Università degli studi di Torino

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1 Università degli studi di Torino Corso di laurea in Economics Tesi di laurea: Exploring labor market policies. Insights from a simulation model. Relatore: Pietro Terna Controrelatore: Sergio Margarita Candidato: Marco Odifreddi Anno accademico

2 Introduction I n d i v i d u a l e m p l o y a b i l i t y i s s u p p o s e d t o d e p e n d m a i n l y o n t w o a s p e c t s ; f i r s t l y o n i t s e n d o w m e n t i n t e r m s o f h u m a n c a p i t a l / k n o w l e d g e, t e c h n i c a l a n d t r a n s v e r s a l s k i l l s ; s e c o n d l y t h e c o r r e s p o n d e n c e o f t h e f e a t u r e s o f t h i s h u m a n c a p i t a l w i t h t h e d e m a n d o n t h e l a b o r m a r k e t. A s w e w i l l e x p l o r e w i t h t h e p a r a g r a p h s d e d i c a t e d t o l a b o r m a r k e t i n t e r v e n t i o n s a n d p u b l i c e m p l o y m e n t s e r v i c e s, e x p e r t s o f t h e p r o b l e m c o n n e c t e d t o l a b o r e x c l u s i o n a n d p r a c t i t i o n e r s o f e m p l o y m e n t s e r v i c e s k n o w t h a t t h e r e a l i t y i s n o t s o s t r a i g h t f o r w a r d. S k i l l s, e v e n w h e n t h e y a r e p r o v e d b y c e r t i f i c a t e s o f a t t e n d a n c e ( o f g i v e n t r a i n i n g c o u r s e s ) o r b y p r e v i o u s l a b o r e x p e r i e n c e d o n o t g u a r a n t e e l a b o r i n s e r t i o n. S i m i l a r l y, i n d i v i d u a l s s h a r i n g a p p a r e n t l y c o m p a r a b l e e d u c a t i o n a l a n d t r a i n i n g p a t h s, m a y i n c u r i n v e r y d i f f e r e n t o u t c o m e s. A s i t b e c o m e m o r e c l e a r r e t r a c i n g t h e l i t e r a t u r e o n t h e m a t c h i n g m o d e l, a m o n g t h e o t h e r s, o n e e x p l a n a t i o n r e l y o n t h e f a c t t h a t l a b o r i n s e r t i o n i s n o t a n i n s t a n t a n e o u s e v e n t f r o m a s t a t u s : u n e m p l o y m e n t t o a n o t h e r o n e e m p l o y m e n t, b u t i t i s a p r o c e s s w h i c h t a k e s i t s p a s s a g e s a n d t i m e a n d t h a t i n v o l v e m a n y i n h e r e n t c h a r a c t e r i s t i c o f t h e i n d i v i d u a l ( t h e m o s t i m p o r t a n t o f t h e m i s p r o b a b l y h i s s o c i a l s t a t u s ). T h i s i s p a r t i c u l a r l y t r u e i n t h e c a s e o f y o u n g p e o p l e f i r s t entering i n t h e l a b o r m a r k e t a f t e r t h e i r e d u c a t i o n a l p a t h o r m o r e i n g e n e r a l i n c a s e o f i n d i v i d u a l s h a v i n g s t a y e d o u t s i d e t h e l a b o r m a r k e t f o r d i f f e r e n t r e a s o n ( f r o m n a t u r a l d r i v e n r e a s o n s a s p r e g n a n c y, c h i l d a n d e l d e r l y c a r e, u p t o m o r e l a b o r m a r k e t r e l a t e d r e a s o n s a s t r a i n i n g o r t h e l a b o r p o l i c y r e l a t e d s t a t u s a s t h e I t a l i a n c a s s a i n t e g r a z i o n e g u a d a g n i a n d m o b i l i t à ). L a b o r i n s e r t i o n c a n t h e n b e r e p r e s e n t e d b y a s e r i e s o f e x p e r i e n c e s i n c u r r e d b y t h e i n d i v i d u a l s e a r c h i n g f o r a p e r m a n e n t j o b. T h e s e 2

3 e x p e r i e n c e s i n c l u d e j o b s e a r c h a c t i v i t i e s, j o b i n t e r v i e w, s h o r t t e r m l a b o r e x p e r i e n c e s a d v a r i o u s t y p e o f f a i l u r e s. A l l o f t h e m i n t e r a c t a n d a c c u m u l a t e, s t r o n g l y a f f e c t i n g t h e i n d i v i d u a l a t t i t u d e s t o w a r d s j o b s a n d a t t h e s a m e t i m e t h e j o b g i v e r a p p r e c i a t i o n. T h e p r o b a b i l i t y o f b e i n g h i r e d b e c o m e i n t h i s p e r s p e c t i v e t h e o u t c o m e o f a c o m p l e x m o d e l i n w h i c h t h e d i f f e r e n t a g e n t s ( j o b s e e k e r s, j o b g i v e r s, t r a i n e r s a n d e m p l o y m e n t s e r v i c e s ) i n t e r a c t a n d c o n t i n u o u s l y c h a n g e t h e i r a t t i t u d e ( s o t h a t a g e n t b a s e m o d e l i n g b e c o m e a m o r e a p p r o p r i a t e t o o l t o d e s c r i b e t h e e v o l u t i o n o f t h e p r o c e s s e s a s i t i s d i s c u s s e d i n t h e s e c t i o n t w o ). S t a r t i n g f r o m t h e s a m e i n i t i a l c a p i t a l a d i f f e r e n t c o m b i n a t i o n o f e v e n t s o r e v e n o n l y t h e i r t i m i n g c a n t h e n c h a n g e a l o t t h e o u t c o m e i n t e r m s o f p l a c e m e n t. I n t h i s v i e w, s h a r e d b y t h e m a j o r s u b j e c t s i n v o l v e d i n t h e m a n a g e m e n t o f l a b o r m a r k e t p o l i c y i n E u r o p e, p r o d u c i n g k n o w l e d g e o n t h e f i e l d t h r e w m o d e l s a n d t h e i r r e s u l t s b e c o m e e s s e n t i a l i n o r d e r t o b e i n g a b l e t o u n d e r s t a n d a n d p r e d i c t o u t c o m e s a n d e v e n t s a s w e l l a s i n t e r v e n e e f f i c i e n t l y a n d e f f e c t i v e l y. T h e d i s s e r t a t i o n i s t h e n o r g a n i z e a s f o l l o w : i n s e c t i o n o n e w e p r e s e n t t h e g e n e r a l t h e o r e t i c a l a n d p r a c t i c a l f r a m e w o r k o f l a b o r m a r k e t, m a t c h i n g a n d l a b o r m a r k e t p o l i c i e s ; i n s e c t i o n t w o w e p r e s e n t t h e m o d e l i n g t e c h n i q u e ; i n s e c t i o n t h r e e w e p r e s e n t t h e m o d e l ; i n s e c t i o n f o u r w e d i s c u s s t h e r e s u l t c o m i n g f r o m t h e m o d e l ; t h e f i n a l s e c t i o n c o n c l u d e s. 3

4 Table of contents Introduction From the general theory to the real context Labor market theory Neoclassical labor market theory The matching model Labor market policy Active labor market policies in Europe Some data in Europe From data to commitment The framework The problems targeted The solutions adopted Some specific examples The technical approach Agent base modeling The general setting Tool description: Purpose Advantages and disadvantages: Further notes: Why and how we used agent base modeling Connecting individuals: Network analysis The general setting Some notes Tool description: Advantages and disadvantages: The model Agents Workers Firms Agencies Links The space

5 3.3 The matching process Workers looking for firms Firms looking for workers The hiring process The selection of workers by firms The selection of firm by workers The network evolution process Workers investment in human capital Results The basic experiment Experiments over simplified models Experiment with stupid agents and minimum friction Reintroducing frictions Experiments with agencies interventions Agencies finding jobs Agencies boosting training A dynamic microsimulation with interacting agents About microsimulations The experiment Conclusions Appendix: Netlogo Code References

6 1 From the general theory to the real context. 1.1 Labor market theory S t u d y i n g l a b o r m a r k e t t h e o r y m e a n s t o s t u d y t h e d e m a n d, t h e s u p p l y o f l a b o r a n d t h o s e m e c h a n i s m t h r e w w h i c h t h e s e m a t c h o n e w i t h t h e o t h e r. W e w i l l p r e s e n t h e r e t h e b a s i c l i t e r a t u r e a b o u t t h i s f i e l d Neoclassical labor market theory W e g i v e h e r e a q u i c k o v e r v i e w o f t h e n e o c l a s s i c a l m o d e l o f l a b o r d e m a n d a n d l a b o r s u p p l y, b u t m o r e d e t a i l s c a n b e f o u n d i n a n y L a b o r e c o n o m i c s t e x t b o o k s Labor supply I n t h e b a s i c n e o c l a s s i c a l m o d e l o f l a b o r s u p p l y a g e n t s a r e a s s u m e d t o m a x i m i z e a u t i l i t y f u n c t i o n o v e r c o n s u m p t i o n a n d l e i s u r e u n d e r c e r t a i n c o n s t r a i n t ( i n p a r t i c u l a r t h e b u d g e t c o n s t r a i n t ). T h e o p t i m u m q u a n t i t y o f l a b o r s u p p l i e d i s r e a c h e d w h e n t h e r a t i o o f t h e m a r g i n a l u t i l i t i e s e q u a l i z e t h e r a t i o o f t h e i r r e l a t i v e c o s t. A g e n t s w h i c h d o n o t w o r k s a r e t h o s e w h o s e r a t i o b e t w e e n t h e m a r g i n a l u t i l i t y o f l e i s u r e a n d t h e m a r g i n a l u t i l i t y o f c o n s u m p t i o n i s s t i l l l o w e r ( o r e q u a l i n a r e a l l y p a r t i c u l a r c a s e ) t o t h e i r r e l a t i v e p r i c e s w h e n t h e y d e c i d e t o u s e a l l t h e t i m e f o r l e i s u r e. S i n c e a s w e n o w i n r e a l i t y : t h e l e i s u r e / l a b o r d e c i s i o n d o e s n o t t a k e t h e c o n t i n u u m o f p o i n t s o f t i m e b u t u s u a l l y o n l y a f i n i t e s u b s e t o f t h e m ; w e c a n h a v e n o n - l a b o r i n c o m e s ; w e c a n s u p p l y a l i m i t e d n u m b e r o f h o u r s i n a d a y ; w e h a v e t a x e s a n d b e n e f i t s, 6

7 o f c o u r s e, t h e m o d e l c a n b e i m p r o v e d w i t h a f i n e r d e f i n i t i o n o f t h e b u d g e t c o n s t r a i n t a n d o f t h e u t i l i t y f u n c t i o n. H o w e v e r i n g e n e r a l t h e r e s u l t s a r e q u i t e s i m i l a r. O n e o f t h e m o s t i n t e r e s t i n g c o n s e q u e n c e ( e v e n i f a s w e w i l l s e e t h e g l o b a l r e s u l t w i l l b e n o t a g e n e r a l r u l e s a s m o s t t h i n k i n e c o n o m i c s t h a t d e p e n d s o n p a r a m e t e r s a n d o t h e r v a r i a b l e s ) o f t h e m o d e l i s t h a t a n i n c r e a s e i n t h e w a g e ( o r t h e o p p o r t u n i t y c o s t o f l e i s u r e ) w i l l l e a d a t t h e s a m e t i m e t o a n i n c r e a s e i n t h e s u p p l y o f l a b o r t h r e w t h e s u b s t i t u t i o n e f f e c t s ( a t i m e o f l e i s u r e i s n o w r e l a t i v e l y m o r e c o s t l y s o i t i s c o n v e n i e n t t o u s e l e s s t i m e f o r l e i s u r e ) a n d a d e c r e a s e i n t h e s a m e t h r e w t h e i n c o m e e f f e c t ( s i n c e t h e a g e n t i s r e l a t i v e l y m o r e r i c h h e f i n d c o n v e n i e n t t o h a v e m o r e t i m e s p e n t o n l e i s u r e, w h i c h is a s s u m e d t o b e a n o r m a l g o o d ). A s w e a n t i c i p a t e d t h e f i n a l r e s u l t s i s n o t p r e d i c t a b l e b u t i t s e e m r e a s o n a b l e t o a s s u m e t h a t a t a f i r s t s t e p t h e d o m i n a t i n g e f f e c t i s t h e s u b s t i t u t i o n e f f e c t w h i l e a t a s e c o n d o n e w h e n t h e w a g e s i s h i g h e r t h e d o m i n a t i n g e f f e c t i s t h e i n c o m e e f f e c t. T h e m o d e l t h e n f o r t h e i n d i v i d u a l l a b o r s u p p l y p r e d i c t s o m e t h i n g c l o s e t o t h e f o l l o w i n g g r a p h. L i s t h e t o t a l n u m b e r o f l a b o r s u p p l i e d w i s t h e w a g e l e v e l w* i s t h e l e v e l a t w h i c h t h e i n d i v i d u a l s u p p l y o f l a b o r r e a c h e s i t s m a x i m u m l e v e l. 7

8 Labor demand I n t h e b a s i c n e o c l a s s i c a l m o d e l o f l a b o r d e m a n d f i r m s a r e a s s u m e d t o m a x i m i z e an o b j e c t i v e f u n c t i o n ( u s u a l l y p r o f i t s t o w h o m w e w i l l r e f e r f r o m n o w o n ) u n d e r c e r t a i n c o n s t r a i n t s. T h e m a x i m i z a t i o n i s p e r f o r m e d o v e r t h e i n p u t s i n t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n. T o g e t t h e l a b o r d e m a n d t h e m o d e l f o c u s es o n t h e m a x i m i z a t i o n o v e r t h e l a b o r i n p u t. W h i l e m a x i m i z i n g p r o f i t s f i r m s d e m a n d f o r m o r e l a b o r i n p u t u n t i l t h e m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y o f l a b o r i s h i g h e r w i t h r e s p e c t t o i t c o s t ( t h e r e a l w a g e ). T h e o p t i m u m i s r e a c h e d w h e n l a b o r p r o d u c t i v i t y i s e q u a l t o i t s c o s t i n t e r m o f r e a l w a g e a n d t h e o p t i m a l i t y c o n d i t i o n i s g u a r a n t e e d b y t h e d e c r e a s i n g m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y o f l a b o r. T h e m o s t s t r a i g h t r e s u l t s o f t h e m o d e l i s t h a t a p o s i t i v e s h o c k ( w h i c h i n t h e n a ï f m o d e l w e p r e s e n t e d c a n b e t r a n s l a t e d a s a n i n c r e a s e i n t h e p r i c e o r a n i n c r e a s e i n w o r k e r s p r o d u c t i v i t y ) w i l l b e t r a n s l a t e d d i r e c t l y i n to a h i g h e r d e m a n d f o r l a b o r The market A g g r e g a t e l a b o r s u p p l y i s g i v e n b y t h e s u m o f t h e a m o u n t o f l a b o r w h i c h e a c h w o r k e r i s g o i n g t o o f f e r f o r e a c h l e v e l o f w a g e. A g g r e g a t e l a b o r d e m a n d i n s t e a d i s n o t g i v e n b y t h e t o t a l a m o u n t o f l a b o r w h i c h e a c h f i r m s i s g o i n g t o a s k f o r e a c h w a g e l e v e l s i n c e i t i s n o t p l a u s i b l e t o k e e p t h e p r i c e o f g o o d f i x e d ( i f w e i n c r e a s e t h e w a g e s t o i n c r e a s e l a b o r t h e n t h e q u a n t i t y p r o d u c e d i n c r e a s e s, b u t t h e n t h e p r i c e s h o u l d f a l l ). I n d e e d 8

9 a g g r e g a t e l a b o r d e m a n d i s m o r e r i g i d w i t h r e s p e c t t o t h e l i n e r e p r e s e n t i n g t h e s u m o f i n d i v i d u a l d e m a n d. T h e e q u i l i b r i u m i n t h e m a r k e t i s r e a c h e d w h e n l a b o r demand e q u a l i z e l a b o r s u p p l y. O f c o u r s e d i f f e r e n t f i n a l c o n d i t i o n s a p p l y w i t h d i f f e r e n t m a r k e t s t r u c t u r e s b o t h o n t h e l a b o r a n d t h e g o o d m a r k e t s ( c o m p e t i t i o n, m o n o p o l i e s ) The matching model O n e o f t h e m a i n a d v a n c e i n t h e f i e l d o f l a b o r m a r k e t t h e o r y w a s t h e i n t r o d u c t i o n o f t h e s e a r c h m a t h e m a t i c a l f r a m e w o r k t o t h e l a b o r m a r k e t. W e r e p o r t h e r e t h e s i m p l i f i e d v e r s i o n ( d e v e l o p e d b y P i s s a r i d e s i n ) p r e s e n t e d i n t h e w o r k : M a r k e t w i t h s e a r c h f r i c t i o n s w h i c h g r a n t e d a N o b e l p r i c e t o D i a m o n d, M o r t e n s e n, a n d P i s s a r i d e s. ( ) Labor market flows C o n s i d e r a l a b o r m a r k e t i n a s t e a d y s t a t e w i t h a f i x e d n u m b e r o f l a b o r f o r c e p a r t i c i p a n t s, L, w h o a r e e i t h e r e m p l o y e d o r u n e m p l o y e d. T i m e i s c o n t i n u o u s a n d a g e n t s h a v e i n f i n i t e t i m e h o r i z o n s. J o b s a r e d e s t r o y e d a t t h e e x o g e n o u s r a t e φ ; a l l e m p l o y e d w o r k e r s t h u s l o s e t h e i r j o b s a n d e n t e r u n e m p l o y m e n t a t t h e s a m e r a t e. U n e m p l o y e d w o r k e r s e n t e r e m p l o y m e n t a t t h e r a t e p w h i c h i s e n d o g e n o u s l y d e t e r m i n e d. F r i c t i o n s i n t h e l a b o r m a r k e t a r e s u m m a r i z e d b y a m a t c h i n g f u n c t i o n o f t h e f o r m H =h( u L, v L ), w h e r e ul i s t h e n u m b e r o f u n e m p l o y e d w o r k e r s a n d vl t h e n u m b e r o f j o b v a c a n c i e s. T h e m a t c h i n g f u n c t i o n i s t a k e n a s i n c r e a s i n g i n b o t h a r g u m e n t s, c o n c a v e a n d e x h i b i t i n g c o n s t a n t r e t u r n s t o s c a l e ( o r i n o t h e r w o r d s h o m o g e n o u s o f 9

10 d e g r e e o n e f ( a x )=af( x ) ). U n e m p l o y e d w o r k e r s find j o b s a t t h e r a t e p = h ( u L, v L ) / u L = h ( 1, v / u ) = p ( θ ) w h e r e θ v / u i s a m e a s u r e o f l a b o r m a r k e t t i g h t n e s s. F i r m s fill v a c a n c i e s a t t h e r a t e q = h ( u L, v L ) / v L = h ( u / v, 1 ) = q ( θ ). O b v i o u s l y, p ( θ ) = θ q ( θ ) a n d p ( θ ) > 0 q ( θ ) < 0. T h e t i g h t e r t h e l a b o r m a r k e t, t h e e a s i e r i t i s f o r w o r k e r s t o find a j o b, a n d t h e m o r e d i f f i c u l t f o r firms t o fill a v a c a n c y. ( T h u s, q f a l l s w i t h v a n d p f a l l s w i t h u a s m o r e a g e n t s s e a r c h i n g o n t h e s a m e s i d e c a u s e a n e g a t i v e c o n g e s t i o n e x t e r n a l i t y, w h i l e q r i s e s w i t h u a n d p r i s e s w i t h v a s m o r e a g e n t s s e a r c h i n g o n t h e o t h e r s i d e c a u s e a p o s i t i v e t r a d i n g e x t e r n a l i t y ). A s t e a d y s t a t e e n t a i l s e q u i l i b r i u m i n t h e l a b o r m a r k e t i n t h e s e n s e t h a t t h e u n e m p l o y m e n t r a t e i s u n c h a n g i n g o v e r t i m e. T h i s o c c u r s w h e n t h e i n flow f r o m e m p l o y m e n t i n t o u n e m p l o y m e n t, φ ( 1 - u ) L, e q u a l s t h e o u t flow f r o m u n e m p l o y m e n t t o e m p l o y m e n t, p ( θ ) u L. T h e s t e a d y - s t a t e u n e m p l o y m e n t r a t e i s t h u s g i v e n a s : u = φ / ( φ + p ( θ ) ) ( 1 ) S i n c e θ v / u, t h i s e q u a t i o n a l s o i m p l i e s a n e g a t i v e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n unemployment a n d v a c a n c i e s ( k n o w n a s t h e B e v e r i d g e c u r v e, a f t e r t h e B r i t i s h e c o n o m i s t W i l l i a m B e v e r i d g e ). 10

11 A d e t e r i o r a t i o n o f m a t c h i n g e f f i c i e n c y, i. e., a d e c l i n e i n j o b finding g i v e n a c e r t a i n l e v e l o f t i g h t n e s s, i n v o l v e s a n o u t w a r d s h i f t o f t h e B e v e r i d g e c u r v e i n t h e ( u, v ) s p a c e. A n i n c r e a s e i n t h e j o b d e s t r u c t i o n r a t e, p o s s i b l y i n d u c e d b y f a s t e r s e c t o r a l r e a l l o c a t i o n o f j o b s, i s a l s o a s s o c i a t e d w i t h a n o u t w a r d s h i f t o f t h e B e v e r i d g e c u r v e. O n t h e o t h e r h a n d, s i n c e o t h e r m o d e l p a r a m e t e r s, s u c h a s t h e p r o d u c t i v i t y o f a m a t c h b e t w e e n w o r k e r a n d e m p l o y e r ( d u e t o t e c h n o l o g y o r a g g r e g a t e - d e m a n d f a c t o r s ), d o n o t a p p e a r i n t h i s r e l a t i o n, m o v e m e n t s i n t h e s e p a r a m e t e r s i m p l y m o v e m e n t s a l o n g t h e c u r v e. T h e s e d i f f e r e n c e s b e t w e e n m o d e l p a r a m e t e r s a l l o w u s t o g a i n i n s i g h t s i n t o w h i c h f u n d a m e n t a l f a c t o r s a r e t h e l i k e l y d e t e r m i n a n t s o f u a n d v Workers T h e b e n c h m a r k m o d e l f e a t u r e s e x o g e n o u s s e a r c h e f f o r t a n d w o r k e r s c a n o n l y influence u n e m p l o y m e n t t h r o u g h t h e i r i m p a c t o n w a g e s e t t i n g. W o r k e r s c a r e a b o u t t h e i r e x p e c t e d p r e s e n t v a l u e s o f i n c o m e s a n d r e c o g n i z e t h a t t h e s e v a l u e s d e p e n d o n l a b o r m a r k e t t r a n s i t i o n r a t e s a s w e l l a s w a g e s w h i l e e m p l o y e d a n d u n e m p l o y m e n t b e n e fits w h i l e u n e m p l o y e d. L e t U d e n o t e t h e e x p e c t e d p r e s e n t v a l u e o f i n c o m e o f a n u n e m p l o y e d w o r k e r a n d W the c o r r e s p o n d i n g p r e s e n t v a l u e o f a n e m p l o y e d w o r k e r. W i t h 1 E q u a t i o n ( 1 ) i s a s t e a d y - s t a t e r e l a t i o n, a n d t h u s i t i s n o t i m m e d i a t e t h a t i t c a n b e u s e d t o a n a l y z e t i m e - s e r i e s d a t a. H o w e v e r, i f t h e a d j u s t m e n t s t o s t e a d y s t a t e a r e r a t h e r q u i c k, t h e e q u a t i o n i s a g o o d a p p r o x i m a t i o n a l s o o v e r s h o r t e r t i m e h o r i z o n s 11

12 a n i n finite t i m e h o r i z o n a n d c o n t i n u o u s t i m e, t h e s e v a l u e f u n c t i o n s c a n b e w r i t t e n a s : r U = b + p ( θ ) ( W - U) ( 2 ) r W = w + φ ( U - W ) ( 3 ) F o r a n e a s i e r r e a d i n g i t i s p o s s i b l e t o c o n s i d e r s t h e s e f u n c t i o n s a s i f t h e s e w h e r e r e t u r n o n a s s e t s, w h e r e r i s t h e d i s c o u n t r a t e, b i s u n e m p l o y m e n t c o m p e n s a t i o n ( o r t h e v a l u e o f l e i s u r e o r h o m e p r o d u c t i o n d u r i n g u n e m p l o y m e n t ), a n d w i s t h e w a g e. S i n c e w e c o n s i d e r a s t e a d y s t a t e h e r e, U a n d W a r e c o n s t a n t. T h e f l ow v a l u e o f u n e m p l o y m e n t, r U, i n v o l v e s a n i n s t a n t a n e o u s i n c o m e b a s w e l l a s t h e p r o s p e c t o f m o v i n g f r o m u n e m p l o y m e n t t o e m p l o y m e n t ; t h i s h a p p e n s a t t h e r a t e p ( θ ) a n d i n v o l v e s a c a p i t a l g a i n o f W - U e m p l o y m e n t, rw, i n c l u d e s i n s t a n t a n e o u s w a g e i n c o m e w a n d t h e r i s k φ of a j o b l o s s a n d t h e a s s o c i a t e d c a p i t a l l o s s o f U - W. F r o m ( 2 ) a n d (3) o n e c a n s o l v e f o r r U a n d r W a s f u n c t i o n s o f b, w, r, p ( θ ) a n d φ Firms J o b s a r e c r e a t e d b y firms t h a t d e c i d e t o o p e n n e w p o s i t i o n s. J o b c r e a t i o n i n v o l v e s s o m e c o s t s a n d firms c a r e a b o u t t h e e x p e c t e d p r e s e n t v a l u e o f p r o f i t s, n e t o f h i r i n g c o s t s. A s s u m e f o r s i m p l i c i t y t h a t f i r m s a r e s m a l l i n t h e s e n s e t h a t e a c h f i r m h a s o n l y o n e j o b t h a t i s e i t h e r v a c a n t o r o c c u p i e d b y a w o r k e r. 2 ( 2 ) ( 3 ) g i v e u s U - W = ( b - w ) / ( r + p ( θ ) - φ) T h e n w e g e t r U = b + p ( θ ) * ( b - w ) / ( r + p ( θ ) - φ ) a n d r W = w - φ ) * ( b - w ) / ( r + p ( θ ) - φ) 12

13 T h e r e i s a f l o w c o s t, k, a s s o c i a t e d w i t h a v a c a n c y. L e t V d e n o t e t h a t e x p e c t e d p r e s e n t v a l u e o f h a v i n g a v a c a n c y a n d J t h e c o r r e s p o n d i n g v a l u e o f h a v i n g a j o b o c c u p i e d b y a w o r k e r. A v a c a n c y i s f i l l e d a t t h e r a t e q ( θ ), w h e r e a s a n o c c u p i e d j o b i s d e s t r o y e d a t t h e r a t e φ. A s b e f o r e t h e n t h e v a l u e f u n c t i o n s c a n t h u s b e w r i t t e n a s : r V = k + q ( θ ) ( J - V ) ( 4 ) r J = y w + φ ( V - J ) ( 5 ) w h e r e y i s o u t p u t p e r w o r k e r, w h i c h i s t a k e n a s e x o g e n o u s. T h e flow v a l u e o f a v a c a n c y, r V, i n v o l v e s a n i m m e d i a t e c o s t k a s w e l l a s t h e p r o s p e c t o f finding a w o r k e r a n d t h e r e b y t u r n i n g t h e v a c a n c y i n t o a n o c c u p i e d j o b. T h e flow v a l u e o f a filled j o b, rj, i n v o l v e s t h e i n s t a n t a n e o u s p r o f i t y w b u t a l s o a r i s k o f j o b d e s t r u c t i o n. F r e e e n t r y o f v a c a n c i e s i m p l i e s V = 0 i n e q u i l i b r i u m : firms o p e n v a c a n c i e s a s l o n g a s i t i s p r o f i t a b l e t o d o s o. B y i m p o s i n g t h e f r e e - e n t r y c o n d i t i o n o n e q u a t i o n s ( 4 ) a n d ( 5 ), o n e o b t a i n s t h e k e y d e m a n d - s i d e r e l a t i o n s h i p o f t h e m o d e l : y - w = ( r + φ ) k / q ( θ ) 3 ( 6 ) T h i s f r e e - e n t r y c o n d i t i o n i m p l i e s a n e g a t i v e r e l a t i o n s h i p b e t w e e n t h e w a g e a n d l a b o r m a r k e t t i g h t n e s s. T h e t i g h t e r t h e l a b o r m a r k e t, t h e m o r e c o s t l y i t i s t o r e c r u i t n e w w o r k e r s. T h i s h a s t o b e o f f s e t b y l o w e r w a g e s s o a s t o m a i n t a i n z e r o p r o f i t s. N o t e t h a t y > w m u s t h o l d b e c a u s e o f h i r i n g c o s t s, K>0 ( o t h e r w i s e w i t h o u t f r i c t i o n s t h e c o m p e t i t i o n b r i n g a g a i n t h e w a g e t o t h e m a r g i n a l p r o d u c t i v i t y o f l a b o r w h i c h i n t h e m o d e l i s y ). I n 3 V = 0 i m p l y t h a t ( 4 ) l e a d s t o J = k / q ( θ ) T h e n f r o m ( 5 ) w i t h V = 0 a n d J = k / q ( θ ) w e g e t ( 6 ) 13

14 e q u i l i b r i u m, t h e e x c e s s o f t h e m a r g i n a l p r o d u c t o f l a b o r o v e r t h e w a g e c o s t i s e q u a l t o t h e e x p e c t e d c a p i t a l i z e d v a l u e o f t h e v a c a n c y c o s t. T h e i n c e n t i v e s t o c r e a t e v a c a n c i e s a r e r e d u c e d b y a h i g h e r r e a l i n t e r e s t r a t e, a h i g h e r j o b d e s t r u c t i o n r a t e a n d a h i g h e r v a c a n c y c o s t. V a c a n c y c r e a t i o n i s e n c o u r a g e d b y i m p r o v e d m a t c h i n g e f f i c i e n c y t h a t e x o g e n o u s l y i n c r e a s e s t h e r a t e a t w h i c h t h e firm m e e t s j o b s e a r c h e r s Wage bargaining S i n c e t h e l a b o r m a r k e t i s c h a r a c t e r i z e d b y f r i c t i o n s a n d b i l a t e r a l m e e t i n g s, t h e s t a n d a r d w a g e d e t e r m i n a t i o n m e c h a n i s m d o e s n o t c o m e i n t o p l a y. So h o w a r e w a g e s d e t e r m i n e d? T h e m a i n a p p r o a c h t h a t h a s b e e n u s e d i n t h e l i t e r a t u r e a s s u m e s t h a t t h e r e i s b a r g a i n i n g b e t w e e n t h e e m p l o y e r a n d t h e w o r k e r. S o s u p p o s e t h a t w a g e s a r e s e t t h r o u g h i n d i v i d u a l w o r k e r - firm b a r g a i n s a n d t h a t t h e N a s h s o l u t i o n a p p l i e s, i. e. w = a r g m a x [ W ( w ) - U] β [ J ( w ) - V] 1 - β w h e r e β i s a m e a s u r e o f t h e w o r k e r s r e l a t i v e b a r g a i n i n g p o w e r, β (0, 1 ). W ( w ) a n d J ( w ) r e p r e s e n t p r e s e n t v a l u e s a s s o c i a t e d w i t h a p a r t i c u l a r w a g e w i n t h i s b i l a t e r a l b a r g a i n ( t o b e d i s t i n g u i s h e d f r o m t h e w a g e u s e d i n o t h e r m a t c h e s ), i. e., r W ( w ) = w + φ ( U - W ( w ) ) ( 3 w ) r J ( w ) = y w + φ ( V - J ( w ) ) ( 5 w ) T h e v a l u e o f u n e m p l o y m e n t i s i n d e p e n d e n t o f w a n d i s o b t a i n e d f r o m e q u a t i o n s. (2) a n d ( 3 ). N o t e t h a t t h e t h r e a t p o i n t s i n t h e N a s h b a r g a i n a r e t a k e n t o b e U a n d V, i. e., w h a t t h e w o r k e r a n d t h e f i r m w o u l d r e c e i v e u p o n s e p a r a t i o n f r o m e a c h o t h e r. T h e o u t c o m e o f t h i s m a x i m i z a t i o n i s a s u r p l u s - s h a r i n g r u l e o f t h e f o r m : 14

15 W ( w ) - U=β [ W ( w ) - U + J ( w ) - V ] ( 7 ) T h e w a g e i s s e t s o a s t o g i v e t h e w o r k e r a f r a c t i o n β o f t h e t o t a l s u r p l u s f r o m a w a g e a g r e e m e n t. ( 7 ) c a n b e r e w r i t t e n i n s e v e r a l w a y s s o a s to y i e l d a w a g e e q u a t i o n, i. e., t h e b a r g a i n e d w a g e a s a f u n c t i o n o f l a b o r m a r k e t t i g h t n e s s a n d t h e p a r a m e t e r s o f t h e p r o b l e m. A u s e f u l p a r t i a l - e q u i l i b r i u m w a g e e q u a t i o n e x p r e s s e s t h e w a g e a s a w e i g h t e d a v e r a g e o f l a b o r p r o d u c t i v i t y a n d t h e flow v a l u e o f u n e m p l o y m e n t 4 : w= β y + ( 1 - β ) r U ( 8 ) I t i s p o s s i b l e t o g o o n e s t e p f u r t h e r t o o b t a i n t h e f o l l o w i n g 5 : w=β ( y + k θ ) + ( 1 - β ) b ( 9 ) T h i s e x p r e s s i o n h a s t h e i n t u i t i v e p r o p e r t y t h a t t h e b a r g a i n e d w a g e i s a n i n c r e a s i n g f u n c t i o n o f u n e m p l o y m e n t b e n e fits, l a b o r p r o d u c t i v i t y a n d l a b o r m a r k e t t i g h t n e s s Equilibrium 4 F r o m ( 3 w ) W ( w ) = ( w + φ U ) / ( r + φ ) F r o m ( 5 w ) J ( w ) = ( y - w ) / ( r + φ ) T h e n u s i n g t h e s e e q u a t i o n i n ( 7 ) a n d V = 0 w e g o t ( 8 ) 5 T a k e ( 2 w ) r U = b + p ( θ ) ( W ( w ) - U) F r o m ( 7 ) W ( w ) - U= β ( J ( w ) - V ) / ( 1 - β ) B u t f r o m ( 4 w ) a n d V = 0 J ( w ) = k / q ( θ ) a n d t h e n W ( w ) - U=βk / ( q ( θ ) * ( 1 - β ) ) a n d t h e n r U = b + p ( θ ) β k / ( q ( θ ) ( 1 - β )) R e c a l l i n g t h a t p ( θ ) = θ q ( θ ) a n d s u b s t i t u t i n g r U i n ( 8 ) w e g o t ( 9 ) 15

16 T h e o v e r a l l s t e a d y - s t a t e e q u i l i b r i u m i s n o w c h a r a c t e r i z e d b y ( 1 ), ( 6 ) a n d ( 9 ). ( 6 ) a n d ( 9 ) d e t e r m i n e w a n d θ a n d t h e u n e m p l o y m e n t r a t e f o l l o w s f r o m ( 1 ). T h e v a c a n c y r a t e i s o b t a i n e d b y u s i n g t h e f a c t t h a t v / u = θ. T h e e q u i l i b r i u m u n e m p l o y m e n t r a t e i s d e t e r m i n e d b y b, y, k, β, r, φ a s w e l l a s b y t h e p a r a m e t e r s o f t h e m a t c h i n g f u n c t i o n. I t i s p o s s i b l e, b y v a r i a b l e s u b s t i t u t i o n, t o r e d u c e t h e s e t o f e q u a t i o n s t o o n e e q u a t i o n i n o n e u n k n o w n : l a b o r - m a r k e t t i g h t n e s s. 1.2 Labor market policy B y l a b o r m a r k e t p o l i c i e s, w e r e f e r s t o t h o s e p o l i c i e s a d d r e s s e d t o t h e l a b o r m a r k e t. T h e a i m o f t h e s e p o l i c i e s i s u s u a l l y r e c o g n i z e s i n r e s t o r ing i n e f f i c i e n c i e s o f t h i s m a r k e t. W e c a n s e e t h i s f o r e x a m p l e e x p l o i t i n g E u r o s t a t ( ) d e f i n i t i o n o f l a b o r m a r k e t i n t e r v e n t i o n : l a b o r m a r k e t i n t e r v e n t i o n s a r e p u b l i c i n t e r v e n t i o n s i n t h e l a b o r m a r k e t a i m e d a t r e a c h i n g i t s e f f i c i e n t f u n c t i o n i n g a n d c o r r e c t i n g d i s e q u i l i b r i a. W e d o n o t f u l l y a g r e e w i t h t h e s e d e f i n i t i o n s t h a t i n v o l u n t a r y e x c l u d e f r o m l a b o r m a r k e t p o l i c i e s a l l t h o s e p o l i c i e s w h o s e a i m i s n o t r e s t o r e i n e f f i c i e n c i e s. A n e x a m p l e o f s u c h a p o l i c y c a n b e e m p l o y m e n t / u n e m p l o y m e n t b e n e f i t s p u r s u i n g e q u a l i z a t i o n ( w h i c h i n o u r v i e w i s a p o s s i b l y d e s i r a b l e b u t d i f f e r e n t a i m s w i t h r e s p e c t t o e f f i c i e n c y ) o r, i n g e n e r a l, a l l t h o s e p o l i c i e s r i s i n g f r o m o t h e r p r i n c i p l e s t h a t, t a r g e t i n g l a b o r m a r k e t, s h o u l d b e i n c l u d e d a n y w a y i n l a b o r m a r k e t p o l i c i e s. A n o t h e r p o s s i b i l i t y i s t o a c c e p t t h i s d e f i n i t i o n e n l a r g i n g t h e s e n s e o f d i s e q u i l i b r i a u p t o t h e p o i n t i n w h i c h t h i s w o r l d i n c l u d e s a l l t h o s e f e a t u r e s w e w e r e r e f e r r i n g a t p r e v i o u s l y. 16

17 H o w e v e r, w e a g r e e u p o n t h e f a c t t h a t t h e m a i n p u r s u e d ( o r a t l e a s t d e c l a r e d ) a i m o f p o l i c y i n t e r v e n t i o n s i s r e s t o r e i n e f f i c i e n c i e s i n d e e d, a l s o i n o u r c a s e, w e f o c u s o n i n e f f i c i e n c y p r o b l e m s o f l a b o r m a r k e t. M o r e o v e r, t h e m a i n r e c o g n i z e i n e f f i c i e n c y o f t h e l a b o r m a r k e t c o n s i s t o f u n e m p l o y e d w o r k e r s t h e n ( f r o m N e u g a r t ), T h e o b j e c t i v e o f l a b o r m a r k e t p o l i c i e s i s a t l e a s t t w o f o l d : t o p r o v i d e b e n e f i t s t o t h o s e p e o p l e w h o a r e u n e m p l o y e d i n o r d e r t o c u s h i o n t h e i r i n c o m e l o s s, a n d t o i m p r o v e t h e a l l o c a t i o n o f w o r k e r s 6 t o j o b o p e n i n g s i n t h e l a b o r m a r k e t. I n p a r t i c u l a r, w e c a n d i s t i n g u i s h t w o m a j o r s e t s i n w h i c h L a b o r m a r k e t p o l i c i e s m a y f a l l : a c t i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s a n d p a s s i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s. Q u o t i n g a g a i n N e u g a r t ( ) s i m p l y t o c o m p l e t e t h e p r e v i o u s s e n t e n c e : T h e f i r s t s e t o f p o l i c i e s g o e s u n d e r t h e n a m e o f p a s s i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s w h i l e t h e s e c o n d s e t u n d e r t h e o n e o f a c t i v e l a b o r m a r k e t p o l i c y. W e r e p o r t n o w t h e s a t i s f a c t o r y c l a s s i f i c a t i o n o f l a b o r m a r k e t p o l i c i e s g i v e n b y O E C D. T o c o m p l e t e i t w e s i m p l y a d d e d t h e s e p a r a t i o n i n a c t i v e / p a s s i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s. O E C D c l a s s i f i c a t i o n 7 6 I n p a r t i c u l a r t h e r e a l l o c a t i o n a g a i n u s u a l l y r e f e r s t o u n e m p l o y e d b u t n o t u n i q u e l y, i n d e e d s o m e t i m e s w e t a l k a l s o a b o u t r e l o c a t i o n s o f e m p l o y e d f o r a b e t t e r m a t c h. 7 T h e c l a s s i f i c a t i o n i s r e s t r i c t e d t o m e a s u r e s w h i c h a r e " t a r g e t e d ". 17

18 A c t i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s 1. P u b l i c e m p l o y m e n t s e r v i c e s a n d a d m i n i s t r a t i o n 1. 1 P l a c e m e n t a n d r e l a t e d s e r v i c e s i n c l u d e o p e n i n f o r m a t i o n s e r v i c e s, r e f e r r a l t o o p p o r t u n i t i e s f o r w o r k, t r a i n i n g a n d o t h e r f o r m s o f a s s i s t a n c e, c o u n s e l l i n g a n d c a s e m a n a g e m e n t o f j o b s e e k e r s, f i n a n c i a l a s s i s t a n c e w i t h t h e c o s t s o f j o b s e a r c h o r m o b i l i t y t o t a k e u p w o r k, a n d j o b b r o k e r a g e a n d r e l a t e d s e r v i c e s f o r e m p l o y e r s, i f s p e n d i n g o n t h e s e f u n c t i o n s c a n b e s e p a r a t e l y i d e n t i f i e d. S e r v i c e s p r o v i d e d b y t h e m a i n p u b l i c e m p l o y m e n t s e r v i c e a n d b y o t h e r p u b l i c l y - f i n a n c e d b o d i e s a r e i n c l u d e d B e n e f i t a d m i n i s t r a t i o n e x p e n d i t u r e i n c l u d e s t h e b u d g e t o f i n s t i t u t i o n s t h a t m a n a g e t h e u n e m p l o y m e n t a n d e a r l y r e t i r e m e n t b e n e f i t s r e p o r t e d i n C a t e g o r i e s 8 a n d 9, i f t h i s s p e n d i n g c a n b e s e p a r a t e l y i d e n t i f i e d O t h e r e x p e n d i t u r e i n c l u d e s t h e b u d g e t o f i n s t i t u t i o n s t h a t p r o v i d e p l a c e m e n t a n d r e l a t e d s e r v i c e s ( i f t h e r e l e v a n t s p e n d i n g c o u l d n o t b e s e p a r a t e l y r e p o r t e d i n C a t e g o r y 1. 1 a b o v e ) ; i n s t i t u t i o n s t h a t m a n a g e l a b o r m a r k e t p r o g r a m s i n T h i s e x c l u d e s m e a s u r e s s u c h a s : t r a i n i n g t h a t i s g e n e r a l l y a v a i l a b l e t o e m p l o y e d a d u l t s ; a p p r e n t i c e s h i p p r o g r a m s t h a t a r e g e n e r a l l y a v a i l a b l e t o y o u n g a d u l t s ; i n - w o r k b e n e f i t s t h a t a r e a v a i l a b l e t o a l l e m p l o y e e s w h o s e e a r n i n g s f a l l b e l o w a t h r e s h o l d ; a n d e a r l y r e t i r e m e n t b e n e f i t s t h a t a r e c o n d i t i o n a l o n l y o n a g e o r c o n t r i b u t i o n r e c o r d. E x a m p l e s o f " t a r g e t e d " p r o g r a m s t h a t a r e i n c l u d e d a r e : p r o g r a m s t a r g e t e d o n t h e r e g i s t e r e d u n e m p l o y e d ; t r a i n i n g f o r t h o s e k n o w n t o b e a t r i s k o f i n v o l u n t a r y j o b l o s s ; a p p r e n t i c e s h i p s u p p o r t f o r t h o s e w h o h a v e b e e n u n a b l e t o f i n d a n a p p r e n t i c e s h i p t h r o u g h t h e u s u a l c h a n n e l s ; a n d s p e c i a l e a r l y r e t i r e m e n t b e n e f i t s c r e a t e d t o p r o m o t e t h e r e s t r u c t u r i n g o f a p a r t i c u l a r i n d u s t r i a l s e c t o r o r e n t e r p r i s e. 18

