla podľa predbežných údajov takmer 47 miliárd korún. V porovnaní s rokom 2003 sa deficit v zahraničnom

14 obchode zvýšil o viac ako 90 %, avšak rastúci dovoz súvisel hlavne s rozširovaním exportných kapacít ekonomiky. Po víťazstve žilinského regiónu v boji o investíciu automobilky Kia Motors v objeme 700 miliónov eur takmer každý týždeň rezort hospodárstva ohlasoval príchod nových investícií do výrobného sektora. Rok 2004 bol na príchod investorov mimoriadne bohatý, keď objem ohlásených nových investícií dosiahol zhruba 70 miliárd korún. To je oproti minulému roku takmer dvojnásobný nárast a v porovnaní s rokom 2002 asi päťnásobný rast. Priaznivé investičné prostredie a pokračujúci reformný proces vo verejnom sektore vyvolali pozitívnu reakciu medzinárodných ratingových agentúr. Ratingová agentúra Standard&Poors a agentúra Fitch Ratings dokonca dvakrát v priebehu roka 2004 zvyšovali ratingové hodnotenie dlhodobých záväzkov Slovenska, čím zhodne stanovili rating na úroveň A-. Obe agentúry opakovane vyzdvihli proreformné smerovanie vlády a najmä zavedenie jednotnej sadzby dane vo výške 19 %. Historicky najstaršia a zároveň najvýznamnejšia ratingová agentúra Moody s Investors Service zvýšila v roku 2004 ratingový výhľad Slovenska a neskôr v priebehu septembra ohlásila revíziu ratingu krajiny. Priaznivý vývoj ekonomických fundamentov a po kra čujúci prílev zahraničných investícií sa najvýraz nejšie podpísali pod zhodnocovanie kurzu slovenskej koruny. Stredná hodnota kurzu slovenskej koruny sa v priebehu roka 2004 posilnila na 40,035 SKK/1 EUR, čo znamená zhodnotenie o 3,4 %. Nominálne sa však koruna v závere roka posilnila až na 38,530 SKK/1 EUR, čo v porovnaní so začiatkom roka znamená dokonca zhodnotenie o takmer 6 %. Dynamické zhodnotenie kurzu koruny preto vyvolalo v priebehu roka 2004 nielen opakované priame intervencie Národnej banky Slovenska (NBS), ale taktiež aj razantné znižovanie kľúčových úrokových sadzieb, cieľom ktorých bolo znížiť atraktivitu korunových investícií. Celkovo NBS znížila úrokové sadzby v roku 2004 štyrikrát, vždy o 0,50 %. Výška dvojtýždňovej repo sadzby NBS sa dostala v závere roka na úroveň 4,0 % a koridor jednodňovej sterilizačnej a refinančnej sadzby na 2,5 % - 5,5 %. 13

15 14 Trend posilňovania slovenskej koruny a poklesu úrokových sadzieb sa prejavil aj v štruktúre aktív a pasív bankového sektora. Objem úverov sa v roku 2004 medziročne zvýšil o 11,7 %, pričom dominantným javom bol rast úverov obyvateľstvu pri poklese úverov podnikovej sfére. Objem úverov podnikom sa zvýšil len v cudzích menách, čo reflektuje jednak nižšie úrokové náklady na splácanie cudzomenových úverov, a jednak rastúcu kúpnu silu koruny. Na druhej strane sa znížili korunové i cudzomenové vklady obyvateľstva v bankách, pričom celkový nárast objemu vkladov o 6,1 % ovplyvnili najmä vklady podnikov. V porovnaní s rokom 2003 zaznamenal počet registrovaných nezamestnaných v evidencii úradov práce ďalší výrazný pokles. Miera evidovanej nezamestnanosti na Slovensku dosiahla koncom decembra hodnotu 13,07 %, čo v medziročnom porovnaní predstavuje pokles o 2,5 %. Za dôležitejšie ako samotný údaj o miere nezamestnanosti však považujeme podporu aktivizácie, t.j. aktívneho prístupu nezamestna ných a zvyšovanie motivácie hľadať si prácu. OČAKÁVANÝ VÝVOJ V ROKU 2005 V roku 2005 predpokladáme zmiernenie tempa ekonomického rastu, ktorý by mal reálne stúpnuť o 4,9 % - 5,2 %, a to predovšetkým v dôsledku zhoršenia vo vývoji čistého exportu. Vyššie dovozy v roku 2005 však súvisia predovšetkým s realizáciou investičných projektov v exportne orientovaných podnikoch automobilového priemyslu, čo prinesie pozitívne výsledky vo zvýšení exportných kapacít slovenského hospodárstva v strednodobom a dlhodobom horizonte. Možno tiež očakávať zmiernenie medziročnej inflácie na 2,5 % - 3,0 % ako dôsledok menšieho rozsahu administratívne upravovaných cien, čo podporí rast reálnych miezd a taktiež spotrebu domácností. Práve tento ukazovateľ by sa spoločne s investíciami mal najvýznamnejšie podpísať pod udržanie vysokého tempa hospodárskeho rastu. Priaznivý vývoj makroekonomického prostredia by mal podporiť aj ďalšie zhodnotenie kurzu slovenskej koruny. V súvislosti so zmenou výkonu menovej politiky Národnej banky Slovenska smerom k inflačnému cieleniu preto možno očakávať, že nižšie tempo rastu spotrebiteľskej inflácie spoločne so zhodnotením kurzu slovenskej koruny budú hlavným impulzom k ďalšiemu výraznému znižovaniu úrokových sadzieb Národnou bankou Slovenska. V bankovom sektore by mal takýto hospodársky vývoj vytvoriť priestor na pokračovanie dynamického rastu objemu úverov, najmä však úverov obyvateľstvu. Na druhej strane však pokles úrokových sadzieb a rastúca obľúbenosť podielových fondov ako formy sporenia obyvateľstva môžu mať vplyv na rast objemu vkladov bankového sektora.

16 Obchodná činnosť RETAILOVÉ BANKOVNÍCTVO ROZŠIROVANIE SIETE OBCHODNÝCH MIEST Aj v roku 2004 ĽUDOVÁ BANKA dôsledne napĺňala dlhodobú stratégiu rozširovania siete obchodných miest. Postupne bolo otvorených ďalších 5 nových pobočiek v rôznych regiónoch Slovenska, a tak sa služby banky stali dostupnejšie pre ďalších nových klientov. Na konci roku 2004 mali naši zákazníci k dispozícii celkovo 41 obchodných miest. Retailové pobočky sa primárne zameriavajú na obsluhu dvoch hlavných segmentov klientov, a to privátnych klientov a malých podnikateľov. OBOHACOVANIE PORTFÓLIA PRODUKTOV Rok 2004 sa niesol v znamení úsilia ponúknuť našim klientom široké spektrum služieb a produktov tak, aby sme dokázali plne uspokojiť ich potreby pri správe finančných prostriedkov. V prvých mesiacoch roka ĽUDOVÁ BANKA na trh uviedla štyri nové programy služieb, ktoré sú svojim obsahom cielené na štyri rôzne typy privátnych klientov. Zákazníci si môžu vybrať program, ktorý najlepšie vyhovuje ich spotrebiteľskému správaniu v oblasti finančných služieb: LUBA Element, LUBA Aktiv, LUBA Komplet, LUBA Index. Programy sú zostavené zo základných bankových produktov a služieb (bežný účet, medzinárodná platobná karta, kontokorentný úver, služby elektronického bankovníctva, sporiaci účet, úrazové pripoistenie a iné). Do konca roka si niektorý z programov služieb vybralo nových zákazníkov. Zaujímavou novinkou, ktorú ĽUDOVÁ BANKA pripravila pre študentov vybraných slovenských vysokých škôl, je multifunkčný identifikačný preukaz MULTIPAS. Študentom umožňuje využívať jedinú čipovú kartu na prístup do školských zariadení a na evidenciu dochádzky, ako preukaz členstva v ISIC a zároveň aj ako medzinárodnú platobnú kartu. Spolu s preukazom MULTIPAS si klienti v ĽUDOVEJ BANKE otvorili bežný účet s programom služieb LUBA Index extra. Vďaka tomuto atraktívnemu produktu banka do 30. decembra 2004 získala nových, perspektívnych klientov. Na klesajúce úrokové sadzby v oblasti vkladových produktov ĽUDOVÁ BANKA odpovedala vytvorením a zavedením nového štruktúrovaného produktu. Termínovaný vkladový účet LUBA Garant plus umožňuje klientom získať zaujímavšie výnosy z vložených finančných prostriedkov. Produkt v sebe kombinuje výnos z garantovanej úrokovej sadzby a úrokovej prémie, podmienkou vyplatenia ktorej je udržanie kurzu koruny k euru v stanovenom pásme. V priebehu minulého roka ĽUDOVÁ BANKA pripravila a vo veľmi krátkom čase vypredala 14 emisií tohto produktu. SPOTREBNÉ ÚVERY Slovenský bankový trh v uplynulom roku zaznamenal vzostupnú tendenciu záujmu občanov o spotrebné úvery. Aj ĽUDOVÁ BANKA podporila tento trend a pripravila pre slovenských obyvateľov nové druhy spotrebných úverov: Spotrebný úver pre štúdium na vysokej škole Spotrebný úver na kúpu osobného automobilu 15

17 16 Spotrebný úver zabezpečený nehnuteľnosťou OPEN (tzv. americká hypotéka) Spotrebný úver na financovanie stavebného sporenia OPTIMAL (tento kombinovaný produkt sme realizovali v spolupráci so spoločnosťou Wüstenrot stavebná sporiteľňa, a.s.) V uplynulom roku banka poskytla spotrebných úverov v celkovom objeme 237,4 milióna korún. Za významný úspech v tejto oblasti považujeme fakt, že v prieskume slovenského bankového trhu, vykonaného výskumnou spoločnosťou Symsite Research, v kategórii Banka s najlepším spotrebným úverom a banka s najlepším hypotekárnym úverom, ĽUDOVÁ BANKA obsadila 3. miesto. SLUŽBY ELEKTRONICKÉHO BANKOVNÍCTVA Vývoj nemožno zastaviť, a preto aj ĽUDOVÁ BANKA v uplynulom roku pristúpila ku komplexnej modernizácii elektronických kanálov, ktoré klienti využívajú. Po starostlivej príprave a dôslednom testovaní nových aplikácií sme na trh uviedli elektronické bankovníctvo II. generácie. Klienti si môžu zvoliť z niekoľkých kanálov tie, ktoré najlepšie zodpovedajú ich potrebám. Elektronické bankovníctvo II. generácie zahŕňa tieto komunikačné kanály: lubamail ( banking) lubasms (SMS banking) lubamobil (SIM Toolkit banking) lubawap (WAP banking) lubaiba (internet banking) winplat (home banking) lubapult (samoobslužné terminály) Dôkazom toho, že klienti ocenili nové možnosti, ktoré im táto moderná, rýchla, pohodlná a bezpečná služba prináša, je napr. aj to, že od začiatku októbra do konca decembra 2004 si kanál internetového bankovníctva lubaiba aktivovalo a začalo využívať zákazníkov. PRIVÁTNE BANKOVNÍCTVO V tejto dôležitej oblasti aktivít ĽUDOVEJ BANKY sme si kládli za cieľ poskytovať kvalitné investičné poradenstvo s dôrazom na individuálny prístup našich pracovníkov ku každému klientovi. Aj preto sme v roku 2004 rozšírili počet pracovísk privátneho bankovníctva o ďalších päť miest, ktoré sa nachádzajú v pobočkách ĽUDOVEJ BANKY v Galante, Šali, Trenčíne, Žiline a Poprade. Okrem centrály v Bratislave banka poskytuje klientom služby v oblasti správy ich finančných aktív celkovo na ôsmich predajných miestach (v Košiciach, Banskej Bystrici a v Nitre už od roku 2003). Celkový majetok, ktorý spravuje oddelenie privátneho bankovníctva, sa v roku 2004 zvýšil o takmer 19 %. Klienti prejavili zvýšený záujem o oblasť investovania, pričom väčšina realizovaných obchodov smerovala do pevne úročených cenných papierov. Rozšírili sme aj ponuku produktov o nové štátne a podnikové dlhopisy v domácej i zahraničnej mene. SEGMENT ŽIVNOSTNÍKOV A MALÝCH PODNIKATEĽOV ĽUDOVÁ BANKA si uvedomuje dôležitú úlohu, ktorú budú v rýchlo rastúcej slovenskej ekonomike zohrávať živnostníci a malí podnikatelia. Preto v uplynulom roku pristúpila k oddeleniu tohto segmentu od ostatných segmentov firemných klientov tak, aby mohla svoje služby lepšie prispôsobiť ich špecifickým požiadavkám. To, že

18 to bol správny krok, ukazuje aj fakt, že ĽUDOVÁ BANKA v tomto segmente zaznamenala nárast objemu úverov o 90 % a v závere roka celkový objem úverov predstavoval 988,7 milióna korún. Záujem živnostníkov a malých podnikateľov si získal úverový produkt EÚver, pripravený v spolupráci s Európskou bankou pre obnovu a rozvoj. Klientom ponúkol naozaj výhodné podmienky pre získanie rôznych typov úverov a stal sa významným pomocným faktorom pri rozvoji ich podnikania. PLATOBNÉ KARTY V oblasti platobných kariet sa ĽUDOVÁ BANKA zamerala na dva významné projekty. Prvým z nich bola príprava a vydanie čipovej karty VISA Electron, ktorá sa do rúk klientov dostala od júla Táto moderná hybridná karta (obsahuje čip aj magnetický prúžok) im zaručuje nadštandardnú bezpečnosť a ochranu údajov, a teda aj značné zníženie rizika zneužitia karty. Jej vyššia pamäťová kapacita zasa prináša jednoduchší a rýchlejší priebeh hotovostných a bezhotovostných operácií. Spolu s vydaním karty s čipom ĽUDOVÁ BANKA započala postupnú migráciu svojich produktov na čipovú technológiu. Ďalším významným projektom bola príprava a aj výroba študentských multifunkčných identifikačných preukazov MULTIPAS. V uplynulom roku ĽUDOVÁ BANKA zvýšila počet bankomatov o 16 % (ku koncu roka mohli klienti využívať 57 bankomatov). Stúpol aj počet POS terminálov o takmer 30 %. POS terminály ĽUDOVEJ BANKY v decembri 2004 používalo 206 obchodníkov. Aj štatistika v oblasti vydávania debetných kariet bola pozitívna: počet novovydaných kariet sa zvýšil o 22,5 % (o kusov). Na Slovensku v uplynulom roku prudký vzrast zaznamenali aj objemy bezhotovostných platieb realizovaných cez POS terminály. Aj výsledky ĽUDOVEJ BANKY potvrdzujú tento trend, keď sa celkový objem platieb cez POS terminály v porovnaní s rokom 2003 zvýšil o 42,1 %. 17 VÝVOJ OBJEMU ÚVEROV V ROKOCH 1992 AŽ 2004 v mil. Sk VÝVOJ POČTU ÚVEROVÝCH ÚČTOV V ROKOCH 1995 AŽ splátkové úvery kontokorentné úvery

