Seminar Unit Amanah. Ameer Ali Mohamed

Size: px

Start display at page:

Download "Seminar Unit Amanah. Ameer Ali Mohamed"

Aileen Robertson
6 years ago
Views:

1 Seminar Unit Amanah Ameer Ali Mohamed

2 The Securities Commission established under the Securities Commission Act 1993 ( Commission ) reserve all proprietary rights to the contents of this Presentation. No part of this Presentation may be used or reproduced in any form without the Commission s prior written permission. This Presentation is provided for information purposes only. Neither the Commission nor the Presenter make any warranty, express or implied, nor assume any legal liability or responsibility for the accuracy, completeness or currency of the contents of this Presentation. It is your responsibility to verify any information before using or relying on it.

The Speaker AMEER ALI MOHAMED Mantan Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat Pengurusan Pelaburan Islam / Syarikat Pengurusan Unit Amanah Bachelor of Business Administration (Hons) IIU Malaysia (1988)

3 The Speaker AMEER ALI MOHAMED Mantan Ketua Pegawai Eksekutif Syarikat Pengurusan Pelaburan Islam / Syarikat Pengurusan Unit Amanah Bachelor of Business Administration (Hons) IIU Malaysia (1988) Registered Financial Planner Malaysian Financial Planning Council (2016) Picture Mantan CEO Syarikat Pengurusan Pelaburan / Unit Amanah Mantan Ketua Pembangunan Perniagaan Mantan Pengurus Pelaburan / Analis Mantan Wartawan Kewangan

4 Resam 1 Simpan Berkala

Dua Situasi Berbeza Perlu Deposit 10% Usia Sudah Bekerja Gaji

RM5,500 RM3,000 Usia Gaji Simpanan 24 RM2,700 RM270 25 RM3,000

RM5,000 RM500 Pulangan 6% setahun RM 107 RM 325 RM 580 RM 887

5 Dua Situasi Berbeza Perlu Deposit 10% Usia Sudah Bekerja Gaji Permulaan Gaji Sekarang Jumlah Simpanan 30 tahun 7 tahun RM2,700 RM5,500 RM3,000 Usia Gaji Simpanan 24 RM2,700 RM RM3,000 RM RM3,300 RM RM4,000 RM RM4,500 RM RM5,000 RM500 Pulangan 6% setahun RM 107 RM 325 RM 580 RM 887 RM1,258 RM1, RM5,500 RM550 RM2,183 Jumlah RM33,600 RM7,029 RM40,629

6 Cerita Antara dan

7 Antara Belanja & Simpan Jangan SIMPAN apa yang lebih selepas BELANJA TETAPI BELANJA apa yang lebih selepas MENYIMPAN Simpanan RM500 sebulan Simpanan 60, , ,000 Akhir Tempoh (RM) 10 tahun 20 tahun 30 tahun

8 Melabur Simpanan Jangan simpan wang di bawah bantal Untuk jangka panjang, bukan berapa banyak wang yang anda perolehi yang akan menentukan kemakmuran di masa hadapan; tetapi ia adalah berapa banyak daripada wang tersebut yang disimpan dan dilabur.

9 Simpan & Labur Simpanan & Labur RM500 sebulan Simpanan 60, , ,000 Akhir Tempoh (RM) 10 tahun 20 tahun 30 tahun Purata Pulangan 4% p.a. 73, , ,181 Purata Pulangan 6% p.a. 82, , ,769 Purata Pulangan 8% p.a. 92, , ,148 Purata Pulangan 10% p.a. 103, ,848 1,139,663

10 Labur Atasi Inflasi % setahun 100 menjadi 47 selepas 25 tahun 5% setahun 100 hanya tinggal 28 selepas 25 tahun

11 Hukum 1/3 dan 2/3 Simpan 33% daripada pendapatan bulanan sekarang dan nikmati 67% daripada gaji akhir selepas persaraan Andaian: Mula meyimpan : Usia 25 tahun Gaji permulaan : RM2,500 sebulan Kenaikan gaji : 5% setahun Pulangan pelaburan : 6% setahun Sumber: Brosur PPA SELEPAS BERSARA Nikmati 67% gaji terakhir SEKARANG Simpan 33% gaji bulanan Caruman KWSP oleh Pekerja (11%) Caruman KWSP oleh Majikan (12%) Simpanan Sendiri (10%) 23% 33%