19 C a t e g o r i e s 2 t o 7 b e l o w ( e x c e p t f o r c o s t s a l r e a d y i n c l u d e d i n t h e s e c a t e g o r i e s ) ; a n d i n s t i t u t i o n s t h a t a d m i n i s t e r t h e b e n e f i t s i n C a t e g o r i e s 8 a n d 9 b e l o w ( i f t h e s e c o s t s c o u l d n o t b e s e p a r a t e l y i d e n t i f i e d i n C a t e g o r y 1. 2 a b o v e ). H o w e v e r i f t h e s e i n s t i t u t i o n s b u d g e t s c o v e r f u n c t i o n s t h a t a r e o u t s i d e t h e s c o p e o f t h i s d a t a b a s e ( n e i t h e r p l a c e m e n t a n d r e l a t e d s e r v i c e s, n o r t h e m a n a g e m e n t o f a c t i v e o r p a s s i v e l a b o r m a r k e t p r o g r a m s w i t h i n t h e s c o p e o f C a t e g o r i e s 2 t o 9 ), e s t i m a t e d s p e n d i n g o n t h o s e f u n c t i o n s s h o u l d b e e x c l u d e d. 2. T r a i n i n g 2. 1 I n s t i t u t i o n a l t r a i n i n g r e f e r s t o p r o g r a m s w h e r e m o s t o f t h e t r a i n i n g t i m e ( 7 5 % o r m o r e ) i s s p e n t i n a t r a i n i n g i n s t i t u t i o n ( s c h o o l / c o l l e g e, t r a i n i n g c e n t e r o r s i m i l a r ) W o r k p l a c e t r a i n i n g r e f e r s t o p r o g r a m s w h e r e m o s t o f t h e t r a i n i n g t i m e ( 7 5 % o r m o r e ) i s s p e n t i n t h e w o r k p l a c e A l t e r n a t e t r a i n i n g ( f o r m e r l y c a l l e d I n t e g r a t e d t r a i n i n g ) r e f e r s t o p r o g r a m s w h e r e t r a i n i n g t i m e i s e v e n l y s p l i t b e t w e e n a t r a i n i n g i n s t i t u t i o n a n d t h e w o r k p l a c e S p e c i a l s u p p o r t f o r a p p r e n t i c e s h i p r e f e r s t o p r o g r a m s p r o v i d i n g i n c e n t i v e s t o e m p l o y e r s t o r e c r u i t a p p r e n t i c e s f r o m l a b o r m a r k e t p o l i c y t a r g e t g r o u p s, o r t r a i n i n g a l l o w a n c e s f o r p a r t i c u l a r d i s a d v a n t a g e d g r o u p s. N o t e a g a i n t h a t a p p r e n t i c e s h i p s c h e m e s t h a t a r e g e n e r a l l y a v a i l a b l e a r e c o n s i d e r e d t o b e p a r t o f t h e g e n e r a l e d u c a t i o n a n d v o c a t i o n a l t r a i n i n g s y s t e m a n d s o s h o u l d b e e x c l u d e d. 4. E m p l o y m e n t i n c e n t i v e s 8 8 i n t h i s u p d a t e d v e r s i o n p o i n t 3 h a v e b e e n i g n o r e d. T h e s u b c a t e g o r y o f p o i n t 4. J o b r o t a t i o n a n d j o b s h a r i n g r e p l a c e f o r m e r c a t e g o r y 3. 19

20 4. 1 R e c r u i t m e n t i n c e n t i v e s a r e p r o g r a m s m a k i n g p a y m e n t s f o r a l i m i t e d p e r i o d o n l y t o f a c i l i t a t e t h e r e c r u i t m e n t o f u n e m p l o y e d p e r s o n s a n d o t h e r t a r g e t g r o u p s i n t o j o b s w h e r e t h e m a j o r i t y o f t h e l a b o r c o s t i s c o v e r e d b y t h e e m p l o y e r. T h e y i n c l u d e p a y m e n t s t o i n d i v i d u a l s t h a t a r e c o n d i t i o n a l u p o n t h e t a k e - u p o f a n e w j o b ( b a c k - to-work b o n u s, m o b i l i t y / r e l o c a t i o n a l l o w a n c e o r s i m i l a r ) o n l y i f t h e y a r e t a r g e t e d ( e. g. r e s t r i c t e d t o t h e l o n g - t e r m u n e m p l o y e d ) E m p l o y m e n t m a i n t e n a n c e i n c e n t i v e s a r e s i m i l a r b u t f a c i l i t a t e c o n t i n u i n g e m p l o y m e n t, i n a s i t u a t i o n o f r e s t r u c t u r i n g o r s i m i l a r. G e n e r a l l y - a v a i l a b l e i n - w o r k b e n e f i t s f o r l o w - i n c o m e g r o u p s s h o u l d n o t b e i n c l u d e d J o b r o t a t i o n a n d j o b s h a r i n g 3. J o b r o t a t i o n r e f e r s t o s c h e m e s p r o m o t i n g t h e f u l l s u b s t i t u t i o n o f a n e m p l o y e e b y a n u n e m p l o y e d p e r s o n o r a p e r s o n f r o m a n o t h e r t a r g e t g r o u p f o r a f i x e d p e r i o d. J o b s h a r i n g r e f e r s t o s c h e m e s p r o m o t i n g t h e p a r t i a l s u b s t i t u t i o n o f a n e m p l o y e e b y a n u n e m p l o y e d p e r s o n o r a p e r s o n f r o m a n o t h e r t a r g e t g r o u p. 5. S h e l t e r e d a n d s u p p o r t e d e m p l o y m e n t a n d r e h a b i l i t a t i o n 5. 1 S h e l t e r e d a n d s u p p o r t e d e m p l o y m e n t c o n s i s t s o f s u b s i d i e s f o r t h e p r o d u c t i v e e m p l o y m e n t o f p e r s o n s w i t h a p e r m a n e n t l y ( o r l o n g - t e r m ) r e d u c e d c a p a c i t y t o w o r k. T h e s e m e a s u r e s t y p i c a l l y p r o v i d e o n g o i n g s u p p o r t a n d h a v e n o p l a n n e d d u r a t i o n. H o w e v e r, l i f e t i m e s h e l t e r e d w o r k p r o v i s i o n s a r e n o r m a l l y c o n s i d e r e d a s p a r t o f s o c i a l p o l i c y a n d o u t s i d e t h e s c o p e o f t h e d a t a b a s e. R e c r u i t m e n t i n c e n t i v e s p a y a b l e f o r a f i x e d p e r i o d t o t h e e m p l o y e r o r t h e d i s a b l e d w o r k e r u p o n h i r i n g i n a r e g u l a r j o b a p p e a r i n C a t e g o r y R e h a b i l i t a t i o n r e f e r s t o v o c a t i o n a l r e h a b i l i t a t i o n f o r p e r s o n s w i t h a r e d u c e d w o r k i n g c a p a c i t y w h i c h p r e p a r e s t h e m 20

21 t o m o v e o n t o w o r k o r r e g u l a r t r a i n i n g. S o c i a l a n d m e d i c a l r e h a b i l i t a t i o n a r e n o t i n c l u d e d. P a r t i c i p a t i o n b y d i s a b l e d w o r k e r s i n r e g u l a r t r a i n i n g a s d i s t i n c t f r o m r e h a b i l i t a t i o n a p p e a r s i n C a t e g o r y 2 6. D i r e c t j o b c r e a t i o n T h e s e p r o g r a m s c r e a t e a d d i t i o n a l j o b s - u s u a l l y o f c o m m u n i t y b e n e f i t o r s o c i a l l y u s e f u l, a n d u s u a l l y i n t h e p u b l i c o r n o n - p r o f i t s e c t o r a l t h o u g h s i m i l a r p r o j e c t s i n t h e p r i v a t e s e c t o r m a y a l s o b e e l i g i b l e - f o r t h e l o n g - t e r m u n e m p l o y e d o r p e r s o n s o t h e r w i s e d i f f i c u l t t o p l a c e. T h e m a j o r i t y o f t h e l a b o r c o s t i s n o r m a l l y c o v e r e d b y t h e p u b l i c f i n a n c e. P r o v i s i o n s f o r l i f e t i m e s h e l t e r e d w o r k i n a n o n - p r o d u c t i v e e n v i r o n m e n t s h o u l d n o t b e i n c l u d e d. N o t e t h a t t h e f o r m e r s u b c a t e g o r i e s 6. 1 P e r m a n e n t a n d 6. 2 T e m p o r a r y ( w h i c h w e r e l a r g e l y r e d u n d a n t s i n c e f e w c o u n t r i e s r e p o r t e d p e r m a n e n t d i r e c t j o b c r e a t i o n ) a r e n o l o n g e r i m p l e m e n t e d. 7. S t a r t - u p i n c e n t i v e s P r o g r a m s t h a t p r o m o t e e n t r e p r e n e u r s h i p b y e n c o u r a g i n g t h e u n e m p l o y e d a n d t a r g e t g r o u p s t o s t a r t t h e i r o w n b u s i n e s s o r t o b e c o m e s e l f - e m p l o y e d. P a s s i v e L a b o r M a r k e t P o l i c i es 8. O u t - of-work i n c o m e m a i n t e n a n c e a n d s u p p o r t U n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e r e f e r s t o b e n e f i t s p a y a b l e t o w o r k e r s s a t i s f y i n g c r i t e r i a f o r m e m b e r s h i p i n a n u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e s c h e m e. T h e s e a r e o f t e n p a i d o n l y f o r a l i m i t e d p e r i o d U n e m p l o y m e n t a s s i s t a n c e r e f e r s t o b e n e f i t s p a y a b l e t o w o r k e r s e i t h e r f a i l i n g t o s a t i s f y c r i t e r i a f o r m e m b e r s h i p i n a n u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e s c h e m e o r w h o h a v e e x c e e d e d t h e 21

22 p e r i o d f o r e n t i t l e m e n t t o u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e b e n e f i t. U n e m p l o y m e n t a s s i s t a n c e i s n o r m a l l y m e a n s t e s t e d P a r t i a l u n e m p l o y m e n t b e n e f i t s r e f e r t o b e n e f i t s c o m p e n s a t i n g f o r t h e l o s s o f w a g e o r s a l a r y d u e t o s h o r t - t i m e w o r k i n g a r r a n g e m e n t s, a n d / o r i n t e r m i t t e n t w o r k s c h e d u l e s, w h e r e t h e e m p l o y e r / e m p l o y e e r e l a t i o n s h i p c o n t i n u e s P a r t - t i m e u n e m p l o y m e n t b e n e f i t s r e f e r t o b e n e f i t s p a i d t o p e r s o n s w o r k i n g p a r t - t i m e w h o h a v e l o s t a f u l l - t i m e j o b o r a n a d d i t i o n a l p a r t - t i m e o n e a n d a r e s e e k i n g t o w o r k m o r e h o u r s R e d u n d a n c y c o m p e n s a t i o n r e f e r t o c a p i t a l s u m s p a i d f r o m p u b l i c f u n d s t o e m p l o y e e s w h o h a v e b e e n d i s m i s s e d t h r o u g h n o f a u l t o f t h e i r o w n b y a n e n t e r p r i s e t h a t i s c e a s i n g o r c u t t i n g d o w n i t s a c t i v i t i e s B a n k r u p t c y c o m p e n s a t i o n r e f e r s t o c a p i t a l s u m s p a i d f r o m p u b l i c f u n d s t o e m p l o y e e s t o c o m p e n s a t e f o r w a g e s n o t p a i d b y t h e e m p l o y e r d u e t o b a n k r u p t c y / i n s o l v e n c y. 9. E a r l y r e t i r e m e n t T h e s e p r o g r a m s f a c i l i t a t e t h e f u l l o r p a r t i a l e a r l y r e t i r e m e n t o f o l d e r w o r k e r s w h o a r e a s s u m e d t o h a v e l i t t l e c h a n c e o f f i n d i n g a j o b o r w h o s e r e t i r e m e n t f a c i l i t a t e s o r w h o s e r e t i r e m e n t f a c i l i t a t e s t h e p l a c e m e n t o f a n u n e m p l o y e d p e r s o n o r a p e r s o n f r o m a n o t h e r t a r g e t g r o u p. E a r l y r e t i r e m e n t b e n e f i t s n o r m a l l y c e a s e w h e n t h e b e n e f i c i a r y b e c o m e s e n t i t l e d t o a n o l d a g e p e n s i o n. M o r e o v e r, b e n e f i t s p a i d t o b e n e f i c i a r i e s o v e r t h e s t a n d a r d r e t i r e m e n t a g e a s e s t a b l i s h e d i n t h e r e f e r e n c e p e n s i o n s c h e m e s h o u l d n o t b e r e c o r d e d h e r e. A l s o p r o g r a m s t h a t a r e c o n d i t i o n a l o n l y o n a g e o r c o n t r i b u t i o n r e c o r d s h o u l d n o t b e i n c l u d e d. A s w e c a n s e e a l s o f r o m t h e c l a s s i f i c a t i o n, l a b o r p o l i c y i n c l u d e s a b i g v a r i e t y o f a c t i o n s a n d a i m s. F o r e x a m p l e w e c a n 22

23 d i s t i n g u i s h f i s c a l p o l i c i e s ( a s i n c e n t i v e s ) f r o m m o r e n o r m a t i v e p o l i c y ( a s t h e r u l e s g o v e r n i n g p l a c e m e n t ), o r e m p l o y m e n t p o l i c i e s f r o m p o l i c i e s f o r m a i n t a i n / i m p r o v e t h e w o r k e r s s o c i a l s t a t u s. O u r w o r k f o c u s o n a c t i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s a n d i n p a r t i c u l a r o n p u b l i c e m p l o y m e n t s e r v i c e s a n d a d m i n i s t r a t i o n. S o w e w i l l d i s c u s s t h e s e o n e s m o r e d e e p l y, l a y i n g a b i t a s i d e f r o m t h e d i s c u s s i o n t h e o t h e r s w h i c h u n f o r t u n a t e l y w i l l a p p e a r o c c a s i o n a l l y a n d s u r e l y n o t i n a c o m p l e t e w a y. 1.3 Active labor market policies in Europe Some data in Europe A s i t w a s p r o b a b l y a l r e a d y d e d u c i b l e, l a b o r e c o n o m i c s i s a h o t t o p i c i n t h e w i d e f i e l d o f e c o n o m i c s. T h e r e l e v a n c e o f t h e t h e m e s t r e a t e d i s p r o b a b l y a l s o r e f l e c t e d i n t h e u n r e s t r a i n e d n u m b e r o f w o r k o n l a b o r m a r k e t a n d l a b o r m a r k e t p o l i c y e m e r g i n g e a c h y e a r ; h o w e v e r w e r e p o r t h e r e a s a n o t h e r e v i d e n c e o f t h e r e l e v a n c e o f t h e t o p i c s o m e t a b l e s f r o m E u r o s t a t ( ), 9 a b o u t t h e c o n s i d e r a b l e ( o t h e r w i s e p r o b a b l y w e w o u l d a l s o n o t h a v e n o t i c e d s u c h a n e x p a n s i o n i n t h e o r e t i c a l s t u d i e s ) e x p e n d i t u r e s o f t h e d i f f e r e n t c o u n t r i e s i n l a b o r m a r k e t p o l i c i e s. T h e f o l l o w i n g t a b l e a n d g r a p h s h o w t h e l a b o r m a r k e t e x p e n d i t u r e a s a p e r c e n t a g e o f G D P. I n p a r t i c u l a r e x p e n d i t u r e is 9 T o s e e m o r e o r m o r e d e t a i l e d a n d u p d a t e d d a t a s u r f o n t h e i r s i t e e. g. o n h t t p : / / e c. e u r o p a. e u / e u r o s t a t / w e b / l a b o r - m a r k e t / l a b o r - m a r k e t - p o l i c y / m a i n - t a b l e s. 23

24 d i v i d e d b y t h e p r e v i o u s d e s c r i b e d c a t e g o r i e s 10. T o b e k n o w n f o r a n e a s i e r r e a d i n g, a r e t h e s t a n d a r d a b b r e v i a t i o n o f c o u n t r i e s 11 a n d t h a t t h e e i n t h e t a b l e m e a n s s i m p l y e s t i m a t e d ( a n d s t a t i s t i c a l l y s i g n i f i c a n t o t h e r w i s e i t w o u l d h a v e b e e n a : n ) v a l u e, p m e a n s p r o v i s i o n a l d a t a, : a r e m i s s i n g o b s e r v a t i o n s, - a r e z e r o o r n o n - a p p l i c a b l e v a l u e s. 10 N o t e t h a t t h e p a p e r w e a r e r e f e r r i n g t o w a s p u b l i s h e d i n a n d t h e l a s t O E C D r e v i s i o n i n c l a s s i f i c a t i o n, w e r e f e r r e d t o, i s d a t e d s o t h e t h i r d c a t e g o r y i s s t i l l c o m p u t e d s e p a r a t e l y f r o m t h e f o u r t h ( a n d n o t a s a s u b p a r t o f t h i s l a s t o n e ). A l s o f o r t h i s r e a s o n w e w e r e d i s c u s s i n g c o n t i n u o u s l y a l s o t o t h e p r e v i o u s u p d a t e o f O E C D c l a s s i f i c a t i o n. 11 B E B e l g i u m ; B G B u l g a r i a ; C Z C z e c h r e p u b l i c ; D K D e n m a r k ; D E G e r m a n y ; E E E s t o n i a ; I E I r e l a n d ; E l G r e e c e ; E S S p a i n ; F R F r a n c e ; I T I t a l y ; C Y C y p r u s ; L V L a t v i a ; L T L i t h u a n i a ; L U L u x e m b o u r g ; H U H u n g a r y ; M T M a l t a ; N L N e t h e r l a n d s ; A T A u s t r i a ; P L P o l a n d ; P T P o r t u g a l ; R O R o m a n i a ; S I S l o v e n i a ; S K S l o v a k i a ; F I F i n l a n d ; S E S w e d e n ; U K U n i t e d K i n g d o m ; N O N o r w a y. 24

25 F r o m t h e g r a p h i s p o s s i b l e t o q u i c k l y g e t t h e s u m o f t h e p r e v i o u s p r e s e n t e d q u a n t i t a t i v e i n f o r m a t i o n a n d c o m p a r e t h e O E C D c o u n t r i e s u n d e r l y i n g w h i c h o f t h e m a r e c o m m i t t i n g a ( r e l a t i v e ) m a j o r a m o u n t o f r e s o u r c e s t o l a b o r m a r k e t p o l i c i e s. T h e m o s t a c t i v e c o u n t r i e s i n t h e f i e l d a r e I r e l a n d S p a i n B e l g i u m a n d D e n m a r k e x c e e d i n g t h e 3 % o f t h e e x p e n d i t u r e w i t h r e s p e c t t o t h e G D P f o l l o w e d c l o s e l y b y N e t h e r l a n d s, F i n l a n d a n d F r a n c e. A p a r t f o r t h e U n i t e d K i n g d o m ( f o r w h i c h w e h a v e d a t a o n l y o n c a t e g o r y 8 a n d 9 a n d t h e n w e a r e n o t s u r e ) w e s e e t h a t i n a l l O E C D c o u n t r i e s t h e e x p e n d i t u r e f o r l a b o r m a r k e t p o l i c i e s e x c e e d t h e 0. 5 % o f t h e G D P. I n p a r t i c u l a r I t a l y i s a r o u n d 1. 8 %, b u t w e h a v e t o n o t i c e a n i n c r e a s i n g t r e n d f r o m p r e v i o u s y e a r s ( f o r m o r e s e e t a b l e s o n t h e w e b f r o m ). T h e f o l l o w i n g t a b l e i n s t e a d s h o w s t h e l a b o r m a r k e t e x p e n d i t u r e d i v i d e d i n c a t e g o r y a s a p e r c e n t a g e o f t h e t o t a l l a b o r m a r k e t e x p e n d i t u r e 4. T h e n o t a t i o n i s t h e s a m e a s b e f o r e. 25

26 A s w e c a n s e e f r o m t h i s t a b l e ( o r c o m p a r i n g t h e c o l o r o f p r e v i o u s g r a p h i f p r e f e r r e d ) q u i t e i n e v e r y c o n s i d e r e d O E C D c o u n t r i e s p a s s i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s ( c a t e g o r y e i g h t a n d n i n e o r t h e o r a n g e c o l o r o f t h e g r a p h ) e x c e e d a c t i v e o n e s ( c a t e g o r y f r o m o n e t o s e v e n ), t h e e x c e p t i o n a r e D e n m a r k, P o l a n d, S w e d e n. I n s o m e c o u n t r i e s a c t i v e p o l i c i e s a r e l e s s t h a n o n e q u a r t e r o f t o t a l e x p e n d i t u r e i n l a b o r m a r k e t p o l i c i e s, t h e s e c o u n t r i e s a r e B u l g a r i a, E s t o n i a, I r e l a n d, G r e e c e, S p a i n, I t a l y a n d R o m a n i a. I f w e r e f e r t h e n u n i q u e l y t o a c t i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s ( r e f e r r i n g a g a i n a l s o t o p r e v i o u s t a b l e a n d g r a p h ) t h e n a t i o n s w i t h t h e h i g h e s t v a l u e s ( m o r e t h a n 1 p e r c e n t a g e p o i n t o f g r o s s d o m e s t i c p r o d u c t ) a r e i n o r d e r D e n m a r k, B e l g i u m, S w e d e n, N e t h e r l a n d s a n d F r a n c e ; f o l l o w e d c l o s e l y b y F i n l a n d, G e r m a n y, I r e l a n d a n d A u s t r i a. T h e s e a r e t h e c o m m o n N o r d i c c o u n t r i e s f o l l o w i n g t h e t r a d i t i o n o f t h e w e l f a r e s t a t e ; t o t h e m w e a d d s o m e c o u n t r i e s w i t h h i g h e r l e v e l o f u n e m p l o y m e n t ( a s B e l g i u m ) o r t h a t r e a c t e d q u i c k e r t o r e c e n t w e l f a r e s t a t e a n d s u b p r i m e c r i s i s u s i n g 26

27 r e f o r m s o n l a b o r m a r k e t ( a s i n G e r m a n y w i t h H a r t s r e f o r m ; e v e n i f t o b e s a i d i s t h a t G e r m a n y also b e l o n g s a l s o t o t h e t r a d i t i o n o f t h e w e l f a r e s t a t e ). T h e c o m p o s i t i o n o f a c t i v e l a b o r m a r k e t p o l i c y i s m u l t i - c o l o r e d. I n I t a l y t h e 0. 4 % o f t h e G D P u s e d f o r a c t i v e p o l i c i e s ( a r o u n d % o f t o t a l e x p e n d i t u r e i n l a b o r m a r k e t p o l i c i e s ) i s m o s t l y d e v o t e d t o t r a i n i n g a n d e m p l o y m e n t i n c e n t i v e ( a r o u n d % w i t h r e s p e c t t h e t o t a l e x p e n d i t u r e ) From data to commitment A l s o o f f i c i a l d o c u m e n t s a n d p u b l i c d e c l a r a t i o n o f m a n y s t a t e s r e f l e c t s t h a t l a b o r m a r k e t, l a b o r m a r k e t p o l i c i e s a n d l a b o r m a r k e t p o l i c i e s e v a l u a t i o n i s s i n c e r e l y f e l t a s p r i m a r y t o p i c s i n E u r o p e. F o r e x a m p l e c o m m u n i t a r i a n i n s t i t u t i o n s a r e d e c l a r i n g f r o m m a n y y e a r s t h a t t o f i n d t h e b e s t r e s p o n s e t o E u r o p e a n u n e m p l o y m e n t r a t e w e h a v e t o f o c u s o n a c t i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s. T h e s e s t r a t e g i e s w r i t t e n in t h e w h i t e p a p e r o n g r o w t h c o m p e t i t i v e n e s s a n d e m p l o y m e n t ( ) c a n b e r e c o v e r e d a l s o in t h e E u r o p e a n e m p l o y m e n t s t r a t e g y ( w h i c h s t a r t e d a f t e r t h e a s s e m b l y w h i c h t o o k p l a c e i n L u x e m b u r g o n N o v e m b e r ) and i n t h e E u r o p e g r o w t h s t r a t e g y. W i t h o u t d i s c u s s i n g t h e u t i l i t y o f p a s s i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s f o r t h e i r c o m p l e m e n t a r y a i m s, i n t h e s e t e x t s e m e r g e t h e p r e f e r e n c e s o f c o m m u n i t a r i a n i n s t i t u t i o n s f o r a c t i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s : t h e d o m i n a t i n g r o l e a t t r i b u t e d t o t h e m i s c o n f i r m e d b y t a r g e t s w h i c h a r e f o c u s i n g m o r e a n d m o r e o n p u b l i c e m p l o y m e n t s e r v i c e s a n d a d m i n i s t r a t i o n. W e f o u n d a r e c e n t a s t u d y c a r r i e d o u t b y t h e E u r o p e a n C o m m i s s i o n w h i c h h a s a n a l y z e d t h e o r g a n i z a t i o n a n d f u n d i n g 27

28 f r a m e w o r k o f M e m b e r S t a t e s p u b l i c e m p l o y m e n t s e r v i c e s, j o i n t l y w i t h t h e t y p e o f s e r v i c e s s u p p l i e d t o c u s t o m e r s ( j o b s e e k e r s a n d e m p l o y e r s ). T h i s s t u d y a n a l y z e s a l s o h o w p u b l i c e m p l o y m e n t s e r v i c e s a r e a d a p t i n g t h e i r m o d e l a n d t h e m s e l v e s t o t h e n e w c h a l l e n g e s o f l a b o r m a r k e t. T h e e m e r g i n g m o d e l s a r e v e r y d i f f e r e n t f r o m c e n t r a l i z e d m o d e l s w i t h m o r e ( e. g. U. K. ) o r l e s s ( e. g. G e r m a n y ) o r g a n i z a t i o n a l a n d i n s t r u m e n t a l i n d e p e n d e n c e t h r e w d e c e n t r a l i z e m o d e l s d e p e n d i n g o n l o c a l j u r i s d i c t i o n ( e. g. I t a l y ), t o d e c e n t r a l i z e d i n d e p e n d e n t m o d e l ( a s i n E s t o n i a ) The framework P u b l i c e m p l o y m e n t s e r v i c e s ( P E S f r o m n o w o n ) a r e o n e o f t h e m a i n m e a n s f o r t h e a p p l i c a t i o n o f a c t i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s. I n p a r t i c u l a r c u r r e n t c h a l l e n g e s ( f i r s t o f a l l t h e e c o n o m i c c r i s i s ) a n d t h e r e l a t e d r e a c t i o n s o f M e m b e r s t a t e s e n h a n c e t h e i r r o l e a n d t h e i r a c t i v i t i e s. A t a E u r o p e a n g e n e r a l l e v e l w e a l r e a d y q u o t e d E u r o p e a n e m p l o y m e n t s t r a t e g y w h i c h g a v e a g e n e r a l b i g p u s h t o P E S m o d e r n i z a t i o n. ( A l s o t h a n k s t o t h e s u p p o r t o f t h e E u r o p e a n C o m m i s s i o n w h i c h a l l o c a t e a c o n s i d e r a b l e a m o u n t o f r e s o u r c e s t o t h e s c o p e ; t h e r e s o u r c e s a l l o c a t e d t h r e w t h e E u r o p e a n S o c i a l F u n d s h o u l d b e h y p o t h e t i c a l l y e x p i r e d i n b u t t h e m h a v e b e e n r e n e w e d f o r t h e c u r r e n t p e r i o d g o i n g f r o m u p t o ). H o w e v e r w e h a v e t o q u o t e a l s o t h e d o c u m e n t b y t h e E u r o p e a n c o m m i s s i o n ( C o n t r i b u t o d e i s e r v i z i p u b b l i c i p e r l o c c u p a z i o n e a l l a s t r a t e g i a E u r o p a D o c u m e n t o f i n a l e s u l l a s t r a t e g i a S P O ) w h e r e w e c a n f i n d t h e d e s c r i p t i o n o f t h e c h a n g e s i n t h e r o l e s a n d i n t h e p u r p o s e s o f P E S r e q u i r e d t o a p p l y E u r o p e s t r a t e g y ( m a i n l y t r y i n g t o r e a c h a s e t o f s e r v i c e s m o r e o r i e n t e d t o l a b o r d e m a n d ). T h e C o m m i s s i o n 28

29 i n d e e d b e l i e v e t h a t i t i s n e c e s s a r y t o c o m b i n e a n e f f i c i e n t a c t i v a t i o n o f j o b s e e k e r s w i t h a g o o d q u a l i t a t i v e a s s i s t a n c e t o e m p l o y e r s ( o f c o u r s e t h i s i s s u b s e q u e n t t o a d e e p u n d e r s t a n d i n g o f l a b o r d e m a n d ) a s w e l l a s w i t h a g o o d c o o p e r a t i o n b e t w e e n t h e v a r i o u s P E S ( t o m a n a g e t h e g r e a t i n t e r d e p e n d e n c e o f t h e v a r i o u s n a t i o n a l l a b o r m a r k e t s ). I n p a r t i c u l a r e v e n i f i t i s p o s s i b l e t o d e a l w i t h c h a l l e n g e s i n m a n y d i f f e r e n t w a y s ( t h e c o n v e n i e n t m e t h o d s p r o b a b l y d e p e n d a l s o o n t h e s t r u c t u r e o f l a b o r m a r k e t a n d p o l i t i c a l s o c i o e c o n o m i c c o n t e x t ) P E S a r e a s k e d t o t r a n s f o r m t h e m s e l v e s i n c u s t o m e r - o r i e n t e d a g e n c i e s w i t h c o o r d i n a t e d a n d p e r s o n a l i z e d s e r v i c e s f o r t r a n s i t i o n s o f e v e r y j o b s e e k e r s ( a l s o t h e f u r t h e r a s, r e a d i n g t h e w o r l d f u r t h e r i n a f i g u r a t i v e a n d n o t l i t e r a l w a y, t h e o n e c l o s e t o g e t o u t t h e l a b o r m a r k e t ). O n t h e o t h e r h a n d i f a t a g e n e r a l l e v e l w e h a v e t h e s e c l e a r g u i d e l i n e i n p r a c t i c e w e h a v e m a n y d i f f e r e n t ( a n d p o s s i b l y v a l i d c o n t e m p o r a n e o u s l y ) o r g a n i z a t i o n a l m o d e l f o r P E S ( w h i c h h a s b e e n a d o p t e d b y t h e v a r i o u s m e m b e r s t a t e s ). T h e u n d e r s t a n d i n g o f t h e d i f f e r e n t m o d e l s a d o p t e d g a i n t h e n a h u g e r e l e v a n c e t o f i g h t t h e e m p l o y m e n t r e l a t e d p r o b l e m s w h i c h a r e e m e r g i n g a s a c o n s e q u e n c e o f e c o n o m i c c o n j u n c t u r e s ( m a i n l y u n e m p l o y m e n t b u t f o r e x a m p l e I r e c a l l a l s o t h e p r o b l e m s r e l a t e d t o p r o d u c t i v i t y a n d s u s t a i n a b i l i t y ). T h e f i r s t t h i n g w e a n t i c i p a t e i s t h a t m o s t o f t h e E u r o p e a n P E S s h a r e a s a n e m e r g i n g s t r a t e g i c c h o i c e t h e a t t e m p t o f s t r e n g t h e n a n d r a t i o n a l i z e t h e s t r u c t u r e a n d t h i s c h o i c e, d r i v e n o f c o u r s e a l s o b y t h e n e e d o f w e l l m a n a g i n g t h e a v a i l a b l e r e s o u r c e s, i s t r a n s l a t e d u s u a l l y t h r e w t h e i n c o r p o r a t i o n i n t o t e c h n i c a l a g e n c i e s w h i c h d e p e n d d i r e c t l y o n c e n t r a l g o v e r n m e n t s a g e n c i e s t h a t i n s u c h a w a y c a n m a n a g e 29

30 j o i n t l y a c t i v e a n d p a s s i v e l a b o r m a r k e t p o l i c e s. T h i s i s t h e c a s e o f U n i t e d k i n g d o m, S w e d e n, I r e l a n d a s w e l l a s I t a l y The problems targeted A s w e c a n r e a d a l s o i n B e n c h m a r k i n g s u i S e r v i z i p u b b l i c i p e r l ' i m p i e g o i n E u r o p a ( B e n c h m a r k i n g o n P E S i n E u r o p e ) b y I t a l i a L a v o r o ( ) t h e m a i n a s p e c t c o n n e c t e d t o t h e g o v e r n a c e o f P E S i s l a c a p a c i t à d i i n t e r c e t t a r e l a p l a t e a d e i s o g g e t t i a l l a r i c e r c a d i l a v o r o ( T h e a b i l i t y t o r e a c h t h e j o b s e e k e r s ) a n d i n p a r t i c u l a r ( i f w e a s k e v e n m o r e ) l a c a p a c i t à d i c o l l e g a r e c o r r e t t a m e n t e i s o g g e t t i ( t h e a b i l i t y t o r e a c h t h e c o r r e c t j o b s e e k e r f o r a g i v e n v a c a n c y o r v i c e v e r s a t h e c o r r e c t v a c a n c y f o r a g i v e n j o b s e e k e r ). I n p r a c t i c e t h i s a b i l i t y a p p e a r s e x t r e m e l y m u l t i - c o l o r e d ( f r o m a r o u n d 9 0 % o f S w e d e n t o s o m e t h i n g a r o u n d 5 % o f I t a l y, t a b l e s i n a p p e n d i x ) b u t i t s e e m s s t r o n g l y c o r r e l a t e d t o t h e r e s o u r c e s a v a i l a b l e t o t h e g i v e n P E S. A t t h e s a m e t i m e a s w e n o w t h e f i n a n c i a l c o n s t r a i n t b e c a m e m o r e b i n d i n g f o r q u i t e a l l ( i f n o t a l l ) M e m b e r S t a t e s i n t h e a t t e m p t o f s t a b i l i z e n a t i o n a l b a l a n c e s h e e t d u r i n g t h e c r i s i s. N o t i c e a l s o t h a t t h e c r i s i s i t s e l f ( t h r e w h i g h u n e m p l o y m e n t l e v e l s ) c o m b i n e d w i t h t h e d e m o g r a p h i c t r e n d s b r o u g h t a n i n c r e a s i n g i n t h e d e m a n d f o r p u b l i c g o o d s a n d w e l f a r e ( p r o b a b l y w o r s e n n a t i o n a l b a l a n c e s h e e t s e v e n m o r e ) The solutions adopted I n g e n e r a l, m o s t o f t h e P E S b e l o n g i n g t o t h e M e m b e r S t a t e s a r e e v o l v i n g ( b o t h i n t h e s e n s e o f t h e i n t e r n a l o r g a n i z a t i o n a n d r e s o u r c e s m a n a g e m e n t ) r e f l e c t i n g t h e n e w o r g a n i z a t i o n a l 30

31 t h e o r i e s r e l a t e d t o t h e n e w p u b l i c m a n a g e m e nt 12. A s a n e x a m p l e m a n y P E S h a v e b e e n m o d e r n i z e d w i t h i n n o v a t i v e m o d e l s f o r t h e r e l o c a t i o n o f w o r k e r s, i n c l u d i n g o u t s o u r c e d s e r v i c e s t o s p e c i a l i z e d c o m p a n i e s ( w h i c h m o r e o v e r d o n o t l i e o n P E S r e s o u r c e s ). A t t h e s a m e t i m e t h e n e e d t o m o d e r n i z e i n a t i m e o f a u s t e r i t y b r o u g h t t o t h e r a t i o n a l i z a t i o n a n d r e e n g i n e e r i n g o f t h e i n f r a s t r u c t u r e. R a t i o n a l i z e i n t h e s e n s e o f r e d u c t i o n o f c o s t s a n d d u p l i c a t e d s e r v i c e s, r e e n g i n e e r i n g i n t h e s e n s e o f t h e c o n v e r s i o n o f P E S i n s p e c i a l i z e d c o s t u m e r o r i e n t e d b r a n c h ( w i t h an h i g h e r r e t u r n o n i n v e s t m e n t s ) i n v o l v e d i n p a r t n e r s h i p s a n d w i t h e n l a r g e d r o l e s. I n p a r t i c u l a r w e c a n d i s t i n g u i s h f o r e m a j o r c a t e g o r i e s o f r e f o r m s : R a t i o n a l i z a t i o n s o f i n s t i t u t i o n a l s t r u c t u r e s, n e w m o d e l s o f p u b l i c p r i v a t e c o m p e t i t i o n a n d p a r t n e r s h i p, c h a n g e i n t h e d i s p l a c e m e n t o f h u m a n r e s o u r c e s, a c c e s s i b i l i t y a n d u s e r - f r i e n d l i n e s s o f P E S. T h e f i r s t c a t e g o r y i s t r a n s l a t e d i n m o r e c o o r d i n a t e d s e r v i c e, s h a r i n g o f e x p e r t i s e, r e a l i s i n g e c o n o m i e s o f s c a l e a n d 12 N e w p u b l i c m a n a g e m e n t r e f e r s m a i n l y t o t h e t r a n s f e r o f p s e u d o p r i v a t e s e c t o r m o d e l s t o t h e p u b l i c s e c t o r. I n t h e p a p e r M a n a g i n g D e c e n t r a l i s a t i o n : A N e w R o l e f o r L a b o r M a r k e t P o l i c y w e f i n d d e s c r i b e d t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f t h e n e w p u b l i c m a n a g e m e n t a s d e c e n t r a l i z a t i o n, m a n a g e m e n t b y o b j e c t i v e s, c o n t r a c t i n g o u t, c o m p e t i t i o n w i t h i n g o v e r n m e n t a n d c o n s u m e r o r i e n t a t i o n. O n l y t o g i v e a g e n e r a l i d e a b e f o r e g o i n g o n w i t h o u r s p e c i f i c c a s e i t r e f e r s t o t h e c o m p e t i t i o n b e t w e e n d i f f e r e n t p u b l i c a g e n c i e s, a n d b e t w e e n p u b l i c a g e n c i e s a n d p r i v a t e f i r m s o r i n c e n t i v e s r e l a t e d m e c h a n i s m o n m o r e e c o n o m i c l i n e s M a n a g i n g D e c e n t r a l i s a t i o n : A N e w R o l e f o r L a b o r M a r k e t P o l i c y, O r g a n i s a t i o n f o r E c o n o m i c C o - o p e r a t i o n a n d D e v e l o p m e n t, L o c a l E c o n o m i c a n d E m p l o y m e n t D e v e l o p m e n t ( P r o g r a m ), O E C D P u b l i s h i n g, , p 1 3 5, 31

32 a v o i d i n g d u p l i c a t i o n. E x a m p l e s i n c l u d e r e f o r m s u n d e r t a k e n b y t h e G e r m a n P E S, w h i c h n o w h a s a n i n t e g r a t e d d e l i v e r y s y s t e m f o r c u s t o m e r s r e c e i v i n g u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e a n d s o c i a l a s s i s t a n c e. D e n m a r k h a s a l s o c o m b i n e d t h e s e s e r v i c e s w h i l e f o c u s i n g t h e d e l i v e r y o f P E S i n m u n i c i p a l i t i e s. I n F r a n c e a n d i n t h e U K, o r g a n i s a t i o n s a d m i n i s t e r i n g b e n e f i t s y s t e m s a n d p r o v i d i n g e m p l o y m e n t s e r v i c e s w e r e m e r g e d a s p a r t o f e f f o r t s t o, a m o n g o t h e r g o a l s, e n c o u r a g e t h e u s e o f a c t i v e m e a s u r e s. I n F i n l a n d t o o, t h e P E S h a s a d d r e s s e d t h e e f f i c i e n c y c h a l l e n g e b y r a t i o n a l i s i n g i t s o r g a n i s a t i o n a l s t r u c t u r e. T h e n u m b e r o f l o c a l P E S o f f i c e s h a s b e e n s i g n i f i c a n t l y r e d u c e d, a n d f r o m a s i n g l e P E S a d m i n i s t r a t i v e c e n t r e h a s b e e n e s t a b l i s h e d i n e a c h o f t h e c o u n t r y s 1 5 r e g i o n s. E a c h o f f i c e o p e r a t e s a s e r v i c e m o d e l b a s e d o n t h r e e s e p a r a t e b u t c o m p l e m e n t a r y s e r v i c e l i n e s 13. T h e s e c o n d c a t e g o r y i s t r a n s l a t e d i n t h e o u t s o u r c i n g o f s p e c i a l i z e d s e r v i c e s c o m b i n e d w i t h a m o r e i n t e n s i v e s u p p o r t a n d t r a i n i n g g i v e n t o c o m p l e m e n t a r y p r o f i t o r n o - p r o f i t p r o v i d e r s, i n a m o r e f l e x i b l e s y s t e m, i n d e e d s e r v i c e q u a l i t y c a n b e i m p r o v e d t h r e w t h e s u b s e q u e n t m o r e i n t e n s i v e u s e t h e e x t e r n a l p r o v i d e r s a n d e x p e r t i s e ( n o t i c e t h a t t h i s i s t h e p o i n t t h a t c a n l e a d a l s o t o p a r t o f t h e c o s t s a v i n g s i n c l u d e d i n t h e p r e v i o u s c a t h e g o r y ). T h e f o r e r u n n e r i n t h i s f i e l d i s p r o b a b l y t h e U n i t e d K i n g d o m, i n c o n t r a s t t o o t h e r M e m b e r S t a t e s w h i c h t e n d t o p r e - d e f i n e s e r v i c e s t o b e p r o v i d e d b y c o n t r a c t o r s, h e h a s d e v e l o p e d a m o d e l c o m b i n i n g a s u b s t a n t i a l u s e o f p u b l i c p r i v a t e T h e s e a r e : p l a c e m e n t a n d s e r v i c e s f o r e m p l o y e r s ; s e r v i c e s f o r t h o s e w h o n e e d i m p r o v e m e n t o f t h e i r s k i l l s o r a d v i c e t o c h a n g e t h e i r c a r e e r ; a n d s e r v i c e s f o r t h o s e w h o n e e d s t r o n g i n d i v i d u a l s u p p o r t. 32

33 p a r t n e r s h i p s w i t h a s p e c i f i c f o r m o f p r o c u r e m e n t w h i c h g i v e s t h e p r o v i d e r s s i g n i f i c a n t a u t o n o m y i n d e t e r m i n i n g t h e s e r v i c e s t o b e p r o v i d e d. T h e t h i r d c a t e g o r y i s t r a n s l a t e d m o s t l y i n t h e s e g m e n t a t i o n a n d p r o f i l i n g o f c u s t o m e r s. I n d i v i d u a l p l a n s a l l o w e d t o g i v e m o r e e f f e c t i v e s e r v i c e s a l s o t o m o r e v u l n e r a b l e a g e n t s. T h e f o r t h c a t e g o r y i s t r a n s l a t e d f i r s t l y i n t h e a t t e m p t t o r e a c h a l s o f u r t h e s t j o b s e e k e r s r e d u c i n g b a r r i e r s, e x t e n d i n g m a r k e t c o v e r a g e, i n c r e a s i n g m o b i l i t y a n d u s a b i l i t y o f s e r v i c e s, w i t h i m p r o v e d o r n e w m a n a g e m e n t o f c o n t a c t s. S e c o n d l y i t i s t r a n s l a t e d i n t h e a t t e m p t t o r e a c h a h i g h e r c o o p e r a t i o n w i t h t h e o t h e r i n t e r m e d i a r i e s o f l a b o r m a r k e t i n t h e d i f f u s i o n o f t h e i n f o r m a t i o n o n v a c a n c i e s ( a n d j o b s i n g e n e r a l ) a n d i n t h e t r a n s p a r e n c y o f t h e m a r k e t i t s e l f. T h e s e a c t i o n s a r e o f c o u r s e a s s i s t e d b y t h e d e v e l o p m e n t o f t h e i n f o r m a t i o n a n d c o m p u t e r t e c h n o l o g y. A s a n e x a m p l e a l s o i n I t a l y ( m o s t l y i n P i e d m o n t a n d L o m b a r d y ) P E S a r e d e v e l o p i n g a s t r u c t u r e f o r t h e e l e c t r o n i c e x c h a n g e o f i n f o r m a t i o n o n v a c a n c i e s b e t w e e n p u b l i c a n d p r i v a t e b o d i e s. A l s o o t h e r s n a t i o n s a s B e l g i u m, G e r m a n y, U K a s a r e i m p r o v i n g t h e i r s e r v i c e s w i t h o n - l i n e i n s t r u m e n t s w h i c h i n t h i s c a s e a r e u s e d m a i n l y t o s t a b i l i z e t h e r e l a t i o n s w i t h e m p l o y e r s ( w h i c h c a n b e t r a n s l a t e d i n a n a u t o m a t i c m a t c h i n g ). I n o r d e r t o g i v e a m o r e d e t a i l e d o v e r v i e w o f t h e h e t e r o g e n e i t y o f t h e m o d e l s ( i n t e r m s o f o r g a n i z a t i o n a l s c h e m e s, p r o c e s s e s, f u n d i n g m a n a g e m e n t s, t a r g e t s p e c i f i c a t i o n ) w e d e c i d e d r e p o r t b e l o w s o m e e x a m p l e s o n m o d e l a d o p t e d b y s o m e M e m b e r S t a t e s. T h e i n f o r m a t i o n h a v e b e e n c o l l e c t e d m a i n l y f r o m t h e E E P O S m a l l S c a l e S t u d y o n P E S B u s i n e s s M o d e l s. 33

34 W e s e l e c t e d t h e s a m p l e i n p a r t i c u l a r t r y i n g t o c o v e r t h e w i d e s p e c t r u m o f p o s s i b l e g o v e r n a n c e m o d e l s ( f r o m t h e m o s t c e n t r a l i z e t o t h e m o r e d i f f u s e d ), b u t a t t h e s a m e t i m e w e b e l i e v e t h a t i t c o v e r s a l s o a n i n t e r e s t i n g o v e r v i e w o f t h e v a r i o u s f u n d i n g m a n a g e m e n t s a n d t y p e o f p r o v i d e d s e r v i c e s. S o u r c e s o f f i n a n c i n g, e x p e n d i t u r e s a n d s t a f f s a r e c o m p a r e d n a p p e n d i x Some specific examples Germany T h e m a i n a c t o r i s t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y ( B u n d e s a g e n t u r f ü r A r b e i t ). I t h a s t w o d i f f e r e n t t y p e s o f o b j e c t i v e s : s t r a t e g i c b u s i n e s s p o l i c y g o a l s a n d s t a f f - o r i e n t a t e d g o a l s. T h e f o r m e r d e t e r m i n e t h e o p e r a t i v e o r i e n t a t i o n a n d t h e s u c c e s s o f t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y i n t h e r e s p e c t i v e p o l i c y f i e l d s w h i l e t h e l a t t e r r e f e r t o s e c u r e a n d i m p r o v e t h e p r o d u c t i v e e f f i c i e n c y a n d t h e e m p l o y a b i l i t y o f F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y s t a f f. T h e f o l l o w i n g t o o l s a r e u s e d t o m o n i t o r o b j e c t i v e s : m o n t h l y r e p o r t s o n t a r g e t a c h i e v e m e n t s ; m a n a g e m e n t i n f o r m a t i o n s y s t e m s ; c o n t r o l l i n g i n d i c a t o r s w i t h i n t h e f i e l d o f m i n i m u m i n c o m e b e n e f i t s y s t e m f o r j o b s e e k e r s ; c o s t a c c o u n t i n g t o c h e c k c o s t e f f e c t i v e n e s s a n d c o m p a r i s o n s o f r e s u l t s o f E m p l o y m e n t A g e n c i e s a n d j o b c e n t ers w i t h i n l o c a l a g e n c i e s a n d b e t w e e n j o b c e n t ers w i t h c o m p a r a b l e l a b o r m a r k e t c o n d i t i o n s. T h e m a i n t a s k s o f t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y i n c l u d e p l a c e m e n t i n t r a i n i n g a n d w o r k u s i n g t h e f u l l r a n g e o f A c t i v e L a b o r M a r k e t P o l i c i e s e. g. q u a l i f i c a t i o n s ; v o c a t i o n a l g u i d a n c e ; e m p l o y e r c o u n s e l l i n g ; p r o m o t i o n o f v o c a t i o n a l t r a i n i n g a n d 34