19 HYPOTEKÁRNE FINANCOVANIE PLATOBNÝ STYK 18 ĽUDOVÁ BANKA vstúpila na slovenský hypotekárny trh so širokou škálou produktov koncom roka Hypotekárne úvery banka poskytuje občanom, podnikateľom, spoločenstvám vlastníkov bytov i záujemcom z oblasti komunálnej sféry. Záujem o hypotekárne financovanie dosiahol na slovenskom trhu dynamický nárast, vzhľadom na zaujímavé úrokové sadzby hypotekárnych úverov a dlhú lehotu splatnosti úveru. ĽUDOVÁ BANKA sa v rámci svojej stratégie pre oblasť poskytovania hypotekárnych úverov zameriava hlavne na občanov. Produktovú škálu sme priebežne inovovali ďalšími hypotekárnymi programami, z ktorých sa najväčšiemu záujmu teší hypotekárny úver pre mladých a hypotekárny úver na postupné financovanie výstavby nehnuteľnosti. Klienti majú možnosť výberu úrokových sadzieb s fixáciou na určité obdobie alebo bez fixácie. Zvýhodnenia pre klientov, s ktorými banka vstúpila na trh, priniesli pozitívny efekt najmä v náraste objemu poskytnutých hypotekárnych úverov. K 31. decembru 2004 banka poskytla 1163 klien tom hypotekárne úvery v objeme 1,356 miliárd korún, čím dosiahla 2,77 % podiel na slovenskom hypotekárnom trhu. V roku 2004 banka realizovala prvú emisiu hypotekárnych záložných listov v objeme 750 miliónov korún v zmysle príslušných ustanovení zákona o bankách. V oblasti platobného styku celkový počet transakcií tuzemského platobného styku oproti roku 2003 mierne vzrástol. Možno konštatovať, že nárast počtu vyšlých platieb bol o niečo výraznejší ako u došlých platieb. V oblasti zahraničného platobného styku bola situácia opačná: došlo k výraznejšiemu nárastu objemu došlých platieb a počet platieb, ktoré boli realizované do zahraničia, stúpol len mierne. Pri porovnávaní počtu predkladaných prevodných príkazov ĽUDOVÁ BANKA zaznamenala kontinuálne posilňovanie pozície kanálov elektronického bankovníctva na úkor ručne podávaných príkazov na pracoviskách banky. Podiel zahraničných prevodných príkazov podaných elektronicky sa na konci roku 2004 pohyboval tesne pod 50 %. Pri tuzemských prevodných príkazoch tento podiel už prekročil 50 % hranicu. Keďže počet klientov, využívajúcich nové služby elektronického bankovníctva II. generácie, sa bude zvyšovať, očakávame, že rozdiel medzi týmito dvoma ukazovateľmi sa naďalej bude prehlbovať v prospech elektronických kanálov. VÝVOJ POČTU A OBJEMU HYPOTEKÁRNYCH ÚVEROV OD ZAČIATKU POSKYTOVANIA KUMULATÍVNE VÝVOJ POČTU TUZEMSKÝCH PLATOBNÝCH PRÍKAZOV objem hypotekárnych úverov počet hypotekárnych úverov Sk 145 klientov Sk 905 klientov Sk klientov elektronické príkazy ručne spracované trvalé príkazy inkaso január marec jún september december

20 FIREMNÉ BANKOVNÍCTVO ĽUDOVÁ BANKA v roku 2004 pokračovala v nastúpenom trende intenzifikácie obchodných aktivít v segmente stredných a malých podnikateľov, ako aj veľkých klientov, medzinárodnej firemnej klientely a financovania nehnuteľností. Stredná a malá podnikateľská klientela je kľúčovým segmentom firemného bankovníctva a je jej naďalej venovaná prioritná pozornosť. Banka pokračovala v úverovej expanzii v tomto segmente, keď poskytla malým a stredným podnikateľom úvery vo výške približne 4,4 miliardy korún. Veľká pozornosť bola venovaná aj zintenzívneniu krížového predaja, ktorý ĽUDOVÁ BANKA podporila zavedením elektronického bankovníctva II. generácie, novými produktmi v oblasti Treasury, rozšírením produktovej škály v oblasti dokumentárnych obchodov, podpornými programami (spolupráca s Európskou bankou pre obnovu a rozvoj, štrukturálne fondy EÚ) a projektovým financovaním. Individualizácia obsluhy, súčasťou ktorej sú regionálne obchodné kompetencie, takisto prispela k zvýrazneniu podielu strednej a malej klientely na úverovom portfóliu banky. Tento podiel chce banka naďalej zvýšiť vyššou angažovanosťou v rastových odvetviach slovenskej ekonomiky. Segment veľkej firemnej klientely naďalej zostáva významným prispievateľom k celkovému hospodárskemu výsledku banky. ĽUDOVÁ BANKA reagovala na zvýšené aktivity zahraničných investorov na Slovensku ako aj na posilnenie akcionárskej štruktúry materskej spoločnosti významnými zahraničnými akcionármi Banque Fédérale des Banques Populaires a DZ Bank / WGZ Bank a pripravila infraštruktúru na obsluhu medzinárodnej klientely vytvorením samostatného oddelenia International Desk. Toto oddelenie poskytuje kvalitný finančný servis klientom, hovoriacim nemecky, francúzsky alebo taliansky. Projektové financovanie nehnuteľností, najmä bytovej výstavby, ĽUDOVÁ BANKA identifikovala ako významný segment, v ktorom sa chce dlhodobo etablovať. Preto budujeme pozíciu na trhu v úzkej spolupráci a za využitia know-how ostatných členov skupiny ÖVAG. Cieľom firemného bankovníctva v nasledujúcom období bude ďalšie posilnenie firemnej línie v predajnej činnosti ĽUDOVEJ BANKY s cieľom upevniť si miesto vo vedomí podnikateľskej verejnosti ako stabilnej, ale inovatívnej a flexibilnej finančnej inštitúcie, individuálne pristupujúcej k svojej firemnej klientele. 19 ÚVERY PODĽA DĹŽKY TRVANIA K ŠTRUKTÚRA ÚVEROVÉHO PORTFÓLIA PODĽA ODVETVÍ K LESNÉ HOSPODÁRSTVO, PAPIERENSKÝ PRIEMYSEL, POLYGRAFIA 1,43 % LÍZING 37,34 % KRÁTKODOBÉ 46 % DLHODOBÉ 26 % STREDNODOBÉ 28% POTRAVINÁRSTVO A POĽNOHOSPODÁRSTVO 4,67 % OBCHOD, SLUŽBY, DOPRAVA 43,72 % STROJÁRSTVO A ELEKTROTECHNIKA 2,44 % CHEMICKÝ PRIEMYSEL 3,15 % ENERGETIKA, BANÍCTVO, STAVEBNÉ MATERIÁLY 2,64 % TEXTILNÝ PRIEMYSEL 1,74 % STAVEBNÍCTVO 2,86 %

21 20 PEŇAŽNÝ A DEVÍZOVÝ TRH 2004, TREASURY Rozhodujúcu úlohu pri formovaní očakávaní na peňažnom trhu zohrávalo v roku 2004 posilňovanie slovenskej koruny na nové rekordné úrovne. Jej zhod nocovanie tvorilo živnú pôdu pre potenciálne intervencie, či už nepriamo prostredníctvom peňažného trhu, alebo znižovaním kľúčových úrokových sadzieb a predajom korún na devízovom trhu. V uplynulom roku Národná banka Slovenska k ich zníženiu pristúpila spolu štyrikrát, vždy zhodne o 50 percentuálnych bodov. Znižovanie úrokových sadzieb na trhu podporovalo priaznivé makroekonomické prostredie, prílev zahraničných investícií a z toho vyplývajúci silnejší kurz koruny voči referenčnému euru. Centrálna banka pod vplyvom takéhoto vývoja začala s postupnou redukciou kľúčových úrokových sadzieb, ktoré sa ku koncu roka dostali až na úroveň 4,0 % p. a. a koridor jednodňovej sterilizačnej a refinančnej sadzby na 2,5 % - 5,5 % p.a. Koruna však odolala týmto krokom centrálnej banky a dosiahla ku konca roka novú rekordnú úroveň 38,525 SKK/EUR. V závere roka Národná banka Slovenska prezentovala Menový program do roku 2008, v ktorom deklarovala, že výšku úrokových sadzieb bude podmieňovať najmä infláciou spotrebiteľských cien. Hlavným nástrojom menovej politiky v strednodobom horizonte tak i naďalej bude nastavenie výšky kľúčových úrokových sadzieb. Tento vývoj na medzibankovom trhu spôsobil rastúci záujem klientov o zabezpečovacie transakcie, ktorými si exportéri pokryli kurzové riziko. Vďaka znižujúcemu sa úrokovému diferenciálu prejavili o tento typ obchodov záujem aj importéri. ĽUDOVÁ BANKA začala ponúkať štruktúrované produkty, zaisťujúce kurzové riziko. Z pohľadu banky hrali na devízovom trhu tradičný prím menové páry EUR/SKK a EUR/USD. INFORMAČNÉ TECHNOLÓGIE V roku 2004 v informačnom systéme ĽUDOVEJ BANKY nastali významné zmeny ťažiskovo orientované na ďalšie prehĺbenie klientskej orientácie banky. Medzi najvýznamnejšie zmeny treba zaradiť implementáciu produktov elektronického bankovníctva II. generácie, čo znamená významné rozšírenie portfólia bankových služieb poskytovaných prostredníctvom internetu a prostriedkov mobilnej komunikácie. Trend skvalitňovania klientskej orien tácie banka potvrdila aj zriadením call centra, posky tujúceho služby telefonického kontaktu s klientom. ĽUDOVÁ BANKA pokračovala v nastúpenom trende skvalitňovania vnútornej IT a komunikačnej infraštruktúry s cieľom zvyšovať dostupnosť služieb v oblasti IT a zlepšovať podporu vonkajšieho aj vnútorného klienta. MARKETING A KOMUNIKÁCIA V roku 2004 sa ĽUDOVÁ BANKA v oblasti komunikačných aktivít sústredila hlavne na uvádzanie nových produktov z oblasti retailu, teda na produktové kampane. Najčastejšie využívaným médiom sa stal printový inzerát. Na uvedenie atraktívnych úrokových sadzieb hypotekárnych úverov sme pripravili kampaň obohatenú o televízny spot. Výrazný úspech zaznamenala rádiová kampaň na zvýhodnené podmienky pri poskytovaní kreditných kariet, doplnená internetovou komunikáciou. Počas a po nej ĽUDOVÁ BANKA zaznamenala až trojnásobné zvýšenie predaja tohto produktu. Mimoriadne pozitívne výsledky priniesla aj taktickoakvizičná kampaň na otvorenie bežného účtu s bonusom 1000 Sk.

22 Úspech dosiahla i uvádzacia kampaň služby elektronické bankovníctvo II. generácie, kde sme kreatívne využili najprirodzenejšie médium pre tento produkt internet. Výsledkom kampane bol nielen rýchly nárast počtu užívateľov jednotlivých kanálov elektronického bankovníctva, získanie množstva názorov a podnetov na komunikáciu a vylepšovanie služieb banky, ale aj databáza viac ako ových adries, majitelia ktorých majú záujem o zasielanie informácií od ĽUDOVEJ BANKY. Je potešujúce, že v roku 2004 ĽUDOVÁ BANKA získala aj ocenenie v oblasti imidžu. V súťaži Rhodos 2004 Cena za imidž organizovanej agentúrou CD Ogilvy & Mather, ĽUDOVÁ BANKA obsadila 3. miesto v kategórii Banky. Výsledky boli stanovené na základe hodnotenia 300 top manažérov v SR a výskumu agentúr Gfk Cz a agentúry Focus. V oblasti sponzoringu sa ĽUDOVÁ BANKA už tradične zameriava na tie oblasti spoločenského života na Slovensku, ktoré trpia na chronickým nedostatkom finančných prostriedkov, teda na zdravotníctvo, sociálnu sféru, kultúru a šport. Boli sme partnerom významných charitatívnych zbierok (Deň narcisov, Hodina deťom a ďalších), kultúrnych podujatí (Divadelná Nitra, Galéria moderného umenia Danubiana, Dni španielskeho filmu a iné) a športových udalostí (najvyššia hádzanárska a hokejová súťaž, medzinárodné tenisové turnaje a pod.). ĽUDOVÁ BANKA už tradične oceňuje a finančne podporuje najúspešnejších absolventov slovenských vysokých škôl. V uplynulom roku bol vyhlásený už 8. ročník GRAND PRIX ĽUDOVEJ BANKY za vzdelanosť. Toto prestížne ocenenie získalo 22 absolventov s výnimočnými študijnými a mimoštudijnými úspechmi. Aj v roku 2004 sme pre najdôležitejších klientov a obchodných partnerov banky pripravili obľúbený tenisový turnaj a významné spoločenské podujatie novoročný koncert. Aj 10. ročník potvrdil vysokú umeleckú úroveň trojkráľových večerov v Slovenskej filharmónii pod taktovkou ĽUDOVEJ BANKY. Na začiatku roku sa v záujme zlepšenia kontaktu s klientom, jeho obsluhy a aj predajných schopností zamestnancov banky uskutočnil mystery shopping na všetkých obchodných miestach ĽUDOVEJ BANKY. V treťom štvrťroku 2004 sme v spolupráci s výskumnou agentúrou Focus realizovali výskum značky ĽUDOVÁ BANKA, ktorý priniesol významné zistenia a podnety pre stratégiu a plánovanie komunikácie banky v roku SPOLUPRÁCA S VICTORIA-VOLKSBANKEN POISŤOVŇOU, a.s. Cieľom ĽUDOVEJ BANKY je ponúknuť svojim klientom komplexné portfólio finančných služieb vrátane poistenia tzv. pod jednou strechou. Toto úsilie podporuje aj viacročná spolupráca s VICTORIA-VOLKSBANKEN Poisťovňou, a.s. V oblasti poistných produktov naša banka ponúka hlavne produkty životného poistenia, a to buď ako samostatné produkty, alebo v nadväznosti na iné bankové produkty. Pri retailových úveroch je súčasťou podmienok poskytnutia úveru aj poistenie zostatku úveru. V roku 2004 vzrástol počet uzatvorených poistných zmlúv na pracoviskách ĽUDOVEJ BANKY o v celkovom objeme Sk. V nasledujúcom období plánujeme v súčinnosti s VICTORIA-VOLKSBANKEN Poisťovňou, a.s., zintenzívniť spoluprácu vďaka plánovanému rozšíreniu škály poistných produktov. 21

23 Súvaha 22 AKTÍVA V TIS. SK Položka Číslo Bežné účtovné obdobie Predchádzariadku júce účtovné Brutto Korekcia Netto obdobie * 1. Pokladničná hotovosť, vklady v NBS a zahraničných emisných bankách Štátne dlhopisy bez kupónov a ostatné cenné papiere prijímané NBS na refinancovanie a) Štátne dlhopisy b) Ostatné cenné papiere 4 3. Pohľadávky voči bankám a) Splatné na požiadanie b) Ostatné pohľadávky Pohľadávky voči klientom a) Splatné na požiadanie b) Ostatné pohľadávky Dlhové cenné papiere a) Štátnych orgánov b) Ostatných subjektov Akcie, podielové listy a ostatné podiely Podielové cenné papiere a vklady v obchod. spoločnostiach s podstatným vplyvom v a) Bankách 16 b) Ostatných subjektoch Podielové cenné papiere a vklady v obchod. spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom v a) Bankách 19 b) Ostatných subjektoch Nehmotný majetok a) Zriaďovacie výdavky 22 b) Dobré meno (goodwill) 23 c) Ostatný nehmotný majetok Hmotný majetok a) Pozemky a budovy na prevádzkovú činnosť b) Ostatný hmotný majetok Ostatné aktíva Pohľadávky voči akcionárom a spoločníkom Náklady budúcich období a príjmy budúcich období Pohľadávky voči Medzinárod. menovému fondu Pohľadávky voči bankám Európskeho systému centrálnych bánk Pohľadávky voči ostatným zahraničným subjektom Poskytnuté úvery tuzemským bankám Ostatné pohľadávky voči tuzemsku 35 Aktíva celkom, z toho Osobitná agenda NBS 37 Pohľadávky štátu vo vzťahu k zahraničiu 38 * údaje k

