DODATOK Č. 2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU

Transcription

1 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU HB REAVIS Finance SK III s. r. o. Dlhopisový program vo výške do EUR pre dlhopisy zabezpečené ručiteľským vyhlásením HB Reavis Holding S.à r.l. DODATOK Č. 2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU

2 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU Tento dodatok č. 2 k základnému prospektu cenného papiera (ďalej len Dodatok) dopĺňa základný prospekt zo dňa 11. novembra 2016, schválený rozhodnutím Národnej banky Slovenska č. z.: k č. sp.: NBS zo dňa 22. novembra 2016, v znení dodatku č. 1 schváleného rozhodnutím Národnej banky Slovenska č. z.: k č. sp.: NBS zo dňa 15. mája 2017 (ďalej len Základný prospekt). Základný prospekt bol vypracovaný spoločnosťou HB REAVIS Finance SK III s. r. o., so sídlom Karadžičova 12, Bratislava, Slovenská republika, IČO: , zapísanou v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sro, vložka číslo: /B (ďalej len Emitent) pre jej program vydávania dlhopisov v celkovej menovitej hodnote do EUR (ďalej len Dlhopisy a Program). Tento Dodatok bol pripravený pre účely informovania investorov o nových významných skutočnostiach, ktoré nastali po schválení Základného prospektu, predovšetkým zverejnenie priebežných neauditovaných účtovných závierok Emitenta a Ručiteľa za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna Tento Dodatok tvorí súčasť a musí byť čítaný v spojení so Základným prospektom. V tomto Dodatku pojmy s veľkým začiatočným písmenom, ktoré sú definované v Základnom prospekte a nie sú výslovne definované inak v tomto Dodatku, majú význam uvedený v Základnom prospekte. Tento Dodatok bude schválený Národnou bankou Slovenska a nebude registrovaný, povolený ani schválený akýmkoľvek orgánom iného štátu. Osobitne, Dlhopisy nie sú a nebudú registrované podľa zákona o cenných papieroch Spojených štátov amerických z roku 1933, a preto nesmú byť ponúkané, predávané, ani akokoľvek poskytované na území Spojených štátov amerických, alebo osobám ktoré sú rezidentmi Spojených štátov amerických inak, ako na základe výnimky z registračných povinností podľa uvedeného zákona, alebo v rámci obchodu, ktorý takejto registračnej povinnosti nepodlieha. Osoby, do ktorých dispozície sa tento Základný prospekt dostane, sú zodpovedné za dodržiavanie obmedzení, ktoré sa v jednotlivých štátoch vzťahujú na ponuku, nákup alebo predaj Dlhopisov alebo na držanie a rozširovanie akýchkoľvek materiálov týkajúcich sa Dlhopisov. Bližšie článok 8.1 Základného prospektu nazvaný Obmedzenia týkajúce sa šírenia Základného prospektu a predaja Dlhopisov. Investovanie do Dlhopisov zahŕňa určité riziká. Potenciálni investori by si mali prečítať celý Základný prospekt doplnený týmto Dodatkom a najmä časť Rizikové faktory. Dátum tohto Dodatku je 5. október ii

3 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU 1. ZMENY A DOPLNENIA ZÁKLADNÉHO PROSPEKTU Od zverejnenia Základného prospektu nastali nižšie uvedené zmeny a skutočnosti, ktoré by mohli ovplyvniť správne hodnotenie Emitenta, Ručiteľa a Dlhopisov. ZMENY A DOPLNENIA SÚHRNU V kapitole 1. Súhrn v oddiele B. Emitent a Ručiteľ sa prvok B.5 nahrádza nasledovne: Prvok Požiadavka na zverejnenie B.5 Opis skupiny a postavenie Emitenta v skupine Emitent má jediného spoločníka, a to spoločnosť HB Reavis Group B.V., ktorá vlastní 100 % obchodný podiel Emitenta. HB Reavis Holding S.à r.l. (Ručiteľ) vlastní priamy podiel viac ako 99 % na základnom imaní v spoločnosti HB Reavis Group B.V. Emitenta teda priamo ovláda a kontroluje spoločnosť HB Reavis Group B.V. a nepriamo ho ovláda a kontroluje Ručiteľ, v každom prípade na základe vlastníctva viac ako 99 % podielu na základnom imaní a viac ako 99 % hlasovacích práv. Ručiteľ ovláda Skupinu HB Reavis (viď aj prvok B.16). Emitent, Ručiteľ a ďalšie hlavné spoločnosti zo skupiny sú uvedené v organizačnej štruktúre nižšie (spoločne ako Skupina HB Reavis alebo Skupina Ručiteľa): 1

4 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU V kapitole 1. Súhrn v oddiele B. Emitent a Ručiteľ sa prvok B.12 nahrádza nasledovne: Prvok Požiadavka na zverejnenie B.12 Vybrané kľúčové historické finančné informácie o Emitentovi za každý finančný rok obdobia, za ktoré sú uvedené historické finančné informácie a za každé nasledujúce finančné medziobdobie, doplnené porovnávacími údajmi za rovnaké obdobie predchádzajúceho finančného roka okrem prípadov, ak požiadavka na porovnávacie súvahové údaje nie je splnená uvedením koncoročných súvahových údajov. Vybrané údaje pochádzajú z individuálnych auditovaných účtovných závierok Emitenta zostavených podľa Slovenských účtovných štandardov za roky končiace 31. decembra 2015 a 31. decembra 2016 a z individuálnej neauditovanej účtovnej závierky Emitenta zostavenej podľa Slovenských účtovných štandardov za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna Skrátená súvaha (v celých EUR) k k k AKTÍVA (neauditované) (auditované) (auditované) Spolu majetok Neobežný majetok Dlhodobý finančný majetok súčet Obežný majetok Krátkodobé pohľadávky súčet Finančné účty PASÍVA Spolu vlastné imanie a záväzky Vlastné imanie Základné imanie - súčet Ostatné kapitálové fondy Výsledok hospodárenia minulých rokov Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení Záväzky Dlhodobé záväzky súčet Krátkodobé záväzky súčet Krátkodobé rezervy Časové rozlíšenie súčet Skrátený výkaz ziskov a strát v celých EUR k k k k (neauditované) (neauditované) (auditované) (auditované) Náklady na hospodársku činnosť spolu Výsledok hospodárenia z hospodárskej činnosti Výnosy z finančnej činnosti spolu Náklady na finančnú činnosť spolu Výsledok hospodárenia z finančnej činnosti Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie pred zdanením Daň z príjmov Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení

5 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU Vyhlásenie, že nedošlo k žiadnej podstatnej nepriaznivej zmene vo vyhliadkach Emitenta od dátumu jeho posledných uverejnených auditovaných finančných výkazov alebo opis všetkých podstatných nepriaznivých zmien. Od dátumu poslednej uverejnenej auditovanej účtovnej závierky Emitenta nedošlo k žiadnej podstatnej nepriaznivej zmene vo vyhliadkach alebo inej významnej zmene vo finančnej situácii alebo vyhliadkach Emitenta. Opis významných zmien vo finančnej alebo obchodnej pozícii nasledujúcich po období, za ktoré sú uvedené historické finančné informácie. Dňa 21. marca 2017 vydal Emitent druhú Emisiu Dlhopisov v rámci Programu v celkovej sume EUR. Dlhopisy sú splatné 21. marca Dňa 15. júna 2017 vydal Emitent tretiu Emisiu Dlhopisov v rámci Programu v celkovej sume EUR. Dlhopisy sú splatné 15. júna Emitent v individuálnej neauditovanej účtovnej závierky zostavenej ku dňu 30. júna 2017 vykázal záporné vlastné imanie. Ide o prechodný stav, ktorý vzhľadom na očakávané príjmy Emitenta zo splátok vnútroskupinových pôžičiek významne neovplyvňuje jeho schopnosť plniť záväzky z Dlhopisov. Okrem týchto udalostí v období od zostavenia poslednej auditovanej účtovnej závierky Emitenta zostavenej k 31. decembru 2016 nedošlo k iným významným zmenám vo finančnej alebo obchodnej pozícii Emitenta. V kapitole 1. Súhrn v oddiele B. Emitent a Ručiteľ sa prvok B.19/B.12 nahrádza nasledovne: Prvok B.19 /B.12 Požiadavka na zverejnenie Vybrané kľúčové historické finančné informácie o Ručiteľovi za každý finančný rok obdobia, za ktoré sú uvedené historické finančné informácie a za každé nasledujúce finančné medziobdobie, doplnené porovnávacími údajmi za rovnaké obdobie predchádzajúceho finančného roka okrem prípadov, ak požiadavka na porovnávacie súvahové údaje nie je splnená uvedením koncoročných súvahových údajov. Vybrané údaje pochádzajú z auditovaných konsolidovaných účtovných závierok Ručiteľa za roky končiace 31. decembra 2015 a 31. decembra 2016 a z neauditovanej konsolidovanej účtovnej závierky Ručiteľa za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna 2017, vo všetkých prípadoch zostavené podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo (IFRS): Skrátená konsolidovaná súvaha k k k k (v miliónoch EUR) (neauditované) (auditované) (auditované) (auditované) Investície do nehnuteľností - používané alebo voľné 675,9 565,1 570,3 725,0 Investície do nehnuteľností - rozostavané 725,9 639,5 853,4 634,3 Dlhodobé aktíva spolu 1501, , , ,4 Obežné aktíva spolu 646,6 824,2 580,0 369,7 AKTÍVA SPOLU 2 148, , , ,1 VLASTNÉ IMANIE SPOLU 1 169, , ,3 933,4 Úvery a pôžičky 513,9 564,9 486,0 499,7 Dlhodobé záväzky spolu 573,4 639,6 586,3 556,8 Krátkodobé záväzky spolu 405,9 336,0 402,7 315,9 ZÁVÄZKY SPOLU 979,3 975,6 989,0 872,7 VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY SPOLU 2 148, , , ,1 3