35 f u r t h e r t r a i n i n g ; p r o m o t i o n o f p r o f e s s i o n a l i n t e g r a t i o n o f p e o p l e w i t h d i s a b i l i t i e s ; a n d i s s u i n g b e n e f i t s ( e. g. u n e m p l o y m e n t b e n e f i t ). I n a d d i t i o n, t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y c o n d u c t s l a b o r m a r k e t m o n i t o r i n g, a n a l y s i s a n d r e s e a r c h a n d p r o d u c e s r e p o r t s a n d l a b o r m a r k e t s t a t i s t i c s. M o r e o v e r, i t d i s t r i b u t e s c h i l d b e n e f i t t h r o u g h t h e F a m i l y B e n e f i t s O f f i c e. I t a l s o h a s t h e r e g u l a t o r y r e s p o n s i b i l i t y f o r m o n i t o r i n g b e n e f i t f r a u d. T h e m a i n t a r g e t s f o r i n c l u d e : t h e p r e v e n t i o n o f u n e m p l o y m e n t a n d r e d u c i n g t h e d u r a t i o n o f u n e m p l o y m e n t ; p r o m o t i n g i n t e g r a t i o n i n t o t h e l a b o r m a r k e t ; a n d i m p r o v i n g a c c e s s t o t h e l a b o r m a r k e t f o r a l l c l i e n t s. F o r t h e f i r s t t i m e, i n t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y i m p l e m e n t e d q u a l i t a t i v e t a r g e t s i n a d d i t i o n t o t h e e x i s t i n g q u a n t i t a t i v e t a r g e t s i n t h e f i e l d o f u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e. T h e s e i n c l u d e : t h e s h a r e o f s u s t a i n a b l e i n t e g r a t i o n s ; t h e s h a r e o f i n t e g r a t i o n s o f w h i c h t h e c o n t a c t w i t h c u s t o m e r s l a s t e d o v e r s i x m o n t h s b e f o r e h a n d ; s h a r e o f s u c c e s s f u l l y f i l l e d v a c a n c i e s i n S M E s ; a n d t h e s h a r e o f i n t e g r a t i o n s w i t h a n d w i t h o u t c e r t i f i c a t e o f s e c o n d a r y e d u c a t i o n. T h e r e a r e a l s o t h r e e m a i n t a r g e t s f o r t h e m i n i m u m i n c o m e b e n e f i t s c h e m e : r e d u c t i o n o f p e r s o n s i n n e e d ; i m p r o v e m e n t o f t h e i n t e g r a t i o n i n t o e m p l o y m e n t ; a n d a v o i d i n g l o n g - t e r m b e n e f i t d e p e n d e n c y. T h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y i s c o m p o s e d o f t h e h e a d o f f i c e i n N u r e m b e r g, 1 0 R e g i o n a l D i r e c t o r a t e s ( R e g i o n a l d i r e k t i o n e n ), E m p l o y m e n t A g e n c i e s a n d a p p r o x i m a t e l y b r a n c h o f f i c e s. M o r e o v e r t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y i s a n a c t i v e p l a y e r i n o u t o f j o b c e n t r e s w h i c h h a v e b e e n j o i n t l y e s t a b l i s h e d b y l o c a l e m p l o y m e n t a g e n c i e s a n d i n d i v i d u a l s t a t e s a n d u r b a n a n d r u r a l 35

36 d i s t r i c t s. T h e h e a d o f f i c e i s r e s p o n s i b l e f o r t h e s t r a t e g i c, c o n c e p t u a l a n d c o n t e x t u a l f r a m e w o r k f o r t h e A g e n c y a n d c o n t r o l s t h e R e g i o n a l D i r e c t o r a t e s. T h e R e g i o n a l D i r e c t o r a t e s a r e r e s p o n s i b l e f o r t h e s u c c e s s o f r e g i o n a l l a b o r m a r k e t p o l i c i e s a n d t h e y w o r k c l o s e l y w i t h l o c a l g o v e r n m e n t s t o c o o r d i n a t e l a b o r m a r k e t a n d s t r u c t u r a l a n d e c o n o m i c p o l i c i e s. E m p l o y m e n t A g e n c i e s a r e r e s p o n s i b l e f o r t h e i m p l e m e n t a t i o n o f t h e d u t i e s o f t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y a t a l o c a l l e v e l. T h e t w o p r o v i d e r s o f t h e m i n i m u m i n c o m e b e n e f i t s c h e m e ( E m p l o y m e n t A g e n c i e s a n d i n d i v i d u a l s t a t e s a n d u r b a n a n d r u r a l d i s t r i c t s ) d e l i v e r s e r v i c e s t h r o u g h j o b c e n t r e s. T h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y i s a s e l f - g o v e r n i n g p u b l i c - l a w c o r p o r a t i o n e n d o w e d w i t h i t s o w n l e g a l s t a t u s ; i t r e p o r t s d i r e c t l y t o t h e f e d e r a l g o v e r n m e n t a n d t h e M i n i s t r y f o r L a b o r a n d S o c i a l A f f a i r s. T h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y i s h e a d e d b y t h e E x e c u t i v e B o a r d t h a t c o n s i s t s o f t h e C h a i r m a n a n d t w o m e m b e r s. T h e E x e c u t i v e B o a r d m a n a g e s t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y a n d t h e c o n d u c t o f b u s i n e s s. A l l m e m b e r s o f t h e E x e c u t i v e B o a r d s e r v e f u l l - t i m e a n d a r e a p p o i n t e d f o r a t e r m o f f i v e y e a r s. T h e R e g i o n a l D i r e c t o r a t e s a n d l o c a l E m p l o y m e n t A g e n c i e s a r e a l s o m a n a g e d b y t h r e e - m e m b e r m a n a g i n g b o a r d s, e a c h o f w h o s e m e m b e r s h a s a p a r t i c u l a r a r e a o f r e s p o n s i b i l i t y. T h e c e n t r a l i n s t i t u t i o n o f s e l f - g o v e r n a n c e o f t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y i s t h e B o a r d o f G o v e r n o r s. F u r t h e r m o r e, e a c h e m p l o y m e n t a g e n c y h a s a n A d m i n i s t r a t i o n C o u n c i l t h a t a c t s a s l o c a l i n s t i t u t i o n o f s e l f - g o v e r n a n c e. T h e s e s e l f - g o v e r n i n g b o d i e s s u p e r v i s e t h e w o r k o f t h e E x e c u t i v e B o a r d, r e s p e c t i v e l y t h e m a n a g e m e n t o f t h e l o c a l E m p l o y m e n t A g e n c i e s a n d a d v i s e t h e m o n q u e s t i o n s c o n c e r n i n g t h e l a b o r m a r k e t. T h e i n s t i t u t i o n s 36

37 o f s e l f - g o v e r n a n c e, t h e E x e c u t i v e B o a r d o f t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y, a n d t h e m a n a g e m e n t b o a r d s o f t h e e m p l o y m e n t a g e n c i e s c o o p e r a t e o n a b a s i s o f t r u s t i n f u l f i l l i n g t h e s t a t u t o r y o b j e c t i v e s a n d t a s k s o f t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y. T h e B o a r d o f G o v e r n o r s c o n s i s t s o f s e v e n v o l u n t a r y r e p r e s e n t a t i v e s f o r e a c h o f t h e t h r e e g r o u p s o f e m p l o y e e s, e m p l o y e r s a n d p u b l i c b o d i e s ; e a c h g r o u p h a s e q u a l r i g h t s. T h i s e n s u r e s t h e p r e m i u m p a y e r s o f u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e a r e i n v o l v e d i n t h e f o r m a t i o n o f t h e b u s i n e s s p o l i c i e s o f t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y. A b o u t t h e n e t w o r k a n d i n f o r m a t i o n m a n a g e m e n t t h e r e a r e p a r t n e r s h i p s w h i c h a r e b a s e d o n c o n t r a c t s i n j o b c e n t r e s a s w e l l a s t h e i n v o l v e m e n t i n i n t e r n a t i o n a l n e t w o r k s. W i t h i n G e r m a n y, f u r t h e r p a r t n e r s h i p s a r e l i m i t e d t o n e t w o r k s e. g. c o o p e r a t i o n w i t h m i n i s t r i e s a t a n a t i o n a l o r r e g i o n a l l e v e l. T h e r e a r e a l s o n e t w o r k s f o r m i g r a t i o n a n d f o r l o c a l b u s i n e s s p r o m o t i o n i n i t i a t i v e s. T h e r e a r e n o c o m m o n r u l e s f o r t h e q u a l i t y o f c o o p e r a t i o n. T h e f o l l o w i n g t o o l s a r e u s e d t o s h a r e i n f o r m a t i o n i n t e r n a l l y : e m a i l, t h e i n t r a n e t, a n d d a t a b a s e s f o r c u s t o m e r c a r e ( t o p i c d e p e n d e n t ). F o r e x t e r n a l c o m m u n i c a t i o n, t h e m a i n t o o l i s t h e l a b o r m a r k e t m o n i t o r ( A r b e i t s m a r k t m o n i t o r ) i n w h i c h s t r u c t u r a l l a b o r m a r k e t i n d i c a t o r s, s e c t o r a l d e v e l o p m e n t s a n d l a b o r m a r k e t i n f o r m a t i o n f o r p r o f e s s i o n s i s a v a i l a b l e ; i n a d d i t i o n, t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y u s e s n e w s l e t t e r s a n d m e e t i n g s f o r n e t w o r k p a r t n e r s. W h i l e c o l l e c t i n g i n f o r m a t i o n o n j o b v a c a n c i e s t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y r e c e i v e s a l a r g e n u m b e r o f p l a c e m e n t v a c a n c i e s f r o m e m p l o y e r s. F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y p r o v i d e s a c t i v e c a n d i d a t e - o r i e n t e d j o b p l a c e m e n t a c q u i s i t i o n, e. g. 37

38 F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y d i r e c t l y a d d r e s s e s c o m p a n i e s t h a t o f f e r e m p l o y m e n t o p p o r t u n i t i e s f o r u n e m p l o y e d i. e. j o b s e e k e r s o r a p p l i c a n t s f o r a p p r e n t i c e s h i p s w h o a r e r e g i s t e r e d w i t h i n t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y. T h e s t a t i s t i c s h o w s t h e r e p o r t e d v a c a n c i e s ( r e p o r t e d b y e m p l o y e r s t o e m p l o y m e n t a g e n c i e s a n d J o b c e n t e r s ) m o n t h l y. F o r t h e s e v a c a n c i e s e m p l o y e r s w i s h t o r e c e i v e s u p p o r t r e g a r d i n g t h e j o b p l a c e m e n t - p r o c e s s. T h e p e n e t r a t i o n r a t e i n w a s % ( d a t a u p t o J u n e ). A c c o r d i n g t o t h e c u r r e n t c a l c u l a t i o n s o f t h e I n s t i t u t e f o r E m p l o y m e n t R e s e a r c h i n , 4 8 % o f s u c c e s s f u l l y f i l l e d v a c a n c i e s i n c o m p a n i e s w e r e i n t o u c h w i t h t h e e m p l o y e r s s e r v i c e o r i t s o n l i n e s e r v i c e s. T h e o u t f l o w r a t e i n ( o u t f l o w o f u n e m p l o y e d i n t h e r e f e r e n c e m o n t h r e l a t e d t o t h e s t o c k o f u n e m p l o y m e n t o f t h e p r e v i o u s m o n t h ) w a s %. T h e P E S m a r k e t s h a r e i s d e f i n e d a s f i l l e d v a c a n c i e s ( i. e. P E S p l a c e m e n t s a s a p e r c e n t a g e o f a l l h i r e s a c r o s s t h e e c o n o m y ). I n t h e e n d t h e F e d e r a l E m p l o y m e n t A g e n c y r o u t i n e l y m o n i t o r s ( a t a n o v e r a l l l e v e l ) t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f c u r r e n t v a c a n c i e s ( e. g. r e q u i r e d s k i l l s, l e v e l s o f e d u c a t i o n n e e d e d, s e c t o r s, o c c u p a t i o n s, r e g i o n a l d i s t r i b u t i o n e t c. ) c o m p a r e d t o t h e q u a l i f i c a t i o n s a n d c a p a c i t y o f c u r r e n t j o b s e e k e r s. T h e e m p l o y m e n t a g e n c i e s t a k e p a r t s y s t e m a t i c a l l y i n w o r k i n g g r o u p s a n d w o r k s h o p s p r o v i d i n g r e g i o n a l i n f o r m a t i o n o n s k i l l s s h o r t a g e s Denmark T h e o b j e c t i v e s o f t h e D a n i s h A g e n c y f o r L a b o r M a r k e t a n d R e c r u i t m e n t a r e t o : i n c r e a s e l a b o r s u p p l y ; m o v e p e o p l e f r o m p u b l i c i n c o m e s u p p o r t i n t o e m p l o y m e n t o r e d u c a t i o n ; s u p p o r t a n d e n s u r e t h a t D e n m a r k h a s a f l e x i b l e, d y n a m i c a n d e f f i c i e n t 38

39 l a b o r m a r k e t ; r e t a i n p e o p l e i n t h e D a n i s h l a b o r m a r k e t a n d s u p p o r t t h e e f f o r t s t o a t t r a c t a n d r e c r u i t h i g h l y q u a l i f i e d p r o f e s s i o n a l s f r o m o u t s i d e D e n m a r k. T h e t a r g e t s f o r a n d a r e a s f o l l o w s : d e c r e a s e t h e n u m b e r o f y o u n g p e o p l e w i t h o u t a n e d u c a t i o n ; i m p r o v e a n d e n h a n c e t h e s u p p o r t f o r u n e m p l o y e d p e o p l e ; r e d u c e t h e n u m b e r s g r a n t e d d i s a b i l i t y p e n s i o n ; r e d u c e t h e n u m b e r o f l o n g - t e r m u n e m p l o y e d ; a n d s t r e n g t h e n c o o p e r a t i o n b e t w e e n J o b C e n t r e s a n d e m p l o y e r s. T h e t a s k s o f t h e D a n i s h A g e n c y f o r L a b o r M a r k e t a n d R e c r u i t m e n t i n c l u d e : a n a l y s i n g f u t u r e s k i l l s n e e d s ; a s s i s t i n g t h e M i n i s t r y w i t h p o l i c y d e v e l o p m e n t, l e g i s l a t i v e w o r k, a n d d e v e l o p i n g r e f o r m p r o p o s a l s ; d e l i v e r i n g e m p l o y m e n t m e a s u r e s a n d i n i t i a t i v e s n a t i o n a l l y a n d l o c a l l y w i t h I T s y s t e m s ; d e v e l o p i n g e v i d e n c e - b a s e d l a b o r m a r k e t i n f o r m a t i o n ; c o l l e c t i n g d a t a i n o r d e r t o f o l l o w - u p o n i m p l e m e n t e d r e f o r m s ; a n d p r o v i d i n g s e r v i c e s t o f o r e i g n c i t i z e n s ( e. g. i s s u i n g r e s i d e n c e p e r m i t s ). T h e D a n i s h A g e n c y f o r L a b o r M a r k e t a n d R e c r u i t m e n t w a s e s t a b l i s h e d 1 J a n u a r y T h e a g e n c y i s a r e s u l t o f t h e m e r g e r o f T h e N a t i o n a l L a b o r M a r k e t A u t h o r i t y a n d T h e D a n i s h A g e n c y f o r L a b o r R e t e n t i o n a n d I n t e r n a t i o n a l R e c r u i t m e n t ; i t f o r m s p a r t o f t h e M i n i s t r y o f E m p l o y m e n t. T h e r e a r e 9 4 j o b c e n t r e s r u n b y m u n i c i p a l i t i e s a t t h e l o c a l l e v e l. J o b c e n t r e s p e r f o r m t h e t a s k o f s u p p o r t i n g t h e u n e m p l o y e d t o a c c e s s e m p l o y m e n t o r e d u c a t i o n. A t t h e r e g i o n a l l e v e l, t h e r e a r e f o u r e m p l o y m e n t r e g i o n s, w h i c h m o n i t o r t h e p e r f o r m a n c e o f j o b c e n t r e s a n d t h e i m p l e m e n t a t i o n o f r e f o r m s a n d i n i t i a t i v e s. A t t h e n a t i o n a l l e v e l, T h e D a n i s h A g e n c y f o r 39

40 L a b o r M a r k e t a n d R e c r u i t m e n t d e v e l o p s s t r a t e g i c p o l i c y a n d e m p l o y m e n t i n i t i a t i v e s t o b e i m p l e m e n t e d a t t h e l o c a l l e v e l. A s p a r t o f t h e D a n i s h M i n i s t r y o f E m p l o y m e n t, t h e D a n i s h A g e n c y f o r L a b o r M a r k e t a n d R e c r u i t m e n t i s s u b j e c t t o t h e c o n t r o l o f G o v e r n m e n t. A b o u t t h e n e t w o r k a n d i n f o r m a t i o n m a n a g e m e n t t h e D a n i s h A g e n c y f o r L a b o r M a r k e t a n d R e c r u i t m e n t s e t s t h e n a t i o n a l f r a m e w o r k f o r c o o r d i n a t i o n a n d m a n a g e m e n t o f t h e E m p l o y m e n t P o l i c i e s a n d i n i t i a t i v e s i n c l u d i n g t h e f r a m e w o r k f o r i n v o l v i n g o t h e r s t a k e h o l d e r s. P a r t n e r s h i p s w i t h o t h e r p u b l i c a n d p r i v a t e s t a k e h o l d e r s a r e m a n a g e d t h r o u g h n a t i o n a l, r e g i o n a l a n d l o c a l e m p l o y m e n t c o u n c i l s / b o a r d s a n d t h r o u g h p a r t n e r s h i p a g r e e m e n t s. I n t e r n a l l y a n d e x t e r n a l l y, t h e w e b s i t e w w w. j o b i n d s a t s. d k, p r o v i d e s i n f o r m a t i o n f o r a l l s t a k e h o l d e r s a t a l l l e v e l s. I n t e r n a l l y, t h e r e a r e r e g u l a r p e r f o r m a n c e m e e t i n g s b e t w e e n t h e E m p l o y m e n t R e g i o n s a n d t h e l o c a l j o b c e n t r e s. C o l l e c t i n g i n f o r m a t i o n o n j o b v a c a n c i e s W h i l e c o l l e c t i n g i n f o r m a t i o n o n j o b v a c a n c i e s t h e D a n i s h A g e n c y f o r L a b o r M a r k e t a n d R e c r u i t m e n t r e c e i v e s i n f o r m a t i o n o n j o b v a c a n c i e s f r o m t h e p u b l i c w e b s i t e f o r a l l j o b s e e k e r s a n d e m p l o y e r s i n D e n m a r k ( c a n b e f o u n d a t i n t e r n e t : w w w. j o b n e t. d k ). O n t h e w e b s i t e, e m p l o y e r s c a n p o s t t h e i r v a c a n c i e s o r a s k f o r h e l p f o r f i l l i n g a v a c a n c y f r o m t h e l o c a l j o b c e n t r e. T h e w e b s i t e a l s o s e a r c h e s a l l o n l i n e j o b w e b s i t e s o n a d a i l y b a s i s a n d p u b l i s h e s t h e m. T h e p u b l i c j o b c e n t r e s a r e m u n i c i p a l a n d t h e i r m e t h o d s o f g a t h e r i n g j o b v a c a n c i e s v a r y. T h e y r e l y o n t h e e m p l o y e r s v o l u n t e e r i n g i n f o r m a t i o n o n v a c a n c i e s. B u t o n a s m a l l e r s c a l e, t h e y a l s o c o n t a c t e m p l o y e r s d i r e c t l y, b y p h o n e a n d m a k e 40

41 c a m p a i g n s a n d j o b f a i r s t o g a t h e r v a c a n c i e s. T h i s t a k e s p l a c e o n a d a i l y b a s i s. S o m e j o b c e n t r e s h a v e a g r e e m e n t s w i t h t h e c o m p a n i e s c o n c e r n i n g r e c r u i t m e n t o f s t a f f. T h e D a n i s h A g e n c y f o r L a b o r M a r k e t a n d R e c r u i t m e n t r o u t i n e l y m o n i t o r s ( a t a n o v e r a l l l e v e l ) h o w t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f c u r r e n t v a c a n c i e s ( e. g. r e q u i r e d s k i l l s, l e v e l s o f e d u c a t i o n n e e d e d, s e c t o r s, o c c u p a t i o n s, e t c. ) c o m p a r e t o t h e q u a l i f i c a t i o n s a n d c a p a c i t y o f c u r r e n t j o b s e e k e r s. T h e y u s e a n o n l i n e t o o l, t h e L a b o r M a r k e t B a l a n c e, w h i c h c o n t i n u a l l y m o n i t o r s t h e j o b o p p o r t u n i t i e s o n t h e l a b o r m a r k e t a n d p r e s e n t s t h e m a t a r e g i o n a l l e v e l. T h e j o b o p p o r t u n i t i e s a r e c a t e g o r i s e d a s e x c e l l e n t j o b o p p o r t u n i t i e s, j o b o p p o r t u n i t i e s a n d l e s s g o o d j o b o p p o r t u n i t i e s. T h e D a n i s h A g e n c y f o r L a b o r M a r k e t a n d R e c r u i t m e n t a l s o u s e s l a b o r m a r k e t i n t e l l i g e n c e t o g u i d e t h e d i r e c t i o n o f f u t u r e t r a i n i n g n e e d s, u s i n g L a b o r M a r k e t B a l a n c e Estonia T h e m a i n a c t o r i s E s t o n i a n U n e m p l o y m e n t I n s u r a n c e F u n d, ( E U I F f o r m n o w o n ). I t s m i s s i o n i s t o h e l p j o b s e e k e r s t o f i n d a j o b a n d e m p l o y e r s t o f i n d a s u i t a b l e e m p l o y e e. E U I F i m p l e m e n t s a c t i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s a n d a d m i n i s t e r s u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e w i t h t h e o v e r a l l o b j e c t i v e t o a c h i e v e h i g h l e v e l s o f e m p l o y m e n t, m i n i m i s e t h e d u r a t i o n o f u n e m p l o y m e n t, p r o v i d e u n e m p l o y e d i n c o m e r e p l a c e m e n t f o r t h e p e r i o d o f j o b - s e a r c h, c o m p e n s a t e e m p l o y e e s f o r l o s s o f e m p l o y m e n t d u e t o r e d u n d a n c y a n d s e c u r e e m p l o y e e s o u t s t a n d i n g c l a i m s i n t h e e v e n t o f e m p l o y e r s i n s o l v e n c y. T h e s e o v e r a l l o b j e c t i v e s t r a n s l a t e i n t o s t r a t e g i c o b j e c t i v e s t o i n c r e a s e e f f e c t i v e n e s s a n d 41

42 i m p r o v e t h e q u a l i t y a n d a c c e s s t o s e r v i c e s a n d t o d e v e l o p a c o m p e t e n t a n d e f f i c i e n t o r g a n i s a t i o n. T h e E U I F h a s q u a n t i t a t i v e n a t i o n a l a n d r e g i o n a l p e r f o r m a n c e t a r g e t s. T h e a n n u a l a c t i o n p l a n s e t s o u t m a i n d e v e l o p m e n t a c t i v i t i e s a n d t a r g e t s a t o r g a n i s a t i o n a l l e v e l w h i l e r e g i o n a l t a r g e t s a r e d e f i n e d i n p e r f o r m a n c e p l a n s a g r e e d w i t h e a c h E U I F R e g i o n a l O f f i c e F o r n a t i o n a l t a r g e t s a r e s e t o u t i n t h e E m p l o y m e n t P r o g r a m m e a n d E U I F D e v e l o p m e n t P l a n T h e s e a r e a v a i l a b l e a t : h t t p : / / w w w. t o o t u k a s s a. e e / s i t e s / t o o t u k a s s a. e e / f i l e s / A R E N G U K A V A % _ _ 0. p d f N a t i o n a l l y, t h e q u a n t i t a t i v e p e r f o r m a n c e t a r g e t s f o r a n d i n c l u d e : T h e r a t e o f e n t e r i n g e m p l o y m e n t f o r t h e n e w r e g i s t e r e d u n e m p l o y e d ( e x c l u d i n g n e w r e c i p i e n t s o f u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e b e n e f i t ) w i t h i n 1 2 m o n t h s : : %, : % T h e r a t e o f e n t e r i n g e m p l o y m e n t f o r t h e n e w r e c i p i e n t s o f u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e b e n e f i t w i t h i n 1 2 m o n t h s : : %, : % T h e a v e r a g e s h a r e o f p a r t i c i p a n t s i n l a b o r m a r k e t s e r v i c e s i n a m o n t h : : 3 0 %, : 3 0 % T h e p a r t i c i p a t i o n o f t h e l o n g - t e r m u n e m p l o y e d ( r e g i s t e r e d a s u n e m p l o y e d f o r 1 2 m o n t h s a n d l o n g e r ) i n l a b o r m a r k e t s e r v i c e s w i t h i n 1 2 m o n t h s : : 8 5 %, : 9 0 % T h e j o b s e e k e r a n d e m p l o y e r s a t i s f a c t i o n i n d e x s h o u l d a l l b e 8 0 f o r b o t h g r o u p s i n a n d T h e s t a f f s a t i s f a c t i o n i n d e x s h o u l d b e 8 5 i n a n d

43 R e g i o n a l l y, p e r f o r m a n c e t a r g e t s a r e d i v i d e d i n t o t h r e e g r o u p s ( i m p a c t, o u t p u t a n d q u a l i t y t a r g e t s ). I m p a c t t a r g e t s i n c l u d e t h e r a t e o f e n t e r i n g e m p l o y m e n t w i t h i n 1 2, 6 a n d 4 m o n t h s f o r n e w r e c i p i e n t s o f u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e b e n e f i t ; r a t e o f e n t e r i n g e m p l o y m e n t w i t h i n 1 2, 6 a n d 4 m o n t h s f o r n e w l y r e g i s t e r e d u n e m p l o y e d ( e x c l. r e c i p i e n t s o f u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e b e n e f i t ) ; r a t e o f e n t e r i n g e m p l o y m e n t w i t h i n s i x m o n t h s a f t e r w o r k p r a c t i c e a n d t h e r a t e o f e n t e r i n g e m p l o y m e n t w i t h i n s i x m o n t h s a f t e r l a b o r m a r k e t t r a i n i n g. O u t p u t t a r g e t s i n c l u d e p a r t i c i p a t i o n r a t e s i n a c t i v e m e a s u r e s ; p a r t i c i p a t i o n r a t e s i n a c t i v e m e a s u r e s o f l o n g - t e r m u n e m p l o y e d ; i n f l o w t o a c t i v e m e a s u r e s a n d i n f l o w o f v a c a n c i e s. L a s t l y, q u a l i t y t a r g e t s i n c l u d e t h e q u a l i t y o f d e c i s i o n s o n r e g i s t e r i n g t h e u n e m p l o y e d ; r e l e v a n t a n d c o m p r e h e n s i v e I n d i v i d u a l A c t i o n P l a n s a n d s a t i s f a c t i o n i n d e x e s o f j o b s e e k e r s, e m p l o y e r s a n d E U I F e m p l o y e e s. T h e m a i n k e y t a s k s o f t h e E U I F i n c l u d e t h e p a y m e n t o f u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e b e n e f i t s ( b e n e f i t s i n t h e e v e n t o f u n e m p l o y m e n t, r e d u n d a n c y a n d e m p l o y e r s i n s o l v e n c y ), t h e p r o v i s i o n o f l a b o r m a r k e t s e r v i c e s a n d t h e m a n a g e m e n t o f u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e f u n d s. T h e m a n a g e m e n t o f E U I F i s t h e r e s p o n s i b i l i t y o f t h e M a n a g e m e n t B o a r d c o m p o s e d o f t h r e e m e m b e r s ( H e a d o f t h e B o a r d, M e m b e r o f t h e B o a r d i n c h a r g e o f b e n e f i t s a n d M e m b e r o f t h e B o a r d i n c h a r g e o f e m p l o y m e n t s e r v i c e s ). E U I F h a s a H e a d O f f i c e a n d 1 5 R e g i o n a l O f f i c e s w i t h 2 6 c l i e n t s e r v i c e p o i n t s. R e g i o n a l O f f i c e s h a v e a s t a t u s o f d e p a r t m e n t o f t h e E U I F a n d a r e m a n a g e d b y R e g i o n a l M a n a g e r s, w h o a r e s u b o r d i n a t e t o t h e H e a d o f t h e M a n a g e m e n t B o a r d. T h e H e a d O f f i c e h a s t w o c o r e d e p a r t m e n t s : t h e B e n e f i t s D e p a r t m e n t a n d t h e S e r v i c e s 43

44 D e p a r t m e n t. T h e B e n e f i t D e p a r t m e n t p r o c e s s e s a p p l i c a t i o n s f o r u n e m p l o y m e n t i n s u r a n c e b e n e f i t s a n d u n e m p l o y m e n t a l l o w a n c e c l a i m s a n d t h e S e r v i c e s D e p a r t m e n t i s r e s p o n s i b l e f o r d e s i g n i n g c l i e n t s e r v i c e s, A L M P s p r o v i s i o n a n d c o o r d i n a t i n g a n d s u p p o r t i n g s e r v i c e d e l i v e r y i n r e g i o n a l o f f i c e s. T h e R e g i o n a l O f f i c e s a r e c o m p o s e d o f s t a f f d i r e c t l y s e r v i c i n g j o b s e e k e r s a s w e l l a s e m p l o y e r s a d v i s e r s a n d s t a f f r e s p o n s i b l e f o r a d m i n i s t e r i n g t r a i n i n g a n d o t h e r s e r v i c e c o n t r a c t s. T h e y a r e a l s o r e s p o n s i b l e f o r s e r v i c i n g j o b - s e e k e r s a n d e m p l o y e r s, i d e n t i f y i n g t h e i r n e e d s, p r o v i d i n g e m p l o y m e n t s e r v i c e s a n d d e l i v e r i n g A L M P S. T h e E U I F i s a q u a s i - g o v e r n m e n t a l o r g a n i s a t i o n, a n d a l e g a l p e r s o n i n p u b l i c l a w. I t p e r f o r m s i t s a c t i v i t i e s i n d e p e n d e n t l y f r o m g o v e r n m e n t, i n t h e f r a m e w o r k o f i t s m i s s i o n a n d o f o p e r a t i o n a l r u l e s d e f i n e d b y l a w. A b o u t t h e n e t w o r k a n d i n f o r m a t i o n m a n a g e m e n t t h e E U I F h a s a l e a d c o - o r d i n a t i n g r o l e i n s t i m u l a t i n g l a b o r m a r k e t a c t o r s t o c o o p e r a t e a n d i n n o v a t e. P u b l i c a n d p r i v a t e s t a k e h o l d e r s a r e u s u a l l y E U I F c o n t r a c t e d s e r v i c e p r o v i d e r s. I n a d d i t i o n, E U I F h a s c o o p e r a t i o n a g r e e m e n t s w i t h r e l e v a n t e m p l o y e r s a n d t h e E U I F i s r e p r e s e n t e d i n t h e b o a r d s o f t h e v o c a t i o n a l t r a i n i n g i n s t i t u t i o n s a n d o t h e r e d u c a t i o n / e m p l o y m e n t r e l a t e d n e t w o r k s. T h e q u a l i t y o f t h e c o o p e r a t i o n i s e n s u r e d b y s e t t i n g o u t q u a l i f i c a t i o n c r i t e r i a f o r s e r v i c e p r o v i d e r s a n d o n - t h e - s p o t m o n i t o r i n g t h e s e r v i c e d e l i v e r y. T h e E U I F o r g a n i s e s r e g u l a r i n f o r m a t i o n a n d t r a i n i n g e v e n t s f o r c u r r e n t a n d p o t e n t i a l p a r t n e r s a n d m e e t s w i t h e m p l o y e r s a t n a t i o n a l, a s w e l l a s r e g i o n a l l e v e l, t o e x c h a n g e i n f o r m a t i o n a n d r e c e i v e f e e d b a c k. T o c o m m u n i c a t e i n t e r n a l l y, t h e E U I F u s e s a n i n t e r n a l w e b s i t e f o r e m p l o y e e s a n d E U I F i n f o r m a t i o n s y s t e m s ( i. e. 44

45 r e c o r d s o n c l i e n t s, c o n t r a c t e d o u t s e r v i c e s e t c a r e i n c l u d e d i n t h e e m p l o y m e n t s e r v i c e s i n f o r m a t i o n s y s t e m E M P I S ). F u r t h e r m o r e, r e g u l a r i n f o r m a t i o n d a y s a r e h e l d f o r t h e s t a f f, i n c l u d i n g m o n t h l y m e e t i n g s w i t h r e g i o n a l m a n a g e r s. E x t e r n a l c o m m u n i c a t i o n t o o l s i n c l u d e a w e b p a g e, F a c e b o o k, S k y p e, a s e l f - s e r v i c e p o r t a l ( I T P ), t h e o r g a n i s a t i o n o f j o b a n d c a r e e r f a i r s, E U I F s o w n b r o a d c a s t o n n a t i o n a l T V a n d r e g u l a r r o u n d t a b l e s a n d m e e t i n g s w i t h e x t e r n a l s e r v i c e p r o v i d e r s a n d e m p l o y e r s. J o b v a c a n c y i n f o r m a t i o n i s g a t h e r e d b y e m p l o y e r s v o l u n t e e r i n g i n f o r m a t i o n o n v a c a n c i e s ( v i a t h e E U I F w e b s i t e a n d f r o m J a n u a r y v i a t h e s e l f - s e r v i c e p o r t a l ), b y c o n t a c t i n g i n d i v i d u a l e m p l o y e r s ( f o r e x a m p l e, m a k i n g c a l l s t o e m p l o y e r s o n a d a i l y b a s i s ) a s w e l l a s t h r o u g h o r g a n i s i n g m e e t i n g s w i t h e m p l o y e r s a t a r e g i o n a l a n d l o c a l l e v e l. T h e s e t a k e p l a c e e v e r y m o n t h. I n a d d i t i o n, t h e E U I F s h a r e s i n f o r m a t i o n w i t h E n t e r p r i s e E s t o n i a. T h e E U I F p r o v i d e s i n f o r m a t i o n o n t h e a v a i l a b l e l a b o r w o r k f o r c e a n d h e l p s t o f i l l v a c a n c i e s t h r o u g h a c t i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s ( e. g. t r a i n i n g, w a g e s u b s i d y, a p p r e n t i c e s ) w h i l e E s t o n i a E n t e r p r i s e p r o v i d e s i n f o r m a t i o n o n p o t e n t i a l i n v e s t o r s a n d j o b s t o b e c r e a t e d. I n a d d i t i o n, t h e E U I F o r g a n i s e s j o b f a i r s t h a t b r i n g t o g e t h e r e m p l o y e r s a n d j o b s e e k e r s. T e n j o b f a i r s w i l l t a k e p l a c e a c r o s s E s t o n i a i n T h e P E S m a r k e t s h a r e a c c o u n t s f o r 5 0 % i n a n d i t i s d e f i n e d a s t h e s h a r e o f v a c a n c i e s a d v e r t i s e d b y t h e P E S a s a p e r c e n t a g e o f a l l v a c a n c i e s. A t t h e s a m e t i m e, t h e n u m b e r o f p e o p l e l e a v i n g t h e P E S u n e m p l o y m e n t r e c o r d w a s 1 7 % i n I n t h e e n d t h e E U I F d o e s n o t r e g u l a r l y m o n i t o r s u p p l y a n d d e m a n d c h a r a c t e r i s t i c s i n t h e l a b o r m a r k e t. H o w e v e r i t i d e n t i f i e s, i n c o l l a b o r a t i o n w i t h e x p e r t s, p r i o r i t y a r e a s f o r t r a i n i n g i n o r d e r t o p r e p a r e t h e w o r k f o r c e f o r e c o n o m i c s e c t o r s 45

46 w h i c h s h o w o r h a v e p o t e n t i a l f o r g r o w t h. T r a i n i n g p r o g r a m m e s i n t h o s e p r i o r i t y a r e a s a r e d e v e l o p e d t o g e t h e r w i t h e m p l o y e r s, t r a i n i n g p r o v i d e r s a n d p r o f e s s i o n a l a s s o c i a t i o n s, a n d a r e t e n d e r e d f o r o n a r e g u l a r b a s i s Italy T h e o b j e c t i v e s i n c l u d e d e s i g n i n g e m p l o y m e n t s e r v i c e p o l i c i e s t o i m p r o v e l a b o r m a r k e t m a t c h i n g a n d s o c i a l i n c l u s i o n, e n h a n c e t h e I t a l i a n P E S e f f i c i e n c y a n d e f f e c t i v e n e s s a n d m o n i t o r a c t i v i t i e s t o i d e n t i f y a r e a s o f i m p r o v e m e n t. T h e D i r e c t o r a t e G e n e r a l f o r E m p l o y m e n t S e r v i c e s P o l i c i e s i s i n c h a r g e o f c o o r d i n a t i n g e m p l o y m e n t s e r v i c e s a s e s t a b l i s h e d b y l a w. I t d e a l s w i t h t h e i m p l e m e n t a t i o n o f r e l e v a n t p r o v i s i o n s o f t h e E u r o p e a n U n i o n, w i t h i n i t i a t i v e s t o c o m b a t u n d e c l a r e d w o r k, i n c l u s i o n i n w o r k o f d i s a b l e d a n d d i s a d v a n t a g e d p e o p l e, p r e v e n t i o n a c t i v i t i e s a n d s t u d i e s o n s o c i a l e m e r g e n c i e s a n d e m p l o y m e n t. I t h e a d s t h e d e v e l o p m e n t a n d m a n a g e m e n t o f t h e l a b o r i n f o r m a t i o n s y s t e m ( S I L ), i n c o l l a b o r a t i o n w i t h t h e R e g i o n s. T h e n a t i o n a l p e r f o r m a n c e t a r g e t s f o r i n c l u d e i m p l e m e n t i n g a m o n i t o r i n g s y s t e m o f p r i v a t e a n d p u b l i c e m p l o y m e n t s e r v i c e s t o e v a l u a t e s e r v i c e s a n d a n a l y s e s t h e i r e f f e c t o n t h e l a b o r m a r k e t ; i m p l e m e n t i n g t h e t r i e n n i a l p r o g r a m m e t o e n h a n c e t h e t r a n s p a r e n c y a n d i n t e g r i t y o f t h e M i n i s t r y o f L a b o r a n d S o c i a l P o l i c y ; i m p l e m e n t i n g a n I T s y s t e m t o m a n a g e a n d m o n i t o r t h e L M P, s p e c i f i c a l l y, t h o s e t a r g e t i n g y o u t h a n d d i s s e m i n a t i n g i n f o r m a t i o n t o j o b s e e k e r s, e m p l o y e r s a n d o t h e r s t a k e h o l d e r s. T h e I t a l i a n P E S i s o r g a n i s e d o n t h r e e l e v e l s : 46

47 N a t i o n a l l e v e l M i n i s t r y o f L a b o r a n d S o c i a l P o l i c i e s ( w h i c h d e s i g n s l a b o r m a r k e t p o l i c i e s a n d i s i n c h a r g e o f t h e c o o r d i n a t i o n o f P E S a c t i o n s ) R e g i o n a l l e v e l 1 9 R e g i o n s a n d t w o A u t o n o m o u s P r o v i n c e s ( w h i c h d e s i g n t h e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s i n c o o p e r a t i o n w i t h t h e M L P S, b u t t h e y a r e a l s o r e s p o n s i b l e f o r d e s i g n i n g t h e r e g i o n a l p o l i c i e s a n d f o r t h e i m p l e m e n t a t i o n o f t h e m e a s u r e s ) L o c a l L e v e l P r o v i n c e s w h i c h a r e d e l e g a t e d b y t h e R e g i o n s t o d e l i v e r s e r v i c e s, t h r o u g h t h e P E S O f f i c e s. T h e P E S i s l o c a t e d i n t h e M i n i s t r y. T h e G e n e r a l D i r e c t o r o f t h e D G f o r E m p l o y m e n t S e r v i c e s P o l i c i e s i s t h e H e a d o f t h e P E S. A b o u t n e t w o r k a n d i n f o r m a t i o n m a n a g e m e n t t h e I t a l i a n P E S h a s a l e a d c o - ordinating r o l e i n s t i m u l a t i n g l a b o r m a r k e t a c t o r s t o c o o p e r a t e a n d i n n o v a t e. R e g u l a r m e e t i n g s t a k e p l a c e w i t h d i f f e r e n t l a b o r m a r k e t a c t o r s t o s h a r e i d e a s a n d i d e n t i f y h o w t o w o r k t o g e t h e r t o a c h i e v e n a t i o n a l g o a l s. D e c i s i o n - m a k i n g s t a k e h o l d e r s w i t h t h e r i g h t s k i l l s a n d e x p e r i e n c e a r e i n v o l v e d. T h i s e n h a n c e s t h e q u a l i t y o f t h e c o o p e r a t i o n. I n t e r n a l l y, i n f o r m a t i o n i s s h a r e d u s i n g t h e C l i c l a v o r o p o r t a l ( w w w. c l i c l a v o r o. g o v. i t ), t h e i n t r a n e t o f t h e M i n i s t r y o f L a b o r ( w w w. l a v o r o. g o v. i t ), t h e m a t i c m e e t i n g s w i t h t h e R e g i o n s a n d o t h e r s t a k e h o l d e r s a n d m a i l i n g l i s t s. C l i c l a v o r o i s a b o u t t o b e c o m e t h e m a i n d a t a b a s e a t t h e n a t i o n a l l e v e l ( c o m p r i s i n g i n f o r m a t i o n f r o m M i n i s t r y, R e g i o n s, P r o v i n c e s, a n d o t h e r p u b l i c b o d i e s ). T h e C l i c l a v o r o p o r t a l i s a l s o u s e d t o s h a r e i n f o r m a t i o n e x t e r n a l l y, a l o n g w i t h s o c i a l m e d i a, n e w s l e t t e r s a n d e v e n t s ( s u c h a s j o b f a i r s, c o n f e r e n c e s e t c. ). T h e e s t i m a t e d m a r k e t s h a r e o f t h e P E S i s b e t w e e n 8 % a n d 1 3 %. T h e P E S m a r k e t s h a r e i s d e f i n e d a s P E S p l a c e m e n t s a s a p e r c e n t a g e o f a l l h i r e s a c r o s s t h e e c o n o m y. 47

48 I n t h e e n d s u p p l y a n d d e m a n d i s m o n i t o r e d u s i n g t h e O r a c l e B u s i n e s s I n t e l l i g e n c e E n t e r p r i s e E d i t i o n s o f t w a r e. T h i s l o o k s a t t h e v a c a n c i e s o n t h e " C l i c l a v o r o " p o r t a l. A n a n a l y s i s i s u n d e r t a k e n l o o k i n g a t d i f f e r e n t p a r a m e t e r s ( s u c h a s a n a n a l y s i s o f v a c a n c i e s a c c o r d i n g t o p r o f e s s i o n a l q u a l i f i c a t i o n s ). A t a r e g i o n a l l e v e l, l a b o r m a r k e t i n t e l l i g e n c e i s u s e d t o g u i d e t h e d i r e c t i o n o f f u t u r e t r a i n i n g n e e d s United Kingdom T h e m a i n a c t o r i s J o b c e n t r e P l u s ( J C P f r o m n o w o n ). I t s i t s w i t h i n t h e D e p a r t m e n t f o r W o r k a n d P e n s i o n s ( D W P ). I t p e r f o r m s t h e o p e r a t i o n a l d e l i v e r y o f e m p l o y m e n t p o l i c y d e s i g n e d a n d h e l d b y t h e D e p a r t m e n t i n c l u d i n g r e q u i r i n g c l a i m a n t s a c t i v e l y t o s e e k, o r p r e p a r e f o r, w o r k a s a c o n d i t i o n f o r r e c e i v i n g b e n e f i t s w h e r e t h e y c a n r e a s o n a b l y b e e x p e c t e d t o w o r k ; o f f e r i n g s u p p o r t t o c l a i m a n t s n e e d s ; d e l i v e r i n g t h e Y o u t h C o n t r a c t t o h e l p y o u n g p e o p l e i n t o w o r k ; s u p p o r t i n g d i s a b l e d p e o p l e t o t a k e u p w o r k t h r o u g h d i s a b i l i t y e m p l o y m e n t p r o g r a m m e s ; a n d r e f e r r i n g t h e h a r d e s t t o h e l p c l a i m a n t s t o t h e W o r k P r o g r a m m e. J C P a l s o p r o c e s s e s n e w b e n e f i t s c l a i m s a n d m a k e s b e n e f i t p a y m e n t s f o r t h o s e o n J o b S e e k e r s A l l o w a n c e, d i s a b i l i t y b e n e f i t s a n d U n i v e r s a l C r e d i t. I n l i n e w i t h a n e w p e r f o r m a n c e m a n a g e m e n t f r a m e w o r k i m p l e m e n t e d w i t h e f f e c t f r o m A p r i l , J C P w i l l p u b l i s h i n f o r m a t i o n o n t w o o u t c o m e m e a s u r e s, f o r w h i c h i t w i l l b e a c c o u n t a b l e t o D W P. T h e s e a r e t h e b e n e f i t o f f - f l o w r a t e s i n t o e m p l o y m e n t a n d t h e m o n e t a r y v a l u e o f f r a u d a n d e r r o r. T o s u p p o r t t h e a c h i e v e m e n t o f o u t c o m e m e a s u r e s t h e r e w i l l b e a r a n g e o f s u p p o r t i n g d a t a, i n c l u d i n g i n f o r m a t i o n o n c u s t o m e r a n d 48