24 PASÍVA V TIS. SK Položka Číslo Bežné Predchádzariadku účtovné júce účtovné obdobie obdobie * 1. Záväzky voči bankám a) Splatné na požiadanie b) Ostatné záväzky Záväzky voči klientom a) Splatné na požiadanie, z toho úsporné b) Ostatné záväzky, z toho termínované s výpovednou lehotou Záväzky z dlhodobých cenných papierov a) Vydané dlhové cenné papiere b) Ostatné záväzky z dlhových cenných papierov Ostatné pasíva Výnosy budúcich období a výdavky budúcich období Rezervy Podriadené finančné záväzky Záväzky voči Medzinárodnému menovému fondu Záväzky voči bankám Európskeho systému centrálnych bánk Záväzky voči ostatným zahraničným subjektom Účty peňažných rezerv bánk v NBS Cenné papiere vydané NBS Ostatné záväzky voči tuzemsku Emisia bankoviek a mincí Účet štátu Štátne fondy a iné zúčtovanie so štátnym rozpočtom Zúčtovanie osobitných operácií s prostriedkami Slovenskej republiky Základné imanie, z toho splatené základné imanie Vlastné akcie Emisné ážio Rezervné fondy a ostatné fondy tvorené zo zisku a) Zákonný rezervný fond b) Ostatné rezervné fondy 70 c) Ostatné fondy tvorené zo zisku Ostatné kapitálové fondy Oceňovacie rozdiely a) z ocenenia majetku a záväzkov 74 b) z prepočtu zabezpečovacích derivátov c) z prepočtu podielových cenných papierov a vkladov Nerozdelený zisk alebo neuhradená strata z minulých rokov Zisk alebo strata bežného účtovného obdobia Pasíva celkom, z toho Osobitná agenda NBS 80 Záväzky štátu vo vzťahu k zahraničiu 81 * údaje k Podpisový záznam štatutárneho Podpisový záznam fyzickej osoby Podpisový záznam osoby zodpovednej orgánu alebo člena štatutárneho zodpovednej za zostavenie za vedenie účtovníctva orgánu účtovnej jednotky účtovnej závierky Deň zostavenia účt. závierky:

25 Výkaz ziskov a strát 24 V TIS. SK Položka Číslo Náklady Náklady za Výnosy Výnosy za riadku za bežné predchádza- za bežné predchádzaúčtovné júce účtovné účtovné júce účtovné obdobie obdobie * obdobie obdobie * 1. Výnosy z úrokov a obdobné výnosy, z toho 1 x x úroky z dlhodobých cenných papierov 2 x x Náklady na úroky a obdobné náklady, z toho x x náklady na úroky z dlhových CP x x 3. Výnosy z akcií a podielov v obchod. spoločnostiach 5 x x a) Výnosy z podielových CP a vkladov v obchod. spoločnostiach s podstatným vplyvom 6 x x b) Výnosy z podielových CP a vkladov v obchod. spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom 7 x x c) Výnosy z ostatných akcií a podielov 8 x x Výnosy z poplatkov a provízií 9 x x Náklady na poplatky a provízie x x 6. Čistý zisk alebo čistá strata z finančných operácií x x 7. Ostatné finančné výnosy 12 x x Ostatné finančné náklady x x 9. Ostatné prevádzkové výnosy 14 x x Všeobecné prevádzkové náklady x x a) Náklady na zamestnancov x x aa) Mzdy x x ab) Sociálne poistenie a zdravotné poistenie x x b) Ostatné všeobecné prevádzkové náklady x x 11. Ostatné prevádzkové náklady x x 12. Použitie rezerv a OP k hmotnému majetku a nehmotnému majetku 21 x x a) Použitie rezerv na hmotný majetok 22 x x b) Použitie OP k hmotnému majetku 23 x x c) Použitie OP k nehmotnému majetku 24 x x 13. Odpisy, tvorba rezerv a opravných položiek k hmotnému majetku a nehmotnému majetku x x a) Odpisy hmotného majetku x x b) Tvorba rezerv na hmotný majetok 27 x x c) Tvorba OP k hmotnému majetku 28 x x d) Odpisy nehmotného majetku x x e) Tvorba OP k nehmotnému majetku 30 x x 14. Použitie rezerv a OP k pohľadávkam a zárukám, výnosy z postúpených pohľadávok a výnosy z odpísaných pohľadávok 31 x x a) Použitie rezerv na pohľadávky a záruky 32 x x b) Použitie OP k pohľadávkam a pohľadávkam zo záruk 33 x x c) Výnosy z postúpených pohľadávok a výnosy z odstúpených pohľadávok 34 x x 480

26 V TIS. SK Položka Číslo Náklady Náklady za Výnosy Výnosy za riadku za bežné predchádza- za bežné predchádzaúčtovné júce účtovné účtovné júce účtovné obdobie obdobie * obdobie obdobie * 15. Odpisy, tvorba rezerv a OP k pohľadávkam a pohľadávkam zo záruk x x a) Tvorba OP k pohľadávkam a pohľadávkam zo záruk x x b) Tvorba rezerv na pohľadávky a pohľadávky zo záruk x x c) Odpis pohľadávok a odpis pohľadávok z platieb za záruky, straty z postúpených pohľadávok x x 16. Použitie OP k podielovým CP a vkladom v obchod. spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom a podielovým CP a vkladom v obchod. spoločnostiach s podstatným vplyvom 39 x x 17. Tvorba OP k podielovým CP a vkladom v obchod. spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom a podielovým CP v obchod. spoločnostiach s podstatným vplyvom 40 x x 18. Použitie ostatných rezerv 41 x x 19. Tvorba ostatných rezerv 42 x x 20. Použitie ostatných opravných položiek 43 x x 21. Tvorba ostatných opravných položiek 44 x x 22. Zisk alebo strata za účtovné obdobie z bežnej činnosti pred zdanením x x 23. Mimoriadne výnosy 46 x x 24. Mimoriadne náklady 47 x x 25. Zisk alebo strata za účtovné obdobie z mimoriadnej činnosti pred zdanením 48 x x 26. Daň z príjmov x x 27. Podiel na ziskoch alebo stratách v dcérskych spoločnostiach a pridružených spoločnostiach 50 x x 28. Zisk alebo strata za účtovné obdobie po zdanení x x * údaje k Podpisový záznam štatutárneho Podpisový záznam fyzickej osoby Podpisový záznam osoby zodpovednej orgánu alebo člena štatutárneho zodpovednej za zostavenie za vedenie účtovníctva orgánu účtovnej jednotky účtovnej závierky Deň zostavenia účt. závierky:

27 Poznámky k účtovnej závierke 1. VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE 26 Založenie ĽUDOVÁ BANKA, a. s., (ďalej banka ) bola založená na základe zakladateľskej zmluvy z ako akciová spoločnosť a vznikla dňa zápisom do podnikového registra Obvodného súdu Bratislava I. Banka je dcérskou spoločnosťou Volksbank International AG, Viedeň. Hlavná činnosť Medzi hlavné činnosti banky patrí poskytovanie širokého rozsahu bankových a finančných služieb podnikovým a súkromným klientom. Dcérske a pridružené spoločnosti Dcérske spoločnosti sú spoločnosti, v ktorých má banka rozhodujúci vplyv, a pridružené spoločnosti sú spoločnosti, v ktorých má banka podstatný vplyv, bod 3 (d) poznámok. K 31. decembru 2004 mala banka podstatný vplyv v nasledovných spoločnostiach: Geografická sieť Banka vykonáva svoju činnosť prostredníctvom siete 26 pobočiek a 15 expozitúr v SR. Zoznam členov predstavenstva Členovia predstavenstva banky sú nasledovní: Ing. Jozef Kollár, PhD. predseda Dkfm. Wolfgang Siller člen Mag. Thomas Havlik člen Dozorná rada Členovia dozornej rady banky sú nasledovní: Mag. Wolfgang Perdich Mag. Gerhard Wöber Mag. Hans Janeschitz Bernard Huberdeau I.J. Josef Preissl Prof. Milan Buček Dr. Fausto Maritan Manfred Wiebogen Dr. Friedhelm Boschert* * k nezapísaný v Obchodnom registri Názov Činnosť Podiel v % VB LEASING SK, spol. s r. o., Bratislava leasing 24 Team Nový Dom, s.r.o. realitná činnosť 22,8 Dňa bolo schválené zlúčenie spoločnosti so spoločnosťou FRANK Invest a.s., so sídlom Nám. 1. mája 4, Bratislava, IČO: , ktorá bola zrušená bez likvidácie a ktorej imanie, práva, záväzky i neznáme preberá spoločnosť ĽUDOVÁ BANKA, a. s. Toto zlúčenie bolo do Obchodného registra zapísané dňa

28 2. VÝCHODISKÁ PRE PRÍPRAVU ÚČTOVNEJ ZÁVIERKY Účtovná závierka bola pripravená ako riadna účtovná závierka na základe účtovníctva vedeného v súlade so Zákonom č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov a v súlade s príslušnými opatreniami MF SR, najmä Opatrenie MF SR č / z 13. novembra 2002, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o postupoch účtovania a rámcovej účtovej osnove pre banky, pobočky zahraničných bánk, Národnú banku Slovenska, Fond ochrany vkladov, obchodníkov s cennými papiermi, pobočky zahraničných obchodníkov s cennými papiermi, Garančný fond investícií, správcovské spoločnosti, pobočky zahraničných správcovských spoločností a podielové fondy a v súlade s Opatrením MF SR č / z 10. decembra 2002, ktorým sa ustanovujú podrobnosti o usporiadaní, označovaní položiek individuálnej účtovnej závierky, obsahovom vymedzení týchto položiek a rozsahu údajov určených z účtovnej závierky na zverejnenie. Čísla uvedené v zátvorkách predstavujú záporné čísla. Táto účtovná závierka je zostavená ako riadna podľa zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve podľa 17 (6). 3. DÔLEŽITÉ ÚČTOVNÉ METÓDY Účtovná závierka bola pripravená v súlade s nasledujúcimi dôležitými účtovnými metódami: (a) Deň uskutočnenia účtovného prípadu V závislosti od typu transakcie je deň uskutočnenia účtovného prípadu najmä deň výplaty alebo prevzatia hotovosti, deň kúpy alebo predaja peňažných prostriedkov v cudzej mene alebo cenných papierov, deň vykonania platby alebo inkasa z účtu klienta, deň príkazu korešpondentovi na vykonanie platby, deň zúčtovania príkazov banky so zúčtovacím centrom NBS, deň pripísania peňažných prostriedkov podľa výpisu od korešpondenčnej banky (výpisom je napríklad správa v systéme SWIFT, avízo banky, technický nosič dát, výpis z účtu, prípadne iný obdobný dokument), deň dohodnutia obchodu a deň vyrovnania obchodu s cennými papiermi, devízami, opciami alebo inými derivátmi, deň vydania alebo prevzatia záruky, deň podpisu úverovej zmluvy alebo deň dohodnutia úveru, deň odovzdania alebo prevzatia hodnôt do úschovy. Účtovné prípady kúpy alebo predaja finančných aktív s obvyklým termínom dodania (spotové operácie) a ďalej pevné termínové a opčné operácie sa odo dňa dohodnutia obchodu do dňa vyrovnania obchodu účtujú na podsúvahových účtoch a v deň vyrovnania obchodu sa zruší podsúvahový zápis a účtuje sa na súvahových účtoch. (b) Dlhové cenné papiere, akcie, podielové listy a ostatné podiely Štátne pokladničné poukážky, dlhopisy a ostatné dlhové cenné papiere a akcie vrátane podielových listov a ostatných podielov sa členia podľa zámeru banky, s ktorým boli obstarané, na portfólio cenných papierov držaných do splatnosti, určených na obchodovanie, určených na predaj alebo obstarané v primárnych emisiách neurčené na obchodovanie. Do portfólia cenných papierov držaných do splatnosti môžu byť zaradené iba dlhové cenné papiere. 27

29 28 Štátne pokladničné poukážky, dlhopisy a iné dlhové cenné papiere sú účtované v obstarávacej cene vrátane nákladov súvisiacich s obstaraním. Časové rozlíšenie úrokových výnosov a nákladov je súčasťou účtovnej hodnoty týchto cenných papierov. Akcie, podielové listy a ostatné podiely sú účtované v obstarávacej cene. Prémia a diskont pri dlhových cenných papieroch držaných do splatnosti sú účtované na účtoch nákladov a výnosov odo dňa obstarania do dňa splatnosti metódou efektívnej úrokovej miery. V prípade cenných papierov držaných do splatnosti so zostatkovou dobou splatnosti v deň vyrovnania nákupu kratšou ako jeden rok sú prémia alebo diskont účtované na účtoch nákladov a výnosov rovnomerne odo dňa obstarania do dňa splatnosti. Dlhové cenné papiere, akcie, podielové listy a ostatné podiely určené na obchodovanie alebo na predaj sú oceňované reálnou hodnotou a zisky/straty z tohto ocenenia sa účtujú na účtoch nákladov alebo výnosov v rámci položky Čistý zisk alebo čistá strata z finančných operácií. Reálna hodnota používaná pre ocenenie cenných papierov sa určuje ako trhová cena vyhlásená ku dňu ocenenia, ak je nesporné, že za trhovú cenu je možné cenný papier predať. Ak nie je možné určiť reálnu hodnotu trhovou cenou alebo táto je staršia ako 10 pracovných dní, reálna hodnota je stanovená ako teoretická cena kvalifikovaným odhadom (použitím úrokových mier z trhovej výnosovej krivky). K dlhovým cenným papierom držaným do splatnosti sa môžu tvoriť opravné položky. Opravné položky k týmto cenným papierom sa tvoria v sume, ktorá odráža zmenu rizikovosti emitenta, nie zmeny úrokových mier bezrizikových finančných nástrojov podľa jednotlivých cenných papierov. Opravné položky sa môžu tvoriť tiež k ostatným podielom. Obchody, pri ktorých sa cenné papiere predávajú so záväzkom spätného nákupu (repo obchody) za vopred dohodnutú cenu alebo sa nakupujú so záväzkom spätného predaja (obrátené repo obchody), sú účtované ako prijaté úvery so zabezpečovacím prevodom cenných papierov alebo poskytnuté úvery so zabezpečovacím prevodom cenných papierov. Vlastnícke právo k cenným papierom sa prevedie na subjekt poskytujúci úver. Cenné papiere poskytnuté v repo obchode ostávajú zahrnuté v súvahe na samostatných analytických účtoch cenných papierov a suma získaná prevodom cenných papierov v rámci repo obchodu je vykázaná v súvahe v položke Záväzky voči bankám alebo Záväzky voči klientom. Cenné papiere prijaté v obrátenom repo obchode sú zaúčtované v podsúvahe v položke Prijaté záruky (kolaterály cenné papiere). Úver poskytnutý v rámci obráteného repo obchodu je v súvahe v položke Pohľadávky voči bankám alebo Pohľadávky voči klientom. Pri dlhopisoch prevedených v rámci repo obchodov sa úrok z cenných papierov časovo rozlišuje, v prípade dlhopisov prijatých v rámci obrátených repo obchodov sa úrok z cenných papierov časovo nerozlišuje. Výnosy a náklady vzniknuté v rámci repo a obrátených repo obchodov ako rozdiel medzi predajnou a nákupnou cenou sú časovo rozlišované počas doby trvania obchodu a sú vykázané vo výkaze ziskov a strát ako Výnosy z úrokov a obdobné výnosy alebo Náklady na úroky a obdobné náklady.