6 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU Skrátený konsolidovaný výkaz ziskov a strát a ostatného súhrného zisku k k k k k (v miliónoch EUR) (neauditované) (neauditované) (auditované) (auditované) (auditované) Výnosy z prenájmu a podobné výnosy z investícií do nehnuteľností 24,9 36,4 69,6 67,5 72,1 Priame prevádzkové náklady na investície do nehnuteľností (9,2) (11,2) (23,5) (22,9) (25,5) Čistý prevádzkový zisk z investícií do nehnuteľností 15,7 25,2 46,1 44,6 46,6 Prevádzkový zisk 41,4 80,9 235,3 302,5 132,6 Finančné náklady, netto (4,9) (68,4) (95,4) (15,0) (32,4) Zisk pred zdanením 36,5 12,5 139,9 287,5 100,2 Daň z príjmov - výnos/(náklad) (2,3) (10,3) (32,4) (48,1) (12,0) Čistý zisk za účtovné obdobie 34,2 2,2 107,5 239,4 88,2 Položky, ktoré môžu byť následné preklasifikované do zisku alebo straty Prepočet zahraničných prevádzok do meny prezentácie účtovnej závierky 11,6 (26,9) (36,2) 1,4 0,9 Prepočet zahraničných prevádzok reklasifikovaných do ziskov alebo strát po strate kontroly v dcérskej spoločnosti alebo po splatení základného imania dcérskej spoločnosti Položky, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do zisku alebo straty: Precenenie priestorov pre vlastnú potrebu na reálnu hodnotu pri ich prevode do investícií do nehnuteľností 0,2-13, ,8 - Celkový súhrnný zisk za účtovné obdobie 46,0 (24,7) 85,2 244,6 89,1 Vyhlásenie, že nedošlo k žiadnej podstatnej nepriaznivej zmene vo vyhliadkach Ručiteľa od dátumu jeho naposledy uverejnených auditovaných konsolidovaných finančných výkazov alebo opis všetkých podstatných nepriaznivých zmien. Od dátumu poslednej zverejnenej auditovanej konsolidovanej účtovnej závierky Ručiteľa nedošlo k podstatnej negatívnej zmene vo vyhliadkach Ručiteľa. Opis významných zmien vo finančnej alebo obchodnej pozícii nasledujúcich po období, za ktoré sú uvedené historické finančné informácie. V máji 2017 Skupina HB Reavis úspešne dokončila akvizíciu svojho štvrtého a zatiaľ najväčšieho projektu v Londýne i v histórii Skupiny HB Reavis - kancelárskej budovy Elizabeth House (známej aj ako One Waterloo) v londýnskej časti South Bank. Akvizičná cena transakcie prevýšila 10 % bilančnej sumy Ručiteľa určenej na základe konsolidovanej auditovanej súvahy Ručiteľa zostavenej k 31. decembru Vzhľadom na majetkový podiel Skupiny HB Reavis v realitnom fonde HB Reavis CE REIF k 30. júnu 2017 (menej ako 10 %), boli v súlade s účtovnými štandardami IFRS finančné výsledky realitného fondu zostavené k 30. júnu 2017 dekonsolidované z konsolidovanej účtovnej závierky Ručiteľa zostavenej k 30. júnu Z tohto dôvodu finančné výsledky realitného fondu HB Reavis CE REIF zostavené za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna 2017 už nie sú súčasťou konsolidovaných výkazov Ručiteľa zostavených za uvedené obdobie. Okrem týchto udalostí v období od zostavenia poslednej auditovanej konsolidovanej účtovnej závierky Ručiteľa zostavenej k 31. decembru 2016 nedošlo k iným významným zmenám vo finančnej alebo obchodnej pozícii Ručiteľa, resp. Skupiny HB Reavis. 4

7 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU ZMENY A DOPLNENIA ÚDAJOV O EMITENTOVI V kapitole 3. Údaje o Emitentovi sa v odseku 3.2 za existujúci text dopĺňajú nasledovné finančné informácie týkajúce sa Emitenta: Nasledovné vybrané údaje pochádzajú z individuálnej neauditovanej účtovnej závierky Emitenta zostavenej podľa Slovenských účtovných štandardov za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna Skrátená súvaha (v celých EUR) k k AKTÍVA (neauditované) (auditované) Spolu majetok Neobežný majetok Dlhodobý finančný majetok súčet Obežný majetok Krátkodobé pohľadávky súčet Finančné účty PASÍVA Spolu vlastné imanie a záväzky Vlastné imanie Základné imanie - súčet Ostatné kapitálové fondy Výsledok hospodárenia minulých rokov Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení Záväzky Dlhodobé záväzky súčet Krátkodobé záväzky súčet Krátkodobé rezervy Časové rozlíšenie súčet Skrátený výkaz ziskov a strát v celých EUR k k (neauditované) (neauditované) Náklady na hospodársku činnosť spolu Výsledok hospodárenia z hospodárskej činnosti Výnosy z finančnej činnosti spolu Náklady na finančnú činnosť spolu Výsledok hospodárenia z finančnej činnosti Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie pred zdanením Daň z príjmov 10 0 Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení V kapitole 3. Údaje o Emitentovi sa odsek 3.6(b) v celom rozsahu nahrádza nasledovnou aktualizovanou organizačnou štruktúrou: Nižšie je zobrazená organizačná štruktúra (vrátane vlastníckych podielov) Skupiny HB Reavis ku dňu vyhotovenia tohto Dodatku. Podľa konsolidovanej účtovnej závierky Ručiteľa za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna 2017 tvorilo konsolidovaný celok Skupiny HB Reavis 206 dcérskych spoločností vrátane spoločností v spoločných podnikoch. Hlavné funkcie a umiestnenie týchto spoločností je opísané v organizačnej štruktúre. Vzhľadom na rozsah aktivít a projektov Skupiny HB Reavis organizačná štruktúra podlieha priebežným zmenám v súvislosti s organizáciou aktivít Skupiny HB Reavis na jednotlivých trhoch. 5

8 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU V kapitole 3. Údaje o Emitentovi sa v odseku 3.12(a) za existujúci text dopĺňajú nasledovné finančné informácie týkajúce sa Emitenta: Nasledovné údaje pochádzajú z neauditovanej individuálnej účtovnej závierky Emitenta zostavenej podľa Slovenských účtovných štandardov za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna Neauditovaná individuálna účtovná závierka Emitenta za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna 2017 je prílohou č. 9 k Základnému prospektu. Súvaha (v celých EUR) k k AKTÍVA (neauditované) (auditované) Spolu majetok Neobežný majetok Dlhodobý finančný majetok súčet Pôžičky prepojeným účtovným jednotkám Obežný majetok Krátkodobé pohľadávky súčet Pohľadávky z obchodného styku súčet Ostatné pohľadávky z obchodného styku Ostatné pohľadávky voči prepojeným účtovným jednotkám Finančné účty Peniaze Účty v bankách

9 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU PASÍVA Spolu vlastné imanie a záväzky Vlastné imanie Základné imanie - súčet Základné imanie Ostatné kapitálové fondy Výsledok hospodárenia minulých rokov Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení Záväzky Dlhodobé záväzky súčet Vydané dlhopisy Krátkodobé záväzky súčet Záväzky z obchodného styku súčet Záväzky z obchodného styku voči prepojeným účtovným jednotk Ostatné záväzky z obchodného styku Záväzky voči zamestnancom Záväzky zo sociálneho poistenia Daňové záväzky a dotácie Krátkodobé rezervy Ostatné rezervy Časové rozlíšenie súčet Výdavky budúcich období krátkodobé Výkaz ziskov a strát v celých EUR k k (neauditované) (neauditované) Čistý obrat Výnosy z hospodárskej činnosti spolu súčet 0 0 Náklady na hospodársku činnosť spolu Spotreba materiálu, energie a ostatných neskladovateľných dodávok 0 14 Služby Osobné náklady Odmeny členom orgánov spoločnosti a družstva Náklady na sociálne poistenie Dane a poplatky 0 33 Výsledok hospodárenia z hospodárskej činnosti Pridaná hodnota Výnosy z finančnej činnosti spolu Výnosové úroky Výnosové úroky od prepojených účtovných jednotiek Ostatné výnosové úroky 54 0 Ostatné výnosy z finančnej činnosti Náklady na finančnú činnosť spolu Nákladové úroky Ostatné nákladové úroky Ostatné náklady na finančnú činnosť Výsledok hospodárenia z finančnej činnosti Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie pred zdanením Daň z príjmov 10 0 Daň z príjmov splatná 10 0 Výsledok hospodárenia za účtovné obdobie po zdanení