49 e m p l o y e r e x p e r i e n c e, b e n e f i t a d m i n i s t r a t i o n, l a b o r m a r k e t, f r a u d a n d e r r o r, p r o d u c t i v i t y, a n d v a l u e f o r m o n e y. J C P u n d e r t a k e s t a s k s t o g e t u n e m p l o y e d p e o p l e b a c k i n t o e m p l o y m e n t, e d u c a t i o n o r t r a i n i n g a n d p r o v i d e s s u p p o r t a c c o r d i n g t o t h e i n d i v i d u a l s n e e d s. I n a d d i t i o n, J C P i s m o v i n g m a j o r t r a n s a c t i o n a l s e r v i c e s o n l i n e a n d p r o v i d i n g h e l p a n d s u p p o r t t o p e o p l e t o u s e d i g i t a l s e r v i c e s. O f f i c i a l s f r o m D W P o v e r s e e t h e r u n n i n g o f J C P f r o m a national p e r s p e c t i v e a n d a r e r e s p o n s i b l e f o r t h e l o n g e r - t e r m v i s i o n o f D W P o p e r a t i o n s. T h e g o a l s a n d f u n d i n g f o r J C P a r e d e c i d e d a n n u a l l y b y t h e D W P a n d t h e T r e a s u r y, a n d s e t f o r t h i n t h e J C P b u s i n e s s p l a n. J C P h a s t h r e e c o r e d e l i v e r y a r m s : J o b c e n t r e s h e l p p e o p l e t o f i n d w o r k a n d c h e c k p e o p l e s e n t i t l e m e n t a n d j o b s e a r c h ; c o n t a c t c e n t r e s t a k e c u s t o m e r c a l l s a n d c l a i m s t o b e n e f i t ; a n d b e n e f i t d e l i v e r y p r o c e s s i n g c l a i m s a n d r e s p o n d i n g t o c u s t o m e r s e n q u i r i e s, a n d i n v e s t i g a t i n g f r a u d. T h e d e l i v e r y n e t w o r k i s m a n a g e d i n G r o u p s, w h i c h e n c o m p a s s b r o a d g e o g r a p h i c a l a r e a s ( e. g. C e n t r a l E n g l a n d ) a n d c o o r d i n a t e t h e a c t i v i t y o f t h e a s s o c i a t e d D i s t r i c t O f f i c e s. D i s t r i c t O f f i c e s, o f t e n b a s e d o n c o u n t y b o u n d a r i e s, c o o r d i n a t e t h e a c t i v i t i e s o f t h e L o c a l O f f i c e s i n t h e i r a r e a ; a n d L o c a l O f f i c e s c o n d u c t t h e e n t i r e f r o n t f a c i n g a c t i v i t y o f J C P. I n a d d i t i o n, J C P a l s o d e l i v e r s s e r v i c e s f r o m o v e r o t h e r o u t r e a c h l o c a t i o n s a n d o p e r a t e s a m o b i l e s e r v i c e. J C P i s p a r t o f D W P, a n d c o m e s u n d e r t h e o v e r s i g h t o f t h e D W P P e r m a n e n t S e c r e t a r y. A b o u t n e t w o r k a n d i n f o r m a t i o n m a n a g e m e n t J C P h a s a l e a d c o o r d i n a t i n g r o l e i n s t i m u l a t i n g l a b o r m a r k e t a c t o r s t o c o o p e r a t e a n d i n n o v a t e. T h i s t a k e s p l a c e 49

50 t h r o u g h a c t i v e l a b o r m a r k e t p o l i c i e s ( A L M P s ) s u c h a s c o m p u l s o r y f o r t n i g h t l y j o b s e a r c h r e v i e w s. P a r t n e r s h i p s w i t h o t h e r p u b l i c a n d p r i v a t e s t a k e h o l d e r s a r e m a n a g e d t h r o u g h f o r m a l c o m m e r c i a l c o n t r a c t s. I t i s s t a n d a r d p r a c t i c e f o r D W P t o e v a l u a t e A L M P s. T h e m a j o r i t y o f D W P s r e s e a r c h i s c o n t r a c t e d o u t t o a m i x o f r e s e a r c h o r g a n i s a t i o n s, i n c l u d i n g a c a d e m i c i n s t i t u t i o n s, c o m m e r c i a l a n d n o t - f o r - p r o f i t o r g a n i s a t i o n s. A l l s u c h r e s e a r c h i s p u b l i s h e d v i a t h e D W P w e b s i t e. R e s u l t s o f e v a l u a t i o n s a r e t a k e n i n t o a c c o u n t, a l o n g w i t h a r a n g e o f o t h e r f a c t o r s, i n d e v e l o p i n g f u t u r e p o l i c y. J C P u s e s t h e f o l l o w i n g m e t h o d s t o c o m m u n i c a t e i n t e r n a l l y a n d e x t e r n a l l y : e m a i l c i r c u l a t i o n l i s t s ; i n t r a n e t ; r e g u l a r m e e t i n g s a n d d a t a b a s e s. T h e r e i s a d e d i c a t e d s t a f f i n t r a n e t. W h i l e c o l l e c t i n g i n f o r m a t i o n o n j o b v a c a n c i e s, J C P l i a i s e s w i t h t r a d e b o d i e s t o a c t i v e l y e n c o u r a g e t h e m t o p o s t v a c a n c i e s. T h e y a l s o a n a l y s e g r o w t h s e c t o r s i n t h e e c o n o m y a n d t a r g e t s e c t o r s w i t h p o t e n t i a l f o r r e c r u i t m e n t. T h i s e n g a g e m e n t a c t i v i t y w i t h e m p l o y e r s i s c o n s t a n t l y o n - g o i n g. I n a d d i t i o n, a d v e r t i s i n g c a m p a i g n s a n d s e m i n a r s t a k e p l a c e o n a n o n - g o i n g b a s i s. P r e v i o u s l y, J C P u s e d t h e t e r m p o s i t i o n s t o c o u n t t h e n u m b e r o f v a c a n c i e s a n d r e f e r r a l s. H o w e v e r, t h e s y s t e m c h a n g e d i n w h e n j o b v a c a n c i e s w e r e a d v e r t i s e d t h a t y e a r. I n , c i r c a f i v e m i l l i o n j o b s w e r e a d v e r t i s e d b u t n o f u r t h e r i n f o r m a t i o n a v a i l a b l e. N o d a t a i s a v a i l a b l e o n t h e n u m b e r o f p e o p l e l e a v i n g t h e P E S u n e m p l o y m e n t r e c o r d s a s a s h a r e o f t h e r e g i s t e r e d u n e m p l o y e d a s i t i s o n l y t h o s e r e c e i v i n g u n e m p l o y m e n t b e n e f i t s t h a t s p e c i f i c a l l y r e g i s t e r w i t h t h e P E S. O t h e r s a r e d i r e c t e d t o w a r d s a n d a r e a b l e t o u s e o n l i n e s e r v i c e s. T h e e s t i m a t e d m a r k e t s h a r e o f t h e P E S i s 3 0 %. T h e P E S m a r k e t s h a r e i s d e f i n e d 50

51 a s f i l l e d v a c a n c i e s ( i. e. P E S p l a c e m e n t s a s a p e r c e n t a g e o f a l l h i r e s a c r o s s t h e e c o n o m y ). I n t h e e n d J C P d o e s n o t r o u t i n e l y m o n i t o r h o w t h e c h a r a c t e r i s t i c s o f c u r r e n t v a c a n c i e s c o m p a r e t o t h e q u a l i f i c a t i o n s a n d c a p a c i t y o f c u r r e n t j o b s e e k e r s. H o w e v e r, t h e r e i s a p e r i o d i c o v e r v i e w o f t h e s k i l l s r e q u i r e m e n t s f o r v a c a n c i e s h e l d o n t h e P E S d a t a b a s e. I n m o s t c a s e s t h e j o b s r e q u i r e L e v e l o n e o r t w o s k i l l s. J C P u s e s l a b o r m a r k e t i n t e l l i g e n c e t o g u i d e t h e d i r e c t i o n o f f u t u r e t r a i n i n g n e e d s. I n a l m o s t a l l c a s e s U K t r a i n i n g i s f u n d e d v i a g e n e r a l t a x a t i o n, a n d j o b s e e k e r s r e c e i v i n g b e n e f i t s a r e n o r m a l l y r e s t r i c t e d t o s h o r t - t e r m b a s i c e m p l o y a b i l i t y t r a i n i n g ( t y p i c a l l y f o r a m a x i m u m o f f o u r w e e k s ) o r m o d u l e s t o s u p p l e m e n t e x i s t i n g s k i l l s ( m a x i m u m o f 1 2 w e e k s d u r a t i o n ). P E S a t n a t i o n a l l e v e l f e e d s i n i n f o r m a t i o n o n j o b s e e k e r s k i l l s a n d e m p l o y m e n t a s p i r a t i o n s t o S e c t o r S k i l l s C o u n c i l s. T h e s e b o d i e s i n c l u d e r e p r e s e n t a t i v e s f r o m b o t h g o v e r n m e n t a n d i n d u s t r y ; t h e y m u s t a s s e s s c o u r s e s a s b e i n g f i t f o r p u r p o s e t o t r a i n p e o p l e t o e n t e r s p e c i f i c s e c t o r s p r i o r t o f u n d i n g b e i n g a u t h o r i s e d. L o c a l P E S m a n a g e r s l i a i s e w i t h t r a i n i n g p r o v i d e r s t o i n f o r m d e c i s i o n s o n v o c a t i o n a l t r a i n i n g m o d u l e s p r o v i d e d b y l o c a l i n s t i t u t i o n s. 51

52 2 The technical approach. 2.1 Agent base modeling B e c a u s e o f t h e i n n o v a t i v e a s p e c t, t h e r e l a t i v e n o v e l t y a n d t h e d i f f i c u l t i e s o f t h e t e c h n i q u e s u s e d, w e t h i n k t h a t i t i s u s e f u l, i f n o t n e c e s s a r y t o d i s c u s s A g e n t B a s e M o d e l l i n g ( A B M f r o m n o w o n ), e x p l a i n i n g b o t h i t s t e c h n i c a l i t i e s, b o t h t h e p e r t i n e n c e f o r o u r w o r k a n d e v e n i t s g e n e r a l t e r m s The general setting A g e n t b a s e m o d e l i n g i s a ( r e l a t i v e l y ) n e w t o o l. I n f a c t s s e v e r a l d e c a d e s h a v e b e e n p a s s e d f r o m w h e n t h i s t e c h n i c a l t o o l s t a r t e d t o b e e x p l o r e d b y t h e f o r e r u n n e r s, b u t, p r o b a b l y b e c a u s e o f i t s t e c h n i c a l r e q u i r e m e n t s a n d / o r i t s d i s c u s s e d r o l e, i t s t a r t e d t o s p r e a d m o r e w i d e l y a s a p o s s i b l e i n s t r u m e n t o n l y i n m o r e r e c e n t d a y s. A n y w a y, h i s t o r i c a l l y s p e a k i n g, w e f e e l f r e e t o d a t e t h e b i r t h a t t h e l a t e s t a r o u n d w h e n, a t t h e S a n t a F e I n s t i t u t e, s t a r t e d a n e c o n o m i c p r o g r a m, r e c o g n i z i n g ( a s w a s u s u a l l y d o n e a l s o b e f o r e ) t h e e c o n o m i c a c t i v i t y a s a s o c i a l c o m p l e x s y s t e m a n d r e c o g n i z i n g a g a i n t h a t s o m e e c o n o m i c p r o b l e m s w h e r e s i m p l y t o o c o m p l i c a t e t o y i e l d o n l y o n t h e o l d n i n e t e e n c e n t u r i e s t e c h n i q u e s ( W e a v e r, ) a t l e a s t h o w t h e m w h e r e u s e d t i l l t h e n. S i n c e t h e n t h e A B M t e c h n i q u e s t a r t e d t o s p r e a d m o r e q u i c k l y. T h i s w a s p r o b a b l y d u e t o t h e f a c t t h a t t h e p r o g r a m a n d S a n t a F e i n s t i t u t e i n g e n e r a l b e c o m e a l s o a r e f e r e n c e p o i n t f o r t h e d i s c u s s i o n a b o u t t h e a l r e a d y m e n t i o n e d t h e m e s. 52

53 W e c a n r e c o v e r t h e s e p o i n t s a l s o i n a l e t t e r o f t h e f i r s t d i r e c t o r A r t h u r ( ) s e n t t o M a r t i n S h u b i n c o m m e n t i n g t h e p r o g r a m : O u r o b j e c t i v e w a s n o t s o m u c h t o r e f o r m e c o n o m i c s a s t o c a t a l y z e c e r t a i n c h a n g e s t h a t w e s a w a s i n e v i t a b l e ( h e r e w e s e e t h e s a k e o f f i n d i n g n e w t e c h n i q u e s t o b e c o m b i n e d t o a l r e a d y u s e d i n s t r u m e n t s ) a n d S a n t a F e i n s t i t u t e w a s n o t t h e f i r s t t o i n t r o d u c e... a g e nt-based m o d e l l i n g, i n d u c t i v e r e a s o n i n g a n d i n c r e a s i n g r e t u r n s a p p r o a c h, t h e m w e r e a l l p i o n e e r e d e l s e w h e r e. ( h e r e w e s e e t h e f a c t t h a t A B M b i r t h s h o u l d p r o b a b l y b e d a t e d e v e n e a r l i e r ) b u t t h e p r o g r a m d i d m u c h o f t h e e a r l y w o r k a n d t h e e a r l y d e v e l o p m e n t o f t h e s e, a n d i n d e e d g o t t h e c r e d i t f o r i n t r o d u c i n g t h e m. ( h e r e w e s e e t h a t S a n t e F e I n s t i t u t e w a s i n s t e a d r e c o g n i z e a s t h e r e f e r e n c e p o i n t o f t h e n e w t e c h n i q u e s s i n c e i t w a s t h e p l a c e w h e r e t h e m w h e r e i m p r o v e d b u t m o r e i m p o r t a n t l y c o n t e x t u a l i z e d a n d c l e a r l y o r g a n i z e d ). L a t e r o n w e r e a c h a n o t h e r t u r n i n g p o i n t w h e n, a t t h e S a n t a F e I n s t i t u t e, s t a r t e d a n o t h e r p r o j e c t c a l l e d s w a r m ( f i r s t r e l e a s e : ). S w a r m i s a m u l t i - a g e n t s o f t w a r e p l a t f o r m f o r t h e s i m u l a t i o n o f c o m p l e x a d a p t i v e s y s t e m s. I n t h e S w a r m s y s t e m t h e b a s i c u n i t o f s i m u l a t i o n i s t h e s w a r m, a c o l l e c t i o n o f a g e n t s e x e c u t i n g a s c h e d u l e o f a c t i o n s. S w a r m s u p p o r t s h i e r a r c h i c a l m o d e l i n g a p p r o a c h e s w h e r e b y a g e n t s c a n b e c o m p o s e d o f s w a r m s o f o t h e r a g e n t s i n n e s t e d s t r u c t u r e s. S w a r m p r o v i d e s o b j e c t o r i e n t e d l i b r a r i e s o f r e u s a b l e c o m p o n e n t s f o r b u i l d i n g m o d e l s a n d a n a l y z i n g, d i s p l a y i n g, a n d c o n t r o l l i n g e x p e r i m e n t s o n t h o s e m o d e l s ( M i n a r e t a l., ). W e s a i d t h a t A B M t e c h n i q u e s t a r t e d t o s p r e a d a r o u n d i n t h e w o r l d, b u t i t s h o u l d b e n o t e d t h a t i n e c o n o m i c s i t i s a t e c h n i q u e l a r g e l y d i s c u s s e d t h a t h a v e n e v e r b e e n a b l e t o e x p l i c i t l y m e r g e i t s e l f i n t h e l i s t o f t h e o n e s c o m m o n l y u s e d b y 53

54 t h e m a i n s t r e a m. T h i s i s p r o b a b l y d u e t o i t s d i s a d v a n t a g e s o r m a y b e t o t h e l i m i t t h a t P C s m e m o r i e s h a v e / h a d u p t o s o m e y e a r s a g o t o r u n p r o g r a m s, w h i c h t o b e i n t e r e s t i n g e n o u g h, a r e / w h e r e a b i t t o o h e a v y, o r m a y b e m o r e s i m p l y t o t h e s o c i o l o g i c f a c t t h a t p e o p l e f i n d h a r d t o a c c e p t n o v e l t i e s. I t c a n b e s e e n i n d e e d t h a t u s u a l l y t h e g r e a t e s t d i f f i c u l t i e s t o i n c o r p o r a t e n o v e l t i e s a r e f a c e d e x a c t l y b y t h e e x p e r t s o f t h e f i e l d : t h e o n e s w h o k n o w s b e t t e r t h e b e n e f i t s o f p r e v i o u s t o o l s a n d a r e m o r e p r e p a r e d, f i n d h a r d t o c h a n g e t h e i r h a b i t s a n d m i n d s e t s i n c e t h e m a r e m o r e s u s p i c i o u s ( p r o b a b l y f o r t u n a t e l y i n d e e d t h e y o w n m o r e i n s t r u m e n t s t o e v a l u a t e p o s s i b l e r i s k s a n d l i m i t s ). E a s y e x a m p l e s h o u l d p r o b a b l y b e r e c o v e r i n m e d i c i n e, o n e i s t h e i n t r o d u c t i o n o f p e n i c i l l i n ( w h o s e d i s c o v e r y i s a t t r i b u t e d t o t h e S c o t t i s h s c i e n t i s t a n d N o b e l l a u r e a t e A l e x a n d e r F l e m i n g i n ) a n d r e l a t e d m e d i c i n e s. F i r s t o f a l l t h e p e n i c i l l i n a n d i t s p o s s i b l e b e n e f i t s w e r e p r o b a b l y g u e s s e d m a n y y e a r s e a r l i e r ( f o r e x a m p l e b y t h e s a m e P a s t e u r a r o u n d ) b u t r e m a i n u n e x p l o r e d f o r m a n y y e a r s ; m o r e o v e r, a s W i k i p e d i a s t a t e s e v e n w h e n s c i e n t i f i c a l l y p r o v e d i t t o o k m a n y y e a r s t o b e i n c o r p o r a t e d i n m e d i c i n e b y d o c t o r s : F l e m i n g w a s a f a m o u s l y p o o r c o m m u n i c a t o r a n d o r a t o r, w h i c h m e a n t h i s f i n d i n g s w e r e n o t i n i t i a l l y g i v e n m u c h a t t e n t i o n. H e w a s u n a b l e t o c o n v i n c e a t r u e c h e m i s t t o h e l p h i m e x t r a c t a n d s t a b i l i z e t h e a n t i b a c t e r i a l c o m p o u n d f o u n d i n t h e b r o t h f i l t r a t e. D e s p i t e t h e l a c k o f a t r u e c h e m i s t, h e r e m a i n e d i n t e r e s t e d i n t h e p o t e n t i a l u s e o f p e n i c i l l i n a n d p r e s e n t e d a p a p e r e n t i t l e d " A M e d i u m f o r t h e I s o l a t i o n o f P f e i f f e r s B a c i l l u s " t o t h e m e d i c a l r e s e a r c h c l u b o f L o n d o n, w h i c h w a s m e t w i t h l i t t l e i n t e r e s t a n d e v e n l e s s e n t h u s i a s m b y h i s p e e r s. H a d 54

55 F l e m i n g b e e n m o r e s u c c e s s f u l a t m a k i n g o t h e r s c i e n t i s t s i n t e r e s t e d i n h i s w o r k, p e n i c i l l i n f o r m e d i c i n a l u s e w o u l d p o s s i b l y h a v e b e e n d e v e l o p e d y e a r s e a r l i e r. W h i c h e v e r t h e r e a s o n, w e n o w e x p l a i n w h a t p e o p l e r e f e r t o w h e n s p e a k i n g a b o u t a g e n t b a s e d s i m u l a t i o n s a n d a g e n t b a s e d m o d e l s. W e w i l l r e c o v e r t h e n p u r p o s e s, c r i t i q u e s a d v a n t a g e s a n d d i s a d v a n t a g e s o f i t Tool description: W h e n w e t a l k a b o u t a g e n t b a s e d s i m u l a t i o n s w e t a l k a b o u t a r e p l i c a t i o n, w h o s e o u t c o m e s a r e n u m e r i c a l l y c o m p u t e d, u s u a l l y r e g a r d i n g s o m e a s p e c t o f r e a l i t y ( e v e n i f h y p o t h e t i c a l l y i t i s n o t s t r i c t l y r e q u i r e d ), i n w h i c h t h e r e a r e m u l t i p l e o b j e c t s i n t e r a c t i n g o n e w i t h t h e o t h e r a n d / o r w i t h t h e e n v i r o n m e n t a s a u t o n o m o u s a g e n t s f o l l o w i n g t h e r u l e s ( B o n a b e a u, E ). I n a g e n t b a s e d m o d e l s t h e s e o b j e c t s a r e s u p p o s e d t o t a k e s o m e a c t i o n s, p u r s u e s o m e o b j e c t i v e s o r h a v e s o m e k i n d o f s t r a t e g i c b e h a v i o r, o t h e r w i s e, u s u a l l y, p e o p l e p r e f e r t o t a l k a b o u t m u l t i a g e n t s m o d e l s, w h i c h a r e m o d e l s t o f i n d s o l u t i o n s ( o r t h e e x i s t e n c e o f t h e m ) w h e n w e d e a l w i t h m a n y a g e n t s a n d s o m e r e s t r i c t i o n s. I n m u l t i a g e n t s s y s t e m f o r e x a m p l e d e c i s i o n s c a n b e n o t d e c e n t r a l i z e d t o a g e n t s t h e m s e l v e s w h i l e d o i n g s o i n a n a g e n t b a s e d m o d e l i s c o n s i d e r e d s o m e h o w i n a c c e p t a b l e s i n c e b y d e f i n i t i o n t h e r e i s n o t t o p d o w n c o n t r o l o v e r t h e i r b e h a v i o r. ( L e i t n e r e t a l., ). I n t h e o r y n o t h i n g p r e v e n t A B M s f o r m b e i n g p e r f o r m e d b y r e a l a g e n t s ( a s h u m a n s ) i n a r e a l s p a c e : f o r e x a m p l e i f w e a s k m y f r i e n d s t o e n t e r a r o o m a n d f o l l o w a s e t o f i n s t r u c t i o n I g i v e 55

56 t o t h e m a n d i n t e r a c t, w e h a v e i n t h e o r y b u i l d a n ( p r o b a b l y u s e l e s s ) A B M. T h e r e i s i n d e e d a p a r t i c u l a r e x p a n d i n g f i e l d c l o s e t o A B M b u t w h i c h f o c u s o n r e a l a g e n t s w h i c h a r e a s k e d t o t a k e d e c i s i o n s o n v i r t u a l e v e n t s. T o b e d i s t i n g u i s h e d i t i s c a l l e d s e r i o u s g a m i n g a p p r o a c h ( G h o r b a n i e t a l., 2014). B u t i n p r a c t i c e a n d a l s o i n o u r c a s e ( i n d e e d A B M s a r e o p t i m a l s u b s t i t u t e s f o r e x p e r i m e n t s w h e n t h e m a r e t o o c o s t l y i n t e r m o f m o n e y, e t h i c s o r w h a t e v e r ) A B M s a r e u s u a l l y c o m p u t e r b a s e d a n d t h e d a t a s t r u c t u r e ( r e p r e s e n t i n g a g e n t s ) i s e x p l o i t t h r e w c o m p u t e r s p r o g r a m s. A u s e f u l w a y o f p r o g r a m m i n g w h e n p e r f o r m i n g A B M s o n P C s, i s c a l l e d o b j e c t o r i e n t e d p r o g r a m m i n g : w h i t t h i s p r o g r a m s t r u c t u r e t h e c o d e i s n o t b u i l d t o g i v e a s e t o f o r d e r t o b e r e a d a n d c o m p l e t e d b y t h e m a c h i n e, b u t t o b u i l d a s e t o f r e c i p e s ( t h e s o c a l l e d m e t h o d s a n d f u n c t i o n s ) a c c e s s i b l e t o a g e n t s w h e n t h e m a r e a s k e d t o p e r f o r m s o m e a c t i o n s o r t a k e s o m e d e c i s i o n s ( a n d w h i c h, u p t o s o m e l i m i t, c a n b e e v e n r e w r i t t e n b y t h e a g e n t s t h e m s e l v e s. T h e r e l e v a n c y o f A B M s i s w i d e i n m a n y f i e l d s a n d p r o b a b l y a l s o i n s o m e p r a c t i c a l a c t i v i t y b u t n o w w e w i l l d i s c u s s a b o u t A B M a s a f o r m a l t o o l f o r s c i e n t i f i c i n q u i r y i n e c o n o m i c s Purpose A B M s a r e u s e d f i r s t l y a s a n i n s t r u m e n t t o p r o d u c e k n o w l e d g e ( B o e r o e t a l., 2015). W h e n u s e d f o r t h i s a i m p e o p l e c r e a t e t h e s e c l o s e m o d e l s t o d i s c o v e r b o t h t h e m i c r o f o u n d a t i o n o f e c o n o m i c a n a l y s i s a n d m a c r o e c o n o m i c s e f f e c t s e m e r g e n c e o f t h e s e m i c r o f o u n d a t i o n. I n d e e d t h e s c i e n t i s t c r e a t i n g a c l o s e a g e n t b a s e d m o d e l w i t h g o o d p r e d i c t i o n ( w e w i l l d i s c u s s t h e g o o d n e s s p o i n t l a t e r ) c a n e a s i l y ( s i n c e c o n n e c t e d t o t h e 56

57 a s s u m p t i o n s, m a d e t o c r e a t e t h e m o d e l i t s e l f ) d i s c o v e r t h e b a s i s o f t h e s e t o f r u l e s o n w h i c h t h e s y s t e m l a y o n, a n d i n v e s t i g a t e s w h i c h m e c h a n i s m s, w i t h t h e i r r e l a t i v e s w e i g h t s ( d i s c o v e r e d t h r e w a c a l i b r a t i o n o f t h e m o d e l w i t h r e a l d a t a ), a r e r e s p o n s i b l e f o r a g i v e n p h e n o m e n o n ; o n t h e o t h e r h a n d w i t h t h e s a m e g o o d a g e n t b a s e d c l o s e d m o d e l t h e s c i e n t i s t c a n l o o k s a t t h e t i m e d y n a m i c s a n d a t t h e e m e r g e n c e s r i s i n g f r o m i t d u r i n g t h e v a r i o u s s t e p s. O n c e t h a t t h e s c i e n t i s t d i s c o v e r e d a l l t h e s e f i n d i n g s w i t h i t s p e r f e c t m o d e l h e c a n m o r e o v e r p a s s t o p r o d u c e e v e n m o r e k n o w l e d g e g i v i n g t h e p r e d i c t i o n s o f t h e m o d e l a n d m o r e i n t e r e s t i n g ( s i n c e w e a l r e a d y a c c u m u l a t e d o u r f i n d i n g s ) t h e p r e d i c t i o n s o f p a r t i c u l a r c o n j u n c t u r e s t h r e w t h e s o c a l l e d w h a t i f e x p e r i m e n t s. T h e s e l a s t o n e s c a n b e u s e d b o t h i n a n ex-ante w a y a n d i n a n e x - p o s t o n e : e x a n t e a r e u s e d t o a n s w e r ( s c i e n t i s t p r o b l e m s r e l a t e d? ) r e s e a r c h q u e s t i o n s a n d t o c o r r e c t l y a d d r e s s p o l i c i e s, f i n d i n g w e a k n e s s a n d m i s s i n g p o i n t s ; e x p o s t a r e u s e d t o e v a l u a t e t h e p o l i c i e s. T i l l n o w w e a s s u m e d t h e s c i e n t i s t t o h a v e c r e a t e d a p e r f e c t m o d e l, b u t e v e n i n c a s e s i n w h i c h t h i s d o e s n o t h a p p e n s ( q u i t e a l w a y s a s u s u a l l y h a p p e n w i t h e v e r y t o o l I t h i n k ) m a n y o f t h e f i n d i n g a r e u s u a l l y r e l i a b l e n e v e r t h e l e s s t h e m o d e l c a n b e i m p r o v e d a n d u s e d e x - p o s t ( i f w e a r e a b l e t o r e c o g n i z e i t s w e a k n e s s e s ) a n d t o d i s c o v e r i n g s o m e f u r t h e r m e c h a n i s m w e d o n o t t h i n k w a s p l a y i n g a r o l e. T o e x p l a i n t h e w h o l e p a r a g r a p h b e t t e r w e w i l l n o w m a k e a s t u p i d a n d n o t p e r f e c t l y c o h e r e n t w i t h t h e d e f i n i t i o n o f a g e n t - b a s e d ( o t h e r w i s e w e w o u l d h a v e b e e n g e n i u s e s f i n d i n g a p e r f e c t m o d e l s i n a f e w t i m e ) e x a m p l e s : I m a g i n e t h a t w e c r e a t e d a m o d e l c o m p o s e d b y a g e n t s w i t h t h e a b i l i t y t o l i g h t / e x t i n g u i s h a f i r e, t o c o m b i n e o b j e c t s a n d w i t h a f r e e d i s p o s a l o f e g g s, s o m e l i t t l e p o t f u l l o f w a t e r ; 57

58 f u r t h e r m o r e t h e m o d e l i s e q u i p p e d w i t h t h e n o t i o n o f c o o k i n g a s a f u n c t i o n o f t e m p e r a t u r e a n d t i m e a n d t h e n o t i o n o f t e m p e r a t u r e a s a f u n c t i o n o f f i r e a n d o t h e r f a c t o r s. T h e n f r o m t h i s m o d e l w e c a n d i s c o v e r t h e m i c r o b a s i c m e c h a n i s m s d r i v i n g t h e b o i l e d e g g s c o o k i n g. F o r e x a m p l e w e c o u l d h a v e d i s c o v e r e d w h i c h a r e t h e c o r r e c t s e q u e n c e o f a c t i o n s w h i c h l e a d t o t h e r e s u l t a s i n r e a l i t y ( o n l y a s s u m i n g s o m e t h i n g l i k e : l i g h t t h e f i r e, p u t t h e e g g s i n t h e p o t, p u t t h e p o t o v e r t h e f i r e, w a i t s o m e t i m e, e x t i n g u i s h t h e f i r e ) a n d t h e n f e l l f r e e t o a s s u m e t h a t a g e n t w h i l e c o o k i n g e g g s b e h a v e i n t h a t w a y ; o r w e c a n h a v e d i s c o v e r e d c a l i b r a t i n g t h e m o d e l w i t h r e a l d a t a t h e t i m e w e n e e d t o w a i t w i t h e g g s o n f i r e t o r e a c h d e s i r e d c o o k i n g f o r e a c h g i v e n s e t o f f a c t o r s ( t e m p e r a t u r e ). A s s u m i n g t h a t t h e s c i e n t i s t h a v e k n o w n t h a t t e m p e r a t u r e e f f e c t s c h a n g e w i t h h e i g h t / p r e s s u r e b u t n o t t h a t t h i s r e f l e c t s o n t h e c o o k i n g r e s u l t s h e w o u l d a l s o h a v e d i s c o v e r e d t h e m a c r o e m e r g e n c e t h a t h e i g h t i n f l u e n c e s e g g s c o o k i n g. A s w e t o l d t h e m o d e l c a n b e u s e d a l s o t o g i v e p o l i c y s u g g e s t i o n, f o r e x a m p l e e x a n t e w i t h t h i s m o d e l t h e s c i e n t i s t c a n s u g g e s t w h a t h a p p e n i f p e o p l e n e v e r e x t i n g u i s h t h e f i r e ( s o t h a t t e m p e r a t u r e i s a l w a y s h i g h e r t h a n b e f o r e ) o r e x p o s t h o w e f f e c t i v e w a s a p o l i c y w h i c h c o m m a n d t o l i g h t t h e f i r e i n r a n d o m p e r i o d s ( e. g. c a n g i v e t h e b e n e f i t e f f e c t s o f t h e p o l i c i e s a n d a l s o i t s w h o l e a s t h e f a c t t h a t t h e p o l i c y m a y b e w o u l d h a v e b e e n m o r e e f f e c t i v e i f i t h a d c o m m a n d e d t o l i g h t t h e f i r e n o t i n r a n d o m p e r i o d s b u t b e f o r e s p e c i f i c t i m e s / e v e n t s ). S u p p o s e t h e n t h a t t h e m o d e l w a s i m p e r f e c t e. g. w a s u n a b l e t o i n c o r p o r a t e e f f e c t o f c l o s e f i r e a n d t h a t a f t e r a c h a n g e i n r e a l w o r l d w e s a w t h e m o d e l g o t w r o n g s i n c e w h e n p e o p l e l i g h t i n g f i r e t o g e t h e r o u r p r e d i c t i o n o n t i m e a r e a l w a y s l o n g e r w i t h 58

59 r e s p e c t t o r e a l d a t a, t h e n r e c o g n i z i n g i t w e h a v e d i s c o v e r e d t h e r o l e o f d i s t a n c e s b e t w e e n f i r e s. T h e s e c o n d p o i n t w e n o w t a l k a b o u t i s t h e f a c t t h a t A B M s c a n b e u s e d a l s o a s a p o s s i b l e s u b s t i t u t i v e t o o l s t o f a c e t h o s e p r o b l e m s w h i c h a r e n o t s o l v a b l e w i t h t h e u s u a l t o o l s b e c a u s e o f o u r c o m p u t a t i o n a l i n a b i l i t y ; f o r e x a m p l e A B M s c a n e a s i l y d i s c o v e r a n d i n c o r p o r a t e t h o s e s o l u t i o n s w h e r e i t e r a t i o n i s r e q u i r e d ; o r b e c a u s e o f t h e e x i s t e n c e o f t r a n s i t i o n s a n d c o m p l e x i t y i n g e n e r a l ( w e w i l l d i s c u s s t h e c o m p l e x i t y p o i n t l a t e r ) t o b e i n c o r p o r a t e d. F i n a l l y s i n c e t h e m a r e m o d e l s, a s e v e r y m o d e l l i n g t o o l s, A B M s m a y a s s i s t t h e s c i e n t i s t i n r e p l a c i n g a p h e n o m e n o n i n a n u n f a m i l i a r f i e l d b y o n e i n a f i e l d i n w h i c h h e i s m o r e c o n f i d e n t ( f o r e x a m p l e s i n c e m o d e l s h e l p t o d e f i n e p r o p e r l y a p r o b l e m ) a n d i n a p l a c e i n w h i c h h e m a y e n a b l e s t h e c a r r y i n g o u t o f e x p e r i m e n t s u n d e r m o r e f a v o r a b l e c o n d i t i o n s t h a n w o u l d b e a v a i l a b l e i n t h e o r i g i n a l s y s t e m ( R o s e n b l u e t h e t a l., ). A s w e c a n i m a g i n e a n d a s i m p l i c i t l y e m e r g e f r o m o u r p r e v i o u s d i s c u s s i o n s A B M s o w n b o t h s o m e a d v a n t a g e s a n d s o m e d i s a d v a n t a g e s a n d w e w i l l n o w g e n e r a l l y d i s c u s s t h e m Advantages and disadvantages: T h e f i r s t a d v a n t a g e w e r e c a l l b r i e f l y, i s g i v e n b y t h e f a c t t h a t w i t h A B M s w e c a n c o v e r s o m e o f t h e s c i e n t i f i c s p a c e w h i c h c a n n o t b e c o v e r e d b e f o r e : c o m p l e x e n v i r o n m e n t s. I n o t h e r w o r d s A B M s c a n h e l p w h e n w e h a v e t o f a c e w i t h a c o n s i d e r a b l e a m o u n t o f v a r i a b l e s w h i c h p r e s e n t s t r o n g n o n l i n e a r i n t e r a c t i o n a m o n g t h e m. W e a r e i n c l u d i n g i n t h e s e p r o b l e m s a l s o a l l t h o s e n o n d e t e r m i n i s t i c p r o b l e m s w h e r e c o m b i n i n g t h e s u m m a n d s w e 59

60 d o n o t g o t t h e s u m, o r i n o t h e r w o r d s q u o t i n g A n d e r s o n ( ) w h e n t h e b e h a v i o r o f l a r g e a n d c o m p l e x a g g r e g a t e s o f e l e m e n t a r y p a r t i c l e s, i t t u r n s o u t, i s n o t t o b e u n d e r s t o o d i n t e r m s o f a s i m p l e e x t r a p o l a t i o n o f t h e p r o p e r t i e s o f a f e w p a r t i c l e s b u t o f a l w a y s n e w a p p e a r i n g p r o p e r t i e s a t e a c h l e v e l o f c o m p l e x i t y. M o s t o f t h e c o m m o n t o o l s u s e d i n e c o n o m i c s ( a s neo-classical e q u i l i b r i u m m o d e l i n g, g a m e t h e o r y ) a r e n o t v i a b l e f o r t h i s p u r p o s e ; t r y t o m a n a g e t h e s e p r o b l e m s f o r e x a m p l e w i t h a v e r a g e s s i m p l y w i l l n o t w o r k, i t m a y b e w i l l r e s u l t i m p o s s i b l e t o f u l l y u n d e r s t a n d t h e s e p r o b l e m s, b u t c e r t a i n l y t o e x p l a i n c o m p l e x s i t u a t i o n s w e c a n n o t u s e a t o o l w h i c h d o n o t i n c o r p o r a t e c o m p l e x i t y. F o r e x a m p l e A B M d i f f e r e n t l y f r o m d i f f e r e n t i a l e q u a t i o n s d o n o t s m o o t h o u t f l u c t u a t i o n s a n d c a n d e s c r i b e t h o s e s i t u a t i o n s i n w h i c h t h e s y s t e m i s l i n e a r l y s t a b l e t o s m a l l p e r t u r b a t i o n b u t u n s t a b l e t o l a r g e r o n e s. I n p r a c t i c e A B M i s u s u a l l y a b e t t e r t o o l w h e n t h e r e i s p o t e n t i a l f o r e m e r g e n t p h e n o m e n a : w h e n i n d i v i d u a l b e h a v i o r i s n o n l i n e a r a n d c a n b e c h a r a c t e r i z e d b y t h r e s h o l d s, i f - t h e n r u l e s, o r n o n l i n e a r c o u p l i n g ; a n d t h i s d i s c o n t i n u i t y i s d i f f i c u l t t o b e c a p t u r e d b y d i f f e r e n t i a l e q u a t i o n s ; w h e n I n d i v i d u a l b e h a v i o r e x h i b i t s m e m o r y, p a t h - d e p e n d e n c e, a n d h y s t e r e s i s, n o n - m a r k o v i a n b e h a v i o r, o r t e m p o r a l c o r r e l a t i o n s, w h e n w e i n c l u d i n g l e a r n i n g a n d a d a p t a t i o n ; w h e n s o m e o f t h e a s s u m p t i o n s b e t w e e n l i n e a r i t y, h o m o g e n e i t y, n o r m a l i t y a n d s t a t i o n a r i t y a r e t o o s t r o n g t o b e t a k e n ( B o n a b e a u, a n d B a n k e s, ). A d i s a d v a n t a g e c o n n e c t e d t o t h i s p o i n t i s t h e f a c t t h a t e v e n i f A B M a l g o r i t h m s a r e r o b u s t t o c o m p l e x i t y ( B o e r o e t a l., ) s o m e t i m e s r e s u l t s t h e y l e a d a r e o p a q u e a n d d i f f i c u l t t o b e r e a d i n p a r t i c u l a r w i t h o u t a l o n g s e r i e s o f e x p e r i m e n t. 60

61 A s e c o n d a d v a n t a g e o f A B M s s h o u l d b e r e c o v e r e d e x a c t l y o n t h o s e f i e l d s w e l l c o v e r e d b y o t h e r s c o m m o n t o o l s. I n t h e s e c a s e t h e t o o l s h o u l d b e c o m b i n e d w i t h t h e c l a s s i c a l f o r m a l i s m b u t w i t h A B M s c o m p u t a t i o n a l a b i l i t y w e c a n o f t e n r e l a x s o m e a s s u m p t i o n s ( B a n k e s, 2002). T h e s e m o d e l s w h i l e w o r k i n g o n t h e j u s t m e n t i o n e d f i e l d c a n a t l e a s t e x p a n d, i f w e a r e n o t i n t e r e s t e d i n i m p r o v i n g t h e e x i s t i n g o n e s, e v a l u a t i o n c r i t e r i a ( G h o r b a n i et a l., 2014). F o r e x a m p l e i n a n a l y z i n g t h e p o l i c y e f f e c t s w h y s h o u l d w e l i m i t o u r s e l v e s t o c l a s s i c a l m o d e l s e v a l u a t i o n c r i t e r i a w i t h o u t i n c l u d i n g t h e s o c i a l c o n s e q u e n c e s o f t h e p o l i c y b e t w e e n t h e m? W e t h i n k t h a t t h e b e n e f i t o f s u c h a n i m p r o v e m e n t a r e q u i t e e v i d e n t b o t h s i n c e a s h u m a n w e c a r e a b o u t m a n y d i f f e r e n t a s p e c t s a n d s i n c e a n y w a y t h e s e c r i t e r i a a f f e c t a l s o t h e c o m m o n s t u d i e d p o l i c y e f f e c t s. F o r e x a m p l e e v a l u a t e t h e p e r c e p t i o n, t h e d i f f u s i o n a n d t h e s o c i a l r e a c t i o n o f t h e p o l i c y i s r e l e v a n t a s m u c h, i f n o t m o r e, a s k n o w i n g t h e d i r e c t e f f e c t o f t h e n o r m. T a k i n g I t a l y t o i l l u s t r a t e, t h e r e p e o p l e o f t e n c r i t i c i z e t h e f a c t t h a t p o l i c y m a k i n g i s t o o o f t e n d i s c o n n e c t e d f r o m t h e s t u d y o f t h e p r a c t i c a l l i f e m e c h a n i s m s o t h a t p e o p l e a r e a b l e ( a n d c o n s c i o u s l y o r u n c o n s c i o u s l y d e c i d e ) t o o f f s e t t h e e f f e c t s. A B M s a r e p a r t i c u l a r l y p e r t i n e n t i n t h i s e x a m p l e a l s o b e c a u s e w h i l e m o n i t o r i n g t h e e f f e c t s o f p o l i c y i s o n e o f t h e r a r e t o o l a b l e i n t r a c k i n g r e a c t i o n s a n d n o t o n l y c o m p a r i n g b e f o r e a n d a f t e r s i t u a t i o n s. A B M s b e c o m e f o c a l a l s o w h e n t i m e d y n a m i c s a r e r e l e v a n t : t h e s e m o d e l s c a n e a s i l y s h o w s t h e e m e r g e n c e s i n t h e v a r i o u s s t e p s a n d a r e a l s o a b l e t o l o c a l i z e t h e v a r i o u s a s p e c t s ( g i v i n g a c a s e t o e x p l a i n b e t t e r, o t h e r s t o o l a r e u s u a l l y u n a b l e t o c a p t u r e w h e n i n t h e m o d e l a g i v e n p r o b l e m b o r n w h i l e A B M s d o s o ) ( B o r s h c h e v, e t a l., ). B e c a u s e o f t h i s A B M i s a n o p t i m a l t o o l 61