30 (c) Operácie s cennými papiermi pre klientov Cenné papiere prijaté bankou do úschovy, správy, na nakladanie alebo na uloženie sú účtované a vykazované v podsúvahe v položke Hodnoty odovzdané a prevzaté do úschovy, do správy, na nakladanie a na uloženie. V súvahe sú v pasívach účtované záväzky banky voči klientom hlavne z dôvodu prijatej hotovosti určenej na nákup cenných papierov, hotovosti určenej na vrátenie klientovi atď. (d) Podielové cenné papiere a vklady v obchodných spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom a podielové cenné papiere a vklady v obchodných spoločnostiach s podstatným vplyvom Podielovým cenným papierom a vkladom v obchodných spoločnostiach, kde je účtovná jednotka materskou spoločnosťou (dcérska spoločnosť), sa rozumie väčšinový podiel banky na hlasovacích právach v obchodnej spoločnosti, právo vymenovávať alebo odvolávať členov štatutárnych orgánov a dozorných orgánov a právo ovládať účtovnú jednotku. Tento vplyv vyplýva z podielu na základnom imaní alebo zo zmluvy, či stanov bez ohľadu na výšku majetkovej účasti. Podielovým cenným papierom a vkladom v obchodných spoločnostiach s podstatným vplyvom (pridružená spoločnosť) sa rozumie podiel banky najmenej 20 % na jej hlasovacích právach. Banka má v tomto prípade podstatný vplyv na riadení subjektu, ktorý vyplýva z uvedeného podielu na hlasovacích právach, zo zmluvy či stanov bez ohľadu na výšku majetkovej účasti. Podielové cenné papiere a vklady v obchodných spoločnostiach banka oceňuje obstarávacou cenou, pričom z titulu prechodného zníženia hodnoty týchto podielov môžu byť tvorené opravné položky, a to individuálne za každý podiel. (e) Pohľadávky voči bankám a klientom Pohľadávky sa účtujú v hodnotách znížených o opravné položky. Časové rozlíšenie úrokových výnosov je súčasťou účtovnej hodnoty týchto pohľadávok. Pohľadávky sú posudzované z hľadiska návratnosti a k jednotlivým pohľadávkam sú vytvorené opravné položky. Metodika tvorby opravných položiek pre účtovné obdobie je uvedená v bode 35 (a), (b) a (c) týchto poznámok. Pohľadávky sa odpíšu až po vykonaní všetkých právnych úkonov smerujúcich k uspokojeniu pohľadávky banky, a to súdnou cestou, exekúciou alebo konkurzným konaním. Ak nedôjde k uspokojeniu pohľadávky banky ani po uskutočnení všetkých právnych úkonov v zmysle všeobecných právnych predpisov, vypracuje príslušný odborný útvar v spolupráci s právnym útvarom návrh na odpis pohľadávky. Odpis pohľadávky schvaľuje predstavenstvo banky. Na základe rozhodnutia predstavenstva sa pohľadávky odpíšu, pričom pohľadávky, pri ktorých pretrváva možnosť uspokojenia, sú evidované na podsúvahových účtoch banky. Riešenie nevysporiadaných debetných zostatkov na účtoch má banka detailne vypracované v Internej smernici. Banka časovo rozlišuje úrokový výnos z klasifikovaných pohľadávok. K takto zaúčtovanému časovému rozlíšeniu banka vytvorí opravné položky v súlade so smernicou Postupy pri zatrieďovaní majetku a záväzkov ĽUDOVEJ BANKY a. s. SM Úroky 90 dní po splatnosti banka účtuje v podsúvahe. 29

31 30 Odpisy nedobytných pohľadávok sú zahrnuté v položke Odpisy, tvorba rezerv a opravných položiek k pohľadávkam a pohľadávkam zo záruk výkazu ziskov a strát. Výnosy odpísaných úverov sú uvedené vo výkaze ziskov a strát v položke Použitie rezerv a opravných položiek k pohľadávkam a zárukám, výnosy z postúpených pohľadávok a výnosy z odpísaných pohľadávok. (f) Tvorba rezerv Rezerva je záväzok s neurčitým časovým vymedzením alebo výškou. Rezerva sa tvorí v prípade splnenia nasledujúcich kritérií: existuje povinnosť (právna alebo vecná) plniť, ktorá je výsledkom minulých udalostí, je pravdepodobné, že plnenie nastane a vyžiada si úbytok peňažných prostriedkov, predstavujúcich ekonomický prospech, je možné vykonať primerane spoľahlivý odhad plnení. (g) Hmotný a nehmotný majetok Hmotný a nehmotný majetok je ocenený obstarávacou cenou a odpisovaný rovnomerne počas odhadovanej doby používania. Dopravné prostriedky banka odpisuje zrýchlene. Pozemky sa neodpisujú. Doby odpisovania pre jednotlivé skupiny hmotného a nehmotného majetku sú nasledovné: Software 4 roky Budovy 20 rokov Ostatné 4-12 rokov Nehmotný majetok v hodnote menej ako Sk a hmotný majetok v hodnote menej ako Sk a s dobou použiteľnosti menej ako 1 rok sa účtuje do nákladov v roku, kedy bol zaradený do používania. (h) Prepočet cudzej meny Operácie v cudzej mene sú zaúčtované v slovenských korunách kurzom platným v deň uskutočnenia operácie. Aktíva a pasíva v cudzej mene sú prepočítané na slovenské koruny kurzom NBS platným v deň, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka. Devízový zisk alebo strata z prepočtu aktív a pasív v cudzej mene sú uvedené vo výkaze ziskov a strát ako Čistý zisk alebo čistá strata z finančných operácií. (i) Finančné deriváty Deriváty určené na obchodovanie Finančné deriváty určené na obchodovanie sú ocenené reálnou hodnotou a zisky (straty) zo zmeny reálnych hodnôt sú vykázané vo výkaze ziskov a strát ako Čistý zisk alebo čistá strata z finančných operácií. Zabezpečovacie deriváty Zabezpečovacie deriváty sú ocenené reálnou hodnotou. Spôsob vykázania tejto reálnej hodnoty závisí od aplikovaného modelu zabezpečenia. Ako zabezpečovacie deriváty sa účtujú deriváty, ak: zabezpečenie je v súlade so stratégiou banky pre riadenie rizika, na začiatku uskutočnenia zabezpečovacej transakcie je zabezpečovací vzťah formálne zdokumentovaný, očakáva sa, že zabezpečovací vzťah bude po dobu jeho trvania vysoko efektívny, efektivita zabezpečovacieho vzťahu je objektívne merateľná, zabezpečovací vzťah je vysoko efektívny v priebehu účtovného obdobia, v prípade zabezpečenia očakávaných transakcií sa výskyt takejto transakcie očakáva s vysokou pravdepodobnosťou.

32 Ak sa derivátom zabezpečuje riziko zmeny reálnej hodnoty aktív alebo pasív, zabezpečovaná položka je tiež oceňovaná reálnou hodnotou z titulu zabezpečovaného rizika. Zisky (straty) z precenenia zabezpečenej položky a zabezpečovacieho derivátu sú zahrnuté vo výkaze ziskov a strát v položke Čistý zisk alebo čistá strata z finančných operácií. Ak sa derivátom zabezpečuje riziko variability peňažných tokov zo zaúčtovaných aktív alebo pasív, podsúvahových záväzkov alebo očakávaných obchodov, je efektívna časť zabezpečenia (reálne hodnoty zabezpečovacieho derivátu) vykázaná v položke Oceňovacie rozdiely z prepočtu zabezpečovacích derivátov. Neefektívna časť je zahrnutá do výkazu ziskov a strát v položke Čistý zisk alebo čistá strata z finančných operácií. Ak zabezpečenie podsúvahových záväzkov alebo očakávaných obchodov má za následok zaúčtovanie aktíva alebo pasíva, je kumulatívny zisk (alebo strata) z precenenia zabezpečovacieho derivátu na účte Oceňovacie rozdiely z prepočtu zabezpečovacích derivátov zahrnutý do účtovnej hodnoty tohto aktíva alebo pasíva. V opačnom prípade je zaúčtovaný do výkazu ziskov a strát v rovnakom časovom období ako zisk alebo strata zo zabezpečovanej položky. Reálna hodnota finančného derivátu sa stanovuje ako trhová cena vyhlásená v deň ocenenia alebo kvalifikovaným odhadom reprezentovaným súčasnou hodnotou očakávaných peňažných tokov, plynúcich z týchto transakcií. Na stanovenie súčasnej hodnoty sa používajú modely obvykle akceptované na trhu ako napríklad Black Scholesov model pre niektoré typy opcií. Do týchto oceňovacích modelov sú použité parametre zistené na aktívnom trhu ako devízové kurzy, výnosové krivky, volatility príslušných finančných nástrojov atď. (j) Zdaňovanie Daňový základ pre daň z príjmov sa prepočíta z hospodárskeho výsledku bežného obdobia pripočítaním daňovo neuznateľných nákladov a odčítaním výnosov, ktoré nepodliehajú dani z príjmov, ktorý je ďalej upravený o zľavy na dani a prípadné zápočty. Odložená daň sa vypočíta zo všetkých prechodných rozdielov medzi daňovou základňou aktív a záväzkov a ich účtovnou hodnotou vykázanou v súvahe pri použití daňovej sadzby platnej pre nasledujúce daňové obdobie. O odloženej daňovej pohľadávke sa účtuje vo výške, v ktorej je pravdepodobné, že bude dosiahnutý daňový základ, ktorý umožní použiť odloženú daňovú pohľadávku. (k) Finančný prenájom Majetok nadobudnutý formou finančného prenájmu banka neeviduje. (l) Sekuritizácia aktív Banka nevykonala do dňa účtovnej závierky žiadnu sekuritizáciu svojich pohľadávok. (m) Úroky, poplatky a provízie Úroky, poplatky a provízie sú zaúčtované vo výkaze ziskov a strát do obdobia, s ktorým časovo a vecne súvisia. (n) Položky predchádzajúceho účtovného obdobia a zmeny účtovných metód Položky, týkajúce sa predchádzajúceho účtovného obdobia, vrátane opráv zásadných chýb s podstatným vplyvom na účtovnú závierku, v dôsledku ktorých by nepodávala verný a pravdivý obraz o predmete účtovníctva banky a dôsledok zmien účtovných metód, sú vykazované v položke Nerozdelený zisk alebo neuhradená strata minulých rokov v súvahe banky. 31

33 4. ZMENY ÚČTOVNÝCH METÓD V nadväznosti na platnosť zákona o účtovníctve a súvisiacich opatrení MF SR o účtovných postupoch pre banky, ktoré nadobudli účinnosť 1. januára 2004, banka uskutočnila zmeny v účtovných metódach, ktoré zvýšili hospodársky výsledok minulých rokov v celkovej sume tis. Sk. Zmeny účtovných metód, ktoré mali dopad na výšku nerozdeleného zisku minulých rokov, boli nasledovné: 32 Všeobecné rezervy V nadväznosti na zmenu opatrenia MF SR o účtovných postupoch pre banky, ktoré nadobudli účinnosť , banka rozpustila všeobecné rezervy k úverom vo výške tis. Sk a zároveň vytvorila opravné položky k štandardným pohľadávkam s výhradou vo výške tis. Sk. Zmena metodiky mala vplyv na výšku nerozdeleného zisku minulých rokov tis. Sk Odložená daň Rozpustenie rezerv cez hospodársky výsledok minulých rokov viaže odložený daňový záväzok, ktorý banka zaúčtovala v zmysle platného opatrenia MF SR o účtovných postupoch prostredníctvom účtu hospodársky výsledok minulých rokov. Táto zmena znížila nerozdelený zisk minulých rokov vo výške tis. Sk

34 5. POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM (a) Zatriedenie pohľadávok voči bankám tis. Sk Štandardné z toho: Národná banka Slovenska Pochybné 0 0 Stratové 0 0 Opravné položky k možným stratám z pohľadávok 0 0 Netto pohľadávky voči bankám (b) Analýza pohľadávok voči bankám podľa druhu zabezpečenia tis. Sk Osobné ručenie 0 0 Banková záruka 0 0 Záložné právo 0 0 Firemná záruka 0 0 Akreditív 0 0 Cudzia zmenka/vlastná zmenka 0 0 Zabezpečenie držané bankou 0 0 Ostatné prijaté kolaterály (NBS) Nezabezpečené z toho: Národná banka Slovenska Pohľadávky voči bankám (c) Podriadené pohľadávky voči bankám Banka nemá uzavretú s inou bankou úverovú zmluvu, ktorá obsahuje ustanovenie o podriadenosti.

35 6. POHĽADÁVKY VOČI KLIENTOM (a) Zatriedenie pohľadávok voči klientom tis. Sk Štandardné Štandardné s výhradou Neštandardné Pochybné Stratové Brutto pohľadávky voči klientom Opravné položky k možným stratám z pohľadávok ( ) ( ) Netto pohľadávky voči klientom Banka v roku 2004 reštrukturalizovala pohľadávky voči klientom v celkovom objeme tis. Sk (2003: tis. Sk). (b) Analýza pohľadávok voči klientom podľa sektorov tis. Sk Finančné inštitúcie Nefinančné inštitúcie Poisťovne 0 0 Vládny sektor Neziskové organizácie Živnostníci Obyvateľstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizácia bez IČO 0 0 Nezaradené do sektorov 0 0 Opravné položky k možným stratám z pohľadávok ( ) ( ) (c) Podriadené pohľadávky voči klientom Banka nemá uzavretú s klientmi úverovú zmluvu, ktorá obsahuje ustanovenie o podriadenosti.

36 6. POHĽADÁVKY VOČI KLIENTOM (pokračovanie) (d) Analýza pohľadávok voči klientom podľa sektorov a podľa druhu zabezpečenia tis. Sk Osobné Banková Záložné Firemná Akreditív Vlastná / Zabezpe- Nezabez. Celkom ručenie záruka právo záruka cudzia čenie držazmenka né bankou K 31. decembru 2004 Finančné inštitúcie Nefinančné inštitúcie Poisťovne Vládny sektor Neziskové organizácie Živnostníci Obyvateľstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizácie bez IČO Nezaradené do sektorov K 31. decembru 2003 Finančné inštitúcie Nefinančné inštitúcie Poisťovne Vládny sektor Neziskové organizácie Živnostníci Obyvateľstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizácie bez IČO Nezaradené do sektorov

37 6. POHĽADÁVKY VOČI KLIENTOM (pokračovanie) (e) Čisté odpísané pohľadávky voči klientom a výnosy z odpísaných pohľadávok Prehľad odpísaných pohľadávok voči klientom. 36 tis. Sk Odpísané pohľadávky Finančné inštitúcie Nefinančné inštitúcie Poisťovne 0 0 Vládny sektor Neziskové organizácie 9 0 Živnostníci Obyvateľstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizácie bez IČO 0 0 Nezaradené do sektorov 0 0 Celkom (f) Syndikované úvery Banka v roku 2004 bola gestorom syndikovaného úveru pre Team Nový Dom, s.r.o. Účastník Podiel Pôvodná Úrok Riziko Zostatok úveru v % hodnota úveru v % v % k v tis. SKK v tis. SKK ĽUDOVÁ BANKA, a.s. 50% M EURIBOR 50% ,40% marža IMMO BANK AKTIEN- 50% M EURIBOR 50% GESELLSCHAFT, Wien + 1,40% marža Spolu 100% % (g) Pohľadávky voči osobám s osobitným vzťahom k banke tis. SK Predstavenstvo Vedenie Dozorná rada Ostatné K 31.decembru K 31.decembru Vyššie uvedené úvery a zálohy boli poskytnuté za týchto podmienok: štandardné klientske podmienky, resp. zvýhodnené zamestnanecké podmienky.