10 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU Výkaz vlastného imania od do (v celých EUR) Stav k Položka vlastného imania Prírastky Úbytky Presuny Základné imanie Ostatné kapitálové fondy Neuhradená strata minulých rokov Výsledok hospodárenia bežného účtovného obdobia Vlastné imanie spolu Prehľad peňažných tokov v celých EUR k k (neauditované) (neauditované) Výsledok hospodárenia pred zdanením Úpravy o nepeňažné operácie: Odpisy dlhodobého majetku 0 0 Odpis zásob 0 0 Odpis pohľadávky 0 0 Zmena stavu opravnej položky k dlhodobému majetku 0 0 Zmena stavu opravnej položky k pohľadávkam 0 0 Zmena stavu opravnej položky k zásobám 0 0 Zmena stavu rezerv Úrokové náklady Úrokové výnosy Strata / (zisk) z predaja dlhodobého majetku 0 0 Výnosy z dlhodobého finančného majetku Náklady na dlodobý finančný majetok Ostatné položky nezahrnuté do nepeňažných operácií 0 0 Zisk z prevádzky pred zmenou pracovného kapitálu Zmena pracovného kapitálu: Úbytok (prírastok) pohľadávok z obchodného styku a časového rozlíšenia Úbytok (prírastok) zásob 0 0 (Úbytok) prírastok záväzkov a časového rozlíšenia Iné 0 0 Prevádzkové peňažné toky Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Prevádzkové peňažné toky Zaplatené úroky 0 0 Zaplatené finančné náklady Prijaté úroky 54 0 Zaplatená daň z príjmov Vyplatené dividendy 0 0 Príjmy z mimoriadnych položiek 0 0 Ostatné položky nezahrnuté do prevádzkovej činnosti 0 0 Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti Peňažné toky z investičnej činnosti Nákup dlhodobého majetku 0 0 Príjmy z predaja dlhodobého majetku 0 0 Obstaranie finančných investícií 0 0 Poskytnuté dlhodobé pôžičky Prijaté dividendy 0 0 Čisté peňažné toky z investičnej činnosti Peňažné toky z finančnej činnosti Príjmy zo zvýšenia základného imania a ostatných kapitálových fondov 0 0 Príjmy / splátky zvydaných dlhopisov Zaplatené finančné sprostredkovanie 0 0 Príjmy / splátky pôžičiek prijatých od spoločností v Skupine Splátky dlhodobých záväzkov 0 0 Čisté peňažné toky z finančnej činnosti Kurzové rozdiely k peňažným prostriedkom a ekvivalentom 0 0 Prírastky (úbytky) peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku roka Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci roka Stav k

11 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU V kapitole 3. Údaje o Emitentovi sa v odseku 3.12(c) za existujúci text dopĺňa nasledovná informácia ohľadom zmeny finančnej situácie Emitenta: Pre úplnosť Emitent uvádza, že v individuálnej neauditovanej účtovnej závierky zostavenej ku dňu 30. júna 2017 vykázal záporné vlastné imanie. Ide o prechodný stav, ktorý vzhľadom na očakávané príjmy Emitenta zo splátok vnútroskupinových pôžičiek významne neovplyvňuje jeho schopnosť plniť záväzky z Dlhopisov. V kapitole 3. Údaje o Emitentovi sa v odseku 3.13 za existujúci text dopĺňajú nasledovné informácie o Dlhopisoch, ktoré Emitent vydal na základe Programu: Dlhopisy HBR 2022 II, ISIN SK , dátum vydania 15. júna 2017, v celkovom objeme EUR, úročené pevnou úrokovou sadzbou 3,35% p.a. a s dátumom konečnej splatnosti 15. júna

12 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU ZMENY A DOPLNENIA ÚDAJOV O RUČITEĽOVI V kapitole 4. Údaje o Ručiteľovi sa v odseku 4.2 za existujúci text dopĺňajú nasledovné finančné informácie týkajúce sa Ručiteľa: Nasledovné vybrané údaje pochádzajú z neauditovanej konsolidovanej účtovnej závierky Ručiteľa za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna 2017 zostavenej podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo (IFRS): Skrátená konsolidovaná súvaha k k (v miliónoch EUR) (neauditované) (auditované) Investície do nehnuteľností - používané alebo voľné 675,9 565,1 Investície do nehnuteľností - rozostavané 725,9 639,5 Dlhodobé aktíva spolu 1501, ,1 Obežné aktíva spolu 646,6 824,2 AKTÍVA SPOLU 2.148, ,3 VLASTNÉ IMANIE SPOLU 1.169, ,7 Úvery a pôžičky 513,9 564,9 Dlhodobé záväzky spolu 573,4 639,6 Krátkodobé záväzky spolu 405,9 336,0 ZÁVÄZKY SPOLU 979,3 975,6 VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY SPOLU 2.148, ,3 Skrátený konsolidovaný výkaz ziskov a strát a ostatného súhrného zisku k k (v miliónoch EUR) (neauditované) (neauditované) Výnosy z prenájmu a podobné výnosy z investícií do nehnuteľností 24,9 36,4 Priame prevádzkové náklady na investície do nehnuteľností (9,2) (11,2) Čistý prevádzkový zisk z investícií do nehnuteľností 15,7 25,2 Prevádzkový zisk 41,4 80,9 Finančné náklady, netto (4,9) (68,4) Zisk pred zdanením 36,5 12,5 Daň z príjmov - výnos/(náklad) (2,3) (10,3) Čistý zisk za účtovné obdobie 34,2 2,2 Položky, ktoré môžu byť následné preklasifikované do zisku alebo straty Prepočet zahraničných prevádzok do meny prezentácie účtovnej závierky 11,6 (26,9) Prepočet zahraničných prevádzok reklasifikovaných do ziskov alebo strát po strate kontroly v dcérskej spoločnosti alebo po splatení základného imania dcérskej spoločnosti Položky, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do zisku alebo straty: Precenenie priestorov pre vlastnú potrebu na reálnu hodnotu pri ich prevode do investícií do nehnuteľností 0, Celkový súhrnný zisk za účtovné obdobie 46,0 (24,7) V kapitole 4. Údaje o Ručiteľovi sa v odseku 4.12(a) za existujúci text dopĺňajú nasledovné finančné informácie týkajúce sa Ručiteľa: Nasledovné vybrané údaje pochádzajú z neauditovanej konsolidovanej účtovnej závierky Ručiteľa za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna 2017 zostavenej podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo (IFRS). Neauditovaná konsolidovaná účtovná závierka Ručiteľa za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna 2017 je prílohou č. 10 k Základnému prospektu. 10

13 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU Konsolidovaná súvaha (v miliónoch EUR) AKTÍVA Dlhodobé aktíva Investície do nehnuteľností - používané alebo voľné Investície do nehnuteľností - rozostavané Investície do spoločných podnikoch Finančné investície Dlhodobý hmotný majetok Dlhodobý nehmotný majetok Pohľadávky a úvery Odložená daňová pohľadávka Ostatné dlhodobé aktíva Dlhodobé aktíva spolu Obežné aktíva Dlhodobý majetok klasifikovaný ako držaný na predaj Zásoby Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky Splatné pohľadávky voči zákazníkov za realizované zákazky Ostatný majetok Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty Obežné aktíva spolu AKTÍVA SPOLU VLASTNÉ IMANIE Základné imanie ( akcií v nominálnej hodnote 1 EUR/akcia) Emisné ážio Nerozdelený zisk minulých období Oceňovacie rozdiely k majetku prevedeného medzi investície do nehnuteľností v reálnej hondote Rezerva kurzových rozdielov Vlastné imanie pripadajúce na vlastníkov Spoločnosti Podiel vlastníkov nekontrolných podielov v dcérskych spoločnostiach VLASTNÉ IMANIE SPOLU ZÁVÄZKY Dlhodobé záväzky Úvery a pôžičky Odložený daňový záväzok Ostatné záväzky Dlhodobé záväzky spolu Krátkodobé záväzky Záväzky priamo súvisiace s dlhodobým majetkom držaným na predaj Úvery a pôžičky Záväzky z obchodného styku a ostatné záväzky Výnosy budúcich období Splatná daň z príjmov Krátkodobé záväzky spolu ZÁVÄZKY SPOLU VLASTNÉ IMANIE A ZÁVÄZKY SPOLU k /12/2016 (neauditované) (auditované) 675,9 565,1 725,9 639,5 59,7 46,5 2,9-8,2 9,0 0,3 0,2 14,0 12,3 5,1 4,4 9,8 11, , ,1 243,7 221,8 0,6 0,4 115,3 67,5 146,3 221,3 9,2 5,2 131,5 308,0 402,9 602,4 646,6 824, , , ,0 532,6 662,7 628,5 3,8 3,8 (16,9) (28,7) 1.168, ,2 0,5 0, , ,7 513,9 564,9 55,6 69,9 3,9 4,8 573,4 639,6 153,8 113,8 178,2 91,3 59,4 115,9 7,8 8,8 6,7 6,2 252,1 222,2 405,9 336,0 979,3 975, , ,3 11