62 w h e n s c i e n t i s t p u r s u e, m o r e t h a n e x p l a i n i n g t h e g e n e r a l s e n s e, i s r e p r o d u c i n g t h e v a r i o u s s t e p s ( E p s t e i n e t a l., ). N e x t a d v a n t a g e w e t a l k a b o u t i s r e l a t e d t o a f e a t u r e c o m m o n t o t h e i n h e r e n t f e a t u r e o f s o c i a l s c i e n c e s a n d o f A B M. I d e a l l y i n s o c i a l s c i e n c e a g e n t s, n o t a g g r e g a t i o n s, a r e t h e o n t o l o g i c a l s u b j e c t s ( B a n k e s, ) a n d, s o, t h e o n e o n w h i c h a s s u m p t i o n s h o u l d b e t a k e n ( f o r t h e s a m e r e a s o n e c o n o m i c s s t u d i e s a l s o t h e o n e r e l a t e d t o m a c r o e n v i r o n m e n t a r e n o w f o c u s i n g a l o t o n t h e i r m i c r o f o u n d a t i o n ). T h e f o c u s o n a g e n t s i s, o f c o u r s e, e v e n m o r e r e q u i r e d w h e n w e d e a l w i t h d e c e n t r a l i z e d p r o b l e m s. N o t s u r p r i s i n g l y t h e n, o u r t o o l w h i c h i s f o c u s e d o n a g e n t s a n d b u i l t u p o n l o c a l b e h a v i o r a l r u l e s ( i f w e m o d e l w e l l h o w t h e s y s t e m w o r k s ) i s t h e o n e w h i c h i n c o r p o r a t e a n d d i s p l a y i n a b e t t e r w a y t h e b o t t o m u p e f f e c t s. T h e s e c o n d g a i n o f t h i s s t r u c t u r e i s s o m e h o w m o r e p r a c t i c a l, i n d e e d w h e n w e n e e d t o d e v i a t e o r l e a v e t h e p e r f e c t m a x i m i z e r a g e n t w e f a c e m a n y f a c i l i t a t i o n : w i t h e q u a t i o n s w e h a v e t o f o r m a l i z e a l s o t h e s e i m p e r f e c t i o n s ( w i t h f u r t h e r a s s u m p t i o n s ) w h i l e w i t h A B M w e d o n o t n e e d i t ; i n a n A B M i s q u i t e n a t u r a l t o i n c l u d e i n d i v i d u a l d i f f e r e n c e s a n d d i f f e r e n t b e h a v i o r w h i l e i n s t a n d a r d t o o l s w e f a c e q u i t e a l w a y s t h e t r a d e o f f b e t w e e n t h e n e e d o f h e t e r o g e n e i t y a n d t h e n e e d o f c l e a r / s m a l l a s s u m p t i o n s. F o r t h i s r e a s o n a t h i n k t h a t c a n b e p e r f o r m e d w i t h A B M s a n d n o t w i t h s t a n d a r d t h e o r i z i n g ( u n l e s s w e t a l k a b o u t s m a l l p o p u l a t i o n s a n d g a m e t h e o r y t o o l ) a r e s t u d y a d h o c f o r a g i v e n s p e c i f i c p o p u l a t i o n. O f c o u r s e i n t h i s c a s e r e s u l t s a r e n o t r e l i a b l e i f g e n e r a l i z e d b u t t h e s e m o d e l s c a n b e a n y w a y u s e f u l i n p a r t i c u l a r i n t h e s h o r t r u n. A s i t w a s q u i c k l y m e n t i o n e d b e f o r e, A B M i n c l u d e ( a g a i n s i n c e i t f o c u s o n a g e n t s a n d a g e n t s r e l a t i o n s ) n a t u r a l l y a l s o t h e 62

63 s o c i a l s t r u c t u r e / d i m e n s i o n a n d i s o n e o f t h e m o s t r e c o m m e n d e d t o o l s t o s t u d y n e t w o r k s, n e t w o r k s e f f e c t a n d t h e d e v i a t i o n s f r o m p r e d i c t e d a g g r e g a t e b e h a v i o r d u e t o t h e g i v e n s o c i a l s t r u c t u r e. A n o t h e r a d v a n t a g e ( B o e r o e t a l., ), w h i c h i s n o t o f t e n g i v e n b y o t h e r s t o o l, i s t h e p o s s i b i l i t y t o h a v e t h e o r e t i c a l a n d e m p i r i c a l c o n n e c t i o n. M o s t o f t h e c r i t i q u e s t o s t a n d a r d e c o n o m i c t h e o r y a r e r e l a t e d t o t h e f a c t t h a t t h e o r e t i c a l w o r k s a n d e m p i r i c a l w o r k s a r e d i s c o n n e c t e d s o t h a t t h e o r e t i c a l w o r k a r e e i t h e r p e r s e c o n s i s t e n t b u t u s e l e s s i n r e a l w o r l d, o r s i n c e n o t c o n s i s t e n t n o t u t i l i z a b l e ; e m p i r i c a l w o r k s i n s t e a d e i t h e r s u f f e r t h e s a m e c r i t i c s w h e n i n c o n s i s t e n t w i t h a t h e o r y ( s o s e e n a s n o t u t i l i z a b l e o r w h e n s e e n a s t o o s p e c i f i c a n d n o t u t i l i z a b l e i n t h e f u t u r e ( i n t h e s e n s e o f a n y d i f f e r e n t c a s e ). A B M s i n s t e a d d o e s n o t s u f f e r ( a p a r t a b i t f o r t h e l a s t p o i n t ) a b o u t t h e s e c r i t i q u e s ( e v e n i f i t s u f f e r f o r o t h e r s ) s i n c e b y c o n s t r u c t i o n i t c o m b i n e a c l e a r t h e o r e t i c a l m o d e l ( g i v e n b y t h e a s s u m p t i o n s o n a g e n t s b e h a v i o r ) a n d t h e e m p i r i c a l s t r u c t u r e g i v e n b y t h e d a t a s t r u c t u r e u s e d t o c r e a t e a n d c a l i b r a t e a g e n t s a n d a g e n t s v a r i a b l e s. A B M s i n f a c t a r e f l e x i b l e a n d c a n b e u s e d f o r c o n d u c t i n g a b s t r a c t t h e o r e t i c a l i n v e s t i g a t i o n s t h a t d o n o t r e q u i r e e m p i r i c a l g r o u n d i n g ( a n d g e n e r a t e a s w e d i s c u s s e d b e f o r e q u a n t i t a t i v e a n d q u a l i t a t i v e d a t a ), a s w e l l a s p e r f o r m i n g v e r y s p e c i f i c a p p l i e d a n a l y s i s t h a t u s e l a r g e a m o u n t s o f d a t a, a l o n g a c o n t i n u u m o f o p t i o n s. F u r t h e r m o r e, w i t h A B M s i t i s p o s s i b l e t o u s e e m p i r i c a l k n o w l e d g e i n t h e o r e t i c a l a n a l y s i s, a l l o w i n g r e s e a r c h e r s b o t h t o n o t b r e a k t h e l o o p o f s c i e n t i f i c d i s c o v e r y, w h i c h g o e s b a c k a n d f o r t h b e t w e e n t h e o r y a n d d a t a, a n d t o p r o p e r l y a d d r e s s t h e d i f f e r e n t k i n d s o f a p p l i e d r e s e a r c h q u e s t i o n s p o s e d b y t h e c o n t e m p o r a r y w o r l d. D i f f e r e n t l y f r o m e m p i r i c a l w o r k s A B M o w n c l e a r c a u s a l r e l a t i o n s, a r e u s u a l l y f r e e 63

64 o f e n d o g e n e i t y a n d s p u r i o u s c o r r e l a t i o n a n d c a n e a s i l y a c c e s s m o r e t h a n o n e b y o n e c a u s a l m e c h a n i s m ( a s s o c i o - e c o n o m i c p h e n o m e n a u s u a l l y h a v e ). A n o t h e r n i c e a d v a n t a g e o f A B M a p a r t o f i n c l u d i n g o u r a g o n i z e d s o c i a l d i m e n s i o n s i s t h e g e n e r a l p o s s i b i l i t y o f e a s i l y m i x a l s o w i t h o t h e r d i s c i p l i n e w h i c h e v e n i f t i l l k n o w s e e m e d u s e l e s s m a y b r i n g t o i n t e r e s t i n g f u t u r e r e s u l t s. I f i n a l l y w a n t t o r e c a l l, e v e n i f a l r e a d y m e n t i o n e d, t h e c o s t a d v a n t a g e w i t h r e s p e c t t o m a k i n g e x p e n s i v e e x p e r i m e n t s / p r e - e x p e r i m e n t s. I n p a r t i c u l a r, a s s a i d, i s e a s i e r t o r e p l i c a t e p h e n o m e n a a n d g i v i n g t h e m t h e l e v e l s o f s i m p l i c i t y / c l o s e n e s s t o r e a l i t y w e w a n t. A s w e h a d a g r e a t i n h e r e n t a d v a n t a g e a l s o t h e m a i n d i s a d v a n t a g e s a r e i n h e r e n t i n t h e u s u a l t e c h n i q u e s u s e d f o r A B M : s i n c e i t i s a c o m p u t e r b a s e d t o o l m o d e l s a r e s u b j e c t t o b u g a n d r e s t r i c t i o n ( g i v e n b y t h e s p e c i f i c p r o g r a m w e u s e o r m o r e g e n e r a l l y b y c o m p u t e r f o r m a l i s m ) a n d r e s u l t s o r l a c k o f r e s u l t s c a n b e o f t e n t r a c e d b a c k o f a n i n v o l u n t a r y e r r o r o r a g i v e n p c c o n s t r a i n t ( f o r e x a m p l e w e c a n f i n d a r e s u l t s c o m i n g f r o m b a d a p p r o x i m a t i o n s o r w e c a n m i s s t o i n s e r t a d e s i r e d p o i n t s i n c e P C s f i n d h a r d t o m a k e a b s t r a c t c a l c u l u s ). F u r t h e r e r r o r s c a n r i s e w h i l e d o i n g a n A B M b e c a u s e o f h u m a n i n a b i l i t y t o u s e t h e i n s t r u m e n t ( a n d n o t b e c a u s e o f t h e i n s t r u m e n t i t s e l f ), s i n c e p r o g r a m m i n g a c t i v i t y i s s t i l l a c o m p l i c a t e d a c t i v i t y r e q u i r i n g s p e c i f i c s k i l l s a n d k n o w l e d g e ( w h i c h w h e n y o u a r e a s c i e n t i s t a n d n o t a p r o g r a m m e r u s u a l l y d o n o t a l r e a d y h a v e ). T h i s p o i n t i s a p r o b l e m a l s o f o r c o m m u n i c a t i v e r e a s o n s, i t i s h a r d t o c o m m u n i c a t e r e s u l t s t o p e o p l e w h i c h a r e n o t e x p e c t s o f c o m p u t e r m o d e l l i n g ( w e t a l k e d a b o u t c o m p u t e r m o d e l l i n g a n d 64

65 n o t A B M s i n c e p r o b a b l y a g e n t b a s e d a p p r o a c h w o u l d n o t b e d i f f i c u l t t o b e e x p l a i n e d f o r i t f o c u s o n a g e n t ). Q u o t i n g t h e f o r t h c o m i n g b o o k : a g e n t b a s e m o d e l o f t h e e c o n o m y ( B o e r o e t a l., ) a n o t h e r p r o b l e m i s. T h e d i f f i c u l t y o f s y s t e m a t i c a l l y e x p l o r i n g t h e e n t i r e s e t o f p o s s i b l e h y p o t h e s e s i n o r d e r t o i n f e r t h e b e s t e x p l a n a t i o n. T h i s i s m a i n l y d u e t o t h e i n c l u s i o n o f t h e b e h a v i o r a l r u l e s f o r t h e a g e n t s w i t h i n t h e h y p o t h e s e s, g e n e r a t i n g a s p a c e o f p o s s i b i l i t i e s t h a t i s d i f f i c u l t, i f n o t i m p o s s i b l e, t o e x p l o r e c o m p l e t e l y Further notes: T h e f i r s t p o i n t i s a b o u t t h e g o o d n e s s o f t h e m o d e l, A B M i s n o t g o o d p e r s e s i n c e i t h a s b e e n c r e a t e d ; a n A B M c a n b e a g o o d m o d e l s o r a b a d m o d e l s e x a c t l y a s a c l a s s i c a l m o d e l c a n b e a g o o d o n e o r a b a d o n e. W h e t h e r i t i s a g o o d m o d e l d e p e n d s f r o m i t s a b i l i t y t o e x p l a i n, p r e d i c t a n d p r o d u c e k n o w l e d g e : a m o d e l e x p l a i n i n g t h a t e g g s b o i l s i n t h e ( c o l d ) s e a w a t e r i s n o t a g o o d m o d e l ; q u o t i n g t h e b o o k a r t i f i c i a l e c o n o m i c s a n d s e l f - o r g a n i z a t i o n ( L e i t n e r e t a l., ) T h e m o d e l s r e v i e w e d i n t h e p r e v i o u s s e c t i o n a r e m o r e g e n e r a l a n d m o r e c o m p l e x t h a n t h e i r o v e r l o o k e d a n c e s t o r s, b u t t h e y w i l l u l t i m a t e l y b e j u d g e d u n d e r t h e s a m e m e t r i c : t h e a b i l i t y t o t r a c k r e a l d a t a, s i m u l a t e p o l i c y o p t i o n s a n d p r o v i d e p o l i c y g u i d a n c e. T h e s e c o n d p o i n t i s a b o u t t h e p o s s i b i l i t y o f u s i n g a c o m b i n a t i o n o f t o o l. W h i l e d i s c u s s i n g s o m e t i m e s t h i s p o s s i b i l i t y i n d i r e c t l y a p p e a r s. F o r e x a m p l e t h e n e e d t o c o m b i n e e m p i r i c a l a n d t h e o r e t i c a l s t u d i e s, a s w e s a i d, i s s o s t r o n g l y f e l t t h a t e m p i r i c a l s t u d i e s, w h i c h u s u a l l y u s e e c o n o m e t r i c s ( o r a n y w a y d a t a m a n a g i n g ), a r e c r i t i c i z e i f i n f a c t d o n o t u s e a l s o a 65

66 r e f e r e n c e m o d e l a n d o t h e r s t o o l s t o s t u d y t h o s e m o d e l s ( a s i t c a n b e a c l a s s i c a l e q u i l i b r i u m m o d e l ). I n t h e s a m e w a y w e c a n ( a n d i s o f t e n u s e d ) b a s e o u r t h e o r i z i n g b o t h u s i n g A B M a n d s y s t e m o f e q u a t i o n s ( f o r e x a m p l e t o j u s t i f y s o m e o b j e c t i v e o f t h e a g e n t o r t o s u m m a r i z e s o m e o u t l i n e a c t i o n s w e a r e n o t f o c u s i n g o u r a t t e n t i o n o n ). T h e i m p o r t a n t t h i n g i s t o b e c o n s c i o u s o f a l l t h e a s s u m p t i o n n e e d e d, t h e l i m i t s a n d b e n e f i t e a c h t e c h n i q u e b r i n g s w i t h i t. T o s u m u p w h i l e p r e s e n t i n g t h e t o o l, i t s a d v a n t a g e a n d l i m i t w e w o u l d n o t c o n v i n c e a n y b o d y t h a t f o r m o d e l l i n g, d o i n g p o l i c y a n a l y s i s, s e n s i t i v i t y s t u d i e s, s t a t i s t i c s a n d s o o n t h e b e s t p e r f o r m i n g t o o l i s A B M, o u r i n t e n t i o n w a s t o f r a m e a n d c l a r i f y t h e i n s t r u m e n t s h o w i n g t h a t i t i s p o w e r f u l. W h e t h e r i t i s a g o o d i d e a t o u s e i t i s g i v e n b y t h e o b j e c t o f i n t e r e s t, b e c a u s e t h e o b j e c t i m p o s e s t h e m e t h o d o l o g y a n d n e c e s s a r y i n s t r u m e n t s t o s t u d y i t ( e. g. s o u n d a n d e a r s f o r t h e m u s i c a n d t a s t e a n d m o u t h f o r t h e f o o d ) ; w e h a v e s i m p l y t o c h o o s e t h e o n e w h i c h m a t c h i n t h e b e s t w a y t h e n a t u r e o f t h e p r o b l e m. F o r t h i s r e a s o n w e w i l l t h i n k i s n o w r e l e v a n t t o d i s c u s s w h y w e t h i n k t h a t A B M c a n b e u s e f u l f o r o u r s t u d i e s Why and how we used agent base modeling T h e c h o i c e o f t h e m o d e l i s o f c o u r s e c o n n e c t e d t o t h e b e n e f i t w e t h i n k i t c a n g i v e u s i n s t u d y i n g l a b o r m a r k e t s t r u c t u r e a n d l a b o r m a r k e t p o l i c i e s. T h e f i r s t r e a s o n w h y w e d e c i d e t o u s e a n A B M i s r e l a t e d t o t h e f a c t t h a t w e t h i n k t h a t c o m p l e x i t y is p l a y i n g a m a j o r r o l e a n d w e c an e x p l o i t a l l t h o s e a l r e a d y m e n t i o n e d a d v a n t a g e s i n u s i n g A B M t o s t u d y c o m p l e x e n v i r o n m e n t s. I n d e e d l a b o r m a r k e t i s c o m p l e x : i n t h e s e n s e o f c o m p l e x i t y a n d h e t e r o g e n e i t y o f 66

67 a g e n t s i n v o l v e d ( M c C a l l, ), i n s e n s e o f c o m p l e x i t y o f a g e n t c h o i c e s w h i l e l o o k i n g f o r j o b s / w o r k e r s a n d i n v e s t i n g o n h u m a n c a p i t a l / a s s e t s w h i c h s h o w s i n t e r a c t i o n s a n d a c c u m u l a t i n g a n d n o n l i n e a r e f f e c t s ( B a b c o c k e t a l., a n d N e a l, ) a n d i n s e n s e o f a s e t o f c o m p l e x o f i n s t i t u t i o n s ( B a s s e t a l., ). A t a f i s t s t a g e w i t h A B M i t i s p o s s i b l e t o b u i l d a c l o s e m o d e l o f t h e l a b o r m a r k e t a s s u m i n g s o m e r e l i a b l e a c t i o n s t h a t a g e n t s p e r f o r m w h i l e l o o k i n g f o r j o b s / w o r k e r s. W i t h t h i s m o d e l f i r s t l y w e l o o k a t t h e t i m e d y n a m i c s a n d e m e r g e n c e o f e a c h s t e p, t h e n, c o m p a r i n g r e s u l t s w i t h o t h e r t h e o r e t i c a l w o r k s, w e t r y t o g i v e f u r t h e r c o m p l e m e n t a r y i n s i g h t. F o r e x a m p l e c o m p a r i n g r e s u l t s w i t h t h e o r i e s w h i c h u s e t h e m a t c h i n g m o d e l w e t r y t o d i s c o v e r i f i t m a k e s s e n s e t o u s e a n e x o g e n o u s m a t c h i n g f u n c t i o n o r i f i t m a k e s m o r e s e n s e t o c o n s i d e r t h e m a t c h i n g p r o c e s s a s e n d o g e n o u s ( s o i n f l u e n c e d b y t h e c h a n g i n g c o n t e s t a n d b y p o l i c y i n t e r v e n t i o n s : s e e a l s o N e u g a r t, ) o n t h e o t h e r h a n d w e t r y a l s o t o d i s c o v e r i f t h e t e n d e n c y t o h a v e s o m e k i n d o f e q u i l i b r i u m a n d a n a t u r a l l e v e l o f e m p l o y m e n t i s r e f l e c t e d b y t h e m o d e l. F u r t h e r m o r e w e t r y t o e x p l o i t d e e p l y t h e A B M, l o o k i n g f o r i n s i g h t o n o t h e r s p o s s i b l e o u t c o m e s. T o g i v e a n e x a m p l e w e t r y t o d i s c o v e r t h e p o l i c y e f f e c t s p r e d i c t e d b y t h e m o d e l a n d h o w t h e s e p o l i c y e f f e c t s a r e i n f l u e n c e d b y s o m e s i m p l e b e h a v i o r a l a s s u m p t i o n. T o b e m o r e s p e c i f i c, f i r s t o f a l l, w e t r y t o d i s c o v e r i f t h e m c o i n c i d e b y u s u a l l y p r e d i c t e d p o l i c y e f f e c t s a n d, s e c o n d l y, w e t r y t o u n d e r s t a n d w h i c h a r e t h e s i t u a t i o n s ( a s a g e n t a s s u m a b l e b e h a v i o r a n d r e a c t i o n s ) i n w h i c h t h e s e e f f e c t s a r e r e l i a b l e o r n o t ( / m o r e o r l e s s p o w e r f u l ). M o r e o v e r w e d e c i d e d t o r e l y o n a g e n t b a s e d m o d e l i n g s i n c e i t g i v e s t h e p o s s i b i l i t y t o f o c u s o n t h e e x i s t e n c e o f s o m e ex-ante 67

68 o r c o n j u n c t u r e d r i v e n d i s a d v a n t a g e d c a t e g o r y 15 and, a s a l r e a d y s a i d, t h i s k i n d o f m o d e l i n g, i s o n e o f t h e b e s t t o o l i n d e a l i n g w i t h h e t e r o g e n e o u s a g e n t s. I n b o t h c a s e i n d e e d u s i n g A B M e n s u r e u s t h a t w e c a n f a c e a l s o t h o s e v a r i a b l e s w h i c h u s u a l l y s h o w s a c c u m u l a t i n g e f f e c t s. T h e n, a t a s e c o n d s t a g e, w e t r y t o u s e t h e p o w e r f u l t o o l o f A B M t h r e w i t s a b i l i t y t o h a v e t h e o r e t i c a l a n d e m p i r i c a l c o n n e c t i o n. I n p a r t i c u l a r a t t h e b e g i n n i n g w h e n c a l i b r a t i o n w i t h d a t a i s n o t g i v e n y e t, w e c a n u s e A B M t o e v a l u a t e t h e i n t e n s i t y o f t h e e f f e c t a s a f u n c t i o n o f t i m e a n d t i m e d i s p e r s i o n / c o n c e n t r a t i o n ( e. g. a p o l i c y c a n b e e f f e c t i v e a t t i m e t a n d i n e f f e c t i v e a t + j s i n c e y o u a r e b y d e c i s i o n o r b y f o r c e i n f a c t s o u t o f t h e l a b o r m a r k e t ) a n d t o s t u d y i f a p o l i c y h a r m s t h e n o n - b e n e f i c i a r y. L a t e r o n a f t e r c a l i b r a t i o n A B M c a n b e u s e d t o g i v e m o r e a c c u r a t e e v a l u a t i o n s u p t o ( f o r e x a m p l e ) s o m e s u g g e s t e d o r d e r o f p r e f e r e n c e o v e r p o l i c y f o r l a b o r m a r k e t s t r u c t u r e c o m p a t i b l e w i t h o u r m o d e l. ( I n p a r t i c u l a r w e i n t e n d e d t o e x p l o i t t h e p o s s i b i l i t y o f c o m b i n i n g A B M w i t h d a t a o n t r a i n i n g i n v o l v e d a g e n t i n P i e d m o n t u s i n g o u r d y n a m i c m i c r o s i m u l a t i o n t o d i s c o v e r t h e e f f e c t s o f t r a i n i n g p o l i c y ( f o r t h e s e c o n d p l a c e m e n t s i n c e t h e t r a i n i n g p r o g r a m w a s t a r g e t e d t o p e o p l e w h i c h n e e d e d t o b e r e i n s e r t e d 15 B y e x - a n t e w e m e a n t h o s e d i s a d v a n t a g e d f o r a l l t h o s e c h a r a c t e r i s t i c s r e l a t e d t o t h e a g e n t s n a t u r e ( w e m a y r e f e r t o a g e, s e x b u t a l s o t o p r e f e r e n c e s ) w h i l e b y c o n j u n c t u r e d r i v e n w e r e f e r t o a l l t h o s e c h a r a c t e r i s t i c s r e l a t e d t o t h e a r t i f i c i a l m a n a g e a b l e e n d o w m e n t ( w e m a y r e f e r t o s t r i c t l y m a n a g e a b l e v a r i a b l e s a s e d u c a t i o n b u t a l s o t o m o r e p a s s i v e e. g. b e i n g u n e m p l o y e d ). 68

69 i n t h e l a b o r m a r k e t ). D a t a a r e u s e f i r s t l y t o g i v e c h a r a c t e r i s t i c s t o a g e n t s, t h e n t o c a l i b r a t e p r e d i c t i o n s, s o t h a t t h e n w e c a n compare p o l i c i e s ) ( d a t o g l i e r e s e n o n c i a r r i v i a m o ) I n t h e e n d, e v e n i f i t c o u l d b e r o u g h l y c o n t a i n e d i n t h e c o m p l e x i t y a r g u m e n t, t h e c h o i c e o f A B M is a g o o d c h o i c e b e c a u s e i t c a n i n c l u d e t h e s o c i a l c o n t e x t, s o t h a t w e c a n h a v e t h e e m e r g i n g a f f e c t i n g r e s u l t s a n d w e c a n g a i n i n f o r m a t i o n a l s o o f e f f e c t s o v e r i t p e r f o r m i n g a n e t w o r k a n a l y s i s w h i c h i s n o t a l w a y s v i a b l e w i t h t h e c o m m o n t o o l s. T h i s k i n d o f s t u d y i s i n t e r e s t i n g s i n c e, a s D u r k h e i m ( ) says, t h e r e a s o n s f o r s o c i a l r e g u l a r i t i e s m u s t b e f o u n d n o t o n l y i n t h e i n t e n t i o n s o f i n d i v i d u a l s b u t a l s o i n t h e s t r u c t u r e o f t h e s o c i a l e n v i r o n m e n t s i n w h i c h t h e y a r e e m b e d d e d. A g a i n s i n c e w e w i l l u s e t h i s m e t h o d o l o g y i n o u r t o o l w e a g a i n b e l i e v e t h a t i s e v e r y t h i n g b u t u s e l e s s t o r e c a l l t h e m a j o r p a s s a g e o f n e t w o r k a n a l y s i s. 2.2 Connecting individuals: Network analysis The general setting B y F r e e m a n ( ) w e c a n g e t a s y n t h e t i c d e f i n i t i o n o f s o c i a l n e t w o r k a n a l y s i s a n d a n e v e n m o r e s y n t h e t i c d i v i s i o n o f i t s h i s t o r y. H e d e c l a r e t h a t t h e s t u d y o f n e t w o r k s s h o u l d o w n f o u r m a i n c h a r a c t e r i s t i c s : i t s h o u l d b e : ( m o t i v a t e d b y a s t r u c t u r a l i n t u i t i o n a n d ) f o c u s e d o n t i e s b e t w e e n a c t o r s r a t h e r t h a n o n a t t r i b u t e s o f a c t o r s ; i t s h o u l d b e b a s e d o n s y s t e m a t i c c o l l e c t i o n o f d a t a a b o u t t h o s e t i e s ; i t s h o u l d r e l y o n g r a p h i c s ; a n d m a t h e m a t i c a l / c o m p u t a t i o n a l t o o l s t o m a k e s e n s e o f t h e w e l t e r o f i n f o r m a t i o n a b o u t a l l t h o s e t i e s. 69

70 I n h i s v i s i o n t h e h i s t o r y o f s o c i a l n e t w o r k a n a l y s i s c a n b e d i v i d e d t h e n i n f o u r m a j o r p e r i o d t h e f i r s t t i l l t h e e n d o f t h e t w e n t i e s s o t i l l w h e n n e t w o r k a n a l y s i s w a s p e r f o r m e d r o u g h l y ( o r a t l e a s t n o t c o m p l e t e l y w i t h r e s p e c t t o t h e c h a r a c t e r i s t i c s w e m e n t i o n e d ) ; t h e s e c o n d d u r i n g a l l t h e t h i r t i e s, w h e n s o c i a l n e t w o r k a n a l y s i s f l o u r i s h ; t h e t h i r d i n s t e a d w a s a d a r k p e r i o d f o r n e t w o r k a n a l y s i s : t h i s p e r i o d g o i n g f r o m n i n e t e e n - f o r t y t o t h e n i n e t e e n - s i x t y - nine s a w t h e s o c i a l s c i e n t i s t s r e t u r n t o t r a d i t i o n a l f o c u s o n i n d i v i d u a l c h a r a c t e r i s t i c s ; t h e l a s t p e r i o d ( m o d e r n e r a ) h o l d i n g t i l l n o w w h i c h i s t h e o n e w h i c h s h o w s a n e w r e n e w a l f o r s o c i a l n e t w o r k a n a l y s i s. W e w i l l n o w r e c o v e r t h e m a i n s t e p s o f t h e e v o l u t i o n o f s o c i a l n e t w o r k a n a l y s i s. E v e n i f t h e f i e l d w a s e x p l o r e d p r e v i o u s l y a n d m a n y a t t e m p t s w e r e d o n e b e f o r e t h e t h i r t i e s, w e a g r e e w i t h F r e e m a n v i s i o n w h e n h e s a i d t h a t i n t h e s e y e a r s s o c i a l n e t w o r k a n a l y s i s f l o u r i s h e d. T h e m o s t i m p o r t a n t s t e p c a n b e r e p r e s e n t e d b y M o r e n o s s o c i o m e t r y ( ) : h e r e w e f i n d t h e f i r s t w a y o f m a k i n g t h e a b s t r a c t s o c i a l s t r u c t u r e t a n g i b l e ( i n s o m e o f i t s r e p r e s e n t a t i o n w e f i n d s o m e t h i n g r e a l l y c l o s e t o t h e c o m p u t e r b a s e r e p r e s e n t a t i o n o f n e t w o r k s b e t w e e n a g e n t s o f a m o d e l : w e f o u n d a g e n t s r e p r e s e n t e d a s c i r c l e / n o d e, c o l l e c t i o n o f a g e n t s a n d c o n n e c t i o n s r e p r e s e n t i n g f e e l i n g s b e t w e e n t h e s e a g e n t s r e p r e s e n t e d a s d i r e c t e d a n d u n d i r e c t e d l i n e s / l i n k s ). A n o t h e r s t e p i n t h e e v o l u t i o n o f s o c i a l n e t w o r k a n a l y s i s i s g i v e n b y t h e a p p l i c a t i o n o f m a t r i x a l g e b r a a n d g r a p h t h e o r y i n t h e a n a l y s i s. I n t r o d u c e d i n t h e d a r k p e r i o d t h e s e t e c h n i q u e s h e l p e d i n f o r m a l i z e f u n d a m e n t a l s o c i a l p s y c h o l o g i c a l c o n c e p t s s u c h a s g r o u p s a n d s o c i a l c i r c l e s i n n e t w o r k t e r m s, m a k i n g i t p o s s i b l e t o o b j e c t i v e l y d i s c o v e r e m e r g e n t g r o u p s i n n e t w o r k d a t a ( L u c e e t a l., ). W e 70

71 d i s a g r e e w i t h F r e e m a n d e f i n i t i o n o f t h i s p e r i o d a l s o b e c a u s e w e f o u n d s o m e i n t e r e s t i n g s t u d i e s ( p e r f o r m e d n o t o n i n d i v i d u a l c h a r a c t e r i s t i c s b u t o n t i e s ). A n e x a m p l e i s g i v e n b y B a v e l a s s ( ) w o r k o n t h e e f f e c t s o f d i f f e r e n t c o m m u n i c a t i o n n e t w o r k s t r u c t u r e o n t h e a b i l i t y o f a g r o u p t o s o l v e p r o b l e m s. S t u d i e s o n t h e f i e l d c o n t i n u e d a n d k e p t o n i n e x p a n d i n g ; t o q u o t e s o m e f a m o u s w o r k w e r e f e r t o t h e t h e o r e t i c a l m o d e l ( P o o l e t a l ) a n d t h e e m p i r i c a l w o r k ( M i l g r a m, ) w h i c h h a v e b e e n a b l e t o s h o w t h a t U. S. a r e a r e a l l y s m a l l w o r l d c o n s i d e r i n g n e t w o r k s : m o r e t h a n 5 0 % o f t h e p o p u l a t i o n ( o r t h e s a m p l e i n t h e e m p i r i c a l w o r k ) c o u l d b e l i n k e d b y c h a i n s w i t h n o m o r e t h a n t w o i n t e r m e d i a r i e s. N e x t p a s s a g e i s g i v e n b y t h e i n t r o d u c t i o n o f r e d u c e d m o d e l f o r t h e c o m p l e x a l g e b r a ( L o r r a i n, ) : i t i s b a s e d o n t h e i d e a t o a l l o w t h e c o l l a p s e o f t h o s e n o d e s w i t h e q u a l / s i m i l a r i n c o m i n g a n d o u t c o m i n g c o n n e c t i o n s s i n c e w e a s s u m e t o g e t a s i m i l a r ( i f n o t t h e s a m e ) r e s p o n s e f r o m s i m i l a r a g e n t s. L a s t n e c e s s a r y s t e p, p r o b a b l y d o n e d u r i n g t h e s e s a m e y e a r s, t o e n t e r t h e F r e e m a n s i d e a o f m o d e r n e r a w a s a c h a n g e i n t h e f o c u s f r o m n o d e s t o l i n k s. F o r c o m p l e t e n e s s w e q u o t e G r a n o v e t t e r a r t i c l e ( ) w h i c h f o r u s e n s u r e t h e p a s s a g e w a s m a d e ( t h e s t u d y s h o w h o w s t r o n g l i n k t e n d t o f o r m s e l f - r e f e r e n t i a l g r o u p s ) Some notes B e f o r e g o i n g o n, a t h i n g t o b e n o t i c e d i s t h a t s o c i a l n e t w o r k a n a l y s i s p r o b a b l y s h o u l d b e c o n s i d e r s o m e t h i n g m o r e t h a n a s i m p l e t o o l. W h e n s c i e n t i s t t r y t o d i s c o v e r n e t w o r k a n t e c e d e n t s a n d / o r e f f e c t s o r t h e g e n e r a l n e t w o r k t h e o r y p r o b a b l y i t s h o u l d 71

72 b e s e e n m o r e a s a s c i e n c e r a t h e r t h a n a t o o l 16 ( w e w i l l d i s c u s s t h e c r i t i q u e s r e l a t e d t o t h i s s t a t e m e n t l a t e r ). F i r s t l y, t o d i s a m b i g u a t e w h a t a s o c i a l n e t w o r k i s, w e r e p o r t h e r e i t s d e f i n i t i o n f r o m W a s s e r m a n a n d F a u s t ( , p p ): A s o c i a l n e t w o r k c o n s i s t s o f a f i n i t e s e t o r s e t s o f a c t o r s a n d t h e r e l a t i o n o r r e l a t i o n s d e f i n e d o n t h e m. T h e p r e s e n c e o f r e l a t i o n a l i n f o r m a t i o n i s a c r i t i c a l a n d d e f i n i n g f e a t u r e o f a s o c i a l n e t w o r k. And the one from the Wiki Book: Social network analysis: Theory and applications (2011) I n i t s s i m p l e s t f o r m, a s o c i a l n e t w o r k i s a m a p o f s p e c i f i e d t i e s, s u c h a s f r i e n d s h i p, b e t w e e n t h e n o d e s b e i n g s t u d i e d. T h e n o d e s t o w h i c h a n i n d i v i d u a l i s t h u s c o n n e c t e d a r e t h e s o c i a l c o n t a c t s o f t h a t i n d i v i d u a l. T h e n e t w o r k c a n a l s o b e u s e d t o m e a s u r e s o c i a l c a p i t a l t h e v a l u e t h a t a n i n d i v i d u a l g e t s f r o m t h e s o c i a l n e t w o r k. S e c o n d l y, t o f a c i l i t a t e f u t u r e r e a d i n g, w e r e p o r t h e r e s o m e d e f i n i t i o n s : I n s o c i a l n e t w o r k a n a l y s i s a c t o r s ( w h i c h a r e a l s o c a l l e d a g e n t s, i n d i v i d u a l, n o d e s ) a r e l i n k e d o n e t o a n o t h e r b y 16 F o r e x a m p l e I r e c a l l P o o l a n d K o c h e n ( ), w h o t r i e d t o d i s c o v e r w h i c h i s t h e p r o b a b i l i t y t h a t t w o a g e n t s a r e c o n n e c t e d b y a k c h a i n o f i n t e r m e d i a r i e s i n a p o p u l a t i o n w i t h N i n d i v i d u a l h a v i n g a n a v e r a g e o f n ( < N ) c o n n e c t i o n s, a n d M i l g r a m ( ) s m a l l w o r l d p r o b l e m. T o g i v e a n o t h e r e x a m p l e I q u o t e t h e w o r k b y N a d e l, ( ) i n w h i c h w e h a v e a s t u d y o n p a t t e r n o f r e l a t i o n s h i p t o b e u s e d t h e n t o s t u d y s o c i e t i e s a n d t h e i r e v o l u t i o n s. 72

73 c o n n e c t i o n. T h e c o n n e c t i o n s r e p r e s e n t i n g s o c i a l r e l a t i o n s a r e u s u a l l y a l s o c a l l e d ( s o c i a l ) t i e s, h e d g e s o r l i n k s. A t t h e m o s t b a s i c l e v e l a r e l a t i o n e s t a b l i s h a l i n k b e t w e e n t w o a c t o r s. T h i s s t r u c t u r e i s c a l l e d d y a d. S u b s e t o f t h r e e c o n n e c t e d a c t o r s a r e t h e n a t r i a d a n d s o o n M o r e g e n e r a l l y w e c a n h a v e a s u b g r o u p w h i c h i s a s u b s e t o f a c t o r s ( w h o s e n u m b e r c a n b e a l s o u n d e f i n e d ) ; t h e s u b g r o u p c o n t a i n i n g a l l t h e p o p u l a t i o n i s t h e n e t w o r k. T h e c o l l e c t i o n o f a s p e c i f i c k i n d o f l i n k a m o n g m e m b e r s o f a g r o u p i s c a l l e d a r e l a t i o n. S i n c e, a s w e s a w, w e c a n r e f e r t o d i f f e r e n t s i z e o f g r o u p s, w e h a v e o f c o u r s e d i f f e r e n t n a m e s a l s o f o r e a c h m e a s u r e c h a r a c t e r i z i n g n e t w o r k s t r u c t u r e s a t a d i f f e r e n t l e v e l o f a n a l y s i s : t h e d y a d i c l e v e l r e f e r s t o m e a s u r e s f o c u s i n g o n t w o a c t o r s a n d t h e i r s i t u a t i o n w i t h r e s p e c t t o t h e p o p u l a t i o n ; t h e n e t w o r k l e v e l r e f e r s t o m e a s u r e s w h i c h f o c u s o n t h e p o p u l a t i o n i n g e n e r a l ; t h e n o d e ( f r o m t h e n a m e o f a s i n g l e a g e n t ) l e v e l r e f e r s t o m e a s u r e s w h i c h f o c u s o n s i n g l e a g e n t s a n d its r o l e i n t h e n e t w o r k. W h e n p e o p l e t a l k a b o u t s o c i a l c a p i t a l i n n e t w o r k a n a l y s i s t h e y u s u a l l y r e f e r s t o t h e a d v a n t a g e c r e a t e d b y a p e r s o n s l o c a t i o n. L a s t p o i n t t o b e n o t i c e d, b e f o r e s t a r t i n g t h e p u r e d e s c r i p t i o n, i s t h a t w e c a n d e a l w i t h m u l t i p l e n e t w o r k : f i r s t l y i n t h e s e n s e t h a t d i f f e r e n t k i n d s o f d y a d i c l i n k s c a n b e ( a n a l y t i c a l l y a n d t h e o r e t i c a l l y ) d i s t i n g u i s h e d. N o t e t h a t e a c h n e t w o r k p o t e n t i a l l y o w n a u n i q u e s t r u c t u r e a n d d i f f e r e n t i m p l i c a t i o n s f o r t h e n o d e s i n v o l v e d. S e c o n d l y i n t h e s e n s e t h a t t h e s e d i f f e r e n t k i n d s o f n e t w o r k s c a n c o e x i s t i n a u n i q u e g r a p h / m o d e l ; i f t h i s i s t h e c a s e w e c a n p e r f o r m a l s o u s e f u l 73

74 s t u d i e s o n t h e i r s i n t e r a c t i o n s, e. g. t h e f o r m a l n e t w o r k o f e c o n o m i c t r a n s a c t i o n s a m o n g a c t o r s c a n b e i n f l u e n c e d b y t h e i n f o r m a l s o c i a l r e l a t i o n s a m o n g t h e s a m e s e t o f a c t o r s ( t h e i d e a o f t h e e x a m p l e h a s b e e n i n s p i r e d f r o m G r a n o v e t t e r w o r k, ) Tool description: A s w e a l r e a d y s a i d m e n t i o n i n g t h e f u n d a m e n t a l s t e p s f o r n e t w o r k a n a l y s i s, i t i s p e r f o r m e d t h r e w a g r a p h i c a l r e p r e s e n t a t i o n o f t h e c o n c e p t s o f n e t w o r k ( w h i c h s o m e t i m e s c a n b e o n l y a s s u m e d / i m a g i n e d a n d n o t d r a w n ) o f d y a d i c p h e n o m e n a / n e t w o r k s b e t w e e n n o d e s / o b j e c t s ; i n t h i s u s a g e i n d e e d a n e t w o r k a n d a m a t h e m a t i c a l g r a p h a r e s y n o n y m o u s a n d w e c a n u s e g r a p h t h e o r y ( w h i c h, u s i n g W i k i p e d i a d e f i n i t i o n, i s t h e t h e o r y f o c u s i n g o n t h e s t u d y o f t h o s e m a t h e m a t i c a l s t r u c t u r e s u s e d t o m o d e l p a i r w i s e r e l a t i o n s b e t w e e n o b j e c t s ) t o m a k e c a l c u l u s o n n o d e s a n d h e d g e o f g i v e n c o n t e x t s. P r o b a b l y t h e r e i s a n i n f i n i t e n u m b e r o f p o s s i b l e c o n c e p t, p r o p r i e t i e s and m e a s u r e s t o b e e x p l o i t, b u t n o w w e w i l l d i s c u s s a b o u t t h e ( m a i n ) f a m i l i e s o f g r a p h - t h e o r e t i c p r o p e r t i e s s c i e n t i s t q u i t e a l w a y s u s e t o c h a r a c t e r i z e n e t w o r k s, p o s i t i o n s o f a c t o r s a n d l i n k in e a c h o f i t s l e v e l o f a n a l y s i s A t t h e n e t w o r k l e v e l o f a n a l y s i s s c i e n t i s t u s u a l l y f o c u s o n c o h e s i o n a n d s h a p e p r o p e r t i e s. C o h e s i o n p r o p e r t i e s r e f e r t o t h e c o n n e c t e d n e s s o f t h e g l o b a l s t r u c t u r e a n d i n c l u d e s p r o p e r t i e s s u c h a s d e n s i t y, c h a r a c t e r i s t i c p a t h l e n g t h, a n d f r a g m e n t a t i o n. C o h e s i o n s p r o p e r t i e s a r e o f t e n a l s o u s e d t o d e f i n e a n d d e t e c t s u b g r o u p s t h a t h a v e s o m e o f t h e a l r e a d y m e n t i o n e d s p e c i f i c c o h e s i v e p r o p e r t i e s, s u c h a s h i g h d e n s i t y, s h o r t d i s t a n c e s o r m u l t i p l e i n d e p e n d e n t p a t h s a m o n g m e m b e r s. O n t h e o t h e r hand s h a p e p r o p e r t i e s r e f e r t o t h e o v e r a l l d i s t r i b u t i o n o f l i n k s 74

75 i n c l u d i n g p r o p e r t i e s a s c o r e p e r i p h e r i n e s s, c l u m p i n e s s a n d s c a l e f r e e n e s s o f t h e d e g r e e d i s t r i b u t i o n. A t t h e n o d e l e v e l o f a n a l y s i s, t h e m o s t w i d e l y s t u d i e d f a m i l y o f p r o p e r t i e s i s c e n t r a l i t y, a s e t o f p r o p e r t i e s r e l a t e d t o t h e i m p o r t a n c e o r p r o m i n e n c e o f a n o d e i n t h e n e t w o r k. A n e x a m p l e i s F r e e m a n s b e t w e e n n e s s, w h i c h c a p t u r e s t h e p r o p e r t y o f f r e q u e n t l y l y i n g a l o n g t h e s h o r t e s t p a t h s b e t w e e n p a i r s o f n o d e s. T h i s i s o f t e n i n t e r p r e t e d i n t e r m s o f t h e p o t e n t i a l p o w e r t h a t a n a c t o r m i g h t w i e l d d u e t o t h e a b i l i t y t o s l o w d o w n f l o w s o r t o d i s t o r t w h a t i s p a s s e d a l o n g i n s u c h a w a y a s t o s e r v e t h e a c t o r s i n t e r e s t s At t h e d y a d l e v e l o f a n a l y s i s t h e m o s t i m p o r t a n t f a m i l y o f p r o p e r t i e s r e g a r d d y a d i c c o h e s i o n a n d d y a d i c e q u i v a l e n c e. B y d y a d i c c o h e s i o n w e r e f e r t o t h e s o c i a l c l o s e n e s s o f a p a i r o f n o d e s f o r e x a m p l e t h r e w g e o d e s i c d i s t a n c e ( t h e l e n g t h o f t h e s h o r t e s t p a t h f r o m o n e t o t h e o t h e r ) o r m u l t i p l e x i t y ( t h e n u m b e r o f d i f f e r e n t k i n d s o f r e l a t i o n s t h a t b i n d a p a i r o f n o d e s ), b y d y a d i c e q u i v a l e n c e w e r e f e r s t o t h e s i m i l a r i t y o f s t r u c t u r a l r o l e s p l a y e d b y t h e n o d e s, t o i l l u s t r a t e, a p o s s i b i l i t y i s t o s e e i f t w o n o d e s a r e i s o m o r p h i c ( o w n t h e s a m e s t r u c t u r e o f l i n k s / s t r u c t u r e v a r i a t i o n ; n o t e t h a t s a m e s t r u c t u r e d o e s n o t o n l y m e a n s t h e s a m e l i n k s ). T h e c h o i c e o f d i f f e r e n t m e a s u r e / p r o p e r t i e s t o b e a n a l y z e p r o b a b l y e m e r g e a l s o a s a c o n s e q u e n c e s o f t h e c o n c e p t u a l m e t a p h o r s t h e n e t w o r k r e p r e s e n t. B e f o r e w e g a v e s o m e d e f i n i t i o n s o f n e t w o r k w h i c h w e t h o u g h t w e r e p o s s i b l y i n c l u d i n g t h e m a j o r t w o. A n e t w o r k c a n r e p r e s e n t a f l o w m o d e l o r a n a r c h i t e c t u r e m o d e l ( B o r g a t t i, ) : i n t h e f i r s t o n e t h e n e t w o r k i s s e e n a s t h e i d e a l s p a c e w h e r e t h i n g s f l o w ( a s a 75