38 6. POHĽADÁVKY VOČI KLIENTOM (pokračovanie) (h) Pohľadávky voči dcérskym (rozhodujúci vplyv) a pridruženým (podstatný vplyv) spoločnostiam tis. Sk Rozhodujúci vplyv Podstatný vplyv K 1. januráru Prírastky Úbytky 0 ( ) K 31. decembru Zostatok časového rozlíšenia (výnosový úrok) tis. Sk Rozhodujúci vplyv Podstatný vplyv K 1. januáru Prírastky Úbytky 0 ( ) K 31. decembru Zostatok časového rozlíšenia (výnosový úrok) OPRAVNÉ POLOŽKY K MOŽNÝM ÚVEROVÝM STRATÁM 37 (a) Opravné položky k pohľadávkam voči klientom tis. Sk 2003 Opravné položky k pohľadávkam 2003 Zostatok k 1. januáru Tvorba počas bežného roka Použitie počas bežného roka (19 706) Odpis úverov (19 706) Rozpustenie opravných položiek k predaným úverom 0 Rozpustenie nadbytočných opravných položiek (38 228) Kurzový rozdiel 950 Zostatok opravných položiek k 31. decembru tis. Sk 2004 Opravné položky k pohľadávkam 2004 Zostatok k 1. januáru Tvorba počas bežného roka * Tvorba OP v zmysle zmeny metodiky Použitie počas bežného roka (64 539) Odpis úverov (64 539) Rozpustenie opravných položiek k predaným úverom 0 Rozpustenie nadbytočných opravných položiek (80 455)** Kurzový rozdiel (560) Zostatok opravných položiek k 31. decembru * do tejto sumy nie je zahrnutá suma 40 tis. Sk, ktorá predstavuje tvorbu opravných položiek k ostatným prevádzkovým pohľadávkam ** do tejto sumy nie je zahrnutá suma 55 tis. Sk, ktorá predstavuje použitie opravných položiek k ostatným prevádzkovým pohľadávkam (b) Opravné položky k pohľadávkam voči bankám Banka v roku 2004 netvorila opravné položky k pohľadávkam voči bankám.

39 8. DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE (a) Hodnota štátnych dlhopisov bez kupónov a ostatných cenných papierov prijímaných NBS na refinancovanie tis. Sk Štátne pokladničné poukážky Ostatné pokladničné poukážky Štátne dlhopisy Netto hodnota (b) Repo a obrátené repo obchody Banka získala v rámci obrátených repo obchodov štátne dlhopisy bez kupónov a ostatné cenné papiere v trhovej hodnote tis. Sk (2003: tis. Sk), ktoré sú zaúčtované v podsúvahe v položke Prijaté záruky (kolaterály cenné papiere) Banka k neeviduje žiadne repo obchody ani obrátené repo obchody s ostatnými dlhovými cennými papiermi. 38 (c) Triedenie dlhových cenných papierov do jednotlivých portfólií podľa zámeru banky tis. Sk Dlhové cenné papiere určené na obchodovanie Dlhové cenné papiere určené na predaj 0 0 Dlhové cenné papiere držané do splatnosti (d) Analýza dlhových cenných papierov určených na obchodovanie tis. Sk Účtovná hodnota 2004 Účtovná hodnota 2003 Emitované finančnými inštitúciami - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované 0 0 Emitované nefinančnými inštitúciami - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované 0 0 Emitované vládnym sektorom - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované 0 0 Emitované poisťovňami - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované 0 0 Ostatné - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované 0 0 Opravné položky 0 Celkom

40 8. DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE (pokračovanie) (e) Analýza dlhových cenných papierov určených na predaj Banka nemala k 31. decembru 2004 zaradené žiadne dlhové cenné papiere do portfólia cenných papierov určených na predaj. (f) Analýza dlhových cenných papierov držaných do splatnosti tis. Sk Účtovná hodnota 2004 Účtovná hodnota 2003 Emitované finančnými inštitúciami - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované 0 0 Emitované nefinančnými inštitúciami - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované 0 0 Emitované vládnym sektorom - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované 0 0 Emitované poisťovňami - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované 0 0 Ostatné - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované 0 0 Opravné položky 0 0 Celkom Podiel dlhových cenných papierov so zostatkovou splatnosťou do 1 roka na celkovej hodnote dlhových cenných papierov je 53,70 % (2003: 67,33 %).

41 9. AKCIE, PODIELOVÉ LISTY A OSTATNÉ PODIELY (a) Triedenie akcií, podielov a ostatných podielov do jednotlivých portfólií podľa zámerov banky tis. Sk Akcie, podielové listy a ostatné podiely určené na obchodovanie 0 0 Akcie, podielové listy a ostatné podiely určené na predaj Netto hodnota (b) Repo a obrátené repo obchody Banka v roku 2004 s týmto druhom cenných papierov neuskutočnila repo ani obrátené repo obchody. (c) Analýza akcií, podielových listov a ostatných podielov určených na obchodovanie Banka neeviduje žiadne cenné papiere tohto druhu v portfóliu na obchodovanie. 40 (d) Analýza akcií, podielových listov a ostatných podielov určených na predaj tis. Sk Trhová hodnota 2004 Trhová hodnota 2003 Emitované finančnými inštitúciami - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované Emitované nefinančnými inštitúciami - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované Emitované vládnym sektorom - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované Emitované poisťovňami - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované Ostatné - kótované na burze v SR kótované na inom trhu nekótované (e) Akcie a iné cenné papiere s premenlivým výnosom vydané dcérskymi spoločnosťami (rozhodujúci vplyv) a pridruženými spoločnosťami (podstatný vplyv) nakúpené bankou Banka neeviduje žiadne cenné papiere tohto druhu.

42 10. PODIELOVÉ CENNÉ PAPIERE A VKLADY V OBCHODNÝCH SPOLOČNOSTIACH S ROZHODUJÚCIM VPLYVOM A PODIELOVÉ CENNÉ PAPIERE A VKLADY V OBCHODNÝCH SPOLOČNOSTIACH S PODSTATNÝM VPLYVOM (a) Podielové cenné papiere a vklady v obchodných spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom Banka neeviduje k žiadne cenné papiere a vklady v obchodných spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom. K banka evidovala podiel na základnom imaní spoločnosti FRANK Invest, a. s., so sídlom Nám. 1. mája 4, Bratislava, vo výške 100 %. (b) Podielové cenné papiere a vklady v obchodných spoločnostiach s podstatným vplyvom tis. Sk Názov Sídlo Predmet Základné Ostatné Podiel Podiel Účtovná spoločnosti podnikania imanie zložky VI na ZI na hlas. hodnota právach K VB LEASING SK, s.r.o. Nám. 1. mája 11, leasing % 24 % Bratislava Team Nový dom, s.r.o. Vysoká 9, real. činnosť ,8 % 22,8 % Bratislava K VB LEASING SK, s.r.o Nám. 1. mája 11, leasing % 24 % Bratislava Výška podielu osoby s osobitným vzťahom k banke, spoločnosti VB LEASING International holding GmbH, na spoločnosti VB LEASING SK s.r.o., je 76 %.

43 11. NEHMOTNÝ MAJETOK (a) Zmeny nehmotného majetku tis. Sk Software Zriaďovacie Obstaranie, Celkom výdavky preddavky Obst. cena K 1. januáru Prírastky Ostatné zmeny 0 0 (2 825) (2 825) Úbytky K 31. decembru K 1. januáru Prírastky Ostatné zmeny Úbytky (1 274) 0 0 (1 274) K 31. decembru Oprávky a opravné položky K 1. januáru Odpisy za rok Úbytky Opravné položky K 31. decembru K 1. januáru Odpisy za rok Úbytky (1 274) 0 0 (1 274) Opravné položky K 31. decembru Zostatková cena K 31. decembru K 31. decembru (b) Zriaďovacie výdavky Zriaďovacie výdavky banka k neeviduje.

44 12. HMOTNÝ MAJETOK (a) Zmeny hmotného majetku tis. Sk Pozemky Inventár Prístroje Dopravné DHM Obst. hmot. Celkom a budovy a zariadenia prostriedky majetku Obstarávacia cena K 1. januáru Prírastky Ostatné zmeny 0 (804) Úbytky 0 (1 009) (37 550) (1 414) (1 173) 0 (41 146) K 31. decembru K 1. januáru Prírastky Ostatné zmeny 0 (24) (32 822) (32 822) Úbytky (13 109) (8 484) (20 717) (3 299) (1 495) 0 (47 104) K 31. decembru Oprávky a opr. položky K 1. januáru Ročné odpisy * Ost.zmeny (preradenia) 0 (624) Úbytky 0 (1 009) (37 343) (1 414) (1 173) 0 (40 939) Opravné položky K 31. decembru K 1. januáru Ročné odpisy ** Ost.zmeny (preradenia) 0 (24) Úbytky (13 109) (8 484) (20 717) (3 299) (1 495) 0 (47 104) Opravné položky K 31. decembru Zostatková cena K 31. decembru K 31. decemrbu * zahrnuté aj vyradenie majetku v dôsledku manka a škody vo výške 880 tis. Sk **zahrnuté aj vyradenie majetku v dôsledku manka a škody vo výške 31 tis. Sk (b) Hmotný majetok obstaraný na základe finančného prenájmu Banka v roku 2004 a ani v predchádzajúcich rokoch neobstarala majetok na základe zmluvy o finančnom prenájme.

45 13. OSTATNÉ AKTÍVA tis. Sk Ostatní dlžníci Kladná reálna hodnota derivátov Odložená daňová pohľadávka bod 22 (b) poznámok 0 0 Poskytnuté prevádzkové preddavky Zásoby Pohľadávky z inkasa, pohľadávky z obchodovania s CP Odhadné účty aktívne Opravné položky (3 240) (3 256) Celkom POHĽADÁVKY/ZÁVÄZKY VOČI MATERSKEJ SPOLOČNOSTI A INÝM PODNIKOM V SKUPINE (OKREM PODIELOVÝCH CENNÝCH PAPIEROV A VKLADOV) tis. Sk Pohľadávky Pohľadávky voči bankám v skupine Pohľadávky voči ostatným spoločnostiam v skupine Celkom Záväzky Záväzky voči bankám v skupine Záväzky voči ostatným spoločnostiam v skupine Celkom ZÁVÄZKY VOČI KLIENTOM (a) Analýza záväzkov voči klientom podľa sektorov tis. Sk Termínované záväzky voči klientom Finančné organizácie Nefinančné organizácie Poisťovne Vládny sektor Neziskové organizácie Živnostníci Obyvateľstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizácie bez IČO Nezaradené do sektorov 0 0 Celkom

46 15. ZÁVÄZKY VOČI KLIENTOM (pokračovanie) Záväzky voči klientom s výpovednou lehotou Finančné organizácie 0 0 Nefinančné organizácie 0 0 Poisťovne 0 0 Vládny sektor 0 0 Neziskové organizácie 0 0 Živnostníci Obyvateľstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizácie bez IČO 0 0 Nezaradené do sektorov 0 0 Celkom Záväzky voči klientom splatné na požiadanie Finančné organizácie Nefinančné organizácie Poisťovne Vládny sektor Neziskové organizácie Živnostníci Obyvateľstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizácie bez IČO Nezaradené do sektorov 0 0 Celkom Ostatné záväzky voči klientom Celkové záväzky voči klientom (b) Záväzky voči dcérskym (rozhodujúci vplyv) a pridruženým (podstatný vplyv) spoločnostiam tis. Sk Rozhodujúci vplyv Podstatný vplyv K 1. januáru Prírastky Úbytky 0 0 K 31. decembru K 1. januáru Prírastky Úbytky 0 0 K 31. decembru

47 15. ZÁVÄZKY VOČI KLIENTOM (pokračovanie) (c) Záväzky voči osobám s osobitným vzťahom k banke tis. Sk Predstavenstvo Vedenie Dozorná rada Ostatné K 31. decembru K 31. decembru ZMENY VO VLASTNOM IMANÍ tis. Sk Základné Vlastné Emisné Rezervné imanie akcie ážio fondy 46 K 1. januáru Zmeny účtovných metód Opravy zásadných chýb Zvýšenie Zníženie Povinný prídel do fondov Premena konvertibilných dlhopisov na akcie Uplatnenie opcií Ostatné zmeny Zisk (strata) za bežné účtovné obdobie po zdanení Dividendy K 31. decembru K 1. januáru Zmeny účtovných metód Opravy zásadných chýb Zvýšenie Zníženie Povinný prídel do fondov Premena konvertibilných dlhopisov na akcie Uplatnenie opcií Ostatné zmeny Zisk (strata) za bežné účtovné obdobie po zdanení Dividendy K 31. decembru

48 Ostatné Ostatné Oceňovacie Nerozdelený Zisk (strata) Dividendy Celkom fondy kapitálové rozdiely zisk (strata) za bežné zo zisku fondy z minulých účt. obdobie rokov po zdanení (52) 0 ( ) 0 ( ) (27 305) ( ) 0 ( ) (25 459) 0 ( ) 0 ( ) (30 147) ( ) 0 ( ) (20 622)* * Banka v roku 2004 po prvýkrát uzavrela úrokové swapy za účelom zabezpečenia pozícií v úrokovej oblasti. Suma (25 459) tis. Sk predstavuje rozdiel z ocenenia zabezpečovacích úrokových swapov na reálnu hodnotu a táto bola ďalej upravená o sumu tis. Sk, ktorá predstavuje výšku odloženej daňovej pohľadávky tvorenej z titulu prechodných rozdielov vzniknutých z tohto ocenenia.

49 17. ZÁVÄZKY Z DLHOVÝCH CENNÝCH PAPIEROV Analýza vkladových certifikátov a podobných dlhopisov podľa sektorov Banka k eviduje záväzky zo splatných vkladových certifikátov vo výške 10 tis. Sk (v roku tis. Sk). Všetky záväzky sú z hľadiska sektorového zaradenia evidované voči obyvateľstvu (rezidenti). Analýza emitovaných dlhopisov Hypotekárne záložné listy Dátum Dátum splatnosti Mena Hodnota Kupón - Hodnota Hodnota emisie VBO spolu splatná do 1 roka SKK OSTATNÉ PASÍVA 48 tis. Sk Ostatné záväzky Záporné reálne hodnoty derivátov Odložený daňový záväzok bod 22 (b) poznámok Odhadné účty pasívne Záväzky z obchodovania s CP a usporiadacie účty Celkom

50 19. ZÁKLADNÉ IMANIE V priebehu roka banka nevydala nové akcie. Základné imanie banky k predstavovalo sumu mil. Sk. Zloženie akcionárov banky k 31. decembru 2004: Názov Sídlo Počet akcií (v ks) Podiel na ZI v % Volksbank International AG Peregringasse 3, Wien ,3201 Banque Fédérale des Banques Populaires 5 rue Leblanc 75015, Paris ,9981 VB Donau-Weinland Hauptstrasse 7, Stockerau 240 0,1344 Niederösterreichische Landesbank-Hypothekenbank Wipplingerstrasse 2, Wien ,0944 VB Ötscherland Hauptplatz 16, Wieselburg ,7277 Waldviertler VB Horn Hauptplatz 10, Horn 228 0,1277 Banca Monte dei Paschi Piazza Salimbeni 3, di Siena S.p.A Siena, Taliansko ,2511 EM.RO.POPOLARE Spa Via San Carlo 8/20, Modena ,3591 BP di Vicenza Via Btg. Framarin 18, Vicenza ,2922 Drobní akcionári , , Zloženie akcionárov banky k 31. decembru 2003: Názov Sídlo Počet akcií (v ks) Podiel na ZI v % Volksbank International AG Peregringasse 3, Wien ,6181 Banque Fédérale des Banques Populaires 5 rue Leblanc 75015, Paris ,9981 DZ-Bank AG Platz der Repubik, Frankfurt am Main ,4680 WGZ-Bank Ludwig-Erhard-Allee 20, Dusseldorf ,2340 VB Donau-Weinland Hauptstrasse 7, Stockerau 240 0,1344 Niederösterreichische Landesbank-Hypothekenbank Wipplingerstrasse 2, Wien ,0944 VB Ötscherland Hauptplatz 16, Wieselburg ,7277 Waldviertler VB Horn Hauptplatz 10, Horn 228 0,1277 Banca Agricola Mantovana Corso Vittorio Emanuele 30, Mantova ,2511 EM.RO.POPOLARE Spa Via San Carlo 8/20, Modena ,3591 BP di Vicenza Via Btg. Framarin 18, Vicenza ,2922 Drobní akcionári , ,0000

51 19. ZÁKLADNÉ IMANIE (pokračovanie) Počet akcií vlastnených osobami s osobitným vzťahom k banke okrem osôb, ktoré majú kvalifikovaný podiel na banke k 31. decembru 2004: Členovia predstavenstva 0 0 Členovia vedenia 0 0 Členovia dozornej rady 0 0 Ostatní Celkom VÝNOS NA AKCIU tis. Sk Zisk bežného roka k rozdeleniu Dividendy určené prioritným akcionárom (73 532)* (73 532) Vážený priemer počtu vydaných kmeňových akcií Výnos na akciu 1,52 2,55 *návrh Podľa návrhu na rozdelenie zisku dosiahnutého za rok 2004 boli navrhnuté dividendy určené kmeňovým akcionárom vo výške tis. Sk (za rok 2003 boli vyplatené vo výške tis. Sk).