14 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU Konsolidovaný výkaz ziskov a strát a ostatného súhrného zisku 12 k k (v miliónoch EUR) (neauditované) (neauditované) Výnosy z prenájmu a podobné výnosy z investícií do nehnuteľností 24,9 36,4 Priame prevádzkové náklady na investície do nehnuteľností (9,2) (11,2) Čistý prevádzkový zisk z investícií do nehnuteľností 15,7 25,2 Zisk/(strata) z precenenia investícií do nehnuteľností 14,2 63,5 Podiel na zisku resp. strate spoločných podnikov 11,8 3,3 Zisk z predaja dcérskych spoločností 20,1 5,9 Zisk z predaja spoločných podnikov - - Výnosy z prevádzkovania verejnej dopravy - - Ostatné prevádzkové výnosy 6,6 1,4 Výnosy zo stavebných zákaziek 37,3 39,6 Stavebné služby (30,1) (36,1) Zamestnanecké požitky (9,8) (7,8) Náklady na pohonné hmoty (0,1) (0,1) Odpisy a amortizácia (0,9) (0,7) Ostatné prevádzkové náklady (23,4) (13,3) Prevádzkový zisk 41,4 80,9 Výnosové úroky 0,2 0,5 Nákladové úroky (10,6) (13,4) Kurzový zisk (strata), netto 5,3 (37,9) Zisky znížené o straty z finančných investícií držaných na obchodovanie - - Zisky znížené o straty z finančných derivátov 1,3 (1,4) Ostatné finančné výnosy 1,3 1,8 Ostatné finančné náklady (2,4) (18,0) Finančné náklady, netto (4,9) (68,4) Zisk pred zdanením 36,5 12,5 Splatná daň z príjmov - výnos / (náklad) (1,2) (0,5) Odložená daň z príjmov - výnos / (náklad) (1,1) (9,8) Daň z príjmov - výnos / (náklad) (2,3) (10,3) Čistý zisk za účtovné obdobie 34,2 2,2 Ostatný súhrnný zisk/(strata) Položky, ktoré môžu byť následné preklasifikované do zisku alebo straty Prepočet zahraničných prevádzok do meny prezentácie účtovnej závierky 11,6 (26,9) Prepočet zahraničných prevádzok preklasifikovaných do zisku alebo straty pri strate kontroly nad dcérskou spoločnosťou alebo po splatení kapitálu dcérskej spoločnosti Položky, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do zisku alebo straty: Precenenie priestorov pre vlastnú potrebu na reálnu hodnotu pri ich prevode do investícií do nehnuteľností 0, Ostatný súhrný zisk spolu 11,8 (26,9) Celkový súhrnný zisk za účtovné obdobie 46,0 (24,7) Čistý zisk pripadajúci na: - vlastníkov Spoločnosti 34,2 2,2 - vlastníkov nekontrolných podielov v dcérskych spoločnostiach 0 0 Zisk za účtovné obdobie 34,2 2,2 Celkový súhrnný zisk pripadajúci na: - vlastníkov Spoločnosti 46,0 (24,7) - vlastníkov nekontrolných podielov v dcérskych spoločnostiach - - Celkový súhrnný zisk za účtovné obdobie 46,0 (24,7)

15 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU Konsolidovaný výkaz peňažných tokov 13 k k (v miliónoch EUR) (neauditované) (neauditované) Peňažné toky z prevádzkovej činnosti Zisk pred zdanením 36,5 12,5 Úpravy o: Odpisy a amortizácia 0,9 0,7 Zisk z precenenia investícií do nehnuteľností (14,2) (63,5) Zisky znížené o straty z predaja dcérskych spoločností (20,1) (5,9) Zisk z predaja spoločných podnikov - - Podiel na zisku alebo strate spoločných podnikov (11,2) (3,3) Zisky znížené o straty z finančných nástrojov držaných na obchodovanie - 16,8 Výnosové úroky (0,2) (0,5) Nákladové úroky 10,6 13,4 Nerealizované kurzové (zisky)/straty (4,9) 37,9 Nerealizované (zisky)/straty z finančných derivátov (3,9) - Peňažné toky z prevádzkovej činnosti pred zmenou stavu pracovného kapitálu (6,5) 8,1 Zmena stavu pracovného kapitálu: Zníženie/(zvýšenie) pohľadávok z obchodného styku a ostatných pohľadávok 12,9 (17,9) Zvýšenie/(zníženie) záväzkov z obchodného styku a ostatných záväzkov (43,3) (3,9) Zvýšenie/(zníženie) splatných daní - (0,2) Peňažné toky z prevádzky (36,9) (13,9) Zaplatené úroky (8,6) (11,3) Prijaté úroky 0,2 0,5 Dane z príjmov (zaplatená)/prijaté refundácie (0,7) (0,2) Čisté peňažné toky z prevádzkovej činnosti (46,0) (24,9) Peňažné toky z investičnej činnosti Nákup dlhodobého hmotného a nehmotného majetku (0,2) (1,4) Nákup investičného majetku (285,2) (71,2) Zaplatené preddavky a predbežné platby - - Investície do spoločných podnikov (2,0) - Stavebné náklady súvisiace s investíciami do nehnuteľností (75,0) (106,4) Príjmy z predaja investícií do nehnuteľností - - Príjmy z predaja dcérskych spoločností, znížené o peňažné prostriedky predaných spoločností (25,9) 59,7 Úvery a pôžičky poskytnuté spriazneným stranám pod spoločnou kontrolou - (10,7) Prijaté splátky úverov a pôžičiek poskytnutých spriazneným stranám pod spoločnou kontrolou - - Kapitál predanej dcérskej spoločnosti splatný majiteľom - - Prijatý preddavok za predaj dcérskych spoločností - - Obstaranie finančných investícií určených na obchodovanie 13,4 (5,4) Prijatý čistý zisk z obchodovania s finančnými investíciami - - Viazané peňažné prostriedky 2,4 (5,6) Čisté peňažné toky z investičnej činnosti (372,5) (141,0) Peňažné toky z finančnej činnosti Príjmy z úverov a pôžičiek 319,3 207,0 Výdavky na splácanie úverov a pôžičiek (53,4) (27,2) Splátky pôžičiek prijatých od spriaznených strán - - Rozdelenie vlastného imania vyplatené vlastníkom (13,6) (24,0) Čisté peňažné toky z finančnej činnosti 252,3 155,8 Čisté (zníženie) / zvýšenie peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov (166,2) (10,1) Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na začiatku obdobia 313,2 113,5 Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty na konci obdobia 147,0 103,4 Odsúhlasenie peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov: - viazané peňažné prostriedky 0,8 7,5 - peňažné prostriedky v rámci dlhodobého majetku držaného na predaj (16,3) (18,8) Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty uvedené v súvahe ku koncu obdobia 131,5 92,1