76 s y s t e m o f r o a d s ) ; i n t h e s e c o n d t h e n e t w o r k i s s e e n a s t h e i d e a l s t r u c t u r e u p o n w h i c h s o c i o - c u l t u r a l - s y s t e m a r e b u i l t. T h e l a s t p o i n t w e w i l l r e c o v e r t o d e s c r i b e n e t w o r k a n a l y s i s i s r e l a t e d t o t h e l i n k g e n e r a t i o n p r o c e s s. I n t h e l i t e r a t u r e a g a i n t w o m a i n c a t e g o r y c a n b e d i s t i n g u i s h e d : n e t w o r k s a s r e s u l t o f o p p o r t u n i t y b a s e d a n t e c e d e n t s o r n e t w o r k s a s r e s u l t o f b e n e f i t b a s e d a n t e c e d e n t. O p p o r t u n i t y b a s e d a p p r o a c h f o c u s o n t h e p r o b a b i l i t y t o c o m e i n c o n t a c t, f o r e x a m p l e w e c a n t a l k a b o u t o p p o r t u n i t i e s c r e a t e d f r o m g e o g r a p h i c p r o x i m i t y ( F e s t i n g e r e t a l., ) o r s o c i a l p r o x i m i t y ( B l a u, ) b e n e f i t b a s e d a p p r o a c h i n s t e a d, a s s u m e s o m e k i n d o f o p t i m i z a t i o n p r o b l e m ( i n s e n s e o f c o n s c i o u s o r u n c o n s c i o u s r e s e a r c h / e s c a p e o f a g a i n / l o s t ) a n e x a m p l e c a n b e M c P h e r s o n. w o r k s ( ) w h e r e a u t h o r s e x p r e s s t h e r e l a t i o n g e n e r a t i o n f o r e x a m p l e u s i n g t h e t e n d e n c y t o c r e a t e l i n k s w i t h s i m i l a r i n d i v i d u a l s i n c e i t i s m o r e e f f e c t i v e a n d e a s i e r t o e x c h a n g e i n f o r m a t i o n Advantages and disadvantages: T h e r e a r e m a n y r e a s o n t o p e r f o r m a n e t w o r k a n a l y s i s, b u t i n g e n e r a l w e c a n s a y t h a t, s i n c e t h e i n h e r e n t a x i o m t o j u s t i f y t h e u s e o f n e t w o r k i s t h a t s t r u c t u r e m a t t e r s, t h e n i t i s u s e d w h e n p e o p l e d o b e l i e v e t h a t d i f f e r e n t s t r u c t u r e s c a n l e a d t o d i f f e r e n t o u t c o m e s o r c a n e x p l a i n p a r t o f t h e a c t u a l s t a t e o f w o r l d. I n p a r t i c u l a r, f i r s t l y, n e t w o r k a n a l y s i s c a n g i v e a n a d v a n t a g e w h e n o n e o r m o r e o f t h e f o l l o w i n g m e c h a n i s m i s p l a y i n g a r e l e v a n t r o l e : t r a n s m i s s i o n, a d a p t a t i o n, b i n d i n g a n d e x c l u s i o n. A n e x a m p l e o f a w o r k b a s e d o n t r a n s m i s s i o n m e c h a n i s m i s t h e o n e b y D a v i s ( ), w h i c h i l l u s t r a t e t h e s p e e d a n d 76

77 a d a p t a t i o n o f p o i s o n p i l l s 17 a s a n i n f e c t i o n t r a n s m i t t e d f r o m c o r p o r a t e b o a r d t o b o a r d t h r o u g h s h a r e d d i r e c t o r s o r a l l a l s o t h o s e b a s e d o n t h e d i f f u s i o n s o f i d e a s o r o n t h e i n f l u e n c e o f a n o d e t o a n o t h e r. W e c a n s a y t h a t w o r k b a s e d o n t r a n s m i s s i o n m e c h a n i s m i n v o k e t h e e x i s t e n c e o f r e l e v a n t t r a n s f e r f r o m n o d e t o n o d e ( e i t h e r o f p h y s i c a l o r i m m a t e r i a l t h i n g s ). A n e x a m p l e o f a w o r k b a s e d o n t r a n s m i s s i o n m e c h a n i s m c a n b e t h e o n e b y R o w s o n ( ) w h e r e a g e n t s a r e s h a p e d i n s o c i e t y b y c o n n e c t i v i t y, c o n t a g i o n a n d r e f l e x i v i t y. A d a p t a t i o n m e c h a n i s m c a n m a y b e b e a l s o t h e m e c h a n i s m b e t t e r s u m m e d u p b y C h r i s t a k i s a n d F o w l e r s e n t e n c e w h i l e r e f e r r i n g t o s o c i a l n e t w o r k a n a l y s i s ( ) : T h e s c i e n c e o f s o c i a l n e t w o r k s p r o v i d e s a d i s t i n c t w a y o f s e e i n g t h e w o r l d b e c a u s e i t i s a b o u t i n d i v i d u a l s a n d g r o u p s, a n d a b o u t h o w t h e f o r m e r a c t u a l l y b e c o m e t h e l a t t e r. W e c a n s a y t h a t w o r k b a s e d o n a d a p t a t i o n m e c h a n i s m i n v o k e t h e e x i s t e n c e o f r e l a t i o n a l r o l e s w h i c h a f f e c t o u t c o m e s e i t h e r t h r e w e x p e r i e n c e s o r t h r e w a d a p t a t i o n t o t h e e n v i r o n m e n t. T h e d i f f e r e n c e w i t h t r a n s m i s s i o n m e c h a n i s m i s b a s e d o n t h e f a c t t h a t a r e n o t n e c e s s a r y t a l k i n g a b o u t a f l o w f r o m n o d e t o n o d e, r a t h e r w e a r e t a l k i n g a b o u t a c o n t e x t ( f o r e a c h n o d e ) w h i c h s h a p e t h e n o d e i t s e l f p o s s i b l y w i t h o u t a n y f l o w. A n e x a m p l e o f w o r k b a s e d o n b i n d i n g m e c h a n i s m i s t h e o n e b y B u r t ( ) w h i c h s h o w s a s i n s o m e c o m p e t i t i v e s e t t i n g t h e p e r s o n a l n e t w o r k o f e a c h n o d e c a n b e m o r e p e r f o r m i n g i f o w n 17 A c o r p o r a t e g o v e r n a n c e p r a c t i c e t h a t c a m e t o b e w i d e l y a d o p t e d i n t h e s a s a d e f e n s e a g a i n s t h o s t i l e t a k e o v e r s. 77

78 l o t s o f s t r u c t u r a l h o l e ( m i s s i n g l i n k s b e t w e e n n o d e s b e l o n g i n g t o i t s p e r s o n a l n e t w o r k s ). W e c a n s a y t h a t w o r k b a s e d o n b i n d i n g m e c h a n i s m i n v o k e t h e e x i s t e n c e o f p r o p e r t i e s e m e r g i n g f r o m t h e b o u n d e d. D i f f e r e n t l y f r o m a d a p t a t i o n m e c h a n i s m s b i n d i n g i t i s n o t b a s e d o n a n e v o l u t i o n o f t h e n o d e, i n s t e a d t h e n e w b o u n d e d n o d e s a r e s o m e h o w s e e n a s n e w e n t i t i e s w i t h t h e i r o w n p r o p e r t i e s. A n e x a m p l e o f a n e x p e r i m e n t b a s e d o n e x c l u s i o n m e c h a n i s m i s t h e o n e b y Y a m a g i s h i ( ) o r i t s e x t e n s i o n b y M a r k o v s k y ( ), w h e r e i t i s d i s c u s s e d t h e b a r g a i n i n g p o w e r o f a s e t o f n o d e s i n a c h a i n. F o r e x a m p l e i n i t s w o r k Y a m a g i s h i s h o w s t h a t i n a f i v e n o d e c h a i n t h e t h r e e i n t e r m e d i a t e n o d e s o w n ( o f c o u r s e ) m o r e b a r g a i n i n g p o w e r w i t h r e s p e c t t o t h e t w o e x t r e m e s o n e, b u t a l s o t h a t t h e o n e i n t h e m i d d l e i s t h e o n e w i t h l e s s b a r g a i n i n g p o w e r b e t w e e n t h e t h r e e i n t e r m e d i a t e n o d e s s i n c e t h e o t h e r t w o c a n f r e e l y e x c l u d e h i m r e l y i n g o n t h e l o w p o w e r f u l e x t r e m e n o d e s. W e c a n s a y t h a t, i n g e n e r a l, w o r k b a s e d o n t h e e x c l u s i o n m e c h a n i s m i n v o k e t h e e x i s t e n c e o f n e w p r o p e r t i e s e m e r g i n g f r o m r e l a t i o n s. I t i s s i m i l a r t o b i n d ing m e c h a n i s m s b u t it d i f f e r s s i n c e c o n n e c t e d g r o u p s o f n o d e s a r e n o t s e e n a s n e w e n t i t i e s w i t h t h e i r o w n p r o p e r t i e s ; r a t h e r t h e n o d e s p o s i t i o n i n t h e n e t w o r k d e t e r m i n e s t h e o p p o r t u n i t i e s a n d c o n s t r a i n t s t h a t i t e n c o u n t e r s. I n t h e e x a m p l e b e f o r e t h e o n e t o o w n s o m e p r o p r i e t i e s a r e n o t s u b s e t s o f t h e c h a i n w h i c h g r o u p e d t h e m s e l v e s t o g a i n b a r g a i n i n g p o w e r s o r a v o i d s o m e l o s s a b o u t i t, b u t s i n g l e n o d e s w h i c h b e l o n g i n g t o a g i v e n p o s i t i o n g a i n o r l o s e t h e p o w e r. T h e s e c o n d s e t o f a d v a n t a g e s o f t h e u s e o f n e t w o r k a n a l y s i s a r e r e l a t e d t o t h e i n c l u s i o n o f t h e m e a s u r e m e n t o f t h e s o c i a l s p h e r e v a r i a b l e s a n d t h e i r s e f f e c t s i n t h e s t u d y p e r f o r m e d. 78

79 A s w e s a w d e s c r i b i n g t h e t o o l, w e c a n i n d e e d e x a m i n e t h e i n t e r a c t i o n s b e t w e e n n o d e s ( a c t o r s, g r o u p s o r i n s t i t u t i o n s ) ; w e c a n m e a s u r e t h e r e s o u r c e / i n f o r m a t i o n f l o w s b e t w e e n n o d e s o r w e c a n t r y t o u n d e r s t a n d p o l i t i c a l, e c o n o m i c a n d s o c i a l a s p e c t o f i n d i v i d u a l s a n d o r g a n i z a t i o n s ( s e e f o r e x a m p l e t h e c a s e s t u d y o n M u l t i s t a k e h o l d e r W a t e r G o v e r n a n c e i n G h a n a i n t h e b o o k b y T h e W o r l d B a n k ) ; i n p a r t i c u l a r, s i n c e e a c h s o c i a l i n t e r a c t i o n c a n b e v i e w e d i n n e t w o r k t e r m s, a f o r m a l n e t w o r k a n a l y s i s c a n a s s i s t s i n e x a m i n i n g i n d i v i d u a l s w i t h i n t h e i r i n s t i t u t i o n a l / r e l a t i o n a l c o n t e x t a n d i n e x a m i n i n g t h e r e l a t i o n a l p e r s p e c t i v e o f c o l l e c t i v e a c t i o n ( v i e w e d a s d e p e n d e n t o n t h e s o c i a l c o n t e x t a n d / o r t h e t r a n s i t i v i t y o f ties). F o r e x a m p l e f r o m t h e p r e v i o u s q u o t e d w o r k w e k n o w w e c a n g a i n i n s i g h t s o n t h e d i s t r i b u t i o n o f p o w e r a n d t h e e f f e c t i v e i n f l u e n c e o f s o c i a l a n d p o l i t i c a l a c t i o n. T h e t h i r d t y p e o f a d v a n t a g e s i s r e l a t e d t o t h e f a c t t h a t, a s a l r e a d y s a i d, s o c i a l n e t w o r k a n a l y s i s p r o v i d e s a p o w e r f u l t o o l f o r t h e g r a p h i c r e p r e s e n t a t i o n o f r e l a t i o n s. T h i s c a n l e a d t o h a v e a m o r e i n t u i t i v e ( a n d a t t h e s a m e t i m e s t a t i s t i c a l l y s t r o n g ) a n a l y s i s. M o r e o v e r i n i t s g r a p h i c a l r e p r e s e n t a t i o n i t p e r t a i n s t o b o t h a c t o r a n d s y s t e m i c f a c t o r s. T h e n i t a l l o w s f o r t h e e x a m i n a t i o n o f e v e n t s i n t a n d e m w i t h a c t o r s. A f u r t h e r a d v a n t a g e o f n e t w o r k a n a l y s i s i s g i v e n b y t h e p o s s i b i l i t y o f c o m b i n i n g it w i t h q u a n t i t a t i v e a n d q u a l i t a t i v e a p p r o a c h e s ( f o r a c o m p l e t e d i s s e r t a t i o n o f t h i s p o i n t s e e E d w a r d s ). T a l k i n g a b o u t d i s a d v a n t a g e s i n s t e a d, a p o s s i b l e d i s a d v a n t a g e, s i n c e a c t o r s a n d t h e i r a c t i o n s a r e v i e w e d a s i n t e r d e p e n d e n t r a t h e r t h a n i n d e p e n d e n t a u t o n o m o u s u n i t s, i s r e l a t e d t o t h e f a c t t h a t n e t w o r k s v i o l a t e i n d e p e n d e n t 79

80 o b s e r v a t i o n s p r i n c i p l e s, s o w e h a v e t o u s e e i t h e r d i f f e r e n t t o o l s o r m o r e c o m p l e x s t a t i s t i c a l o n e s ( a s A B M o r M o n t e C a r l o M a r k o v C h a i n s ) t o h a v e a m o r e r i g o r o u s h y p o t h e s i s t e s t i n g o f n e t w o r k p r o p r i e t i e s.. A n o t h e r p o s s i b l e d i s a d v a n t a g e ( o r b e t t e r a u s u a l c r i t i q u e ) a b o u t n e t w o r k a n a l y s i s i s t h a t i t i s o f t e n v i e w e i t h e r l a c k i n g intentionality and subjectivity of agents ( E m i r b a y e r e t a l., ) o r t h a t i n t e n t i o n a l i t y i s d i s t o r t e d b y o u r f o c u s o n n e t w o r k s ( G i d d e n s, ). 80

81 3 The model 3.1 Agents I n t h e m o d e l w e h a v e t h r e e t y p e ( o r b r e e d ) o f a g e n t s w o r k e r s, f i r m s a n d a g e n c i e s Workers W o r k e r s a r e c r e a t e d i n t h e s e t u p p r o c e d u r e. I n o u r m o d e l, s i n c e w e a r e n o t f o c u s i n g o n a g r o w t h p r o b l e m a n d w e p r e f e r t o k e e p t h e m o d e l r e l a t i v e l y s i m p l e i n i t s c o m p l e x i t y, t h e r e i s n o t a p o p u l a t i o n g r o w t h p r o c e s s. H o w e v e r i f w e a r e i n t e r e s t e d i n s t u d y i n g d i f f e r e n t p o p u l a t i o n e f f e c t s w e c a n u s e d i f f e r e n t t r i a l. T h e i r n u m b e r i s g i v e n b y a s l i d e r a n d r e m a i n c o n s t a n t f o r t h e e n t i r e d u r a t i o n o f t h e s i m u l a t i o n. W e a l l o w e d t o t h e p o s s i b i l i t y t o s e t a t i m e o f d e a t h ( d e c i d e d b y f i x i n g a n u m b e r f o r t h e i n p u t v a r i a b l e m o r t a l i t y ), b u t i n t h o s e c a s e s i n w h i c h t h e m o r t a l i t y i s n o t f i x e d a t z e r o ( w h i c h f o r u s it m e a n s n o d e a t h ) w e u s e a n o v e r l a p p i n g g e n e r a t i o n ( O L G ) m o d e l w h e r e, w h e n a n a g e n t d i e, i t i s s u b s t i t u t e d b y a n e w ( y o u n g ) b o r n. N o t e t h a t f o r t h i s r e a s o n w h e n w e u s e s t h e O L G m o d e l i n s t e a d o f d e s t r o y i n g t h e o l d a g e n t a n d, a t t h e s a m e t i m e, c r e a t i n g t h e n e w o n e, w e d e c i d e d t o s i m p l y ( a n d c a r e f u l l y ) r e s t o r e it m o d i f y ing its v a r i a b l e s ( s o t h a t t h e p r o g r a m r u n s f a s t e r ). B o t h a t t h e b e g i n n i n g a n d w h e n a n e w w o r k e r n e e d s t o b o r n, w e a s s i g n r a n d o m l y ( u n i f o r m l y o v e r a r e a s o n a b l e r a n g e ) t h e f o l l o w i n g v a r i a b l e s : t h e l o c a t i o n o n t h e s p a c e, a b i l i t y, d e g r e e o f a c t i v i t y, t h e s e t o f p r e f e r e n c e s ( o v e r w o r k s i n g e n e r a l, o v e r d i m e n s i o n a n d t e c h n o l o g y o f f i r m s, o v e r m a n u a l o r i n t e l l e c t u a l a t t i t u d e ), t h e i n t e r i o r i z e d h u m a n c a p i t a l ( f r o m c o m p u l s o r y s c h o o l i n g, n o t e t h a t s i n c e i t i s q u i t e c o h e r e n t w i t h 81

82 o u r p u r p o s e w e f o c u s o n l y o n p e o p l e w h i c h p a s s e d t h e p e r i o d o f c o m p u l s o r y s c h o o l i n g i g n o r i n g a l l t h e p r o b l e m s a n d l i t e r a t u r e r e l a t e d t o c h i l d l a b o r a n d s c h o o l d i s p e r s i o n. O t h e r v a r i a b l e s, a s t h e b l i s s p o i n t, t h e s c h o o l i n g / t r a i n i n g c e r t i f i c a t e s a n d t h e a c t i v i t y l e v e l a r e f i x e d a t a p o s i t i v e i n i t i a l l e v e l w h i l e t h e r e m a i n i n g s t a r t f r o m z e r o. O n t h e o t h e r h a n d t h e a g e ( i n a d d i t i o n t o t h e l e s s r e l e v a n t v a r i a b l e s a s t h e s h a p e, t h e s i z e a n d t h e c o l o r o f t h e a g e n t w h i c h a r e f i x e d o n c e a n d f o r a l l a t t h e b e g i n n i n g ) i s t h e u n i q u e v a r i a b l e w h i c h i s m a n a g e d d i f f e r e n t l y i n t h e s e t u p w i t h r e s p e c t t o s u b s e q u e n t p e r i o d s : i n t h e s e t u p p r o c e d u r e i t t a k e s a u n i f o r m l y r a n d o m d i s t r i b u t e d i n t e g e r b e t w e e n t h e m i n i m u m a n d t h e m a x i m u m a g e w h i l e n e w b o r n o f c o u r s e s t a r t w i t h t h e a g e f i x e d a t i t s m i n i m u m l e v e l. T h e a g e d i s t r i b u t i o n i s h y p o t h e t i c a l l y u n i f o r m, b u t a c t u a l l y c a n v a r y a l o t a t e a c h t r i a l ( w i t h a d i f f e r e n t s e e d ) s o t h a t w e c a n a l s o t r y t o s e e t h e d i f f e r e n t e f f e c t o f d i f f e r e n t c o m p e t i t i o n r e l a t e d t o d i f f e r e n t a g e d i s t r i b u t i o n Firms F i r m s a r e c r e a t e d i n t h e s e t u p p r o c e d u r e. T h e y o w n a s i n t e r n a l v a r i a b l e s o m e o f t h e u s u a l v a r i a b l e w e c a n i m a g i n e i n a n y m o d e l i n c l u d i n g f i r m s : w a g e, p r i c e, d e m a n d a n d p r o f i t s, s o m e o f t h e c h a r a c t e r i s t i c r e l a t e d v a r i a b l e s w e a n t i c i p a t e d e s c r i b i n g w o r k e r s : t y p e o f w o r k o f f e r e d, t e c h n o l o g y l e v e l a n d d i m e n s i o n a n d ( m o r e p a r t i c u l a r l y e v e n i f i t i s p r o b a b l y p r e d i c t a b l e ) s o m e v a r i a b l e s r e l a t e d t o t h e m a t c h i n g p r o c e d u r e : o n e v a c a n c y t o b e f i l l e d, t h e s e t o f a p p l i c a n t s a n d o f r e c o m m e n d e d w o r k e r s. W h e n a n e w f i r m i s c r e a t e d w e r a n d o m l y a s s i g n i t s d e m a n d a n d t h e c h a r a c t e r i s t i c r e l a t e d v a r i a b l e s. P r o f i t s, t h e v a c a n c y, a p p l i c a n t s a n d r e c o m m e n d e d i n s t e a d o f 82

83 c o u r s e s t a r t s f r o m z e r o ( o r a s a n e m p t y s e t i f w e a r e t a l k i n g a b o u t a s e t o f a g e n t s ). P r i c e i n s t e a d i s f i x e d a t o n e f o r a l l f i r m s : w e a r e n o t f o c u s i n g o n t h e g o o d m a r k e t s o w e d e c i d e t o a s s u m e t h a t t h e r e i s a u n i q u e g o o d ( w h i c h c a n r e p r e s e n t c o n s u m p t i o n i n g e n e r a l ) a n d t h a t o n e ( a c o n v e n i e n t n u m b e r ) i s t h e a d d e d v a l u e c o r r e s p o n d i n g t o t h e f i r m p r o d u c t i o n o f o n e u n i t o f t h i s g o o d. T h e e v o l u t i o n o f f i r m s i n s t e a d i s m o r e c o n t r o v e r s i a l a n d w e i m a g i n e m a n y d i f f e r e n t h y p o t h e s i s. A p a r t o f o u r w o r k f o c u s es a l s o o n t h i s p r o b l e m a n d w e k e p t t h e p o s s i b i l i t y o f d i f f e r e n t c h o i c e s a l s o i n t h e f i n a l m o d e l w i t h a c h o o s e r b a r. B e l o w w e f i n d s o m e o f t h e p o s s i b l e i d e a w e e x p l o r e d. W e d i v i d e f o r s i m p l i c i t y c a s e s i n t w o s e t : t h e f i r s t s e t i n v o l v e s c a s e s w i t h e x o g e n o u s n u m b e r o f f i r m s t h e s e c o n d w i t h e n d o g e n o u s n u m b e r o f f i r m s. T h e f i r s t p o s s i b i l i t y, w i t h e x o g e n o u s n u m b e r o f f i r m s, i s t o k e e p f i r m s c o n s t a n t ( i n a l l s e n s e ). S i n c e, f o r o u r p u r p o s e, w e w o u l d l i k e t o h a v e f i r m s w h i c h c h a n g e s o v e r t i m e w e p r e f e r r e d t o h a v e a n e v o l v i n g s i t u a t i o n a n d w e d o n o t c o v e r t h i s t r a c e. G i v e n t h a t w e a r e n o t u s i n g c o n s t a n t f i r m s, w e h a v e s t i l l t h e p o s s i b i l i t y t o h a v e a f i x n u m b e r o f f i r m s. V a r i a t i o n o f t h e m a r k e t a r e t h e n g i v e n b y i n t e r n a l c h a n g e s. T h i s c a n b e u s e d t o s t u d y e f f e c t s a n d e v e n t s o n t h e s h o r t r u n. B y s h o r t r u n w e a r e n o t r e f e r r i n g t o t h e u s u a l i d e a, ( w h e r e f i r m s c a n n o t e n t e r o r e x i t t h e m a r k e t ) s i n c e c h a n g e s s o m e h o w c a n r e f l e c t s s o m e s y m m e t r i c e n t r y a n d e x i t e v e n t s, b u t w e a r e b o u n d i n g o u r s e l v e s o n p e r i o d o f t i m e s i n w h i c h t h e p o p u l a t i o n a n d i t s e c o n o m y a r e q u i t e c o n s t a n t ( a r o u n d t h e i n i t i a l i z a t i o n p a r a m e t e r s ). T h e o t h e r p o s s i b i l i t y w i t h e x o g e n o u s n u m b e r o f f i r m s o f c o u r s e i s t o u s e a v a r i a b l e n u m b e r o f t h e m. O f c o u r s e w e c a n 83

84 i m a g i n e i n f i n i t e n u m b e r o f v a r i a t i o n f r o m t h e e a s i e s t t o m o r e c o m p l e x o n e s. I p r o p o s e h e r e a n d d i s c u s s t h r e e m a j o r c a t e g o r y : v a r i a t i o n o f f i r m n u m b e r w i t h t r e n d s ( e. g. a d d a n e w f i r m e a c h p e r i o d ), w i t h c y c l e s ( e. g. a d d i n g a f i r m f o r n p e r i o d s t h e n r e m o v i n g a f i r m f o r t h e n e x t n p e r i o d s ), w i t h c a s u a l r e a l i z a t i o n s. T r e n d c a t e g o r i e s o f v a r i a t i o n a r e u s u a l l y u s e d w h e n w e w a n t t o s t u d y t h e e f f e c t o n t h e w o r l d o f a b o o m i n g / i m p l o d i n g s i t u a t i o n. I n o u r c a s e a s s u m i n g t r e n d s i t a b i t u s e l e s s ( a t l e a s t a s l o n g a s w e d o n o t i n t r o d u c e o u r s e l v e s i n a m o r e m a c r o e n v i r o n m e n t w i t h p o p u l a t i o n g r o w ) : t o s t u d y d i f f e r e n t s i t u a t i o n w i t h d i f f e r e n t f i r m p o p u l a t i o n w e c a n u s e d i f f e r e n t i n i t i a l i z a t i o n p a r a m e t e r s. U s i n g a n y t r e n d w i t h o u t p o p u l a t i o n g r o w t h a l l o t h e r m i c r o e f f e c t w o u l d b e p r o b a b l y o b f u s c a t e b r i n g i n g t o a n o b v i o u s f i n a l r e s u l t o f c o m p l e t e e m p l o ym e n t / u n e m p l o y m e n t. C y c l e c a t e g o r i e s o f v a r i a t i o n a r e u s u a l l y u s e d w h e n w e w a n t t o a d d s o m e d e c i s i o n s / f r i c t i o n s r e l a t e d t o t h e n u m b e r o f f i r m s b u t w e w a n t t o k e e p t h i s o n e r e l a t i v e l y f i x. I n o u r c a s e t h i s k i n d o f v a r i a t i o n s c a n g e n e r a t e s o m e c o n j u n c t u r e e v e n t s ( a n d s o g e n e r a t e c a s e s t o b e s t u d i e d ) o n i n d i v i d u a l w h i c h i n a f i x e d w o r l d w o u l d n t h a v e h a p p e n e d ( e. g. t h e p o s s i b i l i t y f o r a g r e a t w o r k e r t o l o s e a j o b a n d e n t e r i n a n e g a t i v e l o o p i n s p i t e o f i t s a b i l i t y ). C a u s a l r e a l i z a t i o n c a t e g o r i e s o f v a r i a t i o n a r e u s u a l l y u s e d w h e n w e d o n o t w a n t t o f i x a p r e c i s e v a r i a t i o n b u t w e s t i l l w a n t t h a t a v a r i a t i o n e x i s t. C a s u a l e v e n t s c a n g e n e r a t e a p r o b a b i l i t y r e l a t e d w a y o f t h i n k i n g a n d e v e n m o r e f r i c t i o n s w i t h r e s p e c t t o c y c l e s. O f c o u r s e w e c a n t h i n k o f m o r e o r l e s s r u l e d c a s u a l r e a l i z a t i o n f r o m t h e e a s y r a n d o m w a l k t o r e a l i z a t i o n w i t h w e l l - d e f i n e d d i s t r i b u t i o n. I n o u r c a s e a s s u m i n g e v o l u t i o n w i t h c a s u a l r e a l i z a t i o n c a n b e i n t e r e s t i n g a g a i n t o a d d s o m e c o n j u n c t u r e e v e n t s ( a n d s o g e n e r a t e c a s e s t o b e s t u d i e d ) o n i n d i v i d u a l w h i c h i n a f i x e d w o r l d w o u l d n t h a v e h a p p e n e d ( e. g. t h e p o s s i b i l i t y f o r a g r e a t 84

85 w o r k e r t o l o s e a j o b a n d e n t e r i n a n e g a t i v e l o o p i n s p i t e o f i t s a b i l i t y ) a n d t o a d d t h e r o l e o f e x p e c t a t i o n t o t h e p r o b l e m. I n f a c t u s u a l l y t h e s e v a r i a t i o n a r e c o m b i n e d ( e. g. t r e n d w i t h d r i f t ) a n d u s e d d i f f e r e n t l y f o r d i f f e r e n t n e e d, f o r e x a m p l e i n o u r m o d e l w e d e c i d e d t o p r o p o s e t h e e v o l u t i o n o f f i r m s n u m b e r a l s o w i t h c y c l e s m a d e b y c a s u a l r e a l i z a t i o n. T h i s s h o u l d b e u s e d i n o u r v i s i o n t o h a v e a r e l a t i v e l y c o n s t a n t f r a c t i o n b e t w e e n w o r k e r s a n d f i r m s p o p u l a t i o n s w i t h o u t g i v i n g u p t h e f r i c t i o n w e n e e d. A t t h e s a m e t i m e t h i s m e t h o d c a n c l e a n t h e e x p o s t ( a f t e r t h e i n i t i a l i z a t i o n ) r a n d o m g e n e r a t e d a d v a n t a g e s / d i s a d v a n t a g e s. R e s u l t s s h o u l d t h e n d e p e n d s r e a l l y a n d c l e a r l y o n d e c i s i o n s, s i t u a t i o n s a n d p o l i c i e s r e g a r d i n g w o r k i n g a c t i v i t y a n d h u m a n c a p i t a l. T o r e a c h t h i s p r o c e s s w e f i r s t m a d e t w o s t e p s, t h e f i r s t u s i n g a s i m p l e r a n d o m w a l k p r o c e s s a n d t h e s e c o n d a m o r e c o m p l e x p r o b a b i l i t y s t r u c t u r e. W e u n d e r s t o o d q u i t e e a r l y t h a t a r a n d o m w a l k p r o c e s s w a s i n s u f f i c i e n t ( s i n c e e v e n i f t h e e x p e c t a t i o n c o r r e s p o n d t o t h e v a l u e t h e i n i t i a l n u m b e r o f f i r m s, i t s a c t u a l r e a l i z a t i o n s a r e v e r y d i f f e r e n t ). T h e n, t o s o l v e t h e l a s t g i v e n p r o b l e m, w e d e c i d e d t o t r y ( a n d w e k e p t a s a p o s s i b l e c h o i c e ) a r a n d o m s t r u c t u r e g e n e r a t i n g / d e s t r u c t i n g f i r m s w h i c h h a v e a c o n s t a n t m e a n ( g i v e n i n t h e i n i t i a l i z a t i o n ) b u t i n w h i c h t h e p r o b a b i l i t y o f c r e a t i o n ( d e s t r u c t i o n ) d e c r e a s e ( i n c r e a s e ) a s t h e n u m b e r o f f i r m s i n c r e a s e a n d it i n c r e a s e ( d e c r e a s e ) a s t h e n u m b e r o f f i r m s d e c r e a s e. I n t h e e n d w i t h t h i s m e c h a n i s m w e e x p e c t t h a t a t e v e r y t i m e t h e p r o p o r t i o n b e t w e e n w o r k e r a n d f i r m s ( a n d i t e x p e c t e d v a l u e ) i n a g i v e n t r i a l i s q u i t e c o n s t a n t b u t o n t h e o t h e r h a n d w e c a n l o o k f o r c y c l e d r i v e n r e s u l t s. T h e p o s s i b l e c h o i c e s w i t h e n d o g e n o u s n u m b e r o f f i r m s i n s t e a d a r e o b v i o u s l y n o t r e l a t e d t o t h e e v o l u t i o n o f f i r m s n u m b e r i t s e l f ( w h i c h i s o n e o f t h e r e a l i z a t i o n s ) b u t o n t h e w a y w e m a k e 85

86 e n d o g e n o u s t h a t n u m b e r. T h e w a y t o m a k e e n d o g e n o u s t h e n u m b e r o f f i r m s i n t h e l i t e r a t u r e h a v e u s u a l l y b e e n c o n n e c t e d t o p r o f i t ( o r e x p e c t e d p r o f i t s ), d i r e c t l y o r, s o m e t i m e s, t h r e w d e m a n d a n d i m i t a t i o n, i n d i r e c t l y. A n y w a y t h e f i r s t t h i n k t o b e c h o s e n ( a s w e c o u l d s e e a l s o i n t h e m a t c h i n g m o d e l w e p r e s e n t e d w h e r e j o b d e s t r u c t i o n i s e x o g e n o u s ) i s i f w e w a n t b o t h t h e e n t r y a n d t h e e x i t s e v e n t s e n d o g e n o u s o r o n e o f t h e m i s s u f f i c i e n t. W e d e c i d e t o h a v e b o t h t h e e n t r y a n d t h e e x i t s e v e n t s e n d o g e n o u s a n d r e l a t e d t o p r o f i t s : w h e n t h e a g g r e g a t e p r o f i t ( w e i g h t e d b y t h e n u m b e r o f f i r m s ) i s i n c r e a s i n g n e w f i r m s b o r n w h e n t h e a g g r e g a t e p r o f i t i s d e c r e a s i n g s o m e o f t h e w o r s t f i r m s ( i n t h e s e n s e o f p r o f i t a c c u m u l a t e d ) c l o s e d o w n Agencies A g e n c i e s i n o u r m o d e l a r e r a n d o m l y g e n e r a t e d o v e r t h e s p a c e a n d a r e t h e m a i n m e a n t h r e w w h i c h t h e p o l i c i e s a r e p e r f o r m e d. A g e n c i e s n u m b e r i s a g a i n f i x e d t h r e w a s l i d e r t o b e s e t a t t h e b e g i n n i n g o f e a c h t r i a l a n d t h e m o w n a n i n t e r n a l v a r i a b l e t o m a n a g e t h e i r c o n t a c t s ( t h e c o s t u m e r s ) Links L i n k s a r e n o t p r o p e r l y a n a g e n t, i n d e e d l i n k s h a v e n o m e a n i n g w i t h o u t t h e e x i s t e n c e o f ( b o t h o f ) t h e n o d e s i n v o l v e d, h o w e v e r w e t h i n k i t i s n e c e s s a r y t o d e s c r i b e a l s o t h e i r i n t e r n a l v a r i a b l e s e v e n i f t h e m a r e o n l y a n i d e a l c o n s t r u c t i o n o f o u r m i n d t o m a n a g e r e l a t i o n s. I n t h e m o d e l l i n k s b a s i c a l l y o w n t w o v a r i a b l e s ( k e e p i n g a s i d e t h e o n e s d e f i n i n g s h a p e, a g e n t s c o n n e c t e d ) s t r e n g t h a n d p e r i o d o f i n a c t i v i t y. B o t h a r e u s e f u l f o r t h e n e t w o r k e v o l u t i o n : t h e f i r s t o n e r e f e r s t o t h e i m p o r t a n c e w h i c h h a s t h e l i n k f o r t h e s t a r t i n g n o d e ( t h e a g e n t f r o m w h i c h t h e d i r e c t e d l i n k d e p a r t f r o m ), t h e s e c o n d o n e t o t h e t i m e i n 86

87 w h i c h t h e l i n k h a s n o t b e e n e x p l o i t e d ( t h e t i m e i n w h i c h a g e n t d o n o t s h a r e d a n a c t i o n o r r e n e w e d o n e o f t h e i r m e e t i n g s ). 3.2 The space T h e s p a c e i n t h e m o d e l i s n o t i r r e l e v a n t i n d e e d s o m e o f t h e f r i c t i o n s a r e d i s t a n c e r e l a t e d. N o t e t h a t, e v e n i f i t i s p o s s i b l e t o g i v e a s i m p l e g e o g r a p h i c a l i n t e r p r e t a t i o n o f t h e s p a c e ( w h e r e a g e n t s a r e r e l u c t a n t t o e x p l o r e f u r t h e r p l a c e s i n c e i t i s m o r e e x p e n s i v e ), i t i s a l s o p o s s i b l e t o i n t e r p r e t i t m e t a p h o r i c a l l y w i t h d i s t a n c e s r e p r e s e n t i n g c l o s e n e s s t o p e r s o n a l u s u a l a c t i v i t y ( w h e r e i n t e r a c t i o n w i t h f u r t h e r a g e n t s a r e l e s s p l a u s i b l e s i n c e t h o s e l a s t o n e u s u a l l y a r e n o t i n t h e l i s t o f p o s s i b l e c h o i c e ) o r p e r s o n a l s o c i a l r e l a t i o n ( w h e r e r e l a t i o n s a r e e a s i e r w i t h c l o s e r a g e n t s s i n c e t h e m a r e c l o s e t o t h e p e r s o n a l m i n d s e t ). T h e s p a c e i n p r a c t i c e i s d i v i d e d i n c e l l s ( t w o h u n d r e d b y t w o h u n d r e d o f c e l l s w h i c h w e w i l l c a l l p a t c h e s ). I n t h e o r y w e d o n o t h a v e a n y r o l e f o r t h e s p a c e s i n c e w e m a n a g e a g e n t s w i t h d i f f e r e n t b r e e d s b u t i n p r a c t i c e w e g a v e t o o n e o f t h e c e l l s ( p a t c h z e r o z e r o ) t h e r o l e t o s t o r e s o m e o f t h e g e n e r a l i n f o r m a t i o n. I n p a r t i c u l a r w e d e c i d e d t o h a v e o u r h y p o t h e t i c a l w e b i n a v a r i a b l e o f o u r s p e c i a l p a t c h. 3.3 The matching process T h e m a t c h i n g b e t w e e n w o r k e r s a n d f i r m s i s c o m p u t e d t h r e w t h e d i r e c t a c t i o n s o f a g e n t s. B o t h t h e w o r k e r s a n d t h e f i r m s l o o k f o r t h e i r c o u n t e r p a r t s o w e d i v i d e d t h e a c t i o n s i n t w o g r o u p s t h e o n e p e r f o r m e d b y w o r k e r s a n d t h e o n e p e r f o r m e d b y f i r m s Workers looking for firms 87

88 E a c h w o r k e r s c a n p e r f o r m a f i n i t e n u m b e r o f a c t i o n d e p e n d i n g o n h i s i n t e r n a l v a l u e o f t h e n a t u r a l l e v e l o f a c t i v i t y a n d o f t h e m e a n n u m b e r o f a c t i o n s w e d e c i d e t o b e d o n e b y a w o r k e r i n t h e g i v e n t r i a l ( f i x e d i n t h e s e t u p t h r e w a s l i d e r ). T h e p o s s i b l e a c t i o n s t h a t c a n b e p e r f o r m e d b y w o r k e r s a r e : l o o k i n g f o r a j o b s e n d i n g t h e a p p l i c a t i o n, l o o k i n g f o r a j o b u s i n g t h e p e r s o n a l n e t w o r k, l o o k i n g f o r a j o b u s i n g w e b ( n e w s p a p e r s or p u b l i c o f f e r s i n g e n e r a l ), d o i n g n o t h i n g a n d i n v e s t i n g i n h u m a n c a p i t a l. W e r e c o g n i z e t h a t t h e d e c i s i o n o f v o c a t i o n a l t r a i n i n g a n d s c h o o l i n g i s n o t a d e c i s i o n r e l a t e d t o t h e m a t c h i n g p r o c e s s, b u t s i n c e w e t h i n k t h a t i n f a c t s i t i s c o m p u t e d a t t h e s a m e t i m e a n d i n c o m p e t i t i o n w i t h t h e w o r k i n g d e c i s i o n w e f i n d n e c e s s a r y t o k e e p i t a s a c o n t e m p o r a n e o u s c h o i c e. W h e n p e r f o r m i n g a n a c t i o n t o l o o k f o r a j o b s e n d i n g a p p l i c a t i o n s, w o r k e r s m a k e a l i s t o f t h e n e a r f i r m s a n d t h e n s e l e c t t h e d e s i r e d o n e t o w h i c h s e n d i n g t h e i r a p p l i c a t i o n. F i r s t l y w e r e c a l l t h a t b y n e a r w e d o n o t n e c e s s a r i l y m e a n i n a g e o g r a p h i c a l s e n s e b u t t h a t i t d e p e n d s o n t h e i n t e r p r e t a t i o n o f t h e s p a c e ; s e c o n d l y ( a t h i n g w h i c h w i t h t h e g e o g r a p h i c i n t e r p r e t a t i o n h a v e n o s e n s e ) w e w a n t t o u n d e r l i n e t h a t w e r e s c a l e t h e d i s t a n c e a s a f u n c t i o n o f t h e d i m e n s i o n o f t h e f i r m s, s o t h a t b i g g e r ( / m o s t f a m o u s ) f i r m s a r e m o r e e a s i l y a c h i e v e d. W h e n p e r f o r m i n g a n a c t i o n t o l o o k f o r a j o b u s i n g t h e p e r s o n a l n e t w o r k w o r k e r s e x p l o i t t h e i r c o n t a c t s. W h e n w o r k e r s a s k t o f i r m s t h e y a s k t o b e r e c o m m e n d e d f o r i t s p e r s o n a l v a c a n c y w h e n i n s t e a d t h e y a s k t o a w o r k e r, t h e y a s k s t o b e r e c o m m e n d e d f o r a v a c a n c y o w n e d b y o n e o f t h e f i r m s i n t h e n e t w o r k o f t h e a c t i v a t e d f r i e n d. I n p a r t i c u l a r t h e p r o b a b i l i t y t o a s k t o a n o t h e r i n d i v i d u a l i s g i v e n b y t h e r e l a t i v e s t r e n g t h o f t h e l i n k c o n n e c t i n g t h e w o r k e r t o t h e o t h e r a g e n t. R e l a t i v e i n t h e 88

89 s e n s e t h a t i t i s w e i g h t e d b y t h e t o t a l s u m o f t h e s t r e n g t h o f l i n k s d e p a r t i n g f r o m t h e w o r k e r s o t h a t f o r e a c h s i n g l e t i m e t h e w o r k e r d e c i d e t o u s e t h i s p r o c e d u r e h e k n o w s t h a t i n e x p e c t a t i o n s o n e a c t i o n i s p e r f o r m e d a s w h e n h e l o o k f o r a j o b s e n d i n g W h e n p e r f o r m i n g a n a c t i o n u s i n g t h e w e b t h e w o r k e r s u s e s o r p u t i n f o r m a t i o n i n t h e c o n t a i n e r v a r i a b l e i n c l u d e d i n o u r s p e c i a l p a t c h. A s w e k n o w t h e p r o b l e m w i t h t h e w e b ( o r t h i s w a y o f p r o c e e d i n g i n g e n e r a l ) i s t h e e x c e s s o f i n f o r m a t i o n w h i c h u s u a l l y d o n o t l e a d t o t h e d e s i r e d r e s u l t. T o r e f l e c t t h i s i d e a w e d e c i d e d t o i n c l u d e a p r o b a b i l i t y w h i c h d r i v e t h e s u c c e s s t o b e c o m e a p p l i c a n t s i n o n e o f t h e f i r m s p o s t i n g o f f e r s i n t h e w e b. A t t h e s a m e t i m e a g e n t s w h i l e r u n t h i s p r o c e d u r e a r e a l s o a l l o w e d t o i n c l u d e t h e i r c u r r i c u l u m d i r e c t l y o n t h e w e b ( e v e n i f i t w a s a l r e a d y d o n e, s o t h a t t h e y i n c r e a s e s t h e i r p r o b a b i l i t y t o b e s e l e c t e d ). W e t h i n k t h a t t h e p r o c e d u r e d o i n g n o t h i n g i s s e l f - e x p l a n a t o r y : i t i s a w a s t e d a c t i o n Firms looking for workers D i f f e r e n t l y f r o m w o r k e r s f i r m s d o n o t o w n t h e p o s s i b i l i t y t o e x p l o i t c u r r i c u l u m s a n d a p p l i c a t i o n s s o t h e y u s e t h e r e m a i n i n g p o s s i b i l i t i e s : r e c o m m e n d a t i o n s a n d t h e w e b ( p u b l i c o f f e r s ). A n o t h e r d i f f e r e n c e i s r e l a t e d t o t h e f a c t t h a t w e a s s u m e d t h a t a l l w o r k e r s ( a l s o e m p l o y e d ) p e r f o r m a c t i o n s o f r e s e a r c h, d i f f e r e n t l y f i r m s r e s e a r c h f o r a n e w w o r k e r o n l y i f t h e y o w n a v a c a n c y o r i f t h e i r c u r r e n t w o r k e r i s n o t v e r y p r o d u c t i v e. W h i l e l o o k i n g f o r w o r k e r s u s i n g r e c o m m e n d a t i o n s f i r m s d o e x a c t l y t h e s a m e a c t i o n s o f w o r k e r s b u t w i t h t h e r e v e r s e d s u b j e c t s : w h e n f i r m s a s k t o w o r k e r s t h e y r e c o m m e n d e d t h e 89