52 21. NEROZDELENÝ ZISK ALEBO NEUHRADENÁ STRATA Z MINULÝCH ROKOV, REZERVNÉ FONDY A OSTATNÉ FONDY TVORENÉ ZO ZISKU Banka rozdelila zisk za rok 2003 a zisk za rok 2004 navrhuje rozdeliť nasledovne: tis. Sk Zisk Nerozdelený Zákonný Kapitálové fondy zisk (strata) rezervný a ostatné fondy z minulých rokov fond tvorené zo zisku Zostatok k 31.decembru 2003 pred rozdelením Zisk za rok Navrhované rozdelenie zisku za rok 2003: Presun do rezervného fondu (30 147) Dividendy ( ) Prevod do nerozdeleného zisku minulých rokov ( ) Vplyv zmeny metodiky na nerozdelený zisk minulých rokov v r Zostatok k 31.decembru 2004 pred rozdelením Zisk za rok Navrhované rozdelenie zisku za rok 2004: Presun do rezervného fondu (20 967) Dividendy ( ) Prevod do nerozdeleného zisku minulých rokov (46 214) Zostatok po rozdelení zisku DAŇ Z PRÍJMOV A ODLOŽENÁ DAŇOVÁ POHĽADÁVKA/ZÁVÄZOK tis. Sk Splatná daň z príjmov Odložená daň (10 051) Dodatočné odvody dane z príjmov Daň z príjmov (a) Splatná daň z príjmov tis. Sk Zisk (strata) za bežné účtovné obdobie pred zdanením Nedaňové výnosy ( ) ( ) Daňovo neuznateľné náklady Daňové zľavy a zápočty 0 (631) Ostatné položky 0 0 Základ dane Daň z príjmov (daňová sadzba r. 2004=19 %, r. 2003= 25 %) z toho: daň z príjmov z mimoriadnej činnosti 0

53 22. DAŇ Z PRÍJMOV A ODLOŽENÁ DAŇOVÁ POHĽADÁVKA/ZÁVÄZOK (pokračovanie) (b) Odložená daňová pohľadávka/záväzok Odložená daň z príjmov je vypočítaná zo všetkých dočasných rozdielov pri použití aktuálnej sadzby dane 19 % (2003: 25 %). Odložené daňové pohľadávky a záväzky sa skladajú z nasledovných položiek: 52 tis. Sk Odložené daňové pohľadávky Opravné položky k úverom 0 0 Oceňovanie cenných papierov 0 0 Precenenie derivátov na reálnu hodnotu nerealizované Daňová strata z minulých rokov 0 0 Ostatné; záväzky uznané za daňové výdavky až po zaplatení Odložené daňové pohľadávky spolu Odložené daňové záväzky Hmotný a nehmotný majetok (2 673) 0 Ostatné; nezaplatené úroky z omeškania voči klientom (1 114) (989) Dlhové cenné papiere, ČR úrok. výnosov, zdanenie v r (12 793) Precenenie derivátov na reálnu hodnotu 0 (245) Rezervy zúčt.oproti HV min. obd., zmena metodiky (11 446) 0 Odložené daňové záväzky spolu (15 233) (14 027) Odložený daňový záväzok (10 343) (13 785) tis. Sk Odložený daňový záväzok k (13 785) Zmeny odloženej dane účtované výsledkovo Zmeny odloženej dane účtované cez vlastné imanie (6 609) Odložený daňový záväzok k (10 343) Banka v roku 2004 vykázala výnos z odloženej dane vo výške tis. Sk. Táto hodnota bola dosiahnutá najmä zrušením dočasného rozdielu vo výške tis. Sk vzniknutého z titulu zmeny metódy zdaňovania úrokových výnosov z cenných papierov a naúčtovaním odloženého daňového záväzku vo výške tis. Sk vzniknutého z rozdielu daňových a účtovných odpisov hmotného majetku. Banka ďalej počítala odloženú daňovú pohľadávku vo výške tis. Sk z titulu prechodných rozdielov vzniknutých z precenenia zabezpečovacích derivátov priamo na účet vlastného imania (zabezpečenie peňažných tokov) a odložený daňový záväzok vo výške tis. Sk z dôvodu rozpustenia rezerv cez hospodársky výsledok minulých rokov. V zmysle platnej metodiky účtovania odloženú daň banka v oboch prípadoch účtovala v prospech, resp. na ťarchu účtov vlastného imania.

54 23. REZERVY tis. Sk Rezervy na straty z úverov a záruk (a) z toho na záruky Ostatné rezervy na straty zo záruk a úverov (a) 0 0 Ostatné rezervy (b) Rezervy na nevyfakturované dodávky (c) Rezervy na povinné poistné a príspevky zam. (c) Rezervy na nevyčerpané dovolenky (c) Rezervy na mzdy (c) 90 0 Rezervy na odmeny, prémie (c) Celkom (a) Rezervy na straty z úverov a záruk tis. Sk Rezervy na straty z úverov a záruk (daňovo odpočítateľné) Zostatok k 1. januáru Tvorba v priebehu roka Záruky 0 Použitie v priebehu roka 0 Odpis úverov 0 Krytie strát z predaja úverov 0 Rozpustenie nadbytočných rezerv (39 675) Zostatok daňovo odpočítateľných rezerv k 31. decembru Rezervy na straty z úverov a záruk (daňovo odpočítateľné) Zostatok k 1. januáru Tvorba v priebehu roka 0 Záruky 0 Použitie v priebehu roka 0 Odpis úverov 0 Krytie strát z predaja úverov 0 Rozpustenie rezerv v zmysle zmeny metodiky (75 301) Rozpustenie nadbytočných rezerv 0 Zostatok daňovo odpočítateľných rezerv k 31. decembru Ostatné rezervy na straty z úverov a záruk (daňovo neodpočítateľné) Zostatok k 1. januáru Tvorba v priebehu roka (záruky) 0 Použitie v priebehu roka 0 Odpis úverov 0 Krytie strát z predaja úverov 0 Rozpustenie nadbytočných rezerv (4 845) Kurzový rozdiel (91) Zostatok daňovo neodpočítateľných rezerv k 31. decembru

55 23. REZERVY (pokračovanie) tis. Sk Ostatné rezervy na straty z úverov a záruk (daňovo neodpočítateľné) Zostatok k 1. januáru Tvorba v priebehu roka (záruky) Použitie v priebehu roka 0 Odpis úverov 0 Krytie strát z predaja úverov 0 Rozpustenie nadbytočných rezerv (1 468) Kurzový rozdiel 0 Zostatok daňovo neodpočítateľných rezerv k 31. decembru Celkové rezervy na straty z úverov a záruk k 31. decembru (b) Ostatné rezervy súdne spory tis. Sk Zostatok k 1. januáru Súdne spory voči banke Odstupné Tvorba v priebehu roka Súdne spory voči banke Odstupné Použitie v priebehu roka Súdne spory voči banke Odstupné Zostatok k 31. decembru Zostatok k 1. januáru Súdne spory voči banke Odstupné Tvorba v priebehu roka Súdne spory voči banke Odstupné Použitie v priebehu roka (7 500) Súdne spory voči banke Odstupné Kurzové rozdiely (27) Zostatok k 31. decembru

56 23. REZERVY (pokračovanie) (c) Ostatné rezervy Rezervy na nevyfakturované dodávky Zostatok k 1. januáru Tvorba v priebehu roka Rozpúšťanie v priebehu roka 0 Zostatok k 31. decembru Rezervy na povinné poistné a príspevky zam. Zostatok k 1. januáru Tvorba v priebehu roka Rozpúšťanie v priebehu roka 0 Zostatok k 31. decembru Rezervy na nevyčerpané dovolenky Zostatok k 1. januáru Tvorba v priebehu roka Rozpúšťanie v priebehu roka 0 Zostatok k 31. decembru Rezervy na mzdy Zostatok k 1. januáru Tvorba v priebehu roka 90 Rozpúšťanie v priebehu roka 0 Zostatok k 31. decembru Rezervy na odmeny, prémie Zostatok k 1. januáru Tvorba v priebehu roka Rozpúšťanie v priebehu roka 0 Zostatok k 31. decembru

57 24. ČISTÝ ÚROKOVÝ VÝNOS tis. Sk Výnosy z úrokov z vkladov z úverov ostatné Náklady na úroky z vkladov z úverov ostatné Čistý úrokový výnos POPLATKY A PROVÍZIE tis. Sk Výnosy z poplatkov a provízií z operácií s cennými papiermi z úschovy, správy a uloženia hodnôt a z nakladania s hodnotami z úverov ostatné Celkom Náklady na poplatky a provízie z operácií s cennými papiermi z úschovy, správy a uloženia hodnôt a z nakladania s hodnotami ostatné Celkom ČISTÝ ZISK ALEBO ČISTÁ STRATA Z FINANČNÝCH OPERÁCIÍ tis. Sk Zisk/strata z operácií s cennými papiermi (13 197) Zisk/strata z derivátových operácií (4 645) (53 478) Zisk/strata z devízových operácií Celkom

58 27. OSTATNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY A VÝNOSY tis. Sk Zostatková cena majetku vyradeného predajom 0 0 Tvorba fondu na ochranu vkladov DPH neuplatnená formou odpočtu Poistenie motorových vozidiel Ostatné poistné Príspevky Úradu pre finančný trh Odvod neplnenie kvóty ZPS Manká a škody Oprava prevádzkových nákladov minulých období 0 40 Ostatné Celkom tis. Sk Prijaté náhrady za manká a škody Predaj investičného majetku Ostatné prevádzkové výnosy fakturované služby Ostatné Celkom VŠEOBECNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY tis. Sk Mzdy a odmeny zamestnancov Mzdy a odmeny platené: Členom predstavenstva Členom dozornej rady Ostatným členom vedenia Sociálne poistenie a zdravotné poistenie Náklady na zamestnancov Ostatné všeobecné prevádzkové náklady z toho: náklady na audit, právne a daňové poradenstvo Celkom Priemerný počet zamestnancov banky bol nasledovný: Zamestnanci Členovia predstavenstva 3 3 Členovia dozornej rady 9 9 Ostatní členovia vedenia 16 13

59 29. MIMORIADNE VÝNOSY A NÁKLADY Banka neeviduje mimoriadne výnosy a náklady v bežnom ani v predchádzajúcom období. 30. VÝNOSY A NÁKLADY Z OPERÁCIÍ S DCÉRSKYMI (ROZHODUJÚCI VPLYV) A PRIDRUŽENÝMI SPOLOČNOSŤAMI (PODSTATNÝ VPLYV) 58 tis. Sk Výnosy z úrokov Náklady na úroky (30) (17) Výnosy z poplatkov a provízií Náklady na poplatky a provízie 0 0 Čistý zisk alebo čistá strata z finančných operácií 0 0 Ostatné prevádzkové výnosy Ostatné prevádzkové náklady (561) (547) Celkom

60 31. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY (a) Členenie podsúvahových položiek tis. Sk Podsúvahové aktíva Pohľadávky z budúcich úverov, pôžičiek a záruk pohľadávky z budúcich úverov a pôžičiek poskytnuté záruky a ručenia Poskytnuté záruky 0 0 nehnuteľnosti 0 0 peniaze 0 0 cenné papiere 0 0 ostatné 0 0 Pohľadávky zo spotových operácií s úrokovými nástrojmi menovými nástrojmi akciovými nástrojmi 0 0 komoditnými nástrojmi 0 0 úverovými nástrojmi 0 0 Pohľadávky z pevných termínových operácií s úrokovými nástrojmi menovými nástrojmi akciovými nástrojmi 0 0 komoditnými nástrojmi 0 0 úverovými nástrojmi 0 0 Pohľadávky z operácií s opciami s úrokovými nástrojmi 0 0 menovými nástrojmi akciovými nástrojmi 0 0 komoditnými nástrojmi 0 0 úverovými nástrojmi 0 0 Odpísané pohľadávky Hodnoty odovzdané do úschovy, do správy, na uloženie 0 0 Hodnoty odovzdané na nakladanie 0 0 Celkom

61 31. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY (pokračovanie) (a) Členenie podsúvahových položiek (pokračovanie) 60 tis. Sk Podsúvahové pasíva Záväzky z budúcich úverov, pôžičiek a záruk záväzky z budúcich úverov a pôžičiek prijaté záruky a ručenia Prijaté záruky nehnuteľnosti peniaze cenné papiere ostatné kolaterály - cenné papiere Záväzky zo spotových operácií s úrokovými nástrojmi menovými nástrojmi akciovými nástrojmi 0 0 komoditnými nástrojmi 0 0 úverovými nástrojmi 0 0 Záväzky z pevných termínových operácií s úrokovými nástrojmi menovými nástrojmi akciovými nástrojmi 0 0 komoditnými nástrojmi 0 0 úverovými nástrojmi 0 0 Záväzky z operácií s opciami s úrokovými nástrojmi 0 0 menovými nástrojmi akciovými nástrojmi 0 0 komoditnými nástrojmi 0 0 úverovými nástrojmi 0 0 Hodnoty prevzaté do úschovy, do správy, na uloženie Hodnoty prevzaté na nakladanie 0 0 Ostatné záväzky súdne spory Celkom

62 31. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY (pokračovanie) (b) Neodvolateľné záväzky z akceptov a indosamentov, iné písomné záväzky a poskytnuté zabezpečenie tis. Sk Banky Akcepty zmeniek a indosamenty 0 0 Záväzky zo záruk Akreditívy a finančné záruky 0 0 Poskytnuté zabezpečenie 0 0 Ostatné potenciálne záväzky 0 0 Banky spolu Klienti Akcepty zmeniek a indosamenty 0 0 Záväzky zo záruk Akreditívy a finančné záruky Nečerpané úverové rámce 0 0 Poskytnuté zabezpečenie 0 0 Ostatné potenciálne záväzky 0 0 Klienti spolu Celkom banky a klienti Rezervy vo výške 768 tis. Sk (2003: tis. Sk) boli vytvorené vzhľadom na riziko spojené s podsúvahovými aktívami banky, bod 23 poznámok. (c) Záruky vystavené v prospech osôb s osobitným vzťahom k banke Banka k 31. decembru 2004 neeviduje takéto záruky. (d) Záruky vystavené v prospech dcérskych (rozhodujúci vplyv) a pridružených (podstatný vplyv) spoločností Banka k 31. decembru 2004 neeviduje takéto záruky. (e) Záruky prijaté od dcérskych (rozhodujúci vplyv) a pridružených (podstatný vplyv) spoločností Banka k 31. decembru 2004 neeviduje takéto záruky.