16 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU Konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní za polrok končiaci 30. júna 2017 Zákl. imanie Emisné ážio Pripadajúce na vlastníkov Spoločnosti Nerozd. zisk Rezerva z kurzových rozdielov Oceňovacie rozdiely Spolu Podiel Vlastné menšinových imanie spolu vlastníkov (v miliónoch EUR) Stav k 1. januáru (6.4) 3.8 1, ,100.3 Zisk za účtovné obdobie Ostatný súhrnný zisk/(strata) (26.9) - (26.9) - (26.9) Celkový súhrnný zisk za obdobie (26.9) - (24.7) - (24.7) Predaj dcérskych spoločností Rozdelenie vlastníkom - (27.6) (27.6) - (27.6) Iné Stav k 30. júnu (33.3) 3.8 1, ,048.0 Stav k 1. januáru (28.7) 3.8 1, ,136.7 Zisk za účtovné obdobie Ostatný súhrnný zisk/(strata) Celkový súhrnný zisk za obdobie Rozdelenie vlastníkom - (13.6) (13.6) - (13.6) Iné Stav k 30. jún (16.9) 3.8 1, ,169.1 V kapitole 4. Údaje o Ručiteľovi sa odsek 4.12(d) v celom rozsahu nahrádza nasledovným aktualizovaným vyhlásením: (d) Významná zmena finančnej alebo obchodnej situácie Ručiteľa V máji 2017 Skupina HB Reavis úspešne dokončila akvizíciu svojho štvrtého a zatiaľ najväčšieho projektu v Londýne i v histórii Skupiny HB Reavis - kancelárskej budovy Elizabeth House (známej aj ako One Waterloo) v londýnskej časti South Bank. Akvizičná cena transakcie prevýšila 10 % bilančnej sumy Ručiteľa určenej na základe konsolidovanej auditovanej súvahy Ručiteľa zostavenej k 31. decembru Vzhľadom na majetkový podiel Skupiny HB Reavis v realitnom fonde HB Reavis CE REIF k 30. júnu 2017 (menej ako 10 %), boli v súlade s účtovnými štandardami IFRS finančné výsledky realitného fondu zostavené k 30. júnu 2017 dekonsolidované z konsolidovanej účtovnej závierky Ručiteľa zostavenej k 30. júnu Z tohto dôvodu finančné výsledky realitného fondu HB Reavis CE REIF zostavené za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna 2017 už nie sú súčasťou konsolidovaných výkazov Ručiteľa zostavených za uvedené obdobie. Okrem týchto udalostí v období od zostavenia poslednej auditovanej konsolidovanej účtovnej závierky Ručiteľa zostavenej k 31. decembru 2016 nedošlo k iným významným zmenám vo finančnej alebo obchodnej pozícii Ručiteľa, resp. Skupiny HB Reavis. 14

17 DODATOK Č.2 K ZÁKLADNÉMU PROSPEKTU V kapitole 11. Prílohy sa vkladajú nasledovné odseky: DOPLNENIA PRÍLOH ZÁKLADNÉHO PROSPEKTU 11.9 Priebežná neauditovaná individuálna účtovná závierka Emitenta za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna 2017 vypracovaná podľa Slovenských účtovných štandardov (príloha č. 9) Priebežná neauditovaná konsolidovaná účtovná závierka Ručiteľa za obdobie šiestich mesiacov končiace 30. júna 2017 vypracovaná podľa metodiky IFRS (príloha č. 10) Uvedené účtovné závierky v plnom rozsahu sú zároveň prílohou tohto dodatku a stávajú sa tým tiež prílohami Základného prospektu. 15

18

19 PRÍLOHA 1 PRIEBEŽNÁ NEAUDITOVANÁ INDIVIDUÁLNA ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA EMITENTA ZA OBDOBIE ŠIESTICH MESIACOV KONČIACE 30. JÚNA 2017 VYPRACOVANÁ PODĽA SLOVENSKÝCH ÚČTOVNÝCH ŠTANDARDOV F-1

20 !\# 4 p6# K ˆX Š ˆ Œ Ž {3`"s1]~34_4_{3`43y3u_x6]347]4 q38]14^_s c ³ µ cb@ KLMNLNONPQNRPNSLNMNLNRTUOVNNWX RMPYN LNRZ[QNRPQOW p`1y_81_4z{ a1yx_{19"6s34}u_{78u3u_v{3`~1_]3t]3_4q3rw _{7817u_8]r3y3u_193_]916"1ra3 _1_]36"r3_193_]u143u3`r3_1r3c &'()* +,-. / :; < =>? 1a345_"`]""s ¹ º % t3`5_u3_v^q34w_x6]34y_y`3]sz p6]34^_q^4"rs1 r"1`1 u19^ ABCD EF GHI J 8"1 3s B@ `3 µ B@ u"u3r"1`1» 4~s^ º ¹ ¼ ¹ µ q{r38]r` 3` B@ µ $ _ ª» {r" ^ {r`t^`q1yx defghijklmilno µ º ½ 3`3" `3 B@ µ c c p6]34^_y`3]s1 #r"93 5_8x618]"_x6]34y_q^4"rsz «$x41t1_vp6# _ š w «}s1q_q"8s34_1_8]r^]_vp6# _ š w «#3q^usz_vp6# _ š w del œ ž Ÿlœ Ÿo del œ ž Ÿlœ Ÿo del œ ž Ÿlœ Ÿli œ ±lœ ± œh²± Ÿo ¾ À Á Â Ã Ä Å Æ À Ç È É Ê É Ë Ì À Æ Í À Å Å Å Î À Ï Ð Ñ Ð Ò Ð 3`!9"1 #$% q16"_3t3`5t3_r "8]r1_167893_q^{"8_3t3`y_8{393638]" %7893 Í Ê Ñ Ê Ó ÖÔ È Ö Ë Ò Õ Ê ¼ ¼ Ñ Ê È Ï Ø Ê Õ Ê Ù Á À Ù Æ À à À Å Î À À Ù Ó Ó Ð Ú À Æ Ñ Ò Î À Õ Ø Ð ÖË Ð Ú À ¹ ½ µ Û u1"934^_1`r81 \38]14^_`a1b c µ ½ cb@ $t4^9^_`a1b c cb@ #3`{"834}_q^q1u ƒ]1]]^rt3_3r ^_x6]34y_y`3]sz ƒ]1]]^rt3_3r ^_x6]34y_y`3]sz_193 {3`{"834}_q^q1u_zq"sy_383z _s]3r^_y_x6]343_y`3]s3b ŠQON N M[PNU "8]3_{r_4"` _$ 6c šš š F-2 `]9163s_{rq]16y{6"1]sz`1a345t3_xr1` PNN ÜÝÞßàáâãâäßäåáàæáçèâäéêëìäíÞîïðàäñäòòòóôçíÞãâáíòóõö

21 , ZsKdK xm89nnwn5 0"#$% & Aj' y z y { z y } { ~ j' ~ y } } { '()*+ 2,3-./ 0!! l4=4oc31+p4o+&-+&,4 l2/1+wmkcn +24.0,3WmKcn #41+ 5 } } z z } } z z l41q2+)124-44q24-0br-13@c04 C31+p4o+&-+&,4 #41+ y } z y { ~ #4+&4=4>?3@ !!25! 5 } { { { { { { } { { { { { { y } { { { { { { j A*B+-+&> 44B?+14>?3@41+. )C341D23=2!E F7k77 FGHIJKLMNLOGPKQR LKNSJT U5VNWNX59YN5;FX 5 7 ZJ[HM\ U5<VNWNX59<YN5;FX 56 <7 9]^LIH^_LMǸ\OK U5VNWNX59YN5;FX 58 7 ajjqbip U56VNWNX596YN5;FX cHKHLSNQPdJQJeS L^dfJHLSNfKT^HJG U5;YN5gVNWNX59;Y 59gYN5;FX 9ecHK\OKLS QPdJQJeSNL^dfJHLS fkt^hjg U5VNWNX5;<X 8JcGRHLhHM `\^QQKGR LKNQPdJQJeS L^dfJHLSNfKT^HJG U56VNWNX5;6FX 5: 5; 5 j A*B+-+&>B?+14>?3@41+. )C341D2!53= 25E!! F7k77 8Ji^fGR U5<VNWNX5;FX 7 ZHKeR U5VNWNX5:YN5;FX < ZKfJcHKHLM <7 dlhh^_lmn^]ink csej\rndlhh^_ls]d ^]t U5VNWNX5:YN5;FX uvnzwm7 :55;X5 F ƒ ˆ ˆŠ Š Œ ŽˆŠ Š Š Š š ˆ œ

22 $%43& '(4( ma4>4 o`8988b8-0 Sc p q p r q p s t r u 23!" # / e(]4fvz'1g4fv ( e2"1b`41i 2(!#3B`41I, c$ u s p t v t w r (1 V. e(%h212( 4(Vh2( #Ti %3YZ#( Z'1g4fV ( (1 V5 b :6; b 7F6:4GH7812FG384 b )b *b +b 91242H=8G:>3G3M= C-*+D8-*PD8-+,EC 9M124<F4H= G:>3G3M=8>N32H= 8316;2HQ27?<0GG46;8H4 G:>3G3M=8>N32H= 9?<4HF8?3:3J64 68H4G3MQGHQ27NQ ) * +,- \c\ ST UVW434'4U X3Y(1! Z'(1V[2\V..V3] 2\V5.^./ 83GL0:37890HH7 Ebdbb?4?L0<0848?3GL0:;,, 8?<0?3O0H=9> a`23h=9> O0GH326F9>8@-ED -,ED8-EA8B8C-+EC 83GL0:37890HH7,b?4?L0<0848?3GL0:;, 18?3GL0:33Q8a`41I3Q 36<0N88?<0?3O0H=9> t s r r r r r r t s r r r r r r p t r r r r r r b 91242H7 b 8_JL`6;8?<0?3O0H=N t s r r r r r r t s r r r r r r p t r r r r r r b 8_JL`6;88<FN9L?3GL0:30O8a`412L 36<0N8?<0?3O0H=N b :>37890HH7 )b?4?l0< h= G:>3G3M=8jLH4H`H= N4O02368@-ED -+ED-PEA8B8C-+EC,* kl8mn`b *--+C,- F xyz{ }~~ { } }ƒ ~ ˆ zš Œ ŽŽŽ ƒ z~} Ž