90 w o r k e r i t s e l f f o r t h e i r p e r s o n a l v a c a n c y w h e n i n s t e a d t h e y a s k t o a f i r m, t h e y a s k s t o r e c e i v e a r e c o m m e n d e d w o r k e r f o r t h e i r v a c a n c y b e t w e e n t h e w o r k e r s i n t h e n e t w o r k o f t h e a c t i v a t e d f r i e n d. W h i l e l o o k i n g f o r w o r k e r s u s i n g t h e w e b f i r m s a g a i n f a c e t h e s a m e p r o b l e m o f w o r k e r s : t h e e x c e s s o f i n f o r m a t i o n b r i n g t h e r i s k t o f a i l i n a d d i n g a n a p p l i c a n t s t o t h e i r l i s t. T h e b e s t t h e y c a n d o i s t o t r y a n d a t t h e s a m e t i m e t o p u t a l s o t h e i r p u b l i c o f f e r o n t h e w e b s o t h a t a l s o t h e m o w n s o m e p r o b a b i l i t y t o b e c h o s e n. 3.4 The hiring process O n c e w e c o m p u t e d t h e m a t c h i n g o f w o r k e r s a n d f i r m s w e n e e d o f c o u r s e a l s o t o i n c l u d e t h e i r d e c i s i o n s a b o u t t h e o p p o r t u n i t i e s t h e y g e t. A s w e k n o w, i n r e a l w o r l d, i t i s n o t s o e a s y t o s a t i s f y a t t h e s a m e t i m e b o t h v o c a t i o n a l, l e i s u r e n e e d s o f w o r k e r s a n d p r o d u c t i v i t y a n d p r e f e r e n c e s n e e d s o f e m p l o y e r s ; n o t s u r p r i s i n g l y, w e h a v e m a n y w o r k s d i s c u s s i n g t h e s e t h e m e s. A n e x a m p l e o f w o r k d i s c u s s i n g a b o u t w o r k e r s p r e f e r e n c e s o n j o b c h o i c e i s t h e o n e b y J u d g e a n d B r e t z ( ) w h e r e t h e a u t h o r s e x t e n d t h e u s u a l s t u d i e s o n t h e e f f e c t s o f w o r k v a l u e s 18 ( o n j o b s a t i s f a c t i o n, c o m m i t m e n t, i n d i v i d u a l d e c i s i o n m a k i n g ) b y e x p l i c i t l y a d d i n g i t l i n k a g e t o j o b c h o i c e d e c i s i o n s. S i n c e a s t h e y a r g u e : 18 M o r e r i g o r o u s l y v a l u e i s o f t e n d e f i n e e i t h e r a s c o n s i s t e n c y w i t h m a n y ( r e l i g i o u s ) b e l i e f s t h a t p e o p l e h o l d s o t h a t v a l u e s a r e e n d u r i n g p e r s p e c t i v e s o f w h a t i s f u n d a m e n t a l l y r i g h t o r w r o n g ( R o k e a c h, ) o r as p r e f e r e n c e a n d n e e d f o r p a r t i c u l a r o u t c o m e s o r s t a t e s ( E n g l a n d, ). 90

91 t h e s e l e c t i o n p r o c e s s [ ] is t h e p r i m a r y m e a n s t h r o u g h w h i c h p e r s o n - o r g a n i z a t i o n v a l u e c o n g r u e n c e m a y b e a c h i e v e d. T h e y u s e a s a m p l e o f p r o f e s s i o n a l d e g r e e s t u d e n t s a n d a p o l i c y c a p t u r i n g d e s i g n, t o s t u d y t h e i n f l u e n c e o f w o r k v a l u e s o n j o b c h o i c e ( i n t h e c o n t e x t o f j o b a t t r i b u t e s t h a t h a v e p r e v i o u s l y b e e n s h o w n t o a f f e c t t h i s d e c i s i o n p r o c e s s ). N o t s u r p r i s i n g l y t h e i r r e s u l t s s h o w t h a t w o r k v a l u e s w e r e f o u n d t o e x h i b i t s i g n i f i c a n t e f f e c t s o n j o b c h o i c e d e c i s i o n s. F u r t h e r, i n d i v i d u a l s w e r e m o r e l i k e l y t o c h o o s e j o b s w h o s e v a l u e c o n t e n t w a s s i m i l a r t o t h e i r o w n v a l u e o r i e n t a t i o n. O n t h e o t h e r h a n d, a n e x a m p l e o f w o r k d i s c u s s i n g a b o u t f i r m r e c r u i t m e n t i s t h e o n e b y R y n e s. ( ). I n s o m e c h a p t e r s o f t h e b o o k t h e a u t h o r e x p l o r e s t h e m a j o r r e c r u i t m e n t p r a c t i c e s a n d a c t i v i t i e s t h a t h a v e d o m i n a t e d p r e v i o u s s p e c u l a t i o n a n d r e s e a r c h a n d t h e i r p r i n c i p a l o u t c o m e s. ( E. g. t h e i m p a c t o f v a r i o u s r e c r u i t e r c h a r a c t e r i s t i c s a n d e m p l o y e r p r e f e r e n c e s f o r v a r i o u s s o u r c e s, o n a p p l i c a n t i m p r e s s i o n s a n d d e c i s i o n s ). O u r m o d e l t h e n c o u l d n o t i g n o r e t h e s e p o i n t s a n d w e d e c i d e d t o i n c l u d e s o m e f u n c t i o n s t o m a n a g e t h e s e a s p e c t s. T o r e a c h t h e f i n a l d e c i s i o n o n t h e w a y f i r m s e v a l u a t e w o r k e r s, w o r k e r s e v a l u a t e f i r m s, f i r m s d e c i d e h o w a n d w h i c h o f f e r s t o m a d e, t o i n c l u d e t h e r e c o m m e n d a t i o n s y s t e m w e m a d e m a n y s t e p s. W e w i l l n o w d i s c u s s t h e e v o l u t i o n o f t h e s e s t e p s s t a r t i n g w i t h t h e w a y i n w h i c h f i r m s e v a l u a t e w o r k e r s The selection of workers by firms I n t h e f i r s t p r o t o t y p e, w e g a v e s i m p l y s o m e v a r i a b l e s t o w o r k e r s t h a t w e r e f r e e l y a c c e s s i b l e t o f i r m s, u s i n g t h i s s e t o f i n f o r m a t i o n e a c h f i r m d e c i d e d t h e n t o w h i c h o f i t s c a n d i d a t e s 91

92 m a k e a n o f f e r. I n p a r t i c u l a r, t h e w o r k e r s o w n e d t h e v a r i a b l e a b i l i t y ( w h i c h s h o u l d r e f l e c t w o r k e r s i n n e r t a l e n t ) ; t h e v a r i a b l e f o r m a t i o n ( w h i c h s h o u l d r e f l e c t t h e s k i l l s a c q u i r e d t h r o u g h e d u c a t i o n, t r a i n i n g, p r a c t i c e a n d s c h o o l i n g ) ; a g e n e r a l v a r i a b l e c a l l e d t y p e o f w o r k e r s ( w h i c h s h o u l d b e c o n s i d e r e d a s t h e s u m o f a l l t h o s e c h a r a c t e r i s t i c s s p e c i f i c a l l y r e q u i r e d b y e a c h d i f f e r e n t f i r m e. g. s o m e f i r m s m a y p r e f e r p h y s i c a l l y s t r o n g e r m a n w h i l e o t h e r s l o o k f o r e x t r o v e r t e d g u y s ). T h e d e c i s i o n t h e n w a s t o s o r t a p p l i c a t i o n t h r e w a f o r m u l a s u m m i n g t h e a l r e a d y m e n t i o n e d p r e f e r e n c e s. T o d o s o w e a s s u m e d t h a t a l l f i r m s s a k e w o r k e r s w i t h a n h i g h e r a b i l i t y l e v e l, m o r e s k i l l e d o n e s a n d w o r k e r s m o r e c l o s e t o t h e i r i d e a l t y p e ( a l s o f i r m s o w n e d i n d e e d a v a r i a b l e c a l l e d t y p e o f f i r m ). I n f a c t s, t h e p s e u d o f o r m u l a w a s s o m e t h i n g l i k e t h i s : ability + formation type of firms type of workers N o t e t h a t, o f c o u r s e, t h e t h r e e v a l u e s w e r e w e i g h t e d o p p o r t u n e l y b u t w e t h i n k t h a t t h i s s i m p l e f o r m u l a i s c l e a r e r w i t h o u t c o n f u s i n g p a r a m e t e r s a s n u m b e r a l p h a s e t c., a n d t h a t i t i s s u r e l y e n o u g h t o u n d e r s t a n d t h e g e n e r a l i d e a. A f u r t h e r n o t e i s t h a t o f c o u r s e t y p e o f f i r m s a n d t y p e o f w o r k e r s o w n e d t h e s a m e r a n g e ( t h e m w e r e t w o u n i f o r m l y r a n d o m l y a s s i g n e d n u m b e r f r o m z e r o t o o n e ). A n o t h e r t h i n k t o n o t i c e i s t h a t w e w o u l d n t l i k e t o a c c e p t a n y e x - a n t e d i s c r i m i n a t i o n o n t h e i d e a l t y p e e v e n i f w e k n o w t h a t p r o b a b l y d i s c r i m i n a t i o n s o m e t i m e s d o e x i s t s ( e. g. s e e a l l t h e l i t e r a t u r e s o n g e n d e r g a p ). B u t, a s a t t h i s p o i n t i t c o u l d b e i m a g i n e d, t h e f o c u s o f o u r d i s s e r t a t i o n l a y o n l a b o r m a r k e t f r i c t i o n s r e l a t e d t o f a i l u r e s a n d n o t o n l a b o r f r i c t i o n s r e l a t e d t o d i s c r i m i n a t i o n s ( o t h e r w i s e w e w o u l d n o t h a v e m a d e a s u m o f t h e h u g e s e t o f c h a r a c t e r i s t i c s o f p e o p l e i n a u n i q u e v a r i a b l e ). T o 92

93 a v o i d t h e e x - a n t e d i s c r i m i n a t i o n t h e n, i n s t e a d o f i m a g i n g t h e i d e a l t y p e m a t c h i n g o n a s e g m e n t, w e i m a g i n e d i t o n a c i r c l e ( w h e r e p o i n t z e r o c o i n c i d e w i t h p o i n t o n e ) s o t h a t, s i n c e t y p e w e r e b o t h r a n d o m l y d i s t r i b u t e d, e x a n t e e a c h e x t r a c t i o n o w n t h e s a m e p o s s i b i l i t i e s o f t h e o t h e r o n e. I f w e w o u l d n o t m a d e s u c h c h a n g e a n a g e n t i n t h e m i d d l e w o u l d o w n a h i g h e r p r o b a b i l i t y t o b e i n a d v a n t a g e w i t h r e s p e c t t o t h e o n e s l a y i n g o n t h e e x t r e m e p o s i t i o n s. P r a c t i c a l l y w e d i d a s p e c i f i c r e p o r t p r o c e d u r e, w h i c h d o e s n o t c h a n g e u p t o t h e f i n a l m o d e l a n d i s t h e o n e w e d i s c u s s e d b e f o r e ( t r u e t y p e d i s t a n c e ). W e s o o n n o t i c e d t h a t, a s i t w a s, t h e f u n c t i o n w a s u n s a t i s f a c t o r y, l a c k i n g m a n y i m p o r t a n t n o t i o n s o f e c o n o m i c s t h a t w e c o u l d n o t f o r g e t d i s c u s s i n g l a b o r m a r k e t a n d l a b o r m a r k e t p o l i c i e s s o w e c h a n g e d i t r e a c h i n g t h e s e c o n d s t e p. T h e f i r s t p r o b l e m w e h a d w i t h t h e p r e v i o u s m e n t i o n e d f u n c t i o n w a s t h a t i t d o e s n o t i n c l u d e t h e n o t i o n o f a s y m m e t r i c i n f o r m a t i o n a n d m e a s u r e m e n t e r r o r s. A s w e k n o w, f o r e x a m p l e f r o m o u r c o u r s e s o f e c o n o m e t r i c s, a b i l i t y i s n o t a m e a s u r a b l e v a r i a b l e. T h e s e c o n d p r o b l e m w a s r e l a t e d t o a m o r e p r a c t i c a l e v i d e n c e : o l d e r p e o p l e w e r e s t r o n g l y i n a d v a n t a g e a g a i n s t y o u n g s i n c e f o r m a t i o n i s a m o n o t o n e ( i n c r e a s i n g ) f u n c t i o n. T h i s i n p a r t i s r e f l e c t e d i n r e a l i t y b u t i n r e a l w o r l d, w e n o t i c e a l s o t h a t o f t e n f i r m s d o p r e f e r t o o f f e r j o b s t o y o u n g e r p e o p l e a l l o t h e r v a r i a b l e s a r e f i x e d. T h e f u n c t i o n t h e n e v o l v e d i n a n e x p e c t a t i o n f u n c t i o n, w h i c h i n c l u d e s a s k n o w n s o m e v a l u e s a n d u s e t h e e x p e c t e d v a l u e o f t h e o t h e r o n e s. R e g a r d i n g t h e s e c o n d p o i n t i n s t e a d, w e a d d e d in t h e c y c l e s o m e s h o c k s r e l a t e d t o a g e a f f e c t i n g p r o d u c t i v i t y t h a t t h e n w h e r e i n t e r n a l i z e d b y f i r m s. T h e p s e u d o f o r m u l a t h e n e v o l v e t o : 93

94 E[ability + formation Δtipe age related decadence of ability] T h e a t t e m p t o f k e e p i n g t h e m o d e l c l o s e r t o r e a l i t y b r o u g h t u s t o c h a n g e m a n y t i m e s t h e w a y i n w h i c h f i r m s e v a l u a t e w o r k e r s. H o w e v e r, t h e m a j o r n o t i o n s d r i v i n g t h e l a t t e r c h a n g e s w e r e c o n n e c t e d t o a m o r e r i g o r o u s v i s i o n o f h u m a n c a p i t a l a n d f o r m a t i o n ( / t r a i n i n g ). W e n o w d i s c u s s t h e f u n d a m e n t a l v i e w s o f h u m a n c a p i t a l : T h e B e c k e r v i e w : h u m a n c a p i t a l i s d i r e c t l y u s e f u l i n t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s. M o r e e x p l i c i t l y, h u m a n c a p i t a l i n c r e a s e s a w o r k e r s p r o d u c t i v i t y i n a l l t a s k s, t h o u g h p o s s i b l y d i f f e r e n t i a l l y i n d i f f e r e n t t a s k s, o r g a n i z a t i o n s, a n d s i t u a t i o n s. I n t h i s v i e w, a l t h o u g h t h e r o l e o f h u m a n c a p i t a l i n t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s m a y b e q u i t e c o m p l e x, t h e r e i s a s e n s e i n w h i c h w e c a n t h i n k o f i t a s r e p r e s e n t e d ( r e p r e s e n t a b l e ) b y a u n i d i m e n s i o n a l o b j e c t, s u c h a s t h e s t o c k of k n o w l e d g e o r s k i l l s, h, a n d t h i s s t o c k i s d i r e c t l y p a r t o f t h e p r o d u c t i o n f u n c t i o n. T h e G a r d e n e r v i e w : a c c o r d i n g t o t h i s v i e w, w e s h o u l d n o t t h i n k o f h u m a n c a p i t a l a s u n i d i m e n s i o n a l, s i n c e t h e r e a r e m a n y m a n y d i m e n s i o n s o r t y p e s o f s k i l l s. A s i m p l e v e r s i o n o f t h i s a p p r o a c h w o u l d e m p h a s i z e m e n t a l v s. p h y s i c a l a b i l i t i e s a s d i f f e r e n t s k i l l s. L e t u s d u b t h i s t h e G a r d e n e r v i e w a f t e r t h e w o r k b y t h e s o c i a l p s y c h o l o g i s t H o w a r d G a r d e n e r, w h o c o n t r i b u t e d t o t h e d e v e l o p m e n t o f m u l t i p l e - i n t e l l i g e n c e s t h e o r y, i n p a r t i c u l a r e m p h a s i z i n g h o w m a n y g e n i u s e s / f a m o u s p e r s o n a l i t i e s w e r e v e r y u n s k i l l e d i n s o m e o t h e r d i m e n s i o n s. T h e S c h u l t z / N e l s o n - P h e l p s v i e w : h u m a n c a p i t a l i s v i e w e d m o s t l y a s t h e c a p a c i t y t o a d a p t. A c c o r d i n g t o t h i s a p p r o a c h, h u m a n c a p i t a l i s e s p e c i a l l y u s e f u l i n d e a l i n g w i t h d i s e q u i l i b r i u m s i t u a t i o n s, o r m o r e g e n e r a l l y, w i t h s i t u a t i o n s 94

95 i n w h i c h t h e r e i s a c h a n g i n g e n v i r o n m e n t, a n d w o r k e r s h a v e t o a d a p t t o t h i s. T h e B o w l e s - G i n t i s v i e w : h u m a n c a p i t a l i s t h e c a p a c i t y t o w o r k i n o r g a n i z a t i o n s, o b e y o r d e r s, i n s h o r t, a d a p t t o l i f e i n a h i e r a r c h i c a l / c a p i t a l i s t s o c i e t y. A c c o r d i n g t o t h i s v i e w, t h e m a i n r o l e o f s c h o o l s i s t o i n s t i l l i n i n d i v i d u a l s t h e c o r r e c t i d e o l o g y a n d a p p r o a c h t o w a r d s l i f e. T h e S p e n c e v i e w : o b s e r v a b l e m e a s u r e s o f h u m a n c a p i t a l a r e m o r e a s i g n a l o f a b i l i t y t h a n c h a r a c t e r i s t i c s i n d e p e n d e n t l y u s e f u l i n t h e p r o d u c t i o n p r o c e s s. T o c o n t i n u e t h e d i s c u s s i o n w e w i l l r e f e r s t o t h e s e t c o n t a i n i n g t h e f i r s t f o u r v i e w a s a u n i q u e v i s i o n ( w h i c h w e w i l l a t t r i b u t e f o r s i m p l i c i t y t o B e c k e r ) a g a i n s t S p e n c e s v i e w. I n d e e d i n t h e f i r s t s e t, e v e n i f i n v e r y d i f f e r e n t w a y, h u m a n c a p i t a l a f f e c t ( d i r e c t l y o r i n d i r e c t l y ) p r o d u c t i v i t y w h i l e i n S p e n c e s v i e w h u m a n c a p i t a l i s o n l y a s i m p l e s i g n a l o f a b i l i t y. I n o u r m o d e l, w e b a s i c a l l y a l i g n t o B e c k e r s v i e w, t a c k i n g h u m a n c a p i t a l a s a f a c t o r d i r e c t l y a f f e c t i n g p r o d u c t i v i t y. O n t h e h a n d w e d o a l s o a l l o w s f o r s o m e r e a s o n i n g o n s i g n a l i n g e f f e c t, s i n c e w e i n c l u d e e x p e c t a t i o n s a n d w e s t u d y a n d d i s t i n g u i s h e d t h e s i g n a l s ( c e r t i f i c a t e s ) f r o m t h e t r u e i m p r o v e m e n t s c o m i n g f r o m t h e m ( h u m a n c a p i t a l a c c u m u l a t i o n ). N o t i c e t h a t t h i s m e c h a n i s m i s o n l y c l o s e r t o S p e n c e s v i e w b u t i t i s n o t t h e s a m e : w e d o n o t i n c l u d e t h e i d e a t h a t t h e f i r m s u s e t h e s i g n a l s t o u n d e r s t a n d t h e e m p l o y e e a b i l i t y ( b u t o n l y t h a t f i r m s u s e s i g n a l s t o d i s c o v e r t h e h u m a n c a p i t a l a c q u i r e d i t s e l f ). T o b e s a i d a b o u t t h i s i n t h e e n d, i s t h a t o u r m o d e l a l s o i n i t s l a s t v e r s i o n p r o b a b l y i s s t i l l l a c k i n g o f a d i s t i n c t i o n b e t w e e n g e n e r a l t r a i n i n g ( a f f e c t i n g p r o d u c t i v i t y i n a l l s e c t o r s ) a g a i n s t s p e c i f i c t r a i n i n g ( a f f e c t i n g p r o d u c t i v i t y i n a s p e c i f i c s e c t o r s o r i n s u b g r o u p s o f 95

96 f i r m s ) o r w i t h o t h e r w o r l d s t a l k i n g a b o u t s k i l l s, s o f t s k i l l s a g a i n s t s p e c i f i c s k i l l s. A f t e r d e c i d ing t o a l i g n t o B e c k e r s v i e w, a s a n t i c i p a t e w e d e c i d e t h a t c e r t i f i c a t e s d o e s n o t d i r e c t l y m e a n s a n i m p r o v e m e n t i n t h e h u m a n c a p i t a l a c c u m u l a t e d. W e r e a c h t h e n t h e t h i r d s t e p w h e r e b a s i c a l l y w e d i s t i n g u i s h e d c e r t i f i c a t e s f r o m e x p e c t e d h u m a n c a p i t a l s o t h a t, s i n c e a s w e w i l l s e e w e h a v e a s p e c i f i c m e c h a n i s m f o r t h e h u m a n c a p i t a l a c c u m u l a t i o n t h e c e r t i f i c a t e s a n d p r a c t i c e a r e w e i g h t e d b y t h e ( m e a n a g e n t ) p r o b a b i l i t y o f i n t e r i o r i z i n g t h e m. A s i t c a n b e s e e n i n t h i s s t e p, w e d o a l s o d i s t i n g u i s h e d t h e v i s i b l e s e t o f c h a r a c t e r i s t i c s f r o m t h e o n e s i n w h i c h a g e n t s s h o u l d u s e e x p e c t a t i o n. E[ability] (1 Δ visible tipe ) E[1 Δ unvisible tipe ] + + certificatesfor human capital E[probability to interiorize a course] + E[age related decadence] T h e f i n a l s t e p w e r e p o r t h e r e i s t h e o n e m a d e t o d i s t i n g u i s h t h e m o r e p r a c t i c a l r e l a t e d h u m a n c a p i t a l ( p r o f e s s i o n a l s k i l l s ) a n d t h e m o r e i n t e l l e c t u a l r e l a t e d o n e ( b a s i c k n o w l e d g e ). S i n c e w e a s s u m e d t h a t m o r e t e c h n o l o g i c f i r m s a r e l o o k i n g f o r w o r k e r s o w n i n g a l o t o f b a s i c k n o w l e d g e w h i l e l e s s t e c h n o l o g i c f i r m s a r e l o o k i n g f o r o n e s o w n i n g a l o t o f p r o f e s s i o n a l s k i l l s w e u s e s t h e l e v e l o f t e c h n o l o g y t o w e i g h t t h e m. L a s t p o i n t i s a b o u t p r a c t i c e : a f t e r s o m e p e r i o d s t h e w o r k e r o w n t h e s a m e j o b i t b e c o m e m o r e p r o d u c t i v e i n t h e g i v e n f i r m s a n d, o n t h e o t h e r h a n d s o m e t i m e s ( w i t h a g i v e n p r o b a b i l i t y i n o u r m o d e l ), t h e w o r k e r h u m a n c a p i t a l ( / p r o f e s s i o n a l s k i l l s ) i s i n c r e a s e d. W e r e p o r t h e r e t h e n t h e p s e u d o f o r m u l a u s e d b y f i r m s t o e v a l u a t e t h e b o o s t i n p r o d u c t i v i t y r e l a t e d t o f o r m a t i o n, t r a i n i n g a n d p r a c t i c e. 96

97 α(tech) 19 (certificates for basic knowledge E[probability to interiorize a course]) + + α ( 1 ) signaling effect tech (certificate for professional skills + E[practice]) E[probability to interiorize a course] C o m p l e t e d t h e e v a l u a t i o n o f c a n d i d a t e s f i r m s t h e n u s e t h e r e c o m m e n d a t i o n s t o s w i t c h t h e o r d e r o f t h e i r c a n d i d a t e ( i n p r o p o r t i o n t o t h e s t r e n g t h o f t h e r e c o m m e n d e r ) a n d t h e n m a k e o r d e r e d w a g e o f f e r s t o w o r k e r s. T h e w a g e o f f e r i s r e l a t e d t o t h e e v a l u a t i o n o f w o r k e r s, f i r m s i n d e e d t h r e w t h e f o r m u l a i n t e r i o r i z e e x p e c t e d p r o d u c t i v i t y, a n d t h e n e x p e c t e d p r o f i t f o r e a c h l e v e l o f w a g e. T h r e w a r e s e r v a t i o n l e v e l o f p r o f i t s ( w h i c h c a n e v o l v e o v e r t i m e : i n c r e a s e s w h e n t h e f i r m s h a s i n c r e a s i n g p r o f i t s, d e c r e a s e s w h e n p r o f i t s d e c r e a s e o r t h e f i r m h a v e t h e v a c a n c y e m p t y ) f i r m s f i x t h e w a g e f o r e a c h c a n d i d a t e. F i r m s w h i c h a l r e a d y o w n t h e v a c a n c y f i l l e d o f c o u r s e a s k f o r m o r e p r o f i t s w i t h r e s p e c t t o t h e i r c u r r e n t l e v e l o f p r o f i t s. W o r k e r s t h e n h a v e t o d e c i d e w h e t h e r t o a c c e p t o r n o t t h e o f f e r, b u t w e w i l l e x p l o r e t h i s p o i n t i n n e x t p a r a g r a p h The selection of firm by workers W h e n w o r k e r s r e c e i v e a w a g e o f f e r, t h e y h a v e t o d e c i d e w h e t h e r i t i s s u i t a b l e o r n o t. T h i s d e c i s i o n i n o u r c a s e i s m a d e b y a r e s e r v a t i o n u t i l i t y l e v e l. T h e u t i l i t y l e v e l o f a w o r k i s c o m p u t e d t h r e w t h e f o l l o w i n g p s e u d o f o r m u l a. 19 α(tech) m e a n s a p a r a m e t e r i n c r e a s i n g i n t e c h n o l o g y w h i l e α(1/tech) m e a n s a p a r a m e t e r d e c r e a s i n g i n t e c h n o l o g y. 97

98 wage + (1 Δ visible tipe + E[1 Δ unvisible tipe ]) + (tecnology desired tecnology of firm) + (dimension desired dimension of firms) ( A g a i n o f c o u r s e t h e f o u r v a l u e o f t h e s u m a r e w e i g h t e d o p p o r t u n e l y b u t w e o m i t t e d t h e p a r a m e t e r s ). A s i t c a n b e s e e n t h e u t i l i t y i s i n c r e a s i n g i n w a g e, i n t h e c l o s e n e s s t o d e s i r e d w o r k a n d c l o s e n e s s t o d e s i r e d l e v e l o f t e c h n o l o g y a n d d i m e n s i o n s. C o m p u t e d t h e e x p e c t e d u t i l i t y g i v e n b y t h e o f f e r t h e u n e m p l o y e d w o r k e r c o m p a r e i t w i t h h i s r e s e r v a t i o n u t i l i t y, t h e e m p l o y e d o n e w i t h h i s c u r r e n t p o s i t i o n ( n o t e t h a t i n t h i s c a s e t h e e v a l u a t i o n o f t h e c u r r e n t p o s i t i o n i s c o m p u t e d u s i n g t h e t r u e v a l u e o f a l l t h e v a r i a b l e s ). T h e r e s e r v a t i o n p o i n t i s n o t s t a b l e d u r i n g t i m e, e m p l o y e d w o r k e r s w h i c h a r e h a p p y w i t h t h e i r p o s i t i o n i n c r e a s e s t h e i r r e q u e s t f o r s u b s e q u e n t p e r i o d s, w h i l e u n e m p l o y e d w h i c h s e e k s s t r o n g l y f o r a j o b d e c r e a s e t h e i r r e s e r v a t i o n u t i l i t y. N o t e t h a t w e l e a v e t o w o r k e r s t h e p o s s i b i l i t y t o g e t o u t o f t h e l a b o r m a r k e t, w h e n t h e i r r e s e r v a t i o n u t i l i t y h a s b e e n l o w f o r a l o n g t i m e, t h e n ( w i t h s o m e p r o b a b i l i t y ) t h e r e s e r v a t i o n u t i l i t y m a k e a j u m p t o a n h i g h l e v e l s w h i c h i s r e a l l y h a r d t o s a t i s f y a n d w h i c h t a k e s a l a r g e n u m b e r o f u n i t o f t i m e s t o g e t b a c k t o m e d i u m l e v e l s. I f t h e w o r k e r a c c e p t t h e o f f e r t h e n h e t a k e s t h e v a c a n c y ; i f t h e v a c a n c y w a s f i l l e d t h e n t h e p r e v i o u s w o r k e r i s f i r e d. 3.5 The network evolution process T h e f i r s t w a y w e u s e t o u p d a t e t h e n e t w o r k i s b a s e d o n t h e i m p r e s s i o n t h a t n e t w o r k s c a n b e s u m m e d u p b y a s e t o f a p p a r e n t l y c a s u a l m e e t i n g h a p p e n i n g d u r i n g l i f e ( s o i f w e u s e 98

99 r a n d o m n e s s i t i s q u i t e a s g o o d a s ) : s o m e t i m e s i n d e e d p e o p l e c r e a t e a c o n n e c t i o n w i t h o t h e r s w h i l e a r e d o i n g t h e i r a c t i v i t i e s i n t h e i r u s u a l l i f e ( a s i t c o u l d b e s h o p p i n g, w o r k i n g ) ; t h e s e c o n n e c t i o n a r e n o t e x a c t l y c a s u a l b u t f o r a n o u t s i d e r i t l o o k s a s i f t h e y w e r e. F o r t h i s r e a s o n t h e p o s s i b i l i t i e s o f l i n k c r e a t i o n ( o r l i n k s t r e n g t h e n i n g / d e g e n e r a t i o n ) l i s t e d b e l o w, a r e m a n a g e d w i t h t h i s i d e a a s e v e n t s t h a t h a p p e n s w i t h a g i v e n p r o b a b i l i t y. I n f a c t s i n o u r m o d e l w e a s s u m e t h a t : p e o p l e a l w a y s c r e a t e a l i n k w h i l e d o i n g t h e i r w o r k i n g a c t i v i t y ( s o t h a t w e c r e a t e t w o l i n k s c o n n e c t i n g t h e w o r k e r a n d t h e f i r m ) ; t h a t s o m e t i m e s s o m e l i n k s a r e c r e a t e d b e t w e e n a p p l i c a n t s ( p e o p l e w h o m e t w h i l e s e a r c h i n g f o r a j o b a n d b e c o m e f r i e n d s ); s o m e t i m e s l i n k s a r e c r e a t e d b e t w e e n p e o p l e i n v o l v e d i n f o r m a t i o n / e d u c a t i o n ; s o m e t i m e s l i n k s a r e c r e a t e d b e t w e e n t w o a g e n t b e l o n g i n g t o t h e s a m e n e t w o r k o f a n o t h e r i n d i v i d u a l ( p e o p l e w h o m e e t e a c h o t h e r t h r e w a c o m m o n f r i e n d ), s o m e t i m e s, i f w e h a v e a d i r e c t i o n a l l i n k, t h e c o r r e s p o n d i n g r e v e r s e l i n k i s c r e a t e d. T h e s e c o n d w a y w e u s e t o u p d a t e t h e n e t w o r k i s r e l a t e d t o t h e c o n c e p t o f s i m i l a r i t i e s : e v e n i f s h a r i n g s o c i a l l y s i g n i f i c a n t a t t r i b u t e s d o e s n o t i m p l y t o h a v e a c o n n e c t i o n, w e t h i n k i t i s c o r r e c t t o u s e s i m i l a r i t i e s a s a c o n d i t i o n ( o r s t a t e ) t h a t i n c r e a s e t h e p r o b a b i l i t y o f f o r m i n g s o m e o f o u r t i e s. F o r t h i s r e a s o n w e u s e t h e p o s s i b i l i t y ( a g a i n u s i n g a l s o a p r o b a b i l i t y s t r u c t u r e ) t o h a v e l i n k s g e n e r a t e d b e t w e e n c l o s e a g e n t s ( w h i c h i n o u r c a s e m e a n s t h o s e w i t h a c l o s e v a l u e o f t h e v a r i a b l e s u m m i n g t h e v a r i o u s c h a r a c t e r i s t i c s : v i s i b l e t y p e o f a g e n t ). T h e t h i r d w a y w e u s e t o u p d a t e t h e n e t w o r k i s b a s e d o n t h e e v a l u a t i o n o f t h e r e q u e s t s a n d g i f t s g i v e n t o o r r e c e i v e d b y t h e 99

100 o t h e r a g e n t s. S i n c e w e i n v o l v e d t h e p r e v i o u s d e s c r i b e d r e c o m m e n d a t i o n s y s t e m w e t h o u g h t i t w o u l d h a v e b e e n i n t e r e s t i n g t o i n c l u d e a l s o t h e e f f e c t s o f r e c o m m e n d a t i o n o n n e t w o r k s. I n t h e m o d e l t h e n w h e n a n a g e n t a g r e e s u p o n s o m e r e q u e s t s, r e c o m m e n d s t h e a g e n t, t h e n a g e n t s c o n n e c t i o n w i t h h i m b e c o m e s t r o n g e r, a t t h e s a m e t i m e t h e o n e t o w h o m t h e r e c o m m e n d a t i o n s w e r e p e r f o r m e d e v a l u a t e t h e r e c o m m e n d e d a n d i f t h e y a r e f i t t i n g w e l l f o r t h e p u r p o s e t h e s t r e n g t h o f t h e i r l i n k t o t h e r e c o m m e n d e r s i n c r e a s e s v i c e v e r s a i f t h e y d o n o t f i t w e l l t h e s t r e n g t h d e c r e a s e s. D i f f e r e n t l y a s b e f o r e, t h e f i n a l w a y w e u s e t o u p d a t e t h e n e t w o r k i s u s e d o n l y t o s t r e n g t h e n o r w e a k e n t h e a l r e a d y e x i s t i n g n e t w o r k ( b e f o r e i f t h e l i n k d i d n o t e x i s t, a n e w o n e w e r e c r e a t e d ). T h i s w a y o f u p d a t i n g t h e n e t w o r k i n d e e d i s r e l a t e d t o t h e w e a k e n o f u n u s e d c o n n e c t i o n s o v e r t i m e : w h e n w e h a v e a l o t o f o b j e c t ( w h i c h, a s a l r e a d y s a i d, c a n b e a l s o i m m a t e r i a l a s i d e a, r e c o m m e n d a t i o n s ) f l o w i n g i n t h e c o n n e c t i o n, i t i s m o r e p l a u s i b l e t h a t t h e l i n k s t r e n g t h e n, o n t h e o t h e r h a n d i f a l i n k i s n o t e x p l o i t e d i t i s r e a l l y p r o b a b l e t h a t t h e c o n n e c t i o n m a y f a l l d o w n. T h i s m e c h a n i s m i s m a n a g e d t h r e w t h e p r e v i o u s p r e s e n t e d v a r i a b l e r e f e r r i n g t o t h e p e r i o d o f i n a c t i v i t y : a f t e r e a c h u n i t o f t i m e ( t i c k ) t h e v a r i a b l e i n c r e a s e s, w h e n a n e v e n t i n v o l v e t h e c o n n e c t i o n t h e p e r i o d o f i n a c t i v i t y i s r e s t o r e d t o z e r o b u t w h e n t h i s p e r i o d o v e r c o m e a g i v e n a m o u n t o f t i m e t h e l i n k s t a r t s t o b e c o m e l e s s a n d l e s s s t r o n g ( d e c r e a s i n g t h e a b s o l u t e v a l u e o f t h e o t h e r l i n k s v a r i a b l e r e f e r r i n g t o s t r e n g t h ). 100

101 3.6 Workers investment in human capital I n t h e e n d w e d e s c r i b e t h e p r o c e d u r e w h i c h b r i n g t o t h e e v o l u t i o n o f t h e h u m a n c a p i t a l a n d t h e f o r m a t i o n r e l a t e d c e r t i f i c a t e s. W h e n a w o r k e r d e c i d e d t o i n v e s t i n h u m a n c a p i t a l ( a n d d o n o t g e t a j o b ) f i r s t l y h e h a s t o d e c i d e i n w h i c h t y p e o f h u m a n c a p i t a l t o i n v e s t : g e n e r a l k n o w l e d g e o r p r o f e s s i o n a l s k i l l s. E a c h w o r k e r o f c o u r s e o w n h i s p e r s o n a l p r e f e r e n c e b u t t h e d e c i s i o n s h o u l d b e a l s o d r i v e n b y h i s p a s t d e c i s i o n ( a s w e n o w i n r e a l i t y a s i n t h e m o d e l s p e c i a l i s t a r e p r e f e r r e d 20 a n d t h e e d u c a t i o n / f o r m a t i o n p a t h i s s t r o n g l y c o r r e l a t e d t o t h e p a s t ). I n t h e m o d e l t h e d e c i s i o n t h e n i s d r i v e n b y a p r o b a b i l i t y w h i c h r e f l e c t t h e p e r c e n t a g e o f t h e s p e c i f i c h u m a n c a p i t a l ( w i t h r e s p e c t t o t h e t o t a l ) o w n e d, b u t t h e p r e f e r r e d h u m a n c a p i t a l i s w o r t h d o u b l e. O n c e a l s o t h i s d e c i s i o n i s t a k e n t h e w o r k e r a t t e n d t h e c o u r s e a n d a u t o m a t i c a l l y g e t t h e c o r r e l a t e d c e r t i f i c a t e, o n t h e o t h e r h a n d i t i s n o t g i v e n t h a t h e a c t u a l l y i n c r e a s e d h i s r e a l v a l u e o f h u m a n c a p i t a l : t h i s h a p p e n t h r e w a s h o c k w h i c h i s p o s i t i v e c o r r e l a t e d w i t h a b i l i t y a n d i s a l s o a f u n c t i o n o f t h e 20 I f i t i s n o t c l e a r n o t e t h a t i n t h e m o d e l t h r e w t h e p a r a m e t e r i n c r e a s i n g i n t e c h n o l o g y a n d t h e o n e d e c r e a s i n g i n t e c h n o l o g y f i r m s f o r a f i x a m o u n t o f t o t a l h u m a n c a p i t a l p r e f e r s e i t h e r h i g h e r g e n e r a l k n o w l e d g e o r h i g h e r s p e c i f i c s k i l l s. I f a n a g e n t o w n h a l f a n d h a l f h e i s p r o b a b l y p r e f e r r e d t o t h e s e t i n c l u d i n g t h e n o t d e s i r e d ( b y t h e g i v e n f i r m ) s p e c i a l i s t s b u t i n f a c t s h e w i l l o f t e n f i n d t h e d e s i r e d ( b y t h e g i v e n f i r m ) s p e c i a l i s t w h i c h g a i n t h e v a c a n c y i n i t s p l a c e. 101

102 p r e f e r r e d h u m a n c a p i t a l ( t h e p r o b a b i l i t y i n c r e a s e s i f t h e a g e n t i s e x p l o i t i n g h i s p r e f e r r e d t y p e ). 102

103 4 Results W e r e p o r t h e r e s o m e o f t h e r e s u l t s o f t h e m o d e l, o f c o u r s e w e e x p l o r e d o n l y a s u b s e t o f a l l t h e p o s s i b l e e x p e r i m e n t s e x p l o i t i n g o n l y p a r t i a l l y t h e p o w e r o f t h e m o d e l. N o t e t h a t i t i s p o s s i b l e t o r e p l i c a t e s e x p e r i m e n t s i n d e e d w e r e p o r t t h e f u l l c o d e i n a p p e n d i x a n d w e f i x e d t h e p s e u d o r a n d o m s e q u e n c e o f n u m b e r ( c a l l e d s e e d i n t h e N e t l o g o l a n g u a g e ) 4.1 The basic experiment T h e f i r s t r e s u l t s a r e u s e d t o g i v e t h e b e n c h m a r k p o i n t t o w h i c h w e w i l l r e f e r a t. I n t h i s t r i a l w e f i x e d t h e g l o b a l v a r i a b l e s m a n a g e a b l e b y t h e i n t e r f a c e o f t h e p r o g r a m ( i n p u t s s l i d e r a n d c h o o s e r ) a s w r i t t e n b e l o w ; i n t h e s u b s e q u e n t e x p e r i m e n t s i f a v a r i a b l e i s n o t q u o t e d i t t a k e s t h e v a l u e r e p o r t e d h e r e. T h e i n i t i a l n u m b e r o f w o r k e r s i s f i x e d a t o n e h u n d r e d a s w e l l a s t h e i n i t i a l n u m b e r o f f i r m s ( s o t h a t f u l l e m p l o y m e n t c a n b e h y p o t h e t i c a l l y r e a c h e d ). T h e t o t a l n u m b e r o f a g e n c i e s i s t e n. T h e s e e d a s s a i d i s f i x e d a n d i t i s t h e n u m b e r o n e. M o r t a l i t y i s f i x e d a f t e r o n e t h o u s a n d t i c k s a n d t h e s t a r t i n g p o i n t f o r p o s s i b l e n e g a t i v e s h o c k s a t o n e t h i r d o f m o r t a l i t y ( r o u n d t o t h e i n t e g e r ). T h e c h o o s e r a b o u t f i r m c r e a t i o n i s s e t o n c o n s t a n t - f i r m s. T h e s w i t c h e r ( a b a r f o r B o o l e a n v a r i a b l e ) w o r k e r s f r o m d a t a s e t i s s w i t c h e d o f f w h i l e t h e s w i t c h e r a b o u t t h e r a n d o m d i s t r i b u t i o n o f a g e n c i e s i s s w i t c h e d o n. W e u s e a l l p o s s i b l e t y p e o f l i n k g e n e r a t i o n m e c h a n i s m w e l i s t e d b e f o r e s o t h e s l i d e r l i n k m e c h a n i s m i s s e t a t t h i r t y o n e ( w h i c h m e a n s m e t h o d z e r o + m e t h o d o n e s i n c e i t i s c r e a t e d a s i=index of desired mechanism 2 i ) t h e l i n k d i f f u s i o n s p e e d i s s e t a t t e n a s w e l l a s t h e l i n k d i f f u s i o n 103

104 b e t w e e n s i m i l a r a g e n t s. T h e v i s i b i l i t y r a d i u s o f w o r k e r s i s s e t o n o n e a s t h e r e s e r v a t i o n u t i l i t y a d j u s t m e n t s p e e d, t h e r e c o m m e n d a t i o n p o w e r a n d t h e v a c a n c y c o s t ( t h e c o s t o f h a v i n g a n o p e n v a c a n c y ). T h e s w i t c h e r a b o u t a g e n t s s e l e c t i o n p r o c e s s i s s w i t c h e d o n ( s o t h a t w o r k e r s e v a l u a t e f i r m s a n d v i c e v e r s a ). T h e m e a n n u m b e r o f w o r k e r s a c t i o n p e r c y c l e i s f o u r a n d t h e p r o b a b i l i t y t o p e r f o r m o n e o f t h e f i v e a c t i o n s l i s t e d i n t h e m a t c h i n g p r o c e s s f o r w o r k e r s ( s e n d c u r r i c u l u m, u s e f r i e n d s, u s e t h e w e b, i n v e s t i n h u m a n c a p i t a l, d o n o t h i n g ) i s z e r o p o i n t t w o. T h e p r o b a b i l i t y o f a t t e n d c o u r s e s a f t e r i n s c r i p t i o n i s f i x e d a t i t m a x i m u m ( o n e ) w h i l e t h e p r o b a b i l i t y o f s u c c e s s f u l l y u s i n g t h e w e b a t z e r o p o i n t o n e. T h e s l i d e r a b o u t a g e n c y a c t i v i t y i s s e t o n t w e n t y f i v e e v e n i f f o r n o w i t i s i r r e l e v a n t s i n c e a g e n c y a c t i o n i s s e t o n z e r o ( w h i c h s i n c e w e u s e t h e s a m e m e c h a n i s m w e u s e d f o r l i n k s m e a n s n o a c t i o n : i=index of desired mechanism 2 i = 0 i = ). T h e c h o o s e r a b o u t a g e n c y t a r g e t s i s o n f i x e d t h r e w d i s t a n c e w h i l e t h e s w i t c h e r a b o u t t h e d e c i s i o n t o r e s t r i c t t h e p o l i c y o n l y t o d i s a d v a n t a g e d i s o f f. I n t h e e n d t h e s w i t c h e r d e c i d i n g i f a g e n c i e s r e c o m m e n d s t h e i r c o n t a c t s i s o n ( o t h e r w i s e a g e n c i e s w h e n c o n t a c t s f i r m s f o r w o r k e r s s i m p l y s e n d t h e a p p l i c a t i o n f o r t h e m ) a s w e l l a s t h e s w i t c h e r u s e d t o d e c i d e w h e t h e r a g e n c i e s c a n e x p l o i t t h e f u l l s e t o f i n f o r m a t i o n o f a g e n t s ( o t h e r w i s e a g e n c i e s d o n o t c a r e a b o u t a g o o d m a t c h b u t o n l y o f a m a t c h ). G e n e r a t e d t h e w o r l d ( p r o c e d u r e c a l l e d b y t h e b u t t o n s e t u p ) a n d l e a v i n g t h e p r o g r a m r u n f o r e i g h t h u n d r e d s t i c k s ( p r o c e d u r e c a l l e d b y t h e b u t t o n g o ) w e o b t a i n t h e f o l l o w i n g r e s u l t s : D e s c r i b i n g t h e g e n e r a l e c o n o m y, w e n o t e t h a t a f t e r t h e f i r s t p r e d i c t a b l e b o o m o f t h e n e w b o r n e c o n o m y, e m p l o y m e n t r a t e s t a b i l i z e a r o u n d forty p e r c e n t o f t h e p o p u l a t i o n, f l o w s 104