12 Resam 2 Tetapkan Objektif

Objektif-Objektif Kewangan Tidak menyeluruh

Tabung Pendidikan Cukup Deposit Untuk Cukup

bersabda Apabila seorang anak Adam meninggal

SADAQAH JARIYAH; ilmu yang dimanfaatkan; dan

13 Objektif-Objektif Kewangan Tidak menyeluruh Pilihan berlainan bagi individu berlainan Menaja Perkahwinan Anak Perempuan Bebas Kewangan Selepas Bersara Cukup Wang Untuk Tabung Pendidikan Cukup Deposit Untuk Cukup Wang Untuk??? Untuk Kehidupan Di Sana Rasulullah s.a.w. bersabda Apabila seorang anak Adam meninggal dunia, segala amalannya tamat kecuali tiga : SADAQAH JARIYAH; ilmu yang dimanfaatkan; dan anak-anak soleh/solehah yang berdoa untuknya. [Sahih Muslim] Beli Yang Ke-2 / Naik Taraf Cukup Deposit Untuk Cukup Deposit Untuk Beli

14 Contoh Objektif Kewangan Tempoh Objektif Amaun 2 tahun Deposit beli KERETA RM 5,000 4 tahun Wang untuk MAJLIS PERKAHWINAN RM30,000 7 tahun Deposit beli RUMAH/APARTMEN RM30, tahun Deposit tukar KERETA (tambahan) RM10, tahun Deposit naik taraf RUMAH RM50, tahun TABUNG PENDIDIKAN Mencapai RM50, tahun Wang cukup untuk tunai HAJI (2 orang) RM80, tahun tahun Wang dalam KWSP + Simpanan Persaraan Dana untuk majlis PERKAHWINAN anak perempuan RM1 juta RM40, tahun WAQAF RM100,000

15 Resam 3 Kenali Tahap Risiko

16 Mengenali Selera Risiko Risiko Sangat Tinggi Risiko Tinggi DI MANA ANDA? Risiko Sederhana Risiko Rendah Risiko Sangat Rendah

17 Penilaian Keserasian Dalam Bahasa Inggeris, Suitability Assessment Penilaian seseorang pelabur sedia ada atau baru melalui senarai soalan bagi menentukan sama ada sesebuah dana sesuai atau tidak untuk pelabur tersebut berdasarkan kepada hasil kajian yang menyukat tahap risiko yang beliau sanggup ambil untuk pelaburan Terpakai untuk semua pelabur, kecuali entiti besar jika tidak mahu melalui proses ini Tujuan: Bagi membolehkan pengedar mempunyai asas yang munasabah bila membuat cadangan kepada seseorang pelabur untuk melabur dalam sesebuah produk pasaran modal yang tidak tersenarai. Sumber: Guidelines on Sales Practices of Unlisted Capital Market Products, SC, 19 July 2016; Dialihbahasa

18 Optimum bukan Maksimum Pulangan Saham Hartanan Derivatif Pasaran Hadapan Pulangan Risiko Sifar Tunai Pasaran Wang Bon/Sukuk Tiada risiko, tiada pulangan Risiko (Sisihan Piawai) Tinggi risiko, tinggi jangkaan pulangannya Pulangan Maksimum : tidak mengawal / mengurus risiko Pulangan Optimum : mengambil risiko setakat kemampuan

19 Pilih Yang Terbaik Pulangan Dana X Dana Y Dana Z Risiko (Sisihan Piawai) Situasi #1 Dana yang mana menjadi pilihan yang terbaik? Kenapa?

20 Resam 4 Selidik Sebelum Labur

21 Skim Pelaburan Kolektif Dana Terbuka Dana Tertutup UTFs WSFs REITs ETFs Dalam Negara Negara Serantau Global Tertentu

22 Struktur Unit Amanah Hak pemegang unit dilindungi. Pengurus mengurus dana berdasarkan kepada objektif pelaburan, strategi pelaburan, pelaburan yang dilulus dan peruntukan sebagaimana ditulis dalam Prospektus. Pemegang Amanah memegang semua aset dana dan memantau segala aktiviti pengurus dana berkaitan dana tersebut.