63 31. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY (pokračovanie) (f) Podsúvahové finančné nástroje 62 tis. Sk Zmluvné hodnoty Reálna hodnota Nástroje na obchodovanie Termínové menové operácie (nákup) Termínové menové operácie (predaj) Úrokové swapy Úrokové forwardy Termínové úrokové operácie FRA (nákup) Termínové úrokové operácie FRA (predaj) Opčné kontrakty (nákup) (60 604) (1 071) Opčné kontrakty (predaj) Zabezpečovacie nástroje Termínové menové operácie (nákup) Termínové menové operácie (predaj) Úrokové swapy (24 706) 0 Úrokové forwardy Termínové úrokové operácie FRA (nákup) Termínové úrokové operácie FRA (predaj) Opčné kontrakty (nákup) Opčné kontrakty (predaj) Všetky vyššie uvedené finančné nástroje boli dohodnuté na medzibankovom trhu (OTC). (g) Zostatková splatnosť derivátov Zostatková doba splatnosti nominálnych hodnôt jednotlivých typov derivátov je nasledovná: tis. Sk Do Od 3 mes. Od 1 roka Nad Bez špeci- Celkom 3 mes. do 1 roka do 5 rokov 5 rokov fikácie K 31. decembru 2004 Deriváty určené na obchodovanie Termínové menové operácie (nákup) Termínové menové operácie (predaj) Termínové úrokové operácie (nákup) Termínové úrokové operácie (predaj) Opčné kontrakty (nákup) Opčné kontrakty (predaj)

64 31. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY (pokračovanie) tis. Sk Do Od 3 mes. Od 1 roka Nad Bez špeci- Celkom 3 mes. do 1 roka do 5 rokov 5 rokov fikácie K 31. decembru 2004 Zabezpečovanie deriváty Termínové menové operácie (nákup) Termínové menové operácie (predaj) Termínové úrokové operácie (nákup) Termínové úrokové operácie (predaj) Opčné kontrakty (nákup) Opčné kontrakty (predaj) K 31. decembru 2003 Deriváty určené na obchodovanie Termínové menové operácie (nákup) Termínové menové operácie (predaj) Termínové úrokové operácie (nákup) Termínové úrokové operácie (predaj) Opčné kontrakty (nákup) Opčné kontrakty (predaj) Zabezpečovanie deriváty Termínové menové operácie (nákup) Termínové menové operácie (predaj) Termínové úrokové operácie (nákup) Termínové úrokové operácie (predaj) Opčné kontrakty (nákup) Opčné kontrakty (predaj)

65 31. PODSÚVAHOVÉ POLOŽKY (pokračovanie) (h) Potenciálne aktíva Analýza potencionálnych pohľadávok voči klientom podľa sektorov 64 tis. Sk Finančné inštitúcie Nefinančné inštitúcie Poisťovne Vládny sektor Neziskové organizácie Živnostníci Obyvateľstvo (rezidenti) Nerezidenti Organizácie bez IČO 0 0 Nezaradené do sektorov 0 0 Celkom HODNOTY PREVZATÉ DO ÚSCHOVY, SPRÁVY, NA ULOŽENIE A NA NAKLADANIE (a) Hodnoty prevzaté do úschovy, správy a na uloženie tis. Sk Hotovosť 0 0 Dlhopisy Akcie Nehnuteľnosti 0 0 Ostatný hnuteľný majetok 0 0 Podielové fondy Celkom (b) Hodnoty odovzdané na nakladanie Banka k 31. decembru 2004 neeviduje hodnoty odovzdané na nakladanie.

66 33. FINANČNÉ NÁSTROJE TRHOVÉ RIZIKO Banka je vystavená trhovým rizikám, ktoré vyplývajú z otvorených pozícií z operácií s úrokovými a menovými nástrojmi, ktoré sú citlivé na zmeny podmienok na finančných trhoch. (a) Obchodovanie Banka si drží obchodné pozície v rôznych finančných nástrojoch vrátane finančných derivátov, pričom expozície sú ohraničené systémom limitov definovaných v internej smernici. Nakoľko banka je klientsky orientovaná, je aj väčšina jej obchodných aktivít riadená podľa požiadaviek klientov. Deriváty sa obchodujú na medzibankovom (OTC) trhu, a to z dôvodu neexistencie verejného trhu finančných derivátov v Slovenskej republike. (b) Riadenie rizík Vybrané riziká, ktorým je banka vystavená z dôvodu svojich aktivít, riadenie pozícií vzniknutých ako dôsledok týchto aktivít a prístup banky k riadeniu týchto rizík sú popísané v nasledujúcich odstavcoch. Pre transakcie realizované oddelením Treasury je stanovený limit dennej straty. V prípade jeho prekročenia sú oddelením Controllingu informovaní príslušní pracovníci v zmysle aktuálnej internej smernice. Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká z typu financovania aktivít banky a riadenia jej pozícií. Zahŕňa tak riziko schopnosti financovať aktíva banky nástrojmi s vhodnou splatnosťou, ako aj schopnosť banky likvidovať/predať aktíva za prijateľnú cenu v prijateľnom časovom horizonte. Banka má prístup k diverzifikovaným zdrojom financovania, ktoré pozostávajú z vkladov a ostatných účtov, vydaných cenných papierov, atď. Banka svojimi aktivitami na peňažnom, devízovom, ako aj kapitálovom trhu zabezpečuje zosúľaďovanie štruktúry aktív a pasív. Investovanie do cenných papierov vychádza z cieľa zabezpečiť nízkorizikové zhodnotenie prostriedkov, pričom prioritne sa investuje do štátnych cenných papierov. 65

67 33. FINANČNÉ NÁSTROJE TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie) Zostatková splatnosť aktív a pasív banky 66 tis. Sk Do Od 3 mes. Od 1 roka Nad Bez špeci- Celkom 3 mes. do 1 roka do 5 rokov 5 rokov fikácie K 31. decembru 2004 Pokladničná hotovosť Štátne dlhopisy bez kupónov Pohľadávky voči bankám Pohľadávky voči klientom Dlhové cenné papiere Akcie,podielové listy a ostatné podiely Podielové cenné papiere a vklady v spoločnostiach s podstatným vplyvom Podielové cenné papiere a vklady v spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom Ostatné aktíva Náklady a príjmy budúcich období Celkom Záväzky voči bankám Záväzky voči klientom Záväzky z dlhových cenných papierov Ostatné pasíva Výnosy a výdavky budúcich období Podriadené finančné záväzky Celkom Rozdiel ( ) ( ) Kumulatívny rozdiel

68 33. FINANČNÉ NÁSTROJE TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie) tis. Sk Do Od 3 mes. Od 1 roka Nad Bez špeci- Celkom 3 mes. do 1 roka do 5 rokov 5 rokov fikácie K 31. decembru 2003 Pokladničná hotovosť Štátne dlhopisy bez kupónov Pohľadávky voči bankám Pohľadávky voči klientom Dlhové cenné papiere Akcie, podielové listy a ostatné podiely Podielové cenné papiere a vklady v spoločnostiach s podstatným vplyvom Podielové cenné papiere a vklady v spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom Ostatné aktíva Náklady a príjmy budúcich období Celkom Záväzky voči bankám Záväzky voči klientom Záväzky z dlhových cenných papierov Ostatné pasíva Výnosy a výdavky budúcich období Podriadené finančné záväzky Celkom Rozdiel ( ) ( ) Kumulatívny rozdiel ( ) ( ) ( ) Vyššie uvedené tabuľky zobrazujú zostatkovú splatnosť účtovnej hodnoty jednotlivých finančných nástrojov, nie celkové peňažné toky, vyplývajúce z týchto nástrojov.

69 33. FINANČNÉ NÁSTROJE TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie) 68 Úrokové riziko Banka je vystavená úrokovému riziku vzhľadom na skutočnosť, že úročené aktíva a pasíva majú rôzne doby splatnosti, rôzne obdobia pre zmeny/ úpravy úrokových sadzieb a tiež objemy v týchto obdobiach. Na meranie úrokovej citlivosti je v súčasnosti využívaná GAP-analýza. V blízkej budúcnosti bude pri meraní úrokovej citlivosti využívaný systém SAP, ktorý bol schválený materskou spoločnosťou ako koncernové riešenie. K riadeniu nesúladu medzi úrokovou citlivosťou aktív a záväzkov sa vo väčšine prípadov používajú úrokové deriváty. Tieto operácie sú uzatvárané v súlade so stratégiou riadenia aktív a pasív. Časť výnosov banky je generovaná prostredníctvom cieleného nesúladu medzi úrokovo citlivými aktívami a záväzkami. Nižšie uvedená tabuľka sumarizuje tento nesúlad. Účtovná hodnota aktív a záväzkov a nominálna (fiktívna) hodnota úrokových derivátov je zahrnutá do obdobia, v ktorom dochádza k ich splatnosti alebo k zmene úrokovej sadzby, podľa toho, ktoré nastane skôr. Z dôvodu očakávaného predčasného splatenia alebo nedefinovaných splatností sú niektoré aktíva alebo záväzky alokované do jednotlivých období na základe odborného úsudku. Úroková citlivosť aktív a pasív banky tis. Sk Do Od 3 mes. Od 1 roka Nad Bez špeci- Celkom 3 mes. do 1 roka do 5 rokov 5 rokov fikácie K 31. decembru 2004 Pokladničná hotovosť Štátne dlhopisy bez kupónov Pohľadávky voči bankám Pohľadávky voči klientom (56 014) Dlhové cenné papiere Ostatné úrokovo citlivé aktíva Celkom Záväzky voči bankám Záväzky voči klientom Záväzky z dlhových cenných papierov Ostatné úrokovo citlivé pasíva Podriadené finančné záväzky Celkom Dlhé pozície úrokových derivátov Krátke pozície úrokových derivátov Rozdiel ( ) ( ) Kumulatívny rozdiel ( ) ( )

70 33. FINANČNÉ NÁSTROJE TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie) 69 tis. Sk Do Od 3 mes. Od 1 roka Nad Bez špeci- Celkom 3 mes. do 1 roka do 5 rokov 5 rokov fikácie K 31. decembru 2003 Pokladničná hotovosť Štátne dlhopisy bez kupónov Pohľadávky voči bankám Pohľadávky voči klientom Dlhové cenné papiere Ostatné úrokovo citlivé aktíva Celkom Záväzky voči bankám Záväzky voči klientom Záväzky z dlhových cenných papierov Ostatné úrokovo citlivé pasíva Podriadené finančné záväzky Celkom Dlhé pozície úrokových derivátov Krátke pozície úrokových derivátov Rozdiel ( ) ( ) (45 718) Kumulatívny rozdiel ( ) ( ) (45 718)

71 33. FINANČNÉ NÁSTROJE TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie) Menové riziko Na meranie rizika, vyplývajúceho z devízovej pozície, je používaný ako účtovný systém Midleoffice System Kondor+. Pre otvorené pozície v jednotlivých menách je stanovený a schválený materskou spoločnosťou systém limitov pre overnight pozície. Tie sú vyhodnocované na dennej báze, pričom rozdiely medzi pozíciou v čase závierky dealingu a závierkou obchodného dňa, presahujúce 50 tis. eur, podliehajú analýze transakcií, spôsobujúcich zmenu pozície nad limit. Následne sú o zistení informované príslušné odborné útvary. Devízová pozícia banky 70 tis.sk EUR USD CZK Ostatné SKK Celkom K 31. decembru 2004 Pokladničná hotovosť Štátne dlhopisy bez kupónov Pohľadávky voči bankám Pohľadávky voči klientom Dlhové cenné papiere Akcie,podielové listy a ostatné podiely Podielové CP a vklady v obchod. spoločnostiach s podstatným vplyvom Podielové CP a vklady v obchod. spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom Ostatné aktíva Náklady a príjmy budúcich období Celkom Záväzky voči bankám Záväzky voči klientom Záväzky z dlhových cenných papierov Ostatné pasíva Výnosy a výdavky budúcich období Podriadené finančné záväzky Celkom Dlhé pozície podsúvahových nástrojov Krátke pozície podsúvahových nástrojov Čistá devízová pozícia (51 384) (26 778) (49 134)

72 33. FINANČNÉ NÁSTROJE TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie) tis. Sk EUR USD CZK Ostatné SKK Celkom K 31. decembru 2003 Pokladničná hotovosť Štátne dlhopisy bez kupónov Pohľadávky voči bankám Pohľadávky voči klientom Dlhové cenné papiere Akcie,podielové listy a ostatné podiely Podielové CP a vklady v obchod. spoločnostiach s podstatným vplyvom Podielové CP a vklady v obchod. spoločnostiach s rozhodujúcim vplyvom Ostatné aktíva Náklady a príjmy budúcich období Celkom Záväzky voči bankám Záväzky voči klientom Záväzky z dlhových cenných papierov Ostatné pasíva Výnosy a výdavky budúcich období Podriadené finančné záväzky Celkom Dlhé pozície podsúvahových nástrojov Krátke pozície podsúvahových nástrojov Čistá devízová pozícia (2 708)

73 33. FINANČNÉ NÁSTROJE TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie) 72 (c) Metódy riadenia rizík Riadenie rizík banky je zamerané na minimalizovanie rizík, vyplývajúcich z obchodovania, poskytovania úverov a ostatných prevádzkových a finančných činností a zároveň maximalizovanie výnosov z týchto aktivít. Cieľom riadenia rizík je minimalizovať negatívny vplyv ekonomických a trhových zmien, preto systém riadenia rizika je postavený tak, aby bolo možné dostatočne obozretne sledovať udalosti a zmeny trhu, ktoré by mohli mať značný negatívny vplyv na hospodárenie banky. Systém riadenia rizika umožňuje banke sledovať riziká na dennej báze. Riadiace mechanizmy pôsobia na rôznych úrovniach banky. Na riadení rizika sú zainteresované najmä odbor treasury, odbor správy úverov, ale aj jednotlivé obchodné oddelenia. Riziká sú sledované z rôznych pohľadov príslušnými organizačnými útvarmi, a tým je zabezpečené uskutočnenie obchodov v rámci stanovených limitov a politiky banky. Komponenty riadenia rizika predstavujú limity, pravidlá a ďalšie parametre podporené informačným systémom banky pre monitorovanie a vykazovanie rizík. Banka riadi riziká spĺňaním základných ukazovateľov požadovaných Národnou bankou Slovenska. Banka riadi riziká spojené s obchodnými aktivitami na úrovni jednotlivých rizík a tiež jednotlivých typov finančných nástrojov. Základným nástrojom riadenia rizík sú limity na objemy jednotlivých transakcií, stop loss limity, limity pozícií a limity na hodnoty v riziku. Úrokové riziko Banka má stanovené limity pre úrokovú citlivosť ako maximálny rozdiel medzi aktívami a pasívami úrokovo citlivými v jednotlivých časových intervaloch. Tieto ukazovatele sú stanovené tak pre bankovú úrokovú pozíciu, ako aj kumulatívnu bankovú úrokovú pozíciu. Pre oblasť Treasury je sledovanie úrokovej citlivosti zabezpečené prostredníctvom systému Kondor+, v ktorom sa na dennej báze sleduje PVBP - súčasná hodnota jedného bázického bodu. Pre jednotlivé meny ako aj menové koše sú stanovené hranice citlivosti. Riziko likvidity Riadenie likvidity na dennej báze zabezpečuje Treasury. Likvidita je riadená podľa jednotlivých mien, pričom najväčší podiel majú meny SKK, EUR, CZK, USD. Informácia o peňažných tokoch sa sleduje prostredníctvom aplikácie SIRIUS jednak cez priebežné sledovanie peňažných tokov obchodov v rámci Treasury, ako aj v rámci ostatných oddelení, ktoré svojou činnosťou ovplyvňujú likviditu banky a sú povinné tieto informácie v zmysle smernice postupovať Treasury. Banka sa pravidelne stretáva na ALCO výbore, kde sa preberá očakávaný vývoj aktív a pasív. Podklady pre výbor pripravuje Controlling. V rámci nich sa vyhodnocuje aj dodržiavanie ukazovateľov zadefinovaných ALCO výborom v internej smernici.