105 ( a g e n t s e n t e r i n g i n u n e m p l o y m e n t o r i n e m p l o y m e n t ) i n s t e a d f l u c t u a t e a r o u n d t e n p e o p l e ( t e n p e r c e n t a g e p o i n t o f t h e t o t a l p o p u l a t i o n ) p e r p e r i o d o f t i m e a n d s i n c e t h e t w o f l o w s c o m p e n s a t e e a c h o t h e r w e c a n d e d u c e t h at w e r e a c h e d t h e s t e a d y s t a t e o f t h e e c o n o m y. T h e m e a n p r o d u c t i v i t y i n t h e e n d i s a r o u n d o n e p o i n t t w o a n d w e s e e t h a t i t i s s t i l l s l i g h t l y i n c r e a s i n g, t h e r e s u l t s i s p r o b a b l y d r i v e n b y t h e i n c r e a s e i n t h e g e n e r a l l e v e l s o f h u m a n c a p i t a l ( s e e s u b s e q u e n t s e t o f g r a p h s ) a n d f o r t h e s l i g h t l y i m p r o v e m e n t o f t h e n e t w o r k w h i c h i s s t i l l g o i n g o n ( r e f l e c t e d b y t h e s l o w l y d e c r e a s i n g o f m e a n b e t w e e n n e s s ; t h a t i n d e x i s s t i l l o v e r f o u r h u n d r e d s b u t a s a l r e a d y s a i d i s s l o w l y g o i n g d o w n ) W o r k e r s i n t h e m o d e l s e e m a b l e t o e x p l o i t q u i t e t h e t o t a l s h a r e o f s u r p l u s, i n d e e d b y c o m p e t i t i o n o f f i r m s t h e m e a n p r o f i t ( a l o s s i n t h e c a s e, b u t n o t e t h a t w e a r e t a l k i n g a b o u t m e a n s s o m e f i r m s m a k e s u b s t a n t i a l p r o f i t s o t h e r s m a k e e v e n g r e a t e r l o s s, m o r e o v e r p r o f i t s a r e c o m p u t e d a l s o f o r f i r m s o w n i n g o n l y a n u n f i l l e d v a c a n c y ) s t a b i l i z e a r o u n d ( i n f a c t s a l i t t l e b i t o v e r ) 105

106 t h e c o s t o f t h e v a c a n c y ( w h i c h i s o n e ) 21. W a g e s i n s t e a d a r e a r o u n d s i x t e e n a n d a r e s t i l l i n c r e a s i n g e x p l o i t i n g a l s o t h e n e w c o m i n g s u r p l u s o f i n c r e a s e d p r o d u c t i v i t y. W e c a n r e c o v e r a l s o t h e p r e m i u m s o n t h e p r o b a b i l i t y t o b e h i r e d f o r w o r k e r s i n v e s t i n g m o r e i n h u m a n c a p i t a l ( a s w e c a n s e e g e t s t h e c e r t i f i c a t e i s e n o u g h, s o w e a r e g i v i n g a n e x t r a p r o o f o f t h e r e l e v a n c e o f s i g n a l i n g e f f e c t s o f e d u c a t i o n 22 ) a n d f o r w o r k e r s w h i c h h a v e m o r e p r a c t i c e ( f i r m s i n t e r n a l i z e i t b y p r e d i c t i n g t h e p r a c t i c e l e v e l f r o m t h e n u m b e r o f j o b s m a d e b y t h e c a n d i d a t e ) t h e g r a p h s i n d e e d r e p o r t s t h e m e a n n u m b e r o f j o b s m a d e o f w o r k e r s o v e r t h e m e a n ( i n g r e y f o r c e r t i f i c a t e s a n d i n r e d f o r p r a c t i c e ) a g a i n s t t h e o n e s b e l o w i t ( i n b l a c k f o r c e r t i f i c a t e s a n d i n g r e e n f o r p r a c t i c e ). T h e m e a n d u r a t i o n o f a j o b i s a r o u n d f o u r p e r i o d s a n d a h a l f, a n d m o s t o f t h e m a t c h ( 6 0 % ) h o l d f o r l e s s t h a n f o u r p e r i o d s s o w e e x p e c t a d i s t r i b u t i o n w i t h a l o n g r i g h t t a l e. 21 T h e f a c t t h a t a r e a l i t t l e b i t o v e r i s p r o b a b l y d u e r e l a t e d t o t h e u n i t o f t i m e s n e c e s s a r y t o w o r k e r s f o r e x p l o i t i n g t h e n e w p o s s i b i l i t i e s o f g a i n c o m i n g f r o m i n c r e a s e d p r o d u c t i v i t y. 22 N o t e a g a i n t h a t i n o u r c a s e t h i s h o l d s i n c e c e r t i f i c a t e s a r e c o r r e l a t e t o t h e e x p e c t e d h u m a n c a p i t a l. A g e n t s a r e n o t t r y i n g t o s i g n a l s t h e i r a b i l i t y ( w e d o n o t h a v e h e r e p o o l i n g / s e p a r a t i n g s t r a t e g y o f a g e n t s ) s i n c e t h e a b i l i t y i s r e f l e c t e d i n t h e i n t e r n a l i z a t i o n o f t h e s e c e r t i f i c a t e s b u t f i r m s h a v e n o m e a n s t o i n f e r i t ( s i n c e t r u e h u m a n c a p i t a l o w n e d i s a n u n o b s e r v a b l e v a r i a b l e ). 106

107 A t a f i r s t t o u c h i t s e e m s t h a t t h e m o d e l h a s n o t g o o d p r e d i c t i o n s w i t h s u c h a s m a l l e m p l o y m e n t r a t e, b u t w e w a n t t o r e c a l l t h a t u s u a l u n e m p l o y m e n t m e a s u r e s a r e c o m p u t e d as t h e p e o p l e w h i c h a r e a c t i v e l y l o o k i n g f o r a j o b ( a f t e r h a v i n g l o s t a t l e a s t o n e j o b o t h e r w i s e t h e p e r s o n f a l l i n t h e c a t e g o r y o f p e o p l e l o o k i n g f o r t h e i r f i r s t j o b ) o v e r t h e l a b o r f o r c e. I t i s t r u e t h a t i n 107

108 o u r m o d e l t h e e n t i r e p o p u l a t i o n l o o k s f o r j o b, b u t w e c a n s a y t h a t n o t t h e e n t i r e p o p u l a t i o n l o o k s a c t i v e l y f o r a j o b : a g e n t s w i t h a t o o h i g h r e s e r v a t i o n u t i l i t y l e v e l o r w h i c h h a v e t o o s t r i c t p r e f e r e n c e s ( t h i n k f o r a p o s s i b l e r e a l e x a m p l e a b o u t a n a g e n t w h i c h w o r k o n l y i f h e r e c e i v e a n w e l l p a i d p a r t t i m e o f f e r w i t h o u t a n y s e a r c h i n g a c t i v i t y, o t h e r w i s e h e o n l y t a k e c a r e o f t h e f a m i l y ) c o u l d i n o u r v i s i o n b e c l a s s i f i e d a s i n a c t i v e, a t t h e s a m e t i m e o l d e r a g e n t s ( w i t h h i g h e s t a g e r e l a t e d d e c a d e n c e o f a b i l i t y ) a n d y o u n g ( w h i c h c o n t i n u e t h e i r s t u d i e s i n s t e a d o f g e t t i n g a j o b ) m a y b e e v e n c o n s i d e r e d o u t s i d e t h e l a b o r f o r c e. F o r t h i s r e a s o n a n d t o g e t a l s o i n s i g h t s r e l a t e d t o a m o r e o r l e s s i d e a l w o r l d, w e r e p o r t h e r e a l s o t h e r e s u l t s f r o m t h e e x p e r i m e n t s p e r f o r m e d r e d u c i n g t h e ( n i c e ) f r i c t i o n s w e a d d t o t h e m o d e l a n d r e d u c i n g t h e a c t i o n s p e r f o r m e d b y a g e n t s. 4.2 Experiments over simplified models Experiment with stupid agents and minimum friction I n t h i s e x p e r i m e n t w e o m i t a l l t h e p r o c e s s e s r e l a t e d t o t h e s e l e c t i o n a n d t h e e v a l u a t i o n o f t h e c o u n t e r p a r t m a d e b y a g e n t s 23 ( w e k e p t o n l y t h e r e o r d e r i n g o f o f f e r s b y f i r m s w h i c h s h o u l d n o t a f f e c t a l o t e m p l o y m e n t ). T h e d e c i s i o n i s r e c o g n i z e b y t h e c o d e t h r e w t h e c h a n g e i n t h e s w i t c h e r a b o u t a g e n t s s e l e c t i o n p r o c e s s 24, i n t h i s e x p e r i m e n t i n d e e d i t i s o f f. T h e r e d u c t i o n o f 23 ( t h e c o r r e s p o n d i n g c o d e i s n o t r u n o r i t i s s l i g h t l y m o d i f i e d w i t h s o m e i f s t a t e m e n t s ). 24 ( w h i c h i f n e c e s s a r y t o r e p l i c a t e t h e e x p e r i m e n t i s e x a c t l y c a l l e d p r e f e r e n c e - o v e r - j o b s / p r o f i t s ) 108

109 f r i c t i o n s i s m a d e i n s t e a d t h r e w t h e s t r e s s i n g o f a l l v a r i a b l e s w h i c h g i v e s l i m i t s : t h e s l i d e r a b o u t v i s i b i l i t y r a d i u s o f w o r k e r s is s e t o n f i f t y ( s o m e a g e n t d o n o t s e e t h e t o t a l w o r l d b u t w e a r e c l o s e t o ), t h e o n e a b o u t t h e m e a n n u m b e r o f a c t i o n s m a d e b y w o r k e r s i s o n t h i r t y. T h i s t h i n g s a r e c o m b i n e d w i t h a z e r o p r o b a b i l i t y o f d o i n g n o t h i n g a n d w i t h t h e s l i d e r a b o u t t h e p r o b a b i l i t y o f s u c c e s s f u l l y u s i n g t h e w e b o n o n e. I n t h e e n d w e f i x e d t h e v a c a n c y c o s t a t z e r o. A s w e c a n s e e f o r m t h e g r a p h s i f w o r k e r s a c c e p t a n y o f f e r, f i r m s d o n o t t a k e c a r e o f t h e p r o d u c t i v i t y o f w o r k e r s a n d w e c a n r e a c h a n y p o s i t i o n we g e t a c o m p l e t e l y d i f f e r e n t s i t u a t i o n. T h e f i r s t t h i n k w e n o t i c e i s t h a t u n e m p l o y m e n t o s c i l l a t e a r o u n d ten p e r c e n t a g e p o i n t s ( i n s t e a d o f t h e p r e v i o u s sixty ). T h i s l e v e l i s p r o b a b l y s h o w i n g t h e t r u e l e v e l o f w e a k n e s s o f t h e m o d e l. W e b e l i e v e i n d e e d t h a t t h i s l e v e l o f u n e m p l o y m e n t i s r e l a t e d t o t h e f a c t t h a t i n t h i s t r i a l w h e n l a s t ( i n t h e s e n s e o f t h e l a s t o n e s c o m p u t i n g t h e a c t i o n i n t h e c y c l e ) f i r m s w i t h f i l l e d v a c a n c y f i n d a n e w w o r k e r, t h e w o r k e r p r e v i o u s l y o c c u p y i n g t h e v a c a n c y i n f a c t s l o s e t h e p o s s i b i l i t y t o f i n d a j o b i n t h e c u r r e n t c y c l e. T h i s p r o b l e m i s c o m b i n e d w i t h t h e f a c t t h a t u n e m p l o y m e n t i s c a l c u l a t e d a f t e r e a c h u n i t o f t i m e ( w i t h o u t d i s t i n g u i s h a g e n t s w h i c h c o u l d n o t f i n d a j o b f r o m t h e o n e s w h i c h s i m p l y s t i l l d o n o t o w n e d t h e p o s s i b i l i t y t o l o o k f o r i t y e t ) a n d w e d o n o t c l e a n t h i s e f f e c t 25. O f c o u r s e i t is c l e a n a b l e b u t w e b e l i e v e t h a t i t 25 T o s h o w t h a t w e g o t t h e p o i n t i t i s p o s s i b l e t o s t u d y t h e c o m b i n a t i o n o f w o r k e r s w i t h n o j o b s a n d w i t h a t l e a s t a l p h a s p e r i o d o f s e a r c h i n g a c t i v i t y w i t h o u t j o b ; 109

110 w o u l d b e m o r e d i f f i c u l t t o r e a d r e s u l t s i f w e o m i t t e d i n u n e m p l o y m e n t t h o s e p a r t o f t h e p o p u l a t i o n w h i c h d o n o t f i n d a j o b i n a s h o r t p e r i o d o f t i m e 26 a n d t h a t ( m o s t l y i n t h e o t h e r e x p e r i m e n t s ) i t w o u l d b e n o t s o b a d t o c o n s i d e r i n t h e u n e m p l o y m e n t r a t e t h e p a r t g e n e r a t e d b y t h e t i m e f r i c t i o n. I n t h e e n d w e e x p e c t t h i s b i a s r e d u c e d i n o t h e r e x p e r i m e n t s s i n c e i t i s o f c o u r s e a f u n c t i o n o f f l o w s w h i c h i n t h i s t r i a l a r e a t t h e i r m a x i m u m l e v e l ( o s c i l l a t e a r o u n d n i g h t y p o s i t i o n p e r t u r n, a n d a l l p o s i t i o n h o l d l e s s t h a n f o u r p e r i o d s w i t h a m e a n o f t w o p o i nt t h r e e ). T h e s e c o n d t h i n k t o b e n o t i c e s i s t h a t f i n a l b e t w e e n n e s s i s h a l v e d a n d i t d e c r e a s e d f a s t e r w i t h r e s p e c t t h e p r e v i o u s e x p e r i m e n t i n d e e d t h e l o w e r e d l e v e l o f f r i c t i o n h e l p e d a l s o f o r t h e d i f f u s i o n o f t h e n e t w o r k. ( t h e c o m m a n d i s g i v e n b y : c o u n t w o r k e r s w i t h [ j o b = α a n d t i m e - u n e m p l o y e d > α ] ) i n t h i s t r i a l ( f i x i n g t h e b e s t p o s s i b l e a l p h a : 0 ) i t o s c i l l a t e a r o u n d z e r o a n d o n e w o r k e r. 26 M o r e o v e r a l s o t h e d e f i n i t i o n o f s m a l l i s s o m e t h i n g w h i c h o t h e r w i s e s h o u l d h a v e b e e n l a r g e l y d i s c u s s e d 110

111 O n t h e o t h e r h a n d a s w e c o u l d e x p e c t w e h a v e an u n s t a b l e r a n d o m p a t h f o r w a g e s a n d p r o f i t s. A g e n t s s i m p l y m a t c h o n e w i t h t h e o t h e r b u t a r e n o t a b l e t o t a c k i n g d e c i s i o n s t r y i n g t o i m p r o v e t h e i r p o s i t i o n s Reintroducing frictions I n t h i s e x p e r i m e n t w e r e i n t r o d u c e t h e s t a n d a r d v a l u e s w e u s e d i n t h e b a s i c e x p e r i m e n t f o r t h e v a r i a b l e s w e c h a n g e d i n t h e p r e v i o u s e x p e r i m e n t t o r e l a x f r i c t i o n s ( v i s i b i l i t y r a d i u s o f w o r k e r s, m e a n n u m b e r o f w o r k e r s a c t i o n s, p r o b a b i l i t y o f d o i n g n o t h i n g a n d p r o b a b i l i t y o f s u c c e s s f u l l y u s i n g t h e w e b ). O n t h e o t h e r h a n d w e k e p t s w i t c h e d o f f s w i t c h e r a b o u t a g e n t s s e l e c t i o n p r o c e s s. 111

112 A s w e c a n s e e ( a n d w e c o u l d e x p e c t ) u n e m p l o y m e n t r a t e i n c r e a s e d u p t o v a l u e s a r o u n d t w e n t y f i v e p e r c e n t a g e p o i n t s. S o t h e f i r s t t h i n k w e c a n d e d u c e i s t h a t u n e m p l o y m e n t s h o u l d c o u n t f o r t h i s a m o u n t w h i l e t h e r e m a i n i n g t h i r t y p e r c e n t a g e p o i n t s t o r e a c h t h e b a s i c e x p e r i m e n t, h a v e t o b e p r o b a b l y c o u n t a s p e o p l e o u t s i d e t h e l a b o r f o r c e 27. F l o w s i n s t e a d d e c r e a s e d i n d e e d t h e m o s c i l l a t e a r o u n d t h i r t y f i v e, t h e r e s u l t r e f l e c t t h e f a c t t h a t f r i c t i o n s m a d e t h e m a t c h i n g p r o c e s s m o r e d i f f i c u l t. F o r t h e s a m e r e a s o n t h e b e t w e e n n e s s c o m e b a c k t o v a l u e a r o u n d f o u r h u n d r e d ( r e c o v e r i n g i n t h i s c a s e a l l t h e g a p b e t w e e n t h e p r e v i o u s a n d t h e b a s i c e x p e r i m e n t s ) i n d e e d t h e n e t w o r k e v o l u t i o n ( a s i t s h o u l d b e ) i s s t r o n g l y a f f e c t e d n o t o n l y b y t h e s l i d e r s w e u s e d t o m a n a g e i t b u t a l s o b y t h e g e n e r a l l e v e l o f f r i c t i o n i t s e l f. W e s k i p t h e g r a p h s t o b e c o n c i s e, b u t i f w e w o u l d h a v e r e p o r t e d t h e e x p e r i m e n t w i t h c l e v e r a g e n t s a n d m i n i m u m f r i c t i o n w e w o u l d h a v e n o t i c e d t h e s a m e b e t w e e n n e s s o f t h e o n e s w i t h s t u p i d a g e n t s a n d t h e m i n i m u m l e v e l o f f r i c t i o n s. D i f f e r e n c e s w o u l d h a v e b e e n o n t h e u n e m p l o y m e n t r a t e ( r e i n t r o d u c i n g t h o s e a g e n t s w i t h t o o s t r i c t p r e f e r e n c e s ) a n d o n t h e g e n e r a l m a r k e t s t r u c t u r e : l o w e r m e a n l e v e l o f f l o w s ( w i t h a b i t h i g h e r v a r i a n c e ) a s s o c i a t e d w i t h a h i g h e r m e a n d u r a t i o n o f j o b s ; h i g h e r a b i l i t y o f w o r k e r t o e x p l o i t t h e s u r p l u s. 27 N o t e t h a t i f w e a c c e p t t h i s p o i n t r e l a t e d t o t h e c o m m o n w a y s m e a s u r e s a r e c a l c u l a t e d t h e n t o h a v e t h e c o m m o n c a l c u l a t e d u n e m p l o y m e n t w e h a v e t o c o m p a r e u n e m p l o y e d w i t h t h e l a b o r f o r c e. F o r e x a m p l e i n t h i s c a s e i f w e h a v e a 2 5 % u n e m p l o y m e n t r a t e w i t h r e s p e c t t o t h e t o t a l p o p u l a t i o n a n d t h e l a b o r f o r c e i s 7 0 % o f t h e p o p u l a t i o n, t h e n u s u a l l y c o m p u t e d u n e m p l o y m e n t r a t e i s t h e n a r o u n d 3 5 % = 2 5 % / ( % ). 112

113 4.3 Experiments with agencies interventions Agencies finding jobs T h e f i r s t e x p e r i m e n t i n v o l v i n g o u r i n t e r m e d i a t o r s i s t h e e x p e r i m e n t r e l a t e d t o t h e s t u d y o f t h e e f f e c t s g e n e r a t e d b y c u s t o m i z e d m a t c h i n g a c t i v i t i e s o f e m p l o y m e n t s e r v i c e s. W i t h t h e r e l a t e d p r o c e d u r e a g e n c i e s a r e s u p p o s e d t o h e l p t h e i r c u s t o m e r s b y e x p l o i t i n g t h e i r m a r k e t s h a r e o f c o n t a c t s a n d t h e i r b a g g a g e o f i n f o r m a t i o n o n t h e m a n d o n w o r k e r s a n d f i r m s in g e n e r a l i n o r d e r t o m a t c h t h e c o r r e c t w o r k e r s w i t h t h e c o r r e c t f i r m s. A g e n c i e s a c t i o n s i s t h e n s e t o n t w o ( w h i c h m e a n s o n l y p r o c e d u r e o n e : t h e j u s t m e n t i o n e d t a r g e t e d m a t c h i n g ). W e r e c a l l s i n c e r e s u l t s m a y v a r y s i n c e r e l y t h a t t h e s l i d e r a b o u t a g e n c y a c t i v i t y i s a t t w e n t y f i v e ( w h i c h m e a n s t w e n t y f i v e p o s s i b l e a c t i v i t i e s p e r c y c l e ) and t h a t t h e s w i t c h e r u s e d t o d e c i d e w h e t h e r a g e n c i e s c a n e x p l o i t t h e f u l l s e t o f i n f o r m a t i o n o f a g e n t s i s a c t i v e, i n d e e d w e a r e d i s c u s s i n g a b o u t c u s t o m i z e d i n t e r v e n t i o n s. T h e f i r s t t h i n k w e n e e d t o c o m m e n t i s o f c o u r s e t h e p r i m a r y o b j e c t i v e : u n e m p l o y m e n t r a t e A s w e c a n s e e f r o m t h e g r a p h w h e n a g e n c i e s i n t e r v e n e i t s t a b i l i z e a r o u n d z e r o p o i n t t w o, w h i c h i s a r e a l l y l o w e r v a l u e c o m p a r e d t o t h e c l a s s i c a l e x p e r i m e n t. W e n o t e a l s o a g o o d 113

114 i n c r e a s e i n t h e f l e x i b i l i t y o f t h e m a r k e t ( e v a l u a t e u s i n g t h e f l o w s g r a p h ) a n d w e d e d u c e t h a t t h e t w o r e s u l t s a r e p r o b a b l y c o r r e l a t e d : a g e n t s w h i c h d o n o t o w n s t r i c t p r e f e r e n c e s a r e l e s s r e l u c t a n t t o l e a v e t h e i r c u r r e n t p o s i t i o n i n f r o n t o f h i g h e r e m p l o y m e n t r a t e s ( a n d p r o b a b l e f u t u r e g o o d p o s i t i o n s ) a n d at t h e s a m e t i m e a g e n t s ( e v e n t h e o n e w i t h s t r i c t p r e f e r e n c e s ) o w n a n h i g h e r p r o b a b i l i t y t o a c c e p t t h e o f f e r s i n c e t h i s l a s t o n e i s m o r e t a r g e t e d t o t h e i r n e e d s. N e t w o r k s e f f e c t o f t h e p o l i c y i n s t e a d a r e l o w, w i t h r e s p e c t t o t h e g e n e r a l m o d e l w e g e t a v a l u e o f b e t w e e n n e s s a r o u n d t h r e e h u n d r e d f i f t y. F u r t h e r m o r e t h e e x t r a b e n e f i t i s p r o b a b l y s i m p l y r e l a t e d t o t h e n e w p o s i t i o n w h i c h m a y c o n n e c t a g e n t s w h i c h w e r e n o t c o n n e c t e d b e f o r e, t h i s c a n b e s e e n o t i c i n g t h e s o f t d e c r e a s i n g p a t h f o r b e t w e e n n e s s. M o r e i n t e r e s t i n g i s t h e e v o l u t i o n o f p r o f i t a n d w a g e s. A s w e c a n s e e t h e g e n e r a l s u r p l u s a n d i n p a r t i c u l a r t h e s u r p l u s o f t h e i n c r e a s i n g p r o d u c t i v i t y i s n o t f u l l y e x p l o i t e d b y w o r k e r s a s b e f o r e. W a g e s i n d e e d i n c r e a s e u p t o a v a l u e a r o u n d t e n ( i n s t e a d o f s i x t e e n ) w h i l e p r o f i t s i n c r e a s e d a r o u n d a v a l u e o f f o u r ( i n s t e a d o f m i n u s o n e : t h e c o s t o f v a c a n c y ). 114

115 T h e s e r e s u l t a r e p r o b a b l y r e l a t e d b o t h t o t h e a g e n c y a c t i v i t y i t s e l f. E v e n i f t h e t r u e b e n e f i c i a r y l o o k s t o b e t h e w o r k e r, i f w o r k e r s a r e m o r e s a t i s f i e d b y t h e s u g g e s t e d p o s i t i o n t h e n f i r m s c a n m o r e e a s i l y o f f e r a n a c c e p t a b l e l o w e r w a g e. O n t h e o t h e r h a n d t h e e f f e c t o f t h e h i g h e r e m p l o y m e n t ( w h i c h u s u a l l y p u s h u p w a g e s t h r e w t h e c o m p e t i t i o n f o r t h e f e w d i s p o s a b l e w o r k e r s ) i s n o t h e r e s i n c e a s w e s a w t h e f l e x i b i l i t y o f t h e m a r k e t i s i n c r e a s e d i n f r o n t o f t h e i n c r e a s e d e m p l o y m e n t s o i n f a c t s d i s p o s a b l e w o r k e r s a r e n o t d e c r e a s e d Agencies boosting training Agencies only boosting training I n t h i s t r i a l a g e n c y a c t i o n i s f i x e d a t s i x t e e n ( t h e v a l u e c o r r e s p o n d i n g t o a c t i o n f o u r o r, i n w o r d s, t o t r a i n i n g p r o g r a m ). R e s u l t s f r o m t h e m o d e l s e e m s d r a m a t i c a l l y p o o r : n o t o n l y t h e u n e m p l o y m e n t r a t e a s w e l l a s f l o w s a r e a t t h e s a m e l e v e l o f t h e o n e i n t h e c l a s s i c a l e x p e r i m e n t, b u t t h e e f f e c t s o f t h e c e r t i f i c a t e s o n t h e p r o b a b i l i t y t o b e e m p l o y e d d e c r e a s e d d r a m a t i c a l l y, r e a c h i n g s o m e t i m e s a l s o t h e u n b e l i e v a b l e s i t u a t i o n i n w h i c h o w n i n g m o r e c e r t i f i c a t e s f o r s p e c i f i c s k i l l s i s a d i s a d v a n t a g e s i n c e i t d e c r e a s e s t h e p r o b a b i l i t y t o g e t a j o b ( s e e t h e g r a p h a b o u t f o r m a t i o n d i f f e r e n t i a l g o i n g b e l o w z e r o o r t h e b a c k l i n e o f p r a c t i c a l c e r t i f i c a t e g r a p h o v e r t h e c o r r e s p o n d i n g g r e y l i n e ) 115

116 W e a r e n o t s o a b l e t o f o c a l i z e t h e s p e c i f i c m e c h a n i s m d r i v i n g t h e r e s u l t. O u r h y p o t h e s i s i s t h a t i t e i t h e r c a n b e a s e l e c t i o n d r i v e n r e s u l t o r a r e s u l t o n t h e e f f e c t i v e n e s s o f p o l i c y. A g e n c i e s b o o s t t h e h u m a n c a p i t a l o f s o m e w o r k e r s, b u t i f u s u a l l y 116

117 t h e s e l e c t e d w o r k e r s a r e t h e l o w e r p e r f o r m i n g o r t h e o n e s w i t h s o s t r i c t p r e f e r e n c e s t h a t t e n d t o r e m a i n a n y w a y ( q u i t e a l w a y s ) o u t s i d e t h e l a b o r m a r k e t t h e n, e v e n i n c r e a s i n g t h e i r h u m a n c a p i t a l, t h e s e l e c t e d w o r k e r s f o r j o b s a r e t h e o t h e r s ( s o t h e o n e w h i c h i n t h e e n d o w n r e l a t i v e l y l e s s h u m a n c a p i t a l 28 ). O n t h e o t h e r h a n d t o b e f a i r, f i n d i n g these r e s u l t s i n a r e a l s i t u a t i o n, w o u l d n o t h a v e a s t o n i s h e d u s, i n d e e d w e d o b e l i e v e t h a t u s u a l l y t r a i n i n g p o l i c i e s b e c o m e i n e f f e c t i v e ( i n o r d e r t o i n c r e a s e t h e p r o b a b i l i t y o f b e i n g h i r e d ) i f n o t m a t c h e d w i t h a n y p o l i c y r e l a t e d t o w o r k i n s e r t i o n o r o t h e r g e n e r a l p o l i c i e s o f p u b l i c e m p l o y m e n t s e r v i c e s. O f c o u r s e t h i s s u g g e s t e d u s t h e f o l l o w i n g e x p e r i m e n t w i t h a n o n - n u l l d e g r e e o f h o p e. F i n a l l y t o c o n c l u d e t h e c o m m e n t o f t h i s e x p e r i m e n t n o t e t h a t t h e m o d e l c o n f i r m t h e p r e d i c t i o n f o l l o w i n g f r o m B e c k e r s v i e w : i f w e u s e p o l i c y t o i n v e s t i n h u m a n c a p i t a l w e i n c r e a s e s t h e p r o d u c t i v i t y ( a n d t h e s u r p l u s ) o f a g e n t s ; i n d e e d t h e m e a n p r o d u c t i v i t y i s q u i t e d o u b l e d w i t h v a l u e a r o u n d t w o p o i n t f o u r. 28 W e r e c a l l t h a t t h e g r a p h r e p o r t t h e m e a n n u m b e r o f j o b s m a d e b y a g e n t s w i t h h u m a n c a p i t a l h i g h e r o r l o w e r w i t h r e s p e c t t o t h e m e a n. 117

118 Agencies boosting training and finding jobs W e i m m e d i a t e l y r e p o r t t h e v a r i o u s g r a p h s. 118

119 N o t e t h a t i n t h i s c a s e a g e n c y a c t i o n s l i d e r i s a t e i g h t e e n s i n c e w e a r e u s i n g b o t h m e t h o d f o u r a n d m e t h o d o n e 29. W e c o m m e n t f i r s t l y t r a i n i n g r e s u l t s ( w h i c h w e n o w c a r e m o r e ). A s i t c a n b e s e e n n o w t h e e f f e c t s o f c e r t i f i c a t e s o n t h e p r o b a b i l i t y o f g e t t i n g a j o b a r e a l m o s t d o u b l e d i n e a c h f i e l d 30, t h i s s e e m t o c o n f i r m o u r h y p o t h e s i s t h a t t r a i n i n g p o l i c i e s a r e v a l u a b l e b u t t h a t i n r e a l i t y t h e m b e c o m e i n e f f e c t i v e ( i n o r d e r t o i n c r e a s e t h e probability o f b e i n g h i r e d ) u n l e s s t h e m a r e m a t c h e d w i t h o t h e r p o l i c i e s r e l a t e d t o p u b l i c e m p l o y m e n t s e r v i c e s. A g a i n i n t h e m o d e l w e r e c o g n i z e a l s o t h e b e n e f i t o f t h e v a r i o u s a g e n c y a c t i v i t i e s : f l o w s a r e a t a h i g h e r l e v e l ( a r o u n d t h i r t y ) a n d u n e m p l o y m e n t r a t e i s a r o u n d t w e n t y f i v e p e r c e n t a g e p o i n t s. 4.4 A dynamic microsimulation with interacting agents About microsimulations T o c o m p l e t e o u r w o r k s w e d e c i d e d a l s o t o i n c l u d e i n o u r m o d e l a m i c r o s i m u l a t i o n m o d e l e x p l o i t i n g t h e I t a l i a n s u r v e y : 29 A s a l r e a d y m e n t i o n e d t h e n u m b e r i s e q u a l t o t h e s u m o f t w o r a i s e d t o t h e p o w e r o f t h e s e l e c t e d m e t h o d s o t h a t w e c a n h a v e a l l p o s s i b l e c o m b i n a t i o n s. 30 N o t e t h a t t h e l i n e s a b o u t t h e e d u c a t i o n d i f f e r e n t i a l t h e f o r m a t i o n d i f f e r e n t i a l a n d p r a c t i c e s e e m s t o o w n t h e s a m e s l o p e o f t h e c l a s s i c a l g r a p h b u t t h i s r e s u l t i s o n l y r e l a t e d t o t h e f a c t t h a t g r a p h s a r e r e s c a l e d 119

120 Q u e s t i o n a r i o p e r l a r i l e v a z i o n e d e g l i e s i t i o c c u p a z i o n a l i d e g l i i n t e r v e n t i f o r m a t i v i f i n a l i z z a t i a l l a c c u s a b i l i t à. 31 B r o a d l y d e f i n e d, f o r m L e i t n e r e t a l ( ). m i c r o s i m u l a t i o n i s a m e t h o d o l o g y u s e d i n a l a r g e v a r i e t y o f s c i e n t i f i c f i e l d s t o s i m u l a t e t h e s t a t e s a n d b e h a v i o r s o f d i f f e r e n t u n i t s i n d i v i d u a l s, h o u s e h o l d s, f i r m s, e t c. a s t h e y e v o l v e i n a g i v e n e n v i r o n m e n t a m a r k e t, a s t a t e, a n i n s t i t u t i o n. S i n c e a s i n o u r c a s e i t i s o f t e n i t i s m o t i v a t e d b y a p o l i c y i n t e r e s t, n a r r o w e r d e f i n i t i o n s a r e s t i l l p e r t i n e n t i n o u r c a s e a s t h e o n e f r o m M a r t i n i a n d T r i v e l l a t o ( ) a s C o m p u t e r p r o g r a m s t h a t s i m u l a t e a g g r e g a t e a n d d i s t r i b u t i o n a l e f f e c t s o f a p o l i c y, b y i m p l e m e n t i n g t h e p r o v i s i o n s o f t h e p o l i c y o n a r e p r e s e n t a t i v e s a m p l e o f i n d i v i d u a l s a n d f a m i l i e s, a n d t h e n s u m m i n g u p t h e r e s u l t s a c r o s s i n d i v i d u a l u n i t s C o m b i n i n g t h e d a t a a n d t h e a g e n t b a s e m o d e l t h e n w e c a n b o t h h a v e t h e a d v a n t a g e o f a m i c r o s i m u l a t i o n ( w i t h h i s p o l i c y f o c u s a n d w h e r e i f a n o n - l i n e a r r e l a t i o n s h i p e x i s t s b e t w e e n a n o u t p u t Y a n d i n p u t s X, w e c a n u s e t h e w h o l e d i s t r i b u t i o n o f X f o r p r e d i c t i n g t h e a v e r a g e v a l u e o f Y, a n d n o t t h e a v e r a g e v a l u e o f X o n l y ) a n d o f a g e n t b a s e d m o d e l ( w i t h h i s t h e o r e t i c a l f o c u s a n d w h e r e w e c a n i n c l u d e i n t e r a c t i o n s a n d c u m u l a t i n g f a c t o r s ) The experiment 31 V a l u t a z i o n e d e l P O R F S E d e l l a r e g i o n e P i e m o n t e O B. 2 c o m p e t i t i v i t à r e g i o n a l e e o c c u p a z i o n e p e r i l p e r i o d o

121 T h e s u r v e y f o c u s o n a s a m p l e o f a g e n t s w h i c h w a s e n r o l l e d into a r e g i o n a l t r a i n i n g a c t i v i t y, t o b e n o t i c e i s t h a t w e o w n a p a r t i c u l a r s a m p l e s i n c e t h e m a i n a i m s o f t h e r e g i o n a l t r a i n i n g a c t i v i t y w e r e t o r e i n t e g r a t e i n t o t h e l a b o r m a r k e t d i s a d v a n t a g e d c a t e g o r i e s. T h e s u r v e y f i r s t l y e x p l o r e s t h e p r e v i o u s s t a t u s o f a g e n t s ( s u c h a s t h e m a i n a c t i v i t y c a r r i e d o u t b y h i m s e l f a n d h i s p a r e n t s, t h e m a x i m u m e d u c a t i o n a l q u a l i f i c a t i o n g o t ) ; s e c o n d l y i t e x p l o r e s r e a s o n s a n d e v a l u a t i o n s o f t h e c o u r s e ( s u c h a s r e a s o n t o g e t e n r o l l e d a n d, i f d o n e, t o l e a v e i t, a p p r e c i a t i o n o f t h e s e r v i c e ) ; t h i r d l y i t e x p l o r e s s u b s e q u e n t a c t i o n s a n d a c t i v i t y ( s u c h a s r e a s o n s a n d m e t h o d s f o r j o b s e a r c h a c t i v i t i e s o r r e - i n t e g r a t i o n i n t h e s c h o o l i n g a c t i v i t y ; d e t a i l s o n t h e j o b s p e r f o r m e d ). W e u s e t h e t w o t h o u s a n d t w e n t y t h r e e o b s e r v a t i o n b y g e n e r a t i n g ( t h e s a m e n u m b e r o f ) w o r k e r s w i t h t h e c o r r e s p o n d i n g c h a r a c t e r i s t i c s. I n p a r t i c u l a r w e u s e d a s t a t a p r o g r a m t o m a n a g e t h e d a t a s e t. F r o m t h e s u r v e y w e c a n g e t t h e n f r o m t h e e a s i e s t i n f o r m a t i o n s u c h a s c a n b e a g e o r y e a r s o f e d u c a t i o n t o m o r e c o m p l e x o n e s s u c h a s p r o p e n s i t y t o g e n e r a l k n o w l e d g e v s. s p e c i f i c s k i l l s o r a c t i v i t y l e v e l. I n p a r t i c u l a r ( s k i p p i n g t h e v a l u e s f o r t h e n u m b e r o f w o r k e r s, f o r a g e a n d f o r t h e t i m e p a s s e d f r o m l a s t w o r k i n g a c t i v i t y w h i c h a r e s t r a i g h t f o r w a r d ) w e g o t t h e a c t i v i t y l e v e l o f w o r k e r s b y a d d i n g o n e f o r e a c h t y p e o f s e a r c h a c t i o n p e r f o r m e d b y t h e a g e n t i t s e l f a n d t h e n r e s c a l i n g i t 32. T h e p r e f e r e n c e s o v e r 32 N o t i c e t h a t t y p e o f a c t i o n s i s n o t e x a c t l y t h e c o r r e c t v a r i a b l e b u t, s i n c e t h e n u m b e r o f a c t i o n s w a s n o t f e a s i b l e, g i v e n t h e h i g h c o r r e l a t i o n o f t h e m i t i s a g o o d p r o x y. 121

122 g e n e r a l k n o w l e d g e a n d s p e c i f i c s k i l l s i n s t e a d a r e r e v e a l e d b y i n d u c t i o n b y t h e c o u r s e f o l l o w e d b y t h e a g e n t s : t o g e t t h e i n f o r m a t i o n i t i s s i m p l y n e c e s s a r y t o d i v i d e c o u r s e s i n c a t e g o r i e s f o r t h e i r c o n t e n t s. T a l k i n g a b o u t p r e v i o u s e x p e r i e n c e s w e d i v i d e t h e p r e v i o u s y e a r s o f s c h o o l i n g ( i n f o r m a t i o n b u i l t b y e x p l o i t i n g e d u c a t i o n a l q u a l i f i c a t i o n s ) i n o u r t w o c a t e g o r y o f h u m a n c a p i t a l ; u n f o r t u n a t e l y s i n c e w e d o n o t o w n a n y w a y t o d i v i d e c o r r e c t l y a m o n g t h e m w e u s e a r a n d o m p r o c e s s ) ; w e i n d u c e d p r e v i o u s j o b s a c t i v i t y a n d p r a c t i c e e x p e r i e n c e c o m b i n i n g t h e i n f o r m a t i o n c o m i n g f r o m p r e a n d p o x t p r o g r a m m e a c t i v i t y ( i n p a r t i c u l a r b y u s i n g t h e q u e s t i o n s o n n u m b e r o f c o n t r a c t s ). T h e a g e n t s w h i c h o w n a j o b a r e s i m p l y t h o s e w h i c h f o u n d i t a f t e r t h e p r o g r a m m e. I n t h e e n d w e c a l i b r a t e p r o b a b i l i t i e s o f t h e v a r i o u s m e c h a n i s m s ( u s i n g a p p l i c a t i o n s, u s i n g c o n t a c t s a n d u s i n g i n s t r u m e n t f o r p u b l i c o f f e r a s i n t e r n e t ) w o r k e r s u s e t o f i n d a j o b w i t h t h e i r d i s t r i b u t i o n i n t h e s a m p l e. I n t e r e s t i n g o n t h e s i d e o f f i r m s i s p r o b a b l y t h e w a y i n w h i c h w e d e c i d e t h e n u m b e r o f f i r m : w e s t a r t s w i t h o u r p o p u l a t i o n o f w o r k e r s, t h e n f r o m t h e p e r c e n t a g e o f e m p l o y e d w e g e t t h e n u m b e r o f ( h y p o t h e t i c a l l y ) f i l l e d v a c a n c i e s ; f r o m t h e p e r c e n t a g e o f u n f i l l e d v a c a n c i e s 33 w e c a n t h e n c a l c u l a t e t h e ( h y p o t h e t i c a l l y ) u n f i l l e d v a c a n c y 34 a n d g e t o u r n u m b e r o f f i r m s. I n t h e m o d e l t h e n u m b e r i s t h e n ( r o u n d f r o m , 9. ). 33 T h e p e r c e n t a g e o f u n f i l l e d v a c a n c i e s ( w i t h r e s p e c t t o t h e t o t a l n u m b e r o f v a c a n c i e s ) i s e s t i m a t e d a r o u n d 0. 5 % 34 C a l c u l a t e d a s : p e r c e n t a g e o f u n f i l l e d v a c a n c i e s / ( 1 - p e r c e n t a g e of u n f i l l e d v a c a n c i e s ) * f i l l e d v a c a n c i e s 122

123 T a l k i n g a b o u t a g e n c i e s i n s t e a d, a g e n c y a c t i o n s l i d e r i s f i x e d a t e i g h t e e n a s i n t h e p r e v i o u s e x p e r i m e n t. T h e r e s u l t s c o m i n g f r o m t h e s a m p l e a r e i n t h i s c a s e p o o r p e r f o r m i n g, n o t i n t h e s e n s e t h a t t h e m o d e l s e e m s t o b r i n g t o s t r a n g e p r e d i c t i o n s b u t t h a t s e l e c t e d p o l i c i e s ( t r a i n i n g a n d a s s i s t a n c e i n l a b o r i n s e r t i o n ) s e e m n o t t o h a v e a r e l e v a n t i m p a c t o n t h e p r o b a b i l i t y o f d i s a d v a n t a g e d w o r k e r s t o g e t t h e j o b : t h e d i f f e r e n c e i n t h e m e a n n u m b e r o f j o b s m a d e b e t w e e n a g e n t s w i t h c e r t i f i c a t e s, r e f e r r i n g t o t h e p a r t o f h u m a n c a p i t a l c o n n e c t e d w i t h s p e c i f i c s k i l l s, o v e r t h e m e a n a n d o n e s w i t h a l e v e l b e l o w t h e m e a n, i s n e g a t i v e, t h e d i f f e r e n c e i n t h e m e a n n u m b e r o f j o b s m a d e b e t w e e n a g e n t s w i t h l e v e l o f c e r t i f i c a t e s, r e f e r r i n g t o t h e g e n e r a l k n o w l e d g e p a r t o f h u m a n c a p i t a l, o v e r t h e m e a n a n d o n e s w i t h a l e v e l o v e r i t, i n s t e a d i s p o s i t i v e b u t d i f f e r e n t l y a s p r e v i o u s e x p e r i m e n t s i t i s s t a b i l i z i n g a t a l o w l e v e l o r a n y w a y i t i n c r e a s e s w i t h a l o w e r s l o p e. F i r m s i n d e e d s e e m t o s e l e c t b e t w e e n t h e s e d i s a d v a n t a g e d w o r k e r s m a i n l y u s i n g p r e v i o u s e x p e r i e n c e s a s w e c a n s e e f r o m t h e p r a c t i c e r e l a t e d g r a p h s. N o t e t h a t w e a r e n o t s u r e t h a t t h i s i s a g o o d n e w s i n d e e d w e d o n o t h a v e t h e c o m p e t i t i o n w i t h 123

124 s t a n d a r d a g e n t s 8 w h i c h u s u a l l y a l s o o w n m o r e p r e v i o u s e x p e r i e n c e s ). O f c o u r s e u n e m p l o y m e n t r a t e a n y w a y b e n e f i t f r o m t h e a g e n c i e s a c t i o n s a s w e l l a s f l o w s 35. H o w e v e r u n e m p l o y m e n t i s s t i l l over t h e m e a n o f t h e p r e v i o u s e x a m p l e 36. B e c a u s e o f t h i s w e a r e s u s p i c i o u s t h a t t h e b e n e f i t s f o r d i s a d v a n t a g e d w o r k e r s a r e l o w e r w i t h r e s p e c t t o t h e m e a n e f f e c t s. G i v e n t h e s e r e f l e c t i o n s, a n i n t e r e s t i n g e x p e r i m e n t t o g e t a h i g h e r e x t e r n a l v a l i d i t y w o u l d b e t o u s e a l a r g e r s a m p l e i n c l u d i n g n o t o n l y a g e n t s e n r o l l e d i n t o a t r a i n i n g p r o g r a m m e ( w h e r e t h e c o n t r o l g r o u p i s g i v e n b y o n e s w h i c h t h e n d o n o t a t t e n d t h e c o u r s e s ) b u t a l s o w i t h s i m p l e a g e n t s n o t e n r o l l e d i n a n y p r o g r a m m e ( w h e r e t h e c o n t r o l g r o u p i s t h e n g i v e n b y t h e s e o n e s ) t o c o m p a r e r e s u l t s c o m i n g f o r t h e t w o g r o u p s. 35 F l o w s a r e, a s i n t h e p r e v i o u s e x a m p l e, a r o u n d 3 0 % o f t h e p o p u l a t i o n i n d e e d I r e c a l l t h a t n o w w e h a v e w o r k e r s i n s t e a d o f M e a n a r o u n d 3 0 % w i t h r e s p e c t t o t h e p r e v i o u s 2 5 % 124