23 Syarikat Bertauliah ppa.my

24 Kelebihan Pelaburan Unit Amanah Mampu Milik Kos Pelaburan Dikongsi Kecairan Pempelbagaian Capaian kepada Kelas Aset Lain Pengurusan Pelaburan Profesional Pendedahan kepada Pelaburan Ketenangan Hati Adanya Peraturan Todak Menyeluruh

25 Risiko Pelaburan Unit Amanah RISIKO AM RISIKO SPESIFIK Risiko Inflasi Kos Melepas Risiko Pembiayaan (jika terlibat) Risiko Syarikat Pengurusan Non-exhaustive Risiko Pasaran Risiko Kecairan Risiko Pulangan Deposit Risiko Syarikat Risiko Sekuriti Risiko Matawang Asing Risiko Klasifikasi Semula

26 Informasi Umum Dana Objektif pertumbuhan modal / pendapatan tempoh untuk mencapai objektif kelas aset yang dilabur jenis sekuriti yang dilabur Strategi peruntukan aset (minima / maksima) (jika ada strategi defensif sementara) sasaran sektor / industri peruntukan negara, jika ada strategi aktif / pasif Pendekatan top-down / bottom-up analisa : fundamental / teknikal / kuantitatif Dapatkan maklumat-maklumat ini daripada Prospektus dana yang berkaitan

27 Strategi Umum Dana Jaminan Modal Lindungan Modal Jejak Indeks Lebihan Prestasi Pulangan Mutlak Pelaburan asal dalam dana tersebut dijamin di akhir tempoh pelaburan. Jaminanmestilah daripada sebuah bank berlesen. Peruntukan aset dana tersebut dibuat dengan cara yang membolehkan pelaburan asal dilindungi di akhir tempoh pelaburan. Dana dibentuk sebegitu rupa bertujuan menjejaki prestasi sesuatu indeks dengan ralat jejak ( tracking error ) yang rendah. Dana diurus untuk memperolehi prestasi yang lebih baik daripada prestasi indeks pasaran yang ditentukan. Dana diurus untuk mencatat pulangan positif setiap tahun, tanpa menghiraukan prestasi indeks pasaran di mana pelaburan dibuat.

28 Jenis Dana Dana Equiti Dana Pertumbuhan Dana Dividen Dana Blue Chips contoh Dana Indeks Dana Sykt Sederhana Dana Sykt Kecil Dana Bon/Sukuk Dana Gred Pelaburan Dana MGS/GII & AAA Dana Campuran Dana Seimbang Dana Taktikal Dana Pasaran Wang Dana Deposit Dana Pasaran Wang

29 Informasi Yuran dan Caj Caj Jualan Caj Jual Balik Yuran Pengurusan Yuran Pemegang Amanah Perbelanjaan Lain GST Juga disebut sebagai caj servis, caj masuk Bagi menampung kos terutamanya kos penubuhan, pemasaran dan distribusi o Potongan yang dibuat oleh syarikat pengurusan unit amanah bila pelabur menjual balik pelaburan. o Biasanya untuk tidak menggalakkan pelabur melupus pelaburan. o Yuran dikenakan oleh syarikat untuk mengurus dana o Dikira setiap hari o Yuran dikenakan oleh pemegang amanah o Dikira setiap hari o Perbelanjaan-perbelanjaan lain dana seperti fi audit dan caj pentadbiran o Semua di atas adalah tertakluk kepada cukai barangan dan perkhidmatan

30 Informasi Prestasi dan Risiko JUMLAH PULANGAN DANA Catatan prestasi 3, 6 bulan dan 1, 3, 5 tahun, diterbitkan seminggu sekali

bentuk annualized 36-month volatility Source: FIMM

31 Informasi Prestasi dan Risiko MENGUKUR RISIKO DANA Bagi dana unit amanah di Malaysia, risiko diukur dalam bentuk annualized 36-month volatility Source: FIMM Investment Management Standard 009 (effective date 1 May 2009)

32 Informasi Prestasi dan Risiko MENGUKUR RISIKO DANA Faktor Volatiliti Dana FIMM-Lipper Fund Volatility Factor (FVF) Kiraan kenaikan dan penurunan pulangan dana dalam satu tempoh tertentu berbanding purata pulangannya. Sisihan piawai ditahunkan (annualized standard deviation) dana bagi tempoh 3 tahun Tertakluk kepada semakan bulanan FIMM-Lipper Fund Volatility Classification (FVC) Penyenaraian semua dana yang layak Dibahagi sama rata kepada 5 kelas Tertakluk kepada semakan setiap 6 bulan Source: FIMM Lipper Fund Volatility Factor and Classification for Unit Trust Schemes and Recognized Funds