23 %&43' ()4) w{8@8 y48977p7.q :;8;<= >?@9>9A=7B3<8<4<= C8DE;957:97F9:;8;599G >9A9G7:H?8;<9:;3 <8D38I7DE>E<7J95 K,,LM7,-LM7,LM,NLO7P7Q,LQ hp } ~ } ~ p% ƒ ~ 23!"# $ / o)r4jt_(1m4jt!) o2#1p48:u 2)"$3P48:u )1 T0 o)&k212)!4)tk2)!$i]!&3v_$) _(1m4jT!) )1 T* q y4;677a8<5di@ :7>9A9G738F8<9:;3 >?@z9g78597de>e<7j95 KNLO q 9A:;8Jd8<= >?@9>9A=7B3<8<4<= C8DE;95 KO7P7Q,LQ 89:56;<G;g q HJE>>856 <87>?@9>9A= B3<8<4<=7C8DE;95 K+O7P7Q+LQ ow %)R4STU3V)1" 2WT*5TXT2WT5/TXT2WTY*TX 2WTZZTXT2WT[/ ** } } } } } ~ ƒ owpw \]^ _()1T`2WT*YT3R 2WT5ab *5 sqtqq c8;ej3d? KM7M7NO P7QM7NQ + q q ee>959<4e<d =J9A8787H9?9;98J6?8:;<ED7=J9A6 KM7M7NO7P QM7M7NQ f=j9a56 KO7P7QQ, - q 73EJ8;d KO7P7Q+Q. +q r98j KM7M7NM7O P7Q,M7NQ,q 89:56;<G;g HJE>>856 <87Fd:9A6 KLO7P7QLQ owpw hi!j kil3!]m"^ _()1T`2WT50TXT2WT5Z 3R2WTY0b 5/ owpw/w nil3!]m"^ 50 &T$i!4ji 1^"# _()1T`2WT5*T3R2WT5Yb cv7wx4q.q F ˆ Š Œ ˆ ŽŠ Š š œ Œ Š œžÿ

24 #$43% &'4' qn313 u98988k8, 0 tc 23! " C80ij104K e3e >N108;k76E809: <DB<0lB>m@8n9k0>m@ lb4>0k65@8gha -HA8HA8HA HA8IHJ8K8L+HL C80ij104>NK eie 108;k76E88D5@j:8<04:B=0K Bl8n93;k:806DB@8<0123K :8<DB<0lB>m@ n9k0>m@8lb4>0k65@ GHA-HAHAHA HAIHJKL+HL 9;k3k>N8< eje C80ij104>N108;k76E GHA8-HA8HA HA8HA8IHJ8K L+HL v w v x w v y z x { d b']4qxw&1u4qx' b2!1k93;f 2'"3K93;f- c# { y v z z } x '1 Xg b'$r212'4'xr2'"sp$3hw"' W&1U4QX' '1 X. -e s:;k58104>0k3 C563C67 G(HJ ( e 9;k3k>N8< :8<DB<0lB>m@ n9k0>m@8lb4>0k65@ GHJ8K8L+HL ) e e 9;k3k>N8< D5@j:8<04:B=0Bl n93;k:806db@8<0123k :8<DB<0lB>m@ n9k0>m@8lb4>0k65@ GHJ8K8L+HL : ;<0=09>?60@A 9=B>0@838C4DEFB>:E GHA8HA8*HA IHJ8K8L+HL * + (e C84BD:5k0mj1 0<BD5j:? G)HA8)(HJ, )e M>N8< GHA8(HA8IHA )HA8)HA8)HA )*HJ8K8L+HL *e 94=0FB>5843O05 < G*HJ - bzcz 2P1Q RST3PUV W&'1XY2ZX5/X[X2ZX5\ 3]2ZX^5_ 5. } v y { w { } v y { w { { ~ w { bzczdz `ST3PUV 5/ $X"S4QS 1V! W&'1XY2ZX55X3]2ZX5a_ C80ij104K e3e >N108;k76E809: <DB<0lB>m@8n9k0>m@ lb4>0k65@8gha -HA8HA8HA HA8IHJ8K8L+HL C80ij104>NK eie 108;k76E88D5@j:8<04:B=0K ( Bl8n93;k:806DB@8<0123K :8<DB<0lB>m@ n9k0>m@8lb4>0k65@ GHA-HAHAHA HAIHJKL+HL w } { op8qr9e *,,+L-, F ƒ ˆ ƒ Š Œ Ž ƒ Š š

25 %&43' ()4) DY1L1 v089cc/c+ 0 um FTF 92G1GHICJKLM1NOPQ `CKoTLKNHILKC2GQPb [-\_C-,\_C--\_ -\_C-\_C-d\]C/ A-*\A w x w y x w z { y 23!"# $?.)44567(18456!).2#1/0123 2)"$3/0123, m% z w { } { ~ y )1 69.)&:212)!4)6:2)!$;<!&3=7$) 7(18456!) )1 6> x ~ },F nu2goclknhkg1 `OP1`PQ [-\] -F 92G1GHICJKLM1NOPQ K0UCJRVJKXVHZS Y0GKHZSCXVNHKGPOS [-\]C/CA-*\A * ~ w z x ~ w z x z { y y F 92G1GHICJKLM1NOPQ CROSTUCJKNUVWKVX Y012GUCKPRVSCJKLM1/ NOKPK0UJRVJKXVHZS Y0GKHZSCXVNHKGPOS [-\]C/CA-*\A + F 8KLM1NOPQCK0U 2JKWK0HaPKS_0WVHKS 1C`NRbcVHUbC[-\_ -\_C-\_C-d\_ -*\]C/CA-*\A F DKTUOWHVCJKU2GVHUV [--\]C/CA-*\A, F 1^KICJKLM1NOPQ 1CNKGOTUV [-_C-,_C--_C-_ -_C-]C/CA-*\A - F 8KLM1NOPQ `CNVRUOGKZTL KJVROTUa [--\_C-\] *F phicjklm1nopq [--\_C--d\_C-\_ -\_C-\_C-\] /CA-*\A.imi 2<1"!e f434(4e6g3=)1" 7()16h2i65j6342i6jkl 55 srogpknkozcruh1h0hz tfpqff S1XVGKPCCJRVJKXV/ HZTLCY0GKHZTL XVNHKGPOTLC[,\_,-\_C,\_C,\_,d\]/A,*\_C,*d\A srogpknkozcruh1h0hz,f S1XVGKPCoV`CPROGPKNKoI/ LKCrUH1H0HILKCS1XVGPb CJRVJKXVHZTLCY0GK/ HZTLCXVNHKGPOTLC[,\_,-\_C,\_C,\_,d\]C/CA,*\_C,*d\A -F qw12ghic1ptuvc1 W12GHICKoTLKNHI JKNUVWQ [,,] * F 9o2G1RO1HZ PROGPKNKoZCrUH1H0HZ S1XVGKP [,*_C-\]C/CA,*\A BCDE0F ++*A,+ F ƒ ˆ ƒ Š Œ Ž ƒ Š š

26 / *3 3 8\#\ 6789 g:p: H899 0!"# $ Z*43424>?@21[ 2\?5B?]?2\?5G y% ˆ ˆ Š ˆ Œ Š %&'() 2*3+, =4>?@21)A4>?)$+)$*3 82-1)9:;<!)23,.*39:;< y%/ ˆ Œ Ž Œ Š 31)?B ˆ ˆ 31)?G pq 8WLX:YW QS4STV Ž HIJK:LMNOP QRSTSU97V 4 ˆ ˆ ˆ ˆ ˆ Œ n\ %3')A>?2)0(&^34*3 '@231?_2\?5`?3=2\?5ab 55 o cnmd:ejkfegoxop hkehkiedphehkj Q4RS4RV 6 cnmd:ejkfegoxop hkehkimknimhehkj Q4RS4RV 7 4 8kilmJKfegOXOP hkehkiedphehkj Q46RV 8kilmJKfegOXOP hkehkimknimhehkj Q46RV / *3 3 0 {0"# $ 0{/~?#~0?y y sƒ# s! 2\?a}?]?2\?}?]?2\?5 %&'() 2*3+,-. 5t 83=4>?@21)A4>?)$+)$*3?5 830C2)' C23+.DE+03F@.3?@21)A4>?)$+)$*3?` Œ Œ ˆ Œ ˆ Š \ #(3'14>* 34*3 2\a]2\a`]2\au]2\a5] 2\t}]2\tG]2\t5]2\}} a} ˆ ˆ \y\ se,(3+4>?* 34*3?'@231?_2\?aB?3=2\?a5b a Œ Š Š Š Œ Š Š Š Rz 7NMd:eLjXm:LXWQ:dWKhU9V Œ Š Š Š Œ Š Š Š 7mWL:YNMd:eLjPhXm:LX:U9 4 8 hp :enmjy:fxi;:ljd:;iljxm:lxw Q9464V 4 \y\ *'4>?E=*)?_5Bb a` \y\ /'1314>?,3C*1E()A>?r)4+[?_5Gb au Š Š Š Š Š Š Š Š Š Š \y#\ se,)44>?23032a4>?r)4+[?2\?aa?]?2\?at a5 7NMhLLvkWYWkLvwhLe:LWeWdXIW LvwhLe Rzq QRSSRSV WYWkLvwhLeL:d:;ILj:MOXW:d:;ILj xhexwdjqrsrv F š œ žÿ ª«ž š ª