74 33. FINANČNÉ NÁSTROJE TRHOVÉ RIZIKO (pokračovanie) Akciové riziko Z dôvodu vyššieho rizika zmeny ceny zatiaľ banka neinvestuje prostriedky do akcií, s výnimkou podielových cenných papierov, nákup ktorých podlieha schváleniu predstavenstvom banky, prípadne ďalšími kompetenčnými stupňami banky v zmysle kompetenčného poriadku. Menové riziko Na meranie rizika, vyplývajúceho z devízovej pozície, je používaný ako účtovný systém, tak aj Midleoffice System Kondor+. Za sledovanie menových pozícií je zodpovedné oddelenie Controllingu - ako nezávisý útvar od obchodného oddelenia. Analýza a zdôvodnenie prekročenia stanovených limitov sa uskutočňuje v spolupráci s Tresury, pričom o výsledku zistení je informovaný aj príslušný člen predstavenstva. 73 Stresové testovanie Stresové testovanie je vykonávané materskou spoločnosťou v štvrťročných intervaloch, pričom výsledok z testovania podlieha analýze, na základe ktorej sa rozhodne o prijatí ďalších opatrení. Opatrenia prijíma krízový výbor, pozostávajúci z príslušných odborných útvarov.

75 34. FINANČNÉ NÁSTROJE ÚVEROVÉ RIZIKO 74 Banka je vystavená úverovému riziku z titulu svojich obchodných aktivít, poskytovania úverov, zabezpečovacích obchodov, investičných aktivít a sprostredkovateľských činností. Úverové riziká spojené s obchodnými a investičnými aktivitami banky sú riadené prostredníctvom metód a nástrojov riadenia trhových rizík banky. (a) Zatriedenie pohľadávok Banka zatrieďuje pohľadávky voči klientom a pohľadávky voči bankám do jednotlivých skupín v súlade s Opatrením NBS č. 7/2002 z 12. decembra 2002, v znení Opatrenia č. 1/2004 zo 16. januára 2004 o zatrieďovaní majetku a záväzkov bánk a pobočiek zahraničných bánk, o úprave ich ocenenia, o tvorbe a rušení rezerv a s tým súvisiacich hláseniach. a) klient je v omeškaní s platením pohľadávky dlhšie ako 15 dní, ale nie dlhšie ako 60 dní, b) klient neplní niektorý iný záväzok podľa zmluvy, ako je splácanie jeho záväzku, najmä nepredložil požadované výkazy o svojom hospodárskom a finančnom postavení alebo iné požadované údaje podľa zmluvy, alebo c) klient sa dohodol s bankou počas uplynulých 180 dní na zmene termínu splátky alebo jej výšky bez predĺženia lehoty splatnosti pohľadávky s výnimkou, ak táto zmena je dôsledkom uskutočnenej mimoriadnej splátky. Neštandardné pohľadávky Neštandardnou pohľadávkou sa rozumie pohľadávka, ktorej úplné splatenie je na základe rozboru klienta neisté. Za neštandardnú pohľadávku možno tiež považovať pohľadávku, pri ktorej: Pohľadávky voči klientom Štandardné pohľadávky Štandardnou pohľadávkou voči klientom sa rozumie pohľadávka, o ktorej úplnom splatení včas nie je dôvod pochybovať. Klient je v omeškaní s platením pohľadávky najviac 15 dní a plní všetky ostatné záväzky podľa zmluvy. Štandardné pohľadávky s výhradou Štandardnou pohľadávkou s výhradou voči klientom sa rozumie pohľadávka, o ktorej úplnom splatení nie je dôvod pochybovať, ale u klienta sa za uplynulých 360 dní prejavili hospodárske a finančné ťažkosti. Za štandardnú pohľadávku s výhradou možno tiež považovať pohľadávku, pri ktorej: a) klient je v omeškaní s platením pohľadávky dlhšie ako 60 dní, ale nie dlhšie ako 90 dní, b) klient má podľa ohodnotenia, ktoré banka vypracúva na účel rozhodovania o poskytnutí úveru ohodnotenie, na základe ktorého by mu banka odmietla poskytnúť úver, c) klient je v likvidácii, alebo d) pohľadávka vznikla plnením zo zábezpeky poskytnutej za dlžníka a záväzok dlžníka bol splatný v splátkach. Pochybné pohľadávky Pohľadávka sa považuje za pochybnú, ak rozbor klienta naznačuje, že pohľadávka bude splatená len čiastočne. Za pochybnú možno tiež považovať pohľadávku, pri ktorej:

76 34. FINANČNÉ NÁSTROJE ÚVEROVÉ RIZIKO (pokračovanie) a) klient je v omeškaní s platením pohľadávky dlhšie ako 90 dní, ale nie dlhšie ako 360 dní, b) klient je vo vyrovnacom konaní, c) klient pohľadávku neuznáva, d) na majetok klienta bol podaný návrh na vyhlásenie konkurzu a bol ustanovený predbežný správca konkurznej podstaty, alebo e) pohľadávka vznikla ako dôsledok neplatného právneho úkonu. Pochybné pohľadávky Pohľadávka voči banke sa pokladá za pochybnú, ak rozbor dlžníka naznačuje, že pohľadávka bude splatená len čiastočne. Za pochybnú pohľadávku možno tiež považovať aj pohľadávku, pri ktorej: a) dlžník je v omeškaní s platením pohľadávky dlhšie ako 1 deň, ale nie dlhšie ako 15 dní; alebo b) nad dlžníkom bola zavedená nútená správa. Stratové pohľadávky Pohľadávka sa považuje za stratovú, ak rozbor klienta naznačuje, že pohľadávka nebude splatená ani čiastočne. Za stratovú možno tiež považovať pohľadávku, pri ktorej: a) klient je v omeškaní s platením pohľadávky dlhšie ako 360 dní, b) bol zamietnutý návrh na vyhlásenie konkurzu na majetok klienta pre nedostatok majetku, c) bol vyhlásený konkurz na majetok klienta, d) bol zrušený konkurz na majetok klienta z dôvodu, že jeho majetok nepostačuje ani na úhradu nákladov konkurzného konania, e) je to pohľadávka voči osobe, ktorá ma osobitný vzťah k banke alebo má kontrolu nad bankou a omeškanie s jej platením je dlhšie ako 90 dní. Pohľadávky voči bankám Štandardné pohľadávky Štandardná pohľadávka voči banke je pohľadávka, o ktorej sa predpokladá, že bude splatená včas a v plnej výške, banka je v omeškaní s platením pohľadávky najviac 15 dní a plní ostatné záväzky podľa zmluvy. Stratové pohľadávky Pohľadávka voči banke sa považuje za stratovú, ak rozbor dlžníka naznačuje, že pohľadávka nebude splatená ani čiastočne. Za stratovú možno tiež považovať pohľadávku, pri ktorej: a) je dlžník v omeškaní s platením pohľadávky dlhšie ako 15 dní, b) banka je v predĺžení, alebo c) Národná banka Slovenska vyhlásila dlžníka za neschopného vyplácať vklady. Banka ďalej používa vnútorný systém ratingu pohľadávok. Tento systém je tvorený 25 skupinami. Vnútorný systém zatriedenia hodnotí okrem doby po splatnosti aj kvalitu vedenia, postavenie dlžníka na trhu, okolité prostredie, štruktúru zabezpečenia a finančné ukazovatele, ako sú štruktúra súvahy, peňažné toky z prevádzkovej činnosti, produktivitu, atď. V prípade, že je toto hodnotenie prísnejšie ako zatriedenie podľa opatrenia NBS, používa sa prísnejšie zatriedenie. V prípade, že je dostupné externé hodnotenie dlžníka vypracované renomovanou ratingovou agentúrou Moody s, Standard & Poor s a Fitch IBCA, prihliada banka pri hodnotení tohto dlžníka na výsledky tohto hodnotenia. 75

77 34. FINANČNÉ NÁSTROJE ÚVEROVÉ RIZIKO 76 (b) Hodnotenie zabezpečenia úveru Banka zvyčajne vyžaduje zabezpečenie úverových pohľadávok niektorých dlžníkov pred poskytnutím úveru. Banka považuje za akceptovateľné zaistenie znižujúce hrubú úverovú angažovanosť pre účely výpočtu opravných položiek nasledujúce typy zabezpečenia: hotovosť štátne záruky cenné papiere bonitné pohľadávky bankové záruky záruka poskytnutá bonitnou treťou stranou nehnuteľnosti stroje a zariadenia iný hnuteľný majetok Pri stanovení realizovateľnej hodnoty zabezpečenia banka vychádza z nezávislých znaleckých posudkov alebo vnútorných hodnotení pripravených bankou. Realizovateľná hodnota zabezpečenia je stanovená z tejto hodnoty pri použití korekčného koeficientu, ktorý odráža schopnosť banky v prípade potreby zabezpečenie realizovať. Banka pravidelne aktualizuje hodnoty zabezpečenia a korekčných koeficientov. (c) Výpočet opravných položiek a rezerv Pri výpočte opravných položiek vychádza banka z hrubej účtovnej hodnoty pohľadávok zníženej o realizovateľnú hodnotu zabezpečenia. K takto stanovenej čistej hodnote pohľadávok tvorí banka v súlade s Opatrením NBS č.7 z 12. decembra 2002 v znení Opatrenia č.1 zo 16. januára 2004 opravné položky* v nasledujúcej výške: štandardné pohľadávky s výhradou 5 % neštandardné 20 % pochybné 65 % stratové 100 % * stanovené predstavenstvom banky V prípade, že je pohľadávka zatriedená ako neštandardná alebo ako pochybná a predmetom zabezpečujúcim pohľadávku je majetok alebo právo na majetok, ktorý je nevyhnutný na ďalšie pokračovanie základných činností klienta, tvorí sa opravná položka vo výške 100 % nezabezpečenej hodnoty. (d) Koncentrácia úverového rizika Koncentrácia úverového rizika vzniká z dôvodu existencie úverových pohľadávok s podobnými ekonomickými charakteristikami, ktoré ovplyvňujú schopnosť dlžníka plniť svoje záväzky. Banka považuje za významnú angažovanosť pohľadávku voči dlžníkom alebo ekonomicky spojenej skupine dlžníkov, ktorá presahuje 25 % vlastných zdrojov banky. Banka vytvorila systém vnútorných limitov na jednotlivé krajiny, odvetvia a dlžníkov tak, aby zabránila vzniku významnej koncentrácie úverového rizika. Ku dňu, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka, nemala banka významnú koncentráciu úverového rizika voči individuálnemu dlžníkovi ani voči ekonomicky spojenej skupine dlžníkov. Sektorová analýza Analýza koncentrácie úverového rizika do jednotlivých odvetví/sektorov je uvedená v bodoch 6(b), 9(c), 9(d) a 9(e) poznámok.

78 34. FINANČNÉ NÁSTROJE ÚVEROVÉ RIZIKO (pokračovanie) Analýza podľa zemepisných oblastí tis. Sk Slovensko Česká republika Rakúsko Nemecko 0 0 Maďarsko Francúzsko Holandsko USA Ostatní Opravné položky k možným ( ) ( ) stratám z pohľadávok Celkom (e) Vymáhanie pohľadávok od dlžníkov Banka vytvorila tím Riadenie rizikových úverov z pracovníkov odboru správy úverov právneho útvaru a príslušných úverových poradcov, spravujúcich pohľadávky, návratnosť ktorých je ohrozená. Tento tím vykonáva právne kroky, reštrukturalizáciu pohľadávok a ostatné činnosti za účelom dosiahnutia maximálnej návratnosti, vrátane realizácie zabezpečenia, a zastupuje banku vo výboroch dlžníkov v prípade konkurzov uvalených na dlžníkov. Problematikou rizikových pohľadávok banky sa zaoberá predstavenstvo na mimoriadnych zasadnutiach predstavenstva pravidelne štvrťročne. (f) Sekuritizácia a použitie úverových derivátov Banka nevykonala do dňa účtovnej závierky žiadnu sekuritizáciu svojich pohľadávok a s úverovými derivátmi neobchodovala.

79 35. PREVÁDZKOVÉ, PRÁVNE A OSTATNÉ RIZIKÁ 78 Banka pokračovala v priebehu roku 2004 s reali záciou projektu Basel 2. (v koordinácii s realizáciou projektu Basel 2 v celom koncerne - Österreichische Volksbanken-AG Wien) Proces implementácie záverov obsiahnutých v dokumente Basel 2 pozostáva z identifikácie a riešenia rizík viacerých oblastí, ktoré sa vzájomne ovplyvňujú trhové riziko, kreditné riziko, operačné riziko, riziko zmien úrokových sadzieb. Operačné riziko (OpR), ktoré sa z hľadiska obsahu prekrýva s prevádzkovým rizikom a predstavuje riziko strát v dôsledku: nevhodných alebo chybných vnútorných procesov, zlyhania ľudského faktora, zlyhania systému, vplyvu vonkajších udalostí. Zahŕňa riziko právne porušenie/nenaplnenie zákonnej normy bankou prípadne nedostatky či chyby pri právnych úkonoch vykonávaných bankou. Nezahŕňa riziko strategické a reputačné. V projekte OpR je zahrnutý aj manažment rizika v dôsledku zlyhania systémov (predovšetkým systémov IT), resp. riziko v dôsledku využívania informačných technológií. V tejto oblasti banka vykonala v priebehu roku 2004 niekoľko dôležitých aktivít: databáza udalostí OpR (evidencia vzniku rizikových udalostí podľa stanovenej kategorizácie) je pripravená na spustenie do reálnej prevádzky, bol vykonaný Self Assessment posúdenie vzniku udalosti OpR v každodennej činnosti banky, bol ukončený koncernový projekt (súčasť projektu OpR) definícia Politiky informačnej bezpečnosti a Štandardov informačnej bezpečnosti, bola ukončená príprava príručky pre Operačný rizikomanažment (platná pre koncern), banka sa prostredníctvom zastúpenia v pracovnej skupine OpR v Asociácii bánk operatívne zúčastňuje na príprave definovania požiadaviek regulátora pre oblasť OpR. Hlavné ciele projektu, ktorý pokrýva oblasť OpR je: a) zriadenie zdokumentovaného systému pre procesy operačného - rizikomanažmentu (zhromažďovanie údajov, identifikátory a profil rizík, posúdenie a vyhodnotenie rizík, stratégia odstránenia rizika, organizačné zabezpečenie) - Controllingu (vytvorenie systému reportingu) b) vytvorenie návrhov pre realizáciu operačného rizikomanažmentu podľa požiadaviek regulátora a kontrolných orgánov, c) nasadenie metódy výpočtu kapitáloveho krytia podľa požiadaviek Basel 2. V priebehu roku 2004 bol podľa medzinárodných štandardov vykonaný audit IT banky. Banka záverečné zistenia priebežne odstraňuje podľa stanoveného harmonogramu. Oblasť prevádzkových, právnych a ostatných rizík je v banke ošetrená internými smernicami.

80 36. VÝZNAMNÉ UDALOSTI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA Žiadne významné udalosti, ktoré by mali vplyv na riadnu účtovnú závierku, nenastali. 79 Podpisový záznam štatutárneho Podpisový záznam fyzickej osoby Podpisový záznam osoby zodpovednej orgánu alebo člena štatutárneho zodpovednej za zostavenie za vedenie účtovníctva orgánu účtovnej jednotky účtovnej závierky Deň zostavenia účtovnej závierky 31. marca 2005

81 80 Výrok audítora

82 Správa dozornej rady 81

83 (4. KUNSTBILD) ADNAN IMSIROVIC Anmerkung: In der Landessprache und in Englisch This is a dummy text. Its only purpose is to show the size and visual impression of the chosen font. This is a dummy text. Its only purpose is to show the size and visual. 82 Anmerkung: Hier haben Sie Raum für nähere Beschreibungen. Blindtext

84 04 S E R V I S Rakúsko Bosna a Hercegovina Chorvátsko Česká republika Francúzsko Maďarsko Taliansko Malta Rumunsko Srbsko SLOVENSKÁ REPUBLIKA Slovinsko