33 Pulangan vs Risiko KADAR PULANGAN TERLARAS RISIKO Nisbah Sharpe Purata pulangan yang diperolehi melebihi pulangan risiko sifar bagi setiap satu unit jumlah risiko; iaitu pengiraan pulangan terlaras risiko Diperkenalkan oleh Nobel Laureate William F. Sharpe Formula: Rp Rf SDp Dapatkan Nisbah Sharpe > 1 Rp = Pulangan Portfolio Rf = Pulangan Risiko Sifar SDp = Sisihan Piawai kepada Pulangan Portfolio Menyelesaikan Situasi #2 Sitiuasi #2: Bagi setahun sehingga 31/12/16 Jumlah Pulangan Dana 13% Pulangan Risiko Sifar 3% SD Pulangan Dana 8%

34 Pulangan vs Risiko Dana A Pulangan 3 tahun : 60% SD yang ditahunkan : 12.0% Dana C Pulangan 3 tahun : 50% SD yang ditahunkan : 9.5% Situasi #3 Dana B Pulangan 3 tahun : 55% SD yang ditahunkan : 10.5% Dana D Pulangan 3 tahun : 45% SD yang ditahunkan : 9% Senaraikan dana-dana di atas mengikut kehabatan daripada perspektif Nisbah Sharpe Dana A B C D Pulangan 3 Tahun Dana Pulangan Tahunan Dana SD Tahunan Dana Pulangan Tahunan Risiko Sifar Nisbah Sharpe Kedudukan

35 Resam 5 Bentuk Portfolio

Mempelbagai Pelaburan Perbidalan Bahasa Inggeris : Don t put all eggs in one basket. Satu nasihat supaya seseorang tidak menumpukan segala usaha dan sumber dalam satu perkara sahaja.

36 Mempelbagai Pelaburan Perbidalan Bahasa Inggeris : Don t put all eggs in one basket. Satu nasihat supaya seseorang tidak menumpukan segala usaha dan sumber dalam satu perkara sahaja. Daripada perspektif pelaburan, pelaburan datang bersamanya risiko, oleh itu pelabur bestari sudah pasti akan mengambil masa untuk: Mengurus pelaburannya Pempelbagaian pelaburan merangkumi pelbagai kelas aset

37 Pempelbagaian Pelaburan

38 Peruntukan Aset Hartanah Bon/ Sukuk Kecairan Saham Sebuah Portfolio Pelaburan yang mengimbangi risiko melalui pempelbagaian Pilih kelas aset Tetapkan julat peratus (minima dan maksima) untuk setiap kelas asset Pempelbagai juga di peringkan setiap kelas aset tersebut Kaji semula pilihan dan julat tersebut sekurang-kurangnya setiap setahun atau apabila terdapat perubahan ekonomi atau pasaran yang mendadak

39 Peruntukan Portfolio Dana Ekuiti Dana Unjuran Pulangan Tahunan Situasi #4 Peratusan Pelaburan C 17.0% 40% B 19.3% 30% A 21.6% 30%

40 Peruntukan Portfolio UTF Kelas Aset Pasaran Wang Bon/Sukuk - Malaysia Ekuiti - Malaysia Ekuiti - Antarabangsa Dana Unjuran Pulangan Peratusan Pelaburan Dana Jumlah Dana Jumlah Dana I 3.4% 5.0% 0.17% 10.0% Dana II 3.3% 5.0% 0.17% Dana R 6.2% 10.0% 0.62% Dana T 6.0% 15.0% 40.0% 0.90% Dana W 5.8% 15.0% 0.87% Dana A 21.6% 9.0% 1.95% Dana B 19.3% 12.0% 33.0% 2.32% Dana C 17.0% 12.0% 2.04% Dana K 15.0% 8.0% 1.20% 17.0% Dana M 18.0% 9.0% 1.62% Unjuran Pulangan 0.3% 2.4% 6.3% 2.8% JUMLAH % 11.9%

41 Resam 6 Kota Keputusan

42 Laksana, Jangan Tangguh Laksana segala pelan strategik yang telah dibuat untuk pelaburan Jangan tangguh disebabkan keadaan pasaran yang menakutkan atau disebabkan faktor-faktor lain Bangunkan satu pelan taktikal supaya boleh mengoptimumkan pelan strategic tersebut Laksana segala pelan taktikal tersebut Salah satu pelan taktikal ialah Dollar Cost Averaging

Dollar Cost Averaging Simpanan Berkala Contoh DCA Satu teknik pelaburan dengan membeli pada amaun yang tetap sesuatu pelaburan pada kekerapan yang berkala,

43 Dollar Cost Averaging Simpanan Berkala Contoh DCA Satu teknik pelaburan dengan membeli pada amaun yang tetap sesuatu pelaburan pada kekerapan yang berkala, tidak kira tahap harga pelaburan tersebut. Akibatnya, pelabur membeli lebih saham/unit bila harga lebih rendah dan membeli kurang saham/unit bia harga lebih tinggi.