27 ,43_ Q8P8 R89::L:c sh% 0lmgngog0pW ƒ ƒ %&' 23() h%, ˆ ƒ !"3# 14 $ g0w0,1314~4.() 201]Z201b 1^ ifjff yd8dfdg;a5:x7a=?:i\ev:\vm * \f 9SD8DAu:x7A=?:I\dV:\vM *\ g0wh0, -32' / :;7<=95>?:<:@;545A5A98 ifjkff B8C5DEF:8:<GH<E7:IJKL:M :;7<=95>?:<:E8@9DG>7O4P \f QR8SDTA:IJKL:+M :;7<=95>?:<:@;545A5A98 g0wh0 WX'(!"243Y4)'X!2( 2015Z2011 ifjkff [5;7<=5>5AO:<9SE:B9AF>O4P:;7E7:I\M 1a * *+ *N 1U * Š Š ˆ \f [5FP;8=5AG:SD;8D8:B9AF>O4P:;7E7:IKLK\*M ** WX'(!"243314_ g0w h0 344&`Z_`20^]_/205]Z205$Z2052 ]^^ Z205UZ201^Z201aZ201UZ20]^]Z20]]3 0 q"r(. 20]^bZ20]]5Z20]b]Z20]bb Z20]a2Z20]a1Z20]^ ]^] Š Š ˆ ˆ ƒ Š ˆ ƒ ƒ ƒ ˆ 0h0 s'!"r(. 1/20]^aZ20]^U320]]U3 ]^b ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ 0h0]0 s'!"r(.!4!1.() 1/20]^320]^23 7GH<E?:<:7t4P7=AuP7:SD?EF:7R9 Ie\iV:d+iV:dNiM ftf 7GH<E?<7t4P7=AuP7SD?EF;GB49@7=95>7L 5C:QR8SD9:7E;5B:<GH<E7:7R9:@;5@7C5AOB QRD7AOB:C5=A7DEGB:Ie\iV:d+iV:dNiM ]^a c c+ f4f 9SD8DAu:<GH<E?:<:7t4P7=AuP7:SD?EF Ie\iV:d+iV:dNiM cn \f 9SDG:P7=A7D8:<GE8<E?:IeNiM cd 9SD8DAu:<GH<E?:7R9:@;5@7C5AOB ef QRD7AOB:C5=A7DEGB:IdiV:dviM 9SD8DAu:<GH<E?::;GB49:@7=95>75C:QR8SD9 f 7E;5B:<GH<E7:7R9:@;5@7C5AOB:QRD7AOB C5=A7DEGB:IdiV:dviM c c* +f 9SD8DAu:=>P7=7tu:<GH<E?:Id*iV:dviM c Nf >P7=7tu:@;9C8Du:@;5==8E?:Id+iM df >P7=7tu:<B5AE?:A8:QP;8=F:IdiM \ f j?=8au:=>p7@9s?:ideiklk\++im e ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ ƒ *f 7GH<E?:<7:S749G>A5P7:x7A=F:Id\M kau:=>p7=7tu:<gh<e? cf IeeNiV:ed\iV:diV:dviM + >P7=7tu<GH<E?<=5;9GD7O4P7@5;G49T f N IedeiVeddiM \f 9=>7w5AO=867O<GH<7EIiM d z{: }Rf cc*k\c F Œ Ž Ž š œ žÿ œ œ

28 x43e 4` k zof 0st\u\v\0wn ƒ ƒ ƒ ˆ fhg 2`3- + ofx ˆ ƒ Š ['414`. [b2124b2+,3r+14 ` ( [!o! zg,22 2!""5%2!"#l ""Z mymm 7036;;<5CD2DC45INLS Km 9=>V>;<5CD2DC45INLM5NPLS Kk [!o! zg,342./"\]./^\) "#" [!on! 21 12!"#$%2!"#&3'2!"$() "## ƒ Š ƒ ƒ Œ ˆ *+,4,1- [!on!"! 12!"#.3'2!"#/) "#$ :;<965=>43?56@A5BCDB6ED;FG mvm H@>6;FG5ED:;6>30G5IJKLM5JKKLM5JKLM K JKNLM5JKOLM5JKPLM5QNLM5QOLM5QRLM5QPLS :;<965=>43?55C0G8A5B6:ADT6DE H@V=>A563CDG @A5BCDB6ED;FG m7m H@>6;FG5ED:;6>30G5IJKLM5JKKLM5JKLM5JKNLM KN JKOLM5JKPLM5QNLM5QOLM5QRLM5QPLS m8m 9=>V>;< :;<965=>43? IJKLM5JKKLM5JKLM5JKNLM5JKOLM5JKPLM KO QNLM5QOLM5QRLM5QPLS ƒ Š Š ƒ Š ƒ Š Œ Œ Km ya=>0596:;6>v5203v2345ijols KQ 9=>V>;< @A5BCDB6ED;FG5H@>6;FG Jm ED:;6>30G5IJOLM5JOPLM5QLM5QPLS 9=>V>;< C0G8A5B6:ADT6DE5H@V=>A m 63CDG @A5BCDB6ED;FG5H@>6;FG ED:;6>30G5IJOLM5JOPLM5QLM5QPLS KR K @A5=B6T6@;U36G5V52:C?WD;A?5IJOM Nm Jk JONM5JOOM5JOQM5JORM5JRLM5QRLM5QLS @A52VGD=>;V;86G Om IJJM5JJJM5JJPM5QLS Qm =68A0T;D965B6A=>D;AV5IJJOLS VX6< V5:6>08AD Rm IJM5JKM5JJM5JNM5JOM5JQM5JPS :DCA0>6F8956BDC08AU m IJQJLM5JQQLS Y;< km IJQKLM5JQLM5QLM5QNLM5QLM5QPLS J JK JJ J JN ˆ ƒ Š [!n! !"$&%2!"$Z "$/ Œ mjmm 7036;;<5CD2DC45IJKJLM5NLS Km 9=>V>;<5CD2DC45IJKJLM5JKPM5NLM5NPLS JQ JR Œ [!no! ['4342 ##"\]#$"]#$#]#$^]./"\]./^\) "$5 [!no! 21_`4344abc+` #."]#.5]#.^].&$\]ded#((\) ".l q! f32ghi4` 1 2!".#3'2!".() "." Š ƒ ˆ ˆ pmm jf:v3457?:h8a89567:67u5:t96:67< IJRJLS K Km jf:v3457?:h8a89567:67u53c0>36:67< IJRJLS J Š ƒ ˆ ˆ Jm jf;6=457?:h8a89567:67u5:t96:67< IJRLS m jf;6=457?:h8a89567:67u53c0>36:67< IJRLS N {}5~@m Rkk Kk F Ž š œ ž Ÿ ž ž

29 gmh]`;j,ij# mfi7323kdi:;272d9.r9 z{ {e Qh]`2L2U2#J e3f 7131 b b !93" %39&5599! '( )*525)+" } ~ } ~ } } ƒ c'9!( ) ) ƒ d!( l^ -./ :;7.<2=>#,?2>#@A #$ l^ -./ ;C7D9EFGH2;F.:0I:;2=>#JA #, l^ lm^ m^ -./ DC</K502=>#L?2>#>A MN5E12D97;<2;EO9.::.P7EK37QEFGH23RD:0 =STUA2=OQ9:;R2DI<4KE72>JA WI9K;RGK72= OQ 9:;R2DI<4KE72>LA #B #> #@ ml^ ml^ b W^ -./ CH:6:0ZH:2E5HN:9EZH: N7859I<?26CH:6:0ZH:2HN:9EZH:2N7859I<27 N795.KRC<2=>,J?2>,LA ]D979EZ2;FE:D1232H:D4:6R.DI58QKEE:D9K =>,,?2>,B?2>,>?2>,V?2>BB?2>B@A n!'&53599!(73399'( 55o555o55*5o5p5o55q5o55)5o 55o55p5o55q5o55 YRIC7612;1E7C:/5EZ2E72:0D97.7EK EZH:29:;7.<2=B#,?2B#@A #V #X ) JJ ~ ~ ~ ƒ ~ r^ [4:9.5072N795.KRC<?25E5.PK5272:D979EFGH JL E5DIC76:;795\EFGH26:6R;:I2=B#J?2B#L?2B#$A ~ s^ ]4.7;EZ24:C:/I12I23RD:0RN2=STUA2=B#BA J$ `^ [C</012=OQ9:;R2DI<4KE72BJA J, ~ ƒ t^ ]D:0EZ2ERIC7612=.^2J>27/.^2JXA JB ~ t^j^ _36:;Z2ERIC7612=BLJ?2BLLA J> L^ $^ ]6N5E1QC5E:N2:.PRE:;2D4:C:QE:D9K27 6.</D9;72=BL$A YRIC7612E72D:GKRCE524:KD95EK5 =BL,?2BLB?2BL>A,^ [:GKRCE52ERIC7612=BL@?2BLVA J@ JV JX ~ ~ ~ j^ u^ u^j^ L^ v^ `7E52724:4C79I12=OQ9:;R2DI<4KE72B$A ]64KD1272:4.7;EZ24:C:/I12I26CH:6:0ZN< E5HN:9EZN<2N7859I<2726CH:6:0ZN< HN:9EZN<2N7859I<2=.^2LL2S2.^2L$A ]64KD126CH:6:0ZH:2E5HN:9EZH:2N7859I< 726CH:6:0ZH:2HN:9EZH:2N7859I<2=BBJA ]4.7;EZ24:C:/I12I26CH:6:0ZN< E5HN:9EZN<2N7859I<2726CH:6:0ZN< HN:9EZN<2N7859I<2=STUA2=BB$A M:D979I:;R2G5E EZH:26CH:6:0ZH: N7859I< EZH:2N795.KRC<2=B,J?2B,LA L# LJ LL L$ L, l^ ]4.7;EZ24:C:/I12I24:H\76R;I7N2=STUA =B,@A LB w^ ]D979EZ2ERIC7612E72H:D4:6R.DI<QKEE:Dx =B,$?2B,,?2B,B?2B,>?2B,V?2B,X?2BBB?2BB@A L> b %'19! ! oyf" 55)5f55)" a ~ ~ ~ ƒ ~ _ j2[kq^ JV##XTL#J, F-11 d83) ˆ Š Œ Ž Ž Œ Ž Šš œœ žžžÿ Š Ž žÿ

30 klmbn>g:ogg 1+#"#*1>"+"05C0 yzb zb[ {,mbn"8"v"eg } ~ } ~ ƒ ~ dn3234q [72\ 29 XY Z bc43 9ON ` Z]2^6P3_2^63ZO3Z9 Z734O26O`aMO7P`6P3_2^ 3ZO3Z9 i f9o2m6a3o236g R666Sh6\6g h T } ~ ƒ i ƒ t6 v59'!"#"=5/$+.+"</<&"=+=*/5>"+ =$*/%>"4??G; 7E tu6!"#"$%&$'(&")*+,(&"-+./012 3,/0"456"78"+956"7:; 7G tu6g !"#"</<&"=+=*/5>"+"=$*/%> $"=5/=./<&"3,0><&"./$0*/1"4??@A;!"#"</<&"=+=*/5>"+"=$*/%> >"=$*/%>/."3,+0*"15/-">> =5/=./<&"3,0><&"./$0*/1"4??@A; B 0+0(">!"#"</<&"=+=*/5>"+ =$*/%>"4??@A; : u6!"#"15c01$'(&")*+,(&"-+./012 3,/0"456"7?"+956"7D; 7@ u6g !"#"15C01$'(&")*+,(&"-+./012 $"=5/=./<&"3,0><&"./$0*/1"4???A;!"#"15C01$'(&")*+,(&"-+./012 >"=$*/%>/."3,+0*"15/-">> =5/=./<&"3,0><&"./$0*/1"4???A; B 0+0(">!"#"15C01$'(&")*+,(& -+./012"4???A; 7? 7K 7D ut6 >("351! "456":E"F"56":G; 7e ƒ ut6g6 >("351!"$"=5/=./<& 3,0><&"./$0*/1"4??8A; 86 B 0+0(">>("351!"4??8A; :E :G } ut6 H25#>("#*1!"4??7; :8 u t6!"#"=5/<//*+"</<&"=+=*/5>"+ >!"#"$/5*>C0><&"=/5C<*I"4??:J"??K; :7 ut6 B 0+0(">!"#")*+,/.,*0*"4??D; :: ƒ ~ ~ ~ i LMNO P92234Q4366R 66S666T } ~ } } } H6 m5/$+("</("=+=*/5/"+"=$*/%!"4@?g; :? w6 WC1%+$!"+"15C01$'")*+,"-+./01 4@??; :K p6 B=5+>("=%91!"1")*+,(-2"-+./012 4FUV;"4@?@; :D W6 WC1%+$>("351!"456"@E"F"56"@G; :e ƒ } ƒ W6G6 WC1%+$>("351!"=5/"=5/=./("3,0>(./$01!"4@?8A; 86 ƒ } ƒ B6 m6 WC1%+$!"+"=5/<//*/"</<&"=+=*/5>"+ x6 B 0+0("C1%+$!"+")*+,3,*j } pq"rs,6 GDEEeU8EG: F-12 d2 ˆ Š Œ Ž Š Œ Œ š œ žÿ Ž Œ ž

31 [\7]BG^_GJ hddf8f fg= j k j l k j m n l o g=@ 3'46' 3 e 7'81 & LM+?',*9-/*+)*,02'463-(-N643434'1 3644*+16-OPQAR-O2S-6T-A-2S-U$R =>+?* 263,9:. $$ o m j n p n q l &'<45-231*445-*&,*&6' 5 r j n q p m s 09:1*34*+; &'()2*+12',4'-)2',./0,(312.'-231*445 *&,*&6' 6 r o k e LM+?',*9-/*+)*,02'463-(3-231*445 $% *&,*&6'-)2',-(,34'4>V-OPQAR-O2S-6W-P-2S-$$R r j q p l s j r k j j cd BCD8E 8dZ8d!# K k l cdgd BCD8EF!GH!# Z k l Jd BCD8EI9#!J#! bd e !"# LM+?',*9-/*+)*,02'463-(3-231*445 *&,*&6'-)*-(,34'4>-OPQAR O2S-$%-A-2S-$W-A-2S-%XR "Y %5 r j q p l o j r k j j `abcd GZYY!JYG^ F tuvwxyz{z w }yx~y z ƒ v ˆx ŠŠŠ Œ v{zy Š Ž

32 Poznámky Úč POD 3-01 IČO: HB REAVIS Finance SK III s. r. o. 1 DIČ: Poznámky k účtovnej závierke zostavenej k 30. júnu 2017 I. VŠEOBECNÉ INFORMÁCIE 1. Názov a sídlo HB REAVIS Finance SK III s. r. o. Karadžičova Bratislava Spoločnosť HB REAVIS Finance SK III s. r. o. (ďalej len Spoločnosť ) bola založená 3. augusta 2015 a do Obchodného registra bola zapísaná 26. augusta 2015.(Obchodný register Okresného súdu Okresný súd Bratislava I.v Bratislave, oddiel: Sro, vložka č /b). Opis vykonávanej činnosti Spoločnosti Spoločnosť poskytuje úvery a pôžičky z peňažných prostriedkov získaných výlučne bez verejnej výzvy a bez verejnej ponuky majetkových hodnôt. 2. Neobmedzené ručenie Spoločnosť nie je neobmedzene ručiacim spoločníkom v iných účtovných jednotkách. 3. Dátum schválenia účtovnej závierky za predchádzajúce účtovné obdobie Valné zhromaždenie schválilo dňa 25. mája 2017 účtovnú závierku Spoločnosti za predchádzajúce účtovné obdobie. 4. Právny dôvod na zostavenie účtovnej závierky Účtovná závierka Spoločnosti k 30. júnu 2017 je zostavená ako priebežná účtovná závierka podľa 17 ods. 6 zákona NR SR č. 431/2002 Z.z. o účtovníctve v znení neskorších predpisov (ďalej len zákon o účtovníctve ) za účtovné obdobie od 1. januára 2017 do 30. júna Údaje o skupine Spoločnosť sa zahrňuje do konsolidovanej účtovnej závierky spoločnosti HB REAVIS Holding S a.r.l., 6, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, ktorá je súčasťou konsolidovanej účtovnej závierky skupiny HB REAVIS. Konsolidovanú účtovnú závierku skupiny zostavuje spoločnosť HB REAVIS Holding S a.r.l., 6, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg. Tieto konsolidované účtovné závierky možno dostať priamo v sídle uvedenej spoločnosti. 6. Počet zamestnancov Spoločnosť nemala k 30. júnu 2017 žiadnych zamestnancov. F-14