44 Natijah Pengkompaunan Selepas Jumlah Simpanan Jumlah Pulangan Jumlah Pelaburan Simpanan % Jumlah Pulangan % Jumlah 5 tahun 13,262 2,800 16,061 83% 17% 10 tahun 30,187 13,912 44,099 68% 32% 15 tahun 51,789 39,169 90,958 57% 43% 20 tahun 79,358 87, ,037 48% 52% 25 tahun 114, , ,048 40% 60% 30 tahun 159, , ,627 33% 67% 35 tahun 216, , ,208 28% 72% Usia Bermula 25 Usia Persaraan 55 Simpanan Permulaan (RM/bulan) 250 Pertumbuhan Simpanan (p.a.) 5% Unjuran Pulangan (p.a.) 7% Jangan Berlengah, Mulakan Sekarang

45 Resam 7 Pantau Pelaburan

46 Sumber-Sumber Syarikat Pengurusan Fund Factsheet Laporan Tahunan dan Dwi Tahunan

47 Analisa Varians Kelas Aset Dana Pulangan Dana Pulangan Tanda Aras Varians 1 Unjuran Awal Varians 2 Keputusan Pasaran Wang Bon/Sukuk - Malaysia Ekuiti - Malaysia Ekuiti - Antarabangsa Dana I 3.3% 3.2% 0.1% 3.40% -0.1% Dana II 3.3% 3.2% 0.1% 3.30% 0.0% Dana R 6.1% 5.5% 0.6% 6.20% -0.1% Dana T 6.2% 5.5% 0.7% 6.00% 0.2% Dana W 5.7% 5.5% 0.2% 5.80% -0.1% Dana A 17.6% 12.0% 5.6% 21.64% -4.0% Dana B 18.0% 12.0% 6.0% 19.35% -1.3% Dana C 17.5% 12.0% 5.5% 16.96% 0.5% Dana K 9.5% 10.0% -0.5% 15.00% -5.5% Dana M 9.0% 8.0% 1.0% 18.00% -9.0% JUMLAH 8 : 2 3 : 7 Lakukan juga analisa dana-dana lain yang memenuhi preposisi risiko-pulangan saudara

48 Resam 8 Labur vs Dagang

49 Jangan Dagang Bila Labur TRADING VS INVESTING LABUR DAGANG Definisi Keadaan Pasaran Merudum Membina kekayaan dalam tempoh yang panjang melalui pembelian dan pegangan pelaburan portfolio; biasanya melabur semula pendapatan yang diperolehi. Pelabur mengambil peluang untuk membeli dengan lebih banyak dengan unjuran bahawa pasaran akan kembali pulih satu hari nanti Melibatkan pembelian dan penjualan pada kekerapan yang tinggi dengan objektif mencapai pulangan yang lebih tinggi daripada pelaburan. Disiplin "stop loss" diguna supaya dana tidak berada dalam pasaran negatif, dan ini salah satu strategi untuk mencapai jumlah pulangan yang lebih tinggi.

50 Disiplin Pelabur Tempoh Menyimpan & Melabur Tempoh Melabur Tempoh Pengeluaran & Pengurangan Pelaburan W X Y Z Tetapkan usia W, X, Y dan Z untuk bagi setiap Pelan Pelaburan bagi memenuhi setiap Objektif Kewangan anda

51 Terima kasih

GARISPANDUAN BERKAITAN PENGECUALIAN CUKAI KE ATAS PEMBERIAN ATAU SUBSIDI (GRANT) DAN PENDAPATAN PIHAK BERKUASA BERKANUN

LHDN.01/35/42/51/216-1 GARISPANDUAN BERKAITAN PENGECUALIAN CUKAI KE ATAS PEMBERIAN ATAU SUBSIDI (GRANT) DAN PENDAPATAN PIHAK BERKUASA BERKANUN -------------------------------------------------------------------------------------